Новый месяц на российском фондовом рынке начался с новых максимумов. Позитивная динамика как стартовала с начала года, так и не думает заканчиваться. Хотя началось все, по сути, еще в конце декабря, когда ЕЦБ выделил сотням банкам еврозоны рекордные 489 млрд евро.
В итоге индекс ММВБ на этой неделе почти вплотную подобрался к важному сопротивлению на 1550 пунктов, а индекс РТС - к круглой отметке в 1600 пунктов. Интерес глобальных инвесторов к рисковым активам усилился и после того, как ФРС США на прошлой неделе пообещал сохранить рекордно низкие процентные ставки на более долгий срок. Объем поступлений в фонды акций и облигаций развивающихся рынков, отслеживаемые EPFR, на минувшей неделе вырос до максимального уровня.
В последний раз такое наблюдалось только во втором квартале 2011 года. Фонды, инвестирующие в финансовый сектор, зафиксировали самый мощный приток средств с четвертого квартала 2010 года. В целом глобальные фонды акций, отслеживаемые EPFR, получили $8,6 миллиарда в виде чистого притока за неделю к 25 января. Почти половина этой суммы была направлена в фонды акций развивающихся рынков. Как результат, российские индексы ММВБ и РТС с начала года прибавили около 10% и 16% соответственно, а бразильский Bovespa вырос на 13%. Перепадало не только развивающимся рынкам. Европейские биржевые площадки на неделе достигли шестимесячных максимумов вопреки всем проблемам в своих экономиках и страхам по этому поводу.
Кроме того, за последнюю неделю приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, составил $237 млн, что стало самым значительным притоком в российские фонды с апреля 2011 года. Однако, даже несмотря на такой приток нового капитала рассчитывать на дальнейший рост без хорошей и полноценной коррекции будет трудно. В целом, прогнозы на февраль не такие уж и оптимистичные, после еще одной волны вверх по рынкам может прокатиться существенная коррекция.
ТЕХ. АНАЛИЗ Индекса ММВБ за неделю: Рано или поздно 1550 будет пробито
На 1520 были довольно сильные сопротивления. Но и они не устояли перед наплывом новой ликвидности на наш рынок. Еще одним рывком вверх индекс ММВБ почти добрался до титанических уровней на 1550. Эти сопротивления не один раз за последние полгода разворачивали индекс в обратную сторону.
Попытки штурма сопротивления в ближайшее время будут обязательно предприниматься. Но рынку и индексу нужна коррекция. После такой затяжной волны роста с конца декабря продвигаться дальше вперед без должной и полноценной коррекции будет сложно. Откат просто необходим как воздух. MICEX может скорректироваться к пробитому ранее долгосрочному нисходящему тренду с апрельских максимумов в район 1510. Также есть вероятность, что индекс на какое-то время задержится в диапазоне 1520-1550.
Но в любом случае сопротивление 1550 на приходе новых денег рано или поздно будет пробито. Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, за последнюю неделю составил $237 млн, что стало самым значительным притоком в российские фонды с апреля 2011 года. Единственный вопрос в том, что мы сначала увидим: коррекцию, а потом штурм 1550 или сначала пробитие 1550, а потом уже полноценный откат вниз.
Ближайшие сопротивления - 1550, 1570, 1600
Ближайшие поддержки - 1535, 1520, 1510, 1480
РЫНКИ АМЕРИКИ: Вести об IPO Facebook не позволили развиться коррекции
Не подтвердились опасения начала коррекции в первые февральские дни, на что указывали разворотные свечи на недельных графиках ключевых американских индексов. Напротив, рынок нашел свежие идеи для роста, что отчетливо прослеживается в динамике сводного индекса биржи NASDAQ, который вплотную подошел к 11-летним максимумам. Ключевым моментом явились официальные сообщения о готовящемся IPO социальной сети Facebook, которая судя по заявке поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) рассчитывает получить $5 млрд, а по словам источников WSJ данные цифры могут превратиться в 10 млрд, при этом вся компания может быть оценена инвесторами в $75-100 млрд.
Жаркие споры относительно справедливой оценки капитализации соцсети среди участников рынка разгорелись с новой силой, а тем временем инвесторы спешно скупали бумаги смежных относительно деятельности Facebook компаний, партнеров и конкурентов. В частности более 15% роста показали в середине недели бумаги Zynga Inc, специализирующейся на разработке игр для социальных сетей. Безусловно, по законам жанра финансового мира, банки получат свой кусок пирога от данного размещения, андеррайтерами коего выступят Bank of America-Merrill Lynch, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, последний возьмет на себя ключевые обязанности по проведению IPO.
Тем не менее, не стоит забывать, что данный позитив хорош, только в совокупности с условиями стабильности, коей на финансовых рынка давно не наблюдается, и которая худо бедно обеспечивается все новыми вливаниями ликвидности Центробанками. В этом ключе стоит отметить прошедшее на неделе выступление главы американского Федрезерва Бена Бернанке, который по сути дела ничего нового ни сказав, занял интересную позицию, с одной стороны выразив готовность снизить негативное влияние европейских проблем посредством имеющегося арсенала монетарных мер, с другой озаботившись раздутым госдолгом, или просто перекладывая ответственность на фискальные власти за возможные инфляционные последствия.
Между тем, в Старом Свете, на сцене долговой трагедии Испанию и Италию сменила Португалия, доходность облигаций которой с погашением через десять лет взлетела до 17%. Ситуация критичная, Португалия выкручивается продавая векселя, к слову сказать разлетающиеся как горячие пирожки по рукам инвесторов, не в пример десятилеткам. Бессменными остаются лишь позиции Греции, где продолжается эпопея со списанием долга частными инвесторами, которая таит опасность запуска механизмов выплат по CDS.
Возвращаясь к техническим аспектам отметим, что если пятничные торги не приведут к резкой просадке, в ближайшие дни будет сложно удержать индексы от новых локальных рекордов. Медведям остается пока уповать на скорейшее снижение по S&P500 к отметке 1300 пунктов, пробой которой позволит рассчитывать на реализацию «двойной вершины» с целью на 1270 пунктов
РЫНОК НЕФТИ: Чем дольше в боковике, тем сильнее будет выход
На конец недели мартовские нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $112,4. За прошедшие пять торговых дней они прибавили 0,9%, стоимость WTI понизилась на 2,9% до $96,7. За прошедшую неделю дней вновь увеличился спрэд между марками, на данный момент он составляет $15,7. Недавняя публикация данных о росте запасов нефти в США еще больше добавила давление на марку WTI, которая, к слову сказать, пробила нижнюю границу своего бокового коридора и рискует провалиться еще ниже.
Ни дня не проходит, чтобы не появилось новостей вокруг ситуации с Ираном. В последние месяцы эта страна однозначно стала главным ньюсмейкером. На этой неделе Парламент Ирана отложил рассмотрение законопроекта о прекращении поставок нефти в Евросоюз, но пообещал вскоре остановить экспорт в некоторые страны.
Помимо этого очередная страна официально заявила, что ей безразличны призывы США к введению эмбарго. Вслед за высокопоставленными чиновниками Индии и Китая, министр энергетики Турции заявил, что его страна продолжит закупать нефть и природный газ у Ирана, невзирая на введенные санкции против Исламской республики. По словам министра, санкции негативно отразятся на мировых ценах на нефть и природный газ. Он отметил, что принимаемые США и Евросоюзом решения Турцию не касаются. Продолжая эту тему также можно напомнить, что на этой неделе Иран согласился получать от Индии 45% платежей за импортируемую нефть в рупиях.
В свою очередь иностранные компании, торгующие с Ираном, могут лишиться права закупать нефть из стратегического резерва США. Законопроект с такими условиями был вынесен на рассмотрение верхней палаты конгресса США по инициативе нескольких сенаторов.
По данным Reuters, генеральный секретарь ОПЕК Абдулла Аль-Бадри заявил, что эмбарго Евросоюза на иранскую нефть будет способствовать росту мировых цен даже при отсутствии дефицита на нефтяном рынке. Бадри также сказал, что его не тревожит избыток нефти на рынке притом, что ОПЕК на 600 тыс. баррелей в сутки превышает квоту добычи в 30 миллионов барр. Однако он оказался не совсем прав, а именно в том, что страны ОПЕК в январе 2012 года добывали 30,9 млн. баррелей в сутки, что на 183 тыс. баррелей превысило показатель предыдущего месяца. Это максимум за последние три года.
В ответ на вышесказанное директор ЦРУ Дэвид Петреус заявил, что нефть из Саудовской Аравии может компенсировать нехватку экспорта из Ирана. Согласно его словам, в последние дни Саудовская Аравия постепенно наращивает добычу нефти и может покрыть недостачу.
Среди других новостей стоит отметить события, происходящие в Южном Судане. Как заявляет министр нефти страны Стивен Диеу Дау, в стране почти полностью прекращена нефтедобыча, нефтепровод перекрыт. Заявление министра последовало после провала очередных переговоров Судана и Южного Судана. Страны не могут договориться по ценам на транзит нефти. Подобные события фактически никак не должны влиять на нефтяные котировки. Южный Судан в сутки добывает около 350 тысяч баррелей нефти, что в рамках мировой добычи - капля в море.
Что касается технической ситуации по марке Brent, то здесь уже очень долгое время практически ничего не меняется. Весь январь 2012 года нефтяные котировки торгуются в рамках узкого бокового диапазона 109-114,5 долл. за баррель. Предпосылок выхода из коридора пока не появляется.
Одно можно сказать точно, что чем дольше мы торгуемся в боковике (а это продолжается уже год), то тем сильнее будет выход из него. Реперные точки для начала нового тренда это $100 и $117.
В итоге индекс ММВБ на этой неделе почти вплотную подобрался к важному сопротивлению на 1550 пунктов, а индекс РТС - к круглой отметке в 1600 пунктов. Интерес глобальных инвесторов к рисковым активам усилился и после того, как ФРС США на прошлой неделе пообещал сохранить рекордно низкие процентные ставки на более долгий срок. Объем поступлений в фонды акций и облигаций развивающихся рынков, отслеживаемые EPFR, на минувшей неделе вырос до максимального уровня.
В последний раз такое наблюдалось только во втором квартале 2011 года. Фонды, инвестирующие в финансовый сектор, зафиксировали самый мощный приток средств с четвертого квартала 2010 года. В целом глобальные фонды акций, отслеживаемые EPFR, получили $8,6 миллиарда в виде чистого притока за неделю к 25 января. Почти половина этой суммы была направлена в фонды акций развивающихся рынков. Как результат, российские индексы ММВБ и РТС с начала года прибавили около 10% и 16% соответственно, а бразильский Bovespa вырос на 13%. Перепадало не только развивающимся рынкам. Европейские биржевые площадки на неделе достигли шестимесячных максимумов вопреки всем проблемам в своих экономиках и страхам по этому поводу.
Кроме того, за последнюю неделю приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, составил $237 млн, что стало самым значительным притоком в российские фонды с апреля 2011 года. Однако, даже несмотря на такой приток нового капитала рассчитывать на дальнейший рост без хорошей и полноценной коррекции будет трудно. В целом, прогнозы на февраль не такие уж и оптимистичные, после еще одной волны вверх по рынкам может прокатиться существенная коррекция.
ТЕХ. АНАЛИЗ Индекса ММВБ за неделю: Рано или поздно 1550 будет пробито
На 1520 были довольно сильные сопротивления. Но и они не устояли перед наплывом новой ликвидности на наш рынок. Еще одним рывком вверх индекс ММВБ почти добрался до титанических уровней на 1550. Эти сопротивления не один раз за последние полгода разворачивали индекс в обратную сторону.
Попытки штурма сопротивления в ближайшее время будут обязательно предприниматься. Но рынку и индексу нужна коррекция. После такой затяжной волны роста с конца декабря продвигаться дальше вперед без должной и полноценной коррекции будет сложно. Откат просто необходим как воздух. MICEX может скорректироваться к пробитому ранее долгосрочному нисходящему тренду с апрельских максимумов в район 1510. Также есть вероятность, что индекс на какое-то время задержится в диапазоне 1520-1550.
Но в любом случае сопротивление 1550 на приходе новых денег рано или поздно будет пробито. Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ, за последнюю неделю составил $237 млн, что стало самым значительным притоком в российские фонды с апреля 2011 года. Единственный вопрос в том, что мы сначала увидим: коррекцию, а потом штурм 1550 или сначала пробитие 1550, а потом уже полноценный откат вниз.
Ближайшие сопротивления - 1550, 1570, 1600
Ближайшие поддержки - 1535, 1520, 1510, 1480
РЫНКИ АМЕРИКИ: Вести об IPO Facebook не позволили развиться коррекции
Не подтвердились опасения начала коррекции в первые февральские дни, на что указывали разворотные свечи на недельных графиках ключевых американских индексов. Напротив, рынок нашел свежие идеи для роста, что отчетливо прослеживается в динамике сводного индекса биржи NASDAQ, который вплотную подошел к 11-летним максимумам. Ключевым моментом явились официальные сообщения о готовящемся IPO социальной сети Facebook, которая судя по заявке поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) рассчитывает получить $5 млрд, а по словам источников WSJ данные цифры могут превратиться в 10 млрд, при этом вся компания может быть оценена инвесторами в $75-100 млрд.
Жаркие споры относительно справедливой оценки капитализации соцсети среди участников рынка разгорелись с новой силой, а тем временем инвесторы спешно скупали бумаги смежных относительно деятельности Facebook компаний, партнеров и конкурентов. В частности более 15% роста показали в середине недели бумаги Zynga Inc, специализирующейся на разработке игр для социальных сетей. Безусловно, по законам жанра финансового мира, банки получат свой кусок пирога от данного размещения, андеррайтерами коего выступят Bank of America-Merrill Lynch, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, последний возьмет на себя ключевые обязанности по проведению IPO.
Тем не менее, не стоит забывать, что данный позитив хорош, только в совокупности с условиями стабильности, коей на финансовых рынка давно не наблюдается, и которая худо бедно обеспечивается все новыми вливаниями ликвидности Центробанками. В этом ключе стоит отметить прошедшее на неделе выступление главы американского Федрезерва Бена Бернанке, который по сути дела ничего нового ни сказав, занял интересную позицию, с одной стороны выразив готовность снизить негативное влияние европейских проблем посредством имеющегося арсенала монетарных мер, с другой озаботившись раздутым госдолгом, или просто перекладывая ответственность на фискальные власти за возможные инфляционные последствия.
Между тем, в Старом Свете, на сцене долговой трагедии Испанию и Италию сменила Португалия, доходность облигаций которой с погашением через десять лет взлетела до 17%. Ситуация критичная, Португалия выкручивается продавая векселя, к слову сказать разлетающиеся как горячие пирожки по рукам инвесторов, не в пример десятилеткам. Бессменными остаются лишь позиции Греции, где продолжается эпопея со списанием долга частными инвесторами, которая таит опасность запуска механизмов выплат по CDS.
Возвращаясь к техническим аспектам отметим, что если пятничные торги не приведут к резкой просадке, в ближайшие дни будет сложно удержать индексы от новых локальных рекордов. Медведям остается пока уповать на скорейшее снижение по S&P500 к отметке 1300 пунктов, пробой которой позволит рассчитывать на реализацию «двойной вершины» с целью на 1270 пунктов
РЫНОК НЕФТИ: Чем дольше в боковике, тем сильнее будет выход
На конец недели мартовские нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $112,4. За прошедшие пять торговых дней они прибавили 0,9%, стоимость WTI понизилась на 2,9% до $96,7. За прошедшую неделю дней вновь увеличился спрэд между марками, на данный момент он составляет $15,7. Недавняя публикация данных о росте запасов нефти в США еще больше добавила давление на марку WTI, которая, к слову сказать, пробила нижнюю границу своего бокового коридора и рискует провалиться еще ниже.
Ни дня не проходит, чтобы не появилось новостей вокруг ситуации с Ираном. В последние месяцы эта страна однозначно стала главным ньюсмейкером. На этой неделе Парламент Ирана отложил рассмотрение законопроекта о прекращении поставок нефти в Евросоюз, но пообещал вскоре остановить экспорт в некоторые страны.
Помимо этого очередная страна официально заявила, что ей безразличны призывы США к введению эмбарго. Вслед за высокопоставленными чиновниками Индии и Китая, министр энергетики Турции заявил, что его страна продолжит закупать нефть и природный газ у Ирана, невзирая на введенные санкции против Исламской республики. По словам министра, санкции негативно отразятся на мировых ценах на нефть и природный газ. Он отметил, что принимаемые США и Евросоюзом решения Турцию не касаются. Продолжая эту тему также можно напомнить, что на этой неделе Иран согласился получать от Индии 45% платежей за импортируемую нефть в рупиях.
В свою очередь иностранные компании, торгующие с Ираном, могут лишиться права закупать нефть из стратегического резерва США. Законопроект с такими условиями был вынесен на рассмотрение верхней палаты конгресса США по инициативе нескольких сенаторов.
По данным Reuters, генеральный секретарь ОПЕК Абдулла Аль-Бадри заявил, что эмбарго Евросоюза на иранскую нефть будет способствовать росту мировых цен даже при отсутствии дефицита на нефтяном рынке. Бадри также сказал, что его не тревожит избыток нефти на рынке притом, что ОПЕК на 600 тыс. баррелей в сутки превышает квоту добычи в 30 миллионов барр. Однако он оказался не совсем прав, а именно в том, что страны ОПЕК в январе 2012 года добывали 30,9 млн. баррелей в сутки, что на 183 тыс. баррелей превысило показатель предыдущего месяца. Это максимум за последние три года.
В ответ на вышесказанное директор ЦРУ Дэвид Петреус заявил, что нефть из Саудовской Аравии может компенсировать нехватку экспорта из Ирана. Согласно его словам, в последние дни Саудовская Аравия постепенно наращивает добычу нефти и может покрыть недостачу.
Среди других новостей стоит отметить события, происходящие в Южном Судане. Как заявляет министр нефти страны Стивен Диеу Дау, в стране почти полностью прекращена нефтедобыча, нефтепровод перекрыт. Заявление министра последовало после провала очередных переговоров Судана и Южного Судана. Страны не могут договориться по ценам на транзит нефти. Подобные события фактически никак не должны влиять на нефтяные котировки. Южный Судан в сутки добывает около 350 тысяч баррелей нефти, что в рамках мировой добычи - капля в море.
Что касается технической ситуации по марке Brent, то здесь уже очень долгое время практически ничего не меняется. Весь январь 2012 года нефтяные котировки торгуются в рамках узкого бокового диапазона 109-114,5 долл. за баррель. Предпосылок выхода из коридора пока не появляется.
Одно можно сказать точно, что чем дольше мы торгуемся в боковике (а это продолжается уже год), то тем сильнее будет выход из него. Реперные точки для начала нового тренда это $100 и $117.
/Компиляция. 3 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба