19 января 2012 Pro Finance Service
Валютные стратеги Citigroup отмечают, что действия ЕЦБ, направленные на увеличение ликвидности в евро, по своим последствиям весьма напоминают QE в США, и продолжают оказывать давление на единую европейскую валюту, в то время как восстановление на рынке акций получило импульс к развитию. В банке, однако, предупреждают, что последнее вряд ли будет устойчивым, и ждут дальнейшего ухудшения ситуации в Европе, что усилит давление на евро/доллар. Стратеги Citigroup отмечают, что потенциал для снижения пары сохраняется, и падение еще на 5% - 10% будет иметь благоприятные последствия для экономики Еврозоны. В банке придерживаются прогноза на конец первого квартала на уровне $1.25 и на уровне $1.20 на конец года
Отчет США по безработице поддержал рост доходности американских облигаций
Американские облигации сдали позиции, чему способствовала публикация отчета США по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, поскольку данные оказались сильнее ожиданий. Количество заявок за прошлую неделю составило 352 000, что стало минимальным значением с апреля 2008 года. Как отмечают аналитики, в целом, сегодняшние торги характеризуются повышенным интересом к риску. Доходность 30-летних американских бумаг выросла на четыре базисных пункта и составила 2.99%. Облигации 3.125% со сроком погашения в ноябре 2041 года упали на 27/32 и составили 102 15/32. Доходность десятилетних бумаг укрепилась до 1.94%
Alpha Fund сократил короткую позицию в евро
Фонд Alpha, принадлежащий Global Capital Management, уменьшил долю коротких позиций по евро в своем портфеле, поскольку ряд сигналов автоматической торговли сообщает о снижении темпов падения единой валюты. «Наша общая позиция стала легче. Долгосрочная модель по-прежнему предполагает короткую позицию в евро, однако среднесрочная модель говорит о том, что разумно занять нейтральную позицию. Когда рынок в значительной степени стоит в одну сторону, как это происходит сейчас, разворот может быть очень жестоким», - говорит Ян Хиллен, управляющий партнер компании в Брюсселе. GCM Alpha Fund управляет объемом средств, оценивающимся в 7.61 млрд. евро или 9.68 млрд. долларов США. По результатам прошлого года среди 53 открытых валютных фондов оффшорных рынков этот фонд занял 3 место, заработав 2.5%
Lloyds о ближайших перспективах евро/доллара
Единая валюта продолжает пользоваться спросом, чему способствуют разговоры относительно того, что в преддверии греческим властям удастся договориться с частными кредиторами о списании части греческого долга. Тем не менее, эксперты Lloyds достаточно скептически относятся к возможности прорыва евро/доллара выше двадцать девятой фигуры. Согласно их мнению, указанный уровень сможет обеспечить паре достаточно прочное сопротивление. Кроме того, они добавляют, что определенный риск для настроений игроков представляет аукцион по размещению 10-летних испанских бумаг, запланированный на сегодня. Тем временем, евро/доллар торгуется в области $1.2850. Ранее пара коснулась отметки $1.2840, где столкнулась с интересом к покупке со стороны полуофициальных счетов
В Commerzbank видят потенциал для развития коррекции в евро/долларе
В Commerzbank допускают возможность развития восходящей коррекции евро/доллара вплоть до $1.3077/1.3145. Технический аналитик банка, Карен Джонс, выделяет сопротивление, расположенное в области $1.2851/1.2877. Согласно ее мнению, прорыв указанного уровня в ходе европейской сессии подтверждает перспективу дальнейшего восстановления. Среди ключевых уровней поддержки Джонс отмечает $1.2782, а потенциально и $1.2711. Тем временем, евро/доллар в ходе торгов устанавливает свежий максимум сессии выше отметки $1.2890, чему способствовало исполнение стопов на прорыве $1.2880. Тем не менее, оферам на подходе к двадцать девятой фигуре удалось сдержать напор быков. Крупные стопы находятся выше $1.2910.
Ситуация вокруг Commerzbank и MPS может вернуть медвежий настрой в евро/долларе
Евро/доллар продемонстрировал уверенный рост по итогам торгов в среду, однако участники рынка крайне осторожны в своих ожиданиях того, что это укрепление может стать заделом для более существенного и устойчивого ралли. В настоящий момент игроки на фоне опубликованной в Financial Times статьи активно обсуждают ситуацию вокруг германского банка Commerzbank и итальянского Monte dei Paschi di Siena. Согласно информации в данной статье, европейские регуляторы не уверены в том, что эти два банка смогут к пятнице составить надежные планы по устранению дефицита капитала, что поднимает для них риски частичной или даже полной национализации. По мнению регуляторов, эта ситуация выглядит почти неизбежной на фоне большой величины средств, инъекцию которых может сделать государство. Итальянскому Monte dei Paschi di Siena требуется 3.3 млрд. евро, а крупнейшему германскому банку Commerzbank требуется 5.3 млрд. евро. Оба банка отказываются комментировать, готовы ли они принять государственное финансирование. Таким образом ситуация вокруг данных банков в краткосрочной перспективе потенциально может вернуть медвежий настрой в паре евро/доллар, особенно если учесть тот факт, что текущие цены находятся вблизи прочных уровней сопротивлений
Евро вырос на торгах в среду. Медведи устали
Евро укрепил свои позиции по отношению к доллару на торгах в среду, реализовав рост второй день подряд на фоне предложения о повышении кредитного потенциала Международного Валютного Фонда на 500 млрд. долларов в целях защиты от потрясений мировой экономики. Также единая валюта воспряла духом на фоне возобновления переговоров между греческими чиновниками и держателями греческих облигаций по вопросу списания долга. Американские данные по объему промышленного производства в декабре прошлого года, опубликованные в среду, также способствовали восстановлению аппетита к рисковым активам, что оказало некоторое давление на доллар и поддержало высокодоходные валюты, что красноречиво отражается в динамике в укреплении бразильского реала.
Представитель МВФ в своем заявлении в среду сообщил о том, что фонд планирует в течение нескольких лет увеличить объем своих ресурсов до 1 трлн. долларов США. Также представитель МВФ отметил, что более детально этот вопрос не будет комментироваться, пока фонд не изучит все возможные варианты увеличения кредитного ресурса и не проконсультируется со своим членами.
Греция в среду возобновила переговоры с Институтом международных финансов (Institute of International Finance), который представляет интересы частных кредиторов. Представитель IIF Франк Вогль сказал, что переговоры были длительными и они будут продолжены в четверг. Напомним, что IIF прервал переговоры с Грецией на прошлой неделе после неудачной попытки договориться о том, сколько денег инвесторы потеряют в связи с заменой облигаций, держателями которых они являются. Согласно слухам, которые ходят вокруг данных переговоров, правительство Греции и IIF могут достичь соглашения до конца текущей недели.
«По сравнению с ситуацией недельной давности шансы на дефолт Греции выросли, однако евро укрепился по результатам двух последних торговых дней. Это классический признак того, что рынок является чрезмерно коротким по евро. Единая валюта не может уже падать на плохих новостях и это говорит об усталости медведей», - высказывает свое мнение Ричард Франулович, старший валютный стратег и аналитик из Westpac Banking Corp. в Нью-Йорке
BNP Paribas не верит, что евро способен на устойчивый рост
Возвращение интереса к риску на устойчивой основе в текущих условиях представить крайне затруднительно, с учетом предстоящих препятствий на пути разрешения кризиса в еврозоне, которые ожидаются в ближайшие недели, говорят валютные стратеги из BNP Paribas. Они отмечают, что в краткосрочной перспективе риски могут возникнуть со стороны сегодняшнего аукциона по размещению векселей Португалии, а также завтрашнего испанского аукциона по размещению долгосрочных облигаций. Ситуация в Греции в последнее время также нестабильна. Поэтому наблюдаемое укрепление евро, демонстрируемое вчера и сегодня, может оказаться под угрозой, в результате чего евро может возобновить снижение
UBS: не ждите роста евро
В то время как евро/доллар сегодня сумел извлечь пользу из стабилизации и несколько восстановить потери, попытки роста продолжают привлекать оживленный интерес к продаже, и валютные стратеги UBS полагают, что покидать ряды медведей нет причин. Ограниченная реакция евро на негативные сообщения в последние несколько дней дала участникам рынка повод заговорить о том, что неблагоприятные факторы уже учтены в цене единой европейской валюте, и в UBS не исключают некоторой коррекции. Тем не менее, в банке не ждут, что она будет иметь значимый характер, отмечая, что чистая позиция спекулянтов в евро не достаточно велика, чтобы ее сокращение смогло привести к изменению тренда. Между тем, неопределенность относительно перспектив развития ситуации в Европе остается высокой, что на фоне вялой экономической активности, не дает повода ждать ужесточения позиции ЕЦБ, тем более что позитивный эффект снижения евро слабеет. Кроме того, в UBS полагают, что смена тренда евро стоит ждать лишь при возвращении структурного спроса на европейские активы, что в нынешних условиях выглядит сомнительным событием
Отчет США по безработице поддержал рост доходности американских облигаций
Американские облигации сдали позиции, чему способствовала публикация отчета США по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, поскольку данные оказались сильнее ожиданий. Количество заявок за прошлую неделю составило 352 000, что стало минимальным значением с апреля 2008 года. Как отмечают аналитики, в целом, сегодняшние торги характеризуются повышенным интересом к риску. Доходность 30-летних американских бумаг выросла на четыре базисных пункта и составила 2.99%. Облигации 3.125% со сроком погашения в ноябре 2041 года упали на 27/32 и составили 102 15/32. Доходность десятилетних бумаг укрепилась до 1.94%
Alpha Fund сократил короткую позицию в евро
Фонд Alpha, принадлежащий Global Capital Management, уменьшил долю коротких позиций по евро в своем портфеле, поскольку ряд сигналов автоматической торговли сообщает о снижении темпов падения единой валюты. «Наша общая позиция стала легче. Долгосрочная модель по-прежнему предполагает короткую позицию в евро, однако среднесрочная модель говорит о том, что разумно занять нейтральную позицию. Когда рынок в значительной степени стоит в одну сторону, как это происходит сейчас, разворот может быть очень жестоким», - говорит Ян Хиллен, управляющий партнер компании в Брюсселе. GCM Alpha Fund управляет объемом средств, оценивающимся в 7.61 млрд. евро или 9.68 млрд. долларов США. По результатам прошлого года среди 53 открытых валютных фондов оффшорных рынков этот фонд занял 3 место, заработав 2.5%
Lloyds о ближайших перспективах евро/доллара
Единая валюта продолжает пользоваться спросом, чему способствуют разговоры относительно того, что в преддверии греческим властям удастся договориться с частными кредиторами о списании части греческого долга. Тем не менее, эксперты Lloyds достаточно скептически относятся к возможности прорыва евро/доллара выше двадцать девятой фигуры. Согласно их мнению, указанный уровень сможет обеспечить паре достаточно прочное сопротивление. Кроме того, они добавляют, что определенный риск для настроений игроков представляет аукцион по размещению 10-летних испанских бумаг, запланированный на сегодня. Тем временем, евро/доллар торгуется в области $1.2850. Ранее пара коснулась отметки $1.2840, где столкнулась с интересом к покупке со стороны полуофициальных счетов
В Commerzbank видят потенциал для развития коррекции в евро/долларе
В Commerzbank допускают возможность развития восходящей коррекции евро/доллара вплоть до $1.3077/1.3145. Технический аналитик банка, Карен Джонс, выделяет сопротивление, расположенное в области $1.2851/1.2877. Согласно ее мнению, прорыв указанного уровня в ходе европейской сессии подтверждает перспективу дальнейшего восстановления. Среди ключевых уровней поддержки Джонс отмечает $1.2782, а потенциально и $1.2711. Тем временем, евро/доллар в ходе торгов устанавливает свежий максимум сессии выше отметки $1.2890, чему способствовало исполнение стопов на прорыве $1.2880. Тем не менее, оферам на подходе к двадцать девятой фигуре удалось сдержать напор быков. Крупные стопы находятся выше $1.2910.
Ситуация вокруг Commerzbank и MPS может вернуть медвежий настрой в евро/долларе
Евро/доллар продемонстрировал уверенный рост по итогам торгов в среду, однако участники рынка крайне осторожны в своих ожиданиях того, что это укрепление может стать заделом для более существенного и устойчивого ралли. В настоящий момент игроки на фоне опубликованной в Financial Times статьи активно обсуждают ситуацию вокруг германского банка Commerzbank и итальянского Monte dei Paschi di Siena. Согласно информации в данной статье, европейские регуляторы не уверены в том, что эти два банка смогут к пятнице составить надежные планы по устранению дефицита капитала, что поднимает для них риски частичной или даже полной национализации. По мнению регуляторов, эта ситуация выглядит почти неизбежной на фоне большой величины средств, инъекцию которых может сделать государство. Итальянскому Monte dei Paschi di Siena требуется 3.3 млрд. евро, а крупнейшему германскому банку Commerzbank требуется 5.3 млрд. евро. Оба банка отказываются комментировать, готовы ли они принять государственное финансирование. Таким образом ситуация вокруг данных банков в краткосрочной перспективе потенциально может вернуть медвежий настрой в паре евро/доллар, особенно если учесть тот факт, что текущие цены находятся вблизи прочных уровней сопротивлений
Евро вырос на торгах в среду. Медведи устали
Евро укрепил свои позиции по отношению к доллару на торгах в среду, реализовав рост второй день подряд на фоне предложения о повышении кредитного потенциала Международного Валютного Фонда на 500 млрд. долларов в целях защиты от потрясений мировой экономики. Также единая валюта воспряла духом на фоне возобновления переговоров между греческими чиновниками и держателями греческих облигаций по вопросу списания долга. Американские данные по объему промышленного производства в декабре прошлого года, опубликованные в среду, также способствовали восстановлению аппетита к рисковым активам, что оказало некоторое давление на доллар и поддержало высокодоходные валюты, что красноречиво отражается в динамике в укреплении бразильского реала.
Представитель МВФ в своем заявлении в среду сообщил о том, что фонд планирует в течение нескольких лет увеличить объем своих ресурсов до 1 трлн. долларов США. Также представитель МВФ отметил, что более детально этот вопрос не будет комментироваться, пока фонд не изучит все возможные варианты увеличения кредитного ресурса и не проконсультируется со своим членами.
Греция в среду возобновила переговоры с Институтом международных финансов (Institute of International Finance), который представляет интересы частных кредиторов. Представитель IIF Франк Вогль сказал, что переговоры были длительными и они будут продолжены в четверг. Напомним, что IIF прервал переговоры с Грецией на прошлой неделе после неудачной попытки договориться о том, сколько денег инвесторы потеряют в связи с заменой облигаций, держателями которых они являются. Согласно слухам, которые ходят вокруг данных переговоров, правительство Греции и IIF могут достичь соглашения до конца текущей недели.
«По сравнению с ситуацией недельной давности шансы на дефолт Греции выросли, однако евро укрепился по результатам двух последних торговых дней. Это классический признак того, что рынок является чрезмерно коротким по евро. Единая валюта не может уже падать на плохих новостях и это говорит об усталости медведей», - высказывает свое мнение Ричард Франулович, старший валютный стратег и аналитик из Westpac Banking Corp. в Нью-Йорке
BNP Paribas не верит, что евро способен на устойчивый рост
Возвращение интереса к риску на устойчивой основе в текущих условиях представить крайне затруднительно, с учетом предстоящих препятствий на пути разрешения кризиса в еврозоне, которые ожидаются в ближайшие недели, говорят валютные стратеги из BNP Paribas. Они отмечают, что в краткосрочной перспективе риски могут возникнуть со стороны сегодняшнего аукциона по размещению векселей Португалии, а также завтрашнего испанского аукциона по размещению долгосрочных облигаций. Ситуация в Греции в последнее время также нестабильна. Поэтому наблюдаемое укрепление евро, демонстрируемое вчера и сегодня, может оказаться под угрозой, в результате чего евро может возобновить снижение
UBS: не ждите роста евро
В то время как евро/доллар сегодня сумел извлечь пользу из стабилизации и несколько восстановить потери, попытки роста продолжают привлекать оживленный интерес к продаже, и валютные стратеги UBS полагают, что покидать ряды медведей нет причин. Ограниченная реакция евро на негативные сообщения в последние несколько дней дала участникам рынка повод заговорить о том, что неблагоприятные факторы уже учтены в цене единой европейской валюте, и в UBS не исключают некоторой коррекции. Тем не менее, в банке не ждут, что она будет иметь значимый характер, отмечая, что чистая позиция спекулянтов в евро не достаточно велика, чтобы ее сокращение смогло привести к изменению тренда. Между тем, неопределенность относительно перспектив развития ситуации в Европе остается высокой, что на фоне вялой экономической активности, не дает повода ждать ужесточения позиции ЕЦБ, тем более что позитивный эффект снижения евро слабеет. Кроме того, в UBS полагают, что смена тренда евро стоит ждать лишь при возвращении структурного спроса на европейские активы, что в нынешних условиях выглядит сомнительным событием
/Компиляция. 19 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба