Исследовательская группа по меди опубликовала отчет по производству и потреблению меди за октябрь. По предварительным данным, мировое потребление данного металла в октябре выросло на 6,23% до 1791 тыс. тонн. Производство меди за аналогичный месяц увеличилось на 2,33% до 1709 тыс. тонн. В результате, дефицит меди в октябре увеличился в 5,12 раз до 82,0 тыс. тонн, что является рекордным показателем с октября 2010 года.
Данную новость мы оцениваем, как умеренно позитивную для меди в краткосрочной перспективе при прочих равных условиях. Котировки меди растут с начала текущего года. Это обусловлено улучшением настроений инвесторов на фоне ослабления напряженности на долговых рынках еврозоны. Череда эффективных аукционов по размещению гособлигаций стран еврозоны также способствовала этому.
Котировки цветных металлов, в том числе, меди также поддерживаются позитивной макроэкономической статистикой. Тут следует выделить данные из Китая, которые вопреки ожиданиям многих экспертов вышли лучше прогнозов. Так, темпы роста ВВП в четвертом квартале 2011 года составили 8,9% в годовом выражении против прогнозируемых 8,6%, что свидетельствует о более умеренном замедлении китайской экономики.
В краткосрочной перспективе основное влияние на стоимость меди окажут итоги очередного заседания ФРС США по основной процентной ставке, которое состоится сегодня, 25 января. Вероятно, что регулятор подтвердит свое нежелание начинать полномасштабную третью программу стимулирования экономики, что может привести к снижению меди. При пробое вниз уровня 3,72 долларов США за фунт медь на фьючерсном рынке может подешеветь до 3,60-3,62 долларов.
Поддержать медь на текущей неделе может макроэкономическая статистика из США, которая, как ожидается, выйдет умеренно позитивной. В центре внимания участников рынка будет публикация предварительных данных по ВВП США за четвертый квартал 2011 года, а также данные по жилищному сектору и заказам на товары длительного пользования за декабрь. В случае роста котировок красного металла на фьючерсном рынке выше уровня 3,84 долларов за фунт возможно продолжение повышения к значению 3,92-3,98 долларов США за фунт меди.
Дополнительным поддерживающим фактором для красного металла на текущей неделе является снижающийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ).
На мировом рынке нефти во вторник, 24 января, котировки фьючерсов сдали часть позиций, завоеванных в начале недели, потеряв в цене не более 1$. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 0,61$ до отметки 99,21$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE снизилась на 0,51$ и составила 110,33$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии котировки “черного золота” попытались развить восходящий потенциал по направлению к промежуточным областям сопротивления 100,20$ Light, 111,30$ Brent. В качестве драйвера к росту выступили экономические новости из ЕС, в частности, индекс деловой активности PMI для производственного сектора Германии в прогнозном январском значении увеличился с 48,4 до 50,9 пунктов. В целом по ЕС составной показатель PMI Composite также преодолел планку в 50 пунктов, зафиксировавшись на значении 50,9 п. Добавляло оптимизма нефтяным быкам укрепление евро против доллара выше психологической отметки 1.3000 на фоне “пробудившегося” интереса инвесторов к рискованным активам. Однако, до открытия североамериканских рынков ситуация на рынке нефти начала разворачиваться на 180 градусов. “Холодный ветер” подул со стороны Греции, полностью заморозив бычий настрой котировок фьючерсов. Напомним, что в уже в марте Афины могут объявить дефолт по своим обязательствам, а договоренности с кредиторами по списанию части долга пока нет. В этой связи, спекулянты чутко реагируют на любые признаки провала в переговорах между европейскими политиками, предпочитая “сесть на забор” до момента прояснения ситуации. Макроэкономическая статистика из США смогла сгладить наметившийся медвежий сценарий, остановив падение нефтяных котировок в областях 98,24$ Light и 109,70$ Brent. Индексы производственной активности, в частности, от ФРС Ричмонда продолжили демонстрировать позитивную динамику в январе(показатель вырос с 3 до 12 пунктов), подавая оптимистичные сигналы на улучшение экономического климата США в 1-м квартале текущего года. Таким образом, к закрытию электронных торгов мартовские контракты сохранили намеченную область консолидации, а игроки заняли выжидательную позицию до момента получения новых фундаментальных идей.
В среду 25 января, в качестве основного катализатора для всплеска волатильности нефтяных цен выступит еженедельный доклад по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина о Минэнерго США. На прошлой неделе резкое снижение объемов нефтехранилищ было полностью компенсирование ростом запасов бензина, что заставило инвесторов пересмотреть свои прогнозы по изменению спроса на нефтепродукты. По предварительным оценкам института нефти API, за новый отчетный период с 14 по 20 января запасы сырой нефти увеличатся на 7,3млн. баррелей, что может оказать еще большее давление на фьючерсы Light Sweet в случае подтверждения министерством энергетической информации США.
По нашим оценкам, текущие торговые рамки диапазонов 97,40$-100,20$ Light, 109$-111$ Brent позволяют быкам рассчитывать на продолжение восходящей динамики к верхним границам. Если покупателям удастся прорвать ближайшее сопротивление, то “под прицелом” окажутся ориентиры, 102$ Light и 112$ Brent. Альтернативный медвежий сценарий вступит в силу при дневном закрытии ниже технической поддержки 97,40$ Light и 109,20$ Brent. В этом случае цены на нефть получат вектор на снижение к областям 95$ и 106,50$ соответственно.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Данную новость мы оцениваем, как умеренно позитивную для меди в краткосрочной перспективе при прочих равных условиях. Котировки меди растут с начала текущего года. Это обусловлено улучшением настроений инвесторов на фоне ослабления напряженности на долговых рынках еврозоны. Череда эффективных аукционов по размещению гособлигаций стран еврозоны также способствовала этому.
Котировки цветных металлов, в том числе, меди также поддерживаются позитивной макроэкономической статистикой. Тут следует выделить данные из Китая, которые вопреки ожиданиям многих экспертов вышли лучше прогнозов. Так, темпы роста ВВП в четвертом квартале 2011 года составили 8,9% в годовом выражении против прогнозируемых 8,6%, что свидетельствует о более умеренном замедлении китайской экономики.
В краткосрочной перспективе основное влияние на стоимость меди окажут итоги очередного заседания ФРС США по основной процентной ставке, которое состоится сегодня, 25 января. Вероятно, что регулятор подтвердит свое нежелание начинать полномасштабную третью программу стимулирования экономики, что может привести к снижению меди. При пробое вниз уровня 3,72 долларов США за фунт медь на фьючерсном рынке может подешеветь до 3,60-3,62 долларов.
Поддержать медь на текущей неделе может макроэкономическая статистика из США, которая, как ожидается, выйдет умеренно позитивной. В центре внимания участников рынка будет публикация предварительных данных по ВВП США за четвертый квартал 2011 года, а также данные по жилищному сектору и заказам на товары длительного пользования за декабрь. В случае роста котировок красного металла на фьючерсном рынке выше уровня 3,84 долларов за фунт возможно продолжение повышения к значению 3,92-3,98 долларов США за фунт меди.
Дополнительным поддерживающим фактором для красного металла на текущей неделе является снижающийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ).
На мировом рынке нефти во вторник, 24 января, котировки фьючерсов сдали часть позиций, завоеванных в начале недели, потеряв в цене не более 1$. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX подешевел на 0,61$ до отметки 99,21$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE снизилась на 0,51$ и составила 110,33$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии котировки “черного золота” попытались развить восходящий потенциал по направлению к промежуточным областям сопротивления 100,20$ Light, 111,30$ Brent. В качестве драйвера к росту выступили экономические новости из ЕС, в частности, индекс деловой активности PMI для производственного сектора Германии в прогнозном январском значении увеличился с 48,4 до 50,9 пунктов. В целом по ЕС составной показатель PMI Composite также преодолел планку в 50 пунктов, зафиксировавшись на значении 50,9 п. Добавляло оптимизма нефтяным быкам укрепление евро против доллара выше психологической отметки 1.3000 на фоне “пробудившегося” интереса инвесторов к рискованным активам. Однако, до открытия североамериканских рынков ситуация на рынке нефти начала разворачиваться на 180 градусов. “Холодный ветер” подул со стороны Греции, полностью заморозив бычий настрой котировок фьючерсов. Напомним, что в уже в марте Афины могут объявить дефолт по своим обязательствам, а договоренности с кредиторами по списанию части долга пока нет. В этой связи, спекулянты чутко реагируют на любые признаки провала в переговорах между европейскими политиками, предпочитая “сесть на забор” до момента прояснения ситуации. Макроэкономическая статистика из США смогла сгладить наметившийся медвежий сценарий, остановив падение нефтяных котировок в областях 98,24$ Light и 109,70$ Brent. Индексы производственной активности, в частности, от ФРС Ричмонда продолжили демонстрировать позитивную динамику в январе(показатель вырос с 3 до 12 пунктов), подавая оптимистичные сигналы на улучшение экономического климата США в 1-м квартале текущего года. Таким образом, к закрытию электронных торгов мартовские контракты сохранили намеченную область консолидации, а игроки заняли выжидательную позицию до момента получения новых фундаментальных идей.
В среду 25 января, в качестве основного катализатора для всплеска волатильности нефтяных цен выступит еженедельный доклад по коммерческим запасам сырой нефти, дистилляторов и бензина о Минэнерго США. На прошлой неделе резкое снижение объемов нефтехранилищ было полностью компенсирование ростом запасов бензина, что заставило инвесторов пересмотреть свои прогнозы по изменению спроса на нефтепродукты. По предварительным оценкам института нефти API, за новый отчетный период с 14 по 20 января запасы сырой нефти увеличатся на 7,3млн. баррелей, что может оказать еще большее давление на фьючерсы Light Sweet в случае подтверждения министерством энергетической информации США.
По нашим оценкам, текущие торговые рамки диапазонов 97,40$-100,20$ Light, 109$-111$ Brent позволяют быкам рассчитывать на продолжение восходящей динамики к верхним границам. Если покупателям удастся прорвать ближайшее сопротивление, то “под прицелом” окажутся ориентиры, 102$ Light и 112$ Brent. Альтернативный медвежий сценарий вступит в силу при дневном закрытии ниже технической поддержки 97,40$ Light и 109,20$ Brent. В этом случае цены на нефть получат вектор на снижение к областям 95$ и 106,50$ соответственно.
/Компиляция. 25 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу