Несмотря на заметное пятничное снижение на биржах США (из-за решения агентства S&P понизить рейтинги 34 итальянским банкам), новую неделю российский фондовый рынок начал бурным ростом. "Медведей" загоняют в ловушку - утренний гэп вверх по индексу ММВБ закрыт так и не был, вместо этого "быки" последовательно передвигали индекс к все более высоким целям - сначала к 1550, а затем и к 1560 пунктам.
Оптимизм связан с произошедшим в ночь на понедельник, 13 февраля, одобрением парламентом Греции новых мер жесткой экономии, так что греческий вопрос должен сдвинуться с места. Другое дело, что позитивная реакция рынков на это событие может продержаться недолго, ведь Греции придется сокращать число рабочих мест, а это явно не будет способствовать восстановлению падающей экономики страны. К тому же Китай, похоже, не будет помогать Евросоюзу - 13 февраля было обнародовано заявление о том, что гособлигации европейских стран являются неподходящими объектами для долгосрочных инвестиций КНР. В этом свете вполне вероятно, что эйфория в ближайшие дни начнет сходить на нет.
По итогам торговой сессии 13 февраля индекс ММВБ повысился на 2,23% - до 1559,21 пункта, индекс РТС - на 2,6% и достиг отметки 1645,01 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 349,18 млрд руб.
Негативное отношение к итальянским банкам не сбило спрос на российские
Решение международного рейтингового агентства S&P понизить кредитные рейтинги 34 итальянским банкам из-за повышенной уязвимости к финансовым рискам не оказало давления на российскую банковскую отрасль. Более того, завидев возврат оптимизма на торги, игроки принялись выкупать даже бумаги ВТБ (+4,57%), заметно подешевевшие на минувшей неделе. Сложно сказать, начали ли это наращивать позиции те, кому удастся избавиться от своих старых пакетов по цене приобретения - 13,6 коп./акция, но рано или поздно такой эффект должен проявиться, поэтому на просадках бумаги ВТБ стоит подбирать. В настоящее время акции ВТБ локально перепроданы. Большая часть остальных банков также пользовалась спросом, хотя здесь и обошлось без фанатизма: Сбербанк подорожал на 2,34%, "Возрождение" - на 1,07%, Банк Москвы - на 1,58%, "Санкт-Петербург" - на 1,17%.
"Роснефти" понизили оценку, но покупатели не разбежались
Сильно подешевевшие за минувшую неделю бумаги "Роснефти" также пользовались спросом - прирост их стоимости в понедельник составил 2,2%, даже несмотря на перемену отношения к компании со стороны отраслевых аналитиков. Так, аналитики Goldman Sachs понизили целевую цену бумаг "Роснефти" до 8,6 долл./акция, а рекомендацию - до "держать", аналитики "Альфа-банка" - до 9,1 долл./акция и "по рынку" соответственно. Основные претензии связаны политическими рисками, то есть неопределенностью относительно того, что еще правительство РФ предложит ввести в структуру нефтяной компании. Остальные представители отрасли также смотрелись неплохо, поскольку ожидания разворота цен на нефть пока не оправдываются: "Газпром" подорожал на 2,02%, ЛУКОЙЛ - на 1,86%, "Сургутнефтегаз" - на 2,05%, НОВАТЭК - на 2,16%, "Татнефть" - на 0,79%. И поскольку опережающего роста отрасль даже в благоприятных условиях не продемонстрировала, стоит быть готовыми к распродажам, как только ценник на нефть начнет опускаться от уровня 118 долл./барр. по марке Brent.
Акционеры Холдинга МРСК рады интересу к активам компании
Лучше остальных в понедельник держалась электроэнергетическая отрасль, что во многом связано с сообщением о заинтересованности АФК "Система" в покупке активов МРСК Центра и Приволжья. Сообщение спровоцировало взлет капитализации материнского Холдинга МРСК на 6,45%. Если в ближайшие дни спрос сохранится, то котировки холдинга преодолеют уровень сопротивления 3 руб./акции и смогут продолжить дальнейший подъем. Опередить индекс ММВБ смогли также "РусГидро" (+2,37%), "Интер РАО ЕЭС" (+4,72%), ОГК-2 (+4,14%), "Волжская ТГК" (+5,36%). Краткосрочные перспективы отрасли, может, и не особенно радужны из-за перегрева, но в течение полугода-года эмитенты должны очень неплохо прибавить в цене.
МТС больше не в списке лучших бумаг в EMEA
Как это обычно бывает, акционеры "Системы" не особенно рады возможности новых приобретений - с приростом на 1,81% АФК отстала от рынка. Слабо выглядела основная "дочка" "Системы" - МТС (+0,2%) - экономисты UBS исключили бумаги МТС из списка наиболее привлекательных в регионе EMEA после значительного восстановления котировок с недавних минимумов. По оценкам экспертов, теперь у акций компании сравнительно скромный потенциал роста и меньшее количество краткосрочных катализаторов в преддверии результатов за 2011г. и объявления дивидендов.
"Быки" способны вернуть на рынок восходящий тренд
По итогам торговой сессии понедельника на российском рынке было полностью перечеркнуто снижение предшествовавших трех торговых сессий, и это при том, что в 9-10 февраля распродажи лишь ускорялись. Если покупатели в самое ближайшее время не одумаются, то произойдет обновление многонедельных максимумов как на фондовых биржах США, так и на сырьевом рынке, а значит, и российским индексам придется продвигаться вверх. Негативное отношение к такому сценарию вызывают ожидания очень вялого и натужного подъема, ведь мало кто верит в способность рынков прибавить еще хотя бы 10% с текущих уровней.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она по итогам последней торговой сессии стала заметно лучше. Рекомендация проявлять осторожность с продажами и не "шортить" активно индекс ММВБ до падения ниже уровня поддержки 1520 пунктов (1) себя оправдала. Индекс начал день сразу выше уровня простой 200-дневной скользящей средней (3), благодаря чему удалось продемонстрировать существенный подъем всего с одним уровнем сопротивления - 1550 пунктов (2). Преодолен он был, и теперь есть шанс увидеть продолжение подъема к круглому уровню 1600 пунктов (4), если, конечно, оптимизм не окажется однодневным. Но с покупками стоит проявлять высокую осторожность. На графике четко видно, что в начале минувшей недели на высоте 1572 пункта сформировалось очень сильное краткосрочное сопротивление. До его пробоя осуществлять спекулятивные покупки не стоит.
Индексу РТС в понедельник на пути также встретился только один уровень сопротивления в виде простой 200-дневной скользящей средней (2), переместившейся на отметку 1630 пунктов. В минувшую пятницу эта кривая была пройдена вниз, и краткосрочная игра на понижение с целью 1600 пунктов (1) была сыграна в течение одной сессии. Теперь есть шанс увидеть возобновление подъема с целью в районе 1700 пунктов (3), где проходит наиболее значимый уровень коррекции Фибоначчи - 61,8% от волны падения августа-октября 2011г. Присоединяться к подъему стоит только после обновления локального максимума на отметке 1660 пунктов. Аналогично, играть от продаж теперь будет интересно только после пробития уровня поддержки (1). В диапазоне 1600-1660 пунктов настроения участников торгов будут меняться очень стремительно.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
Позитивный внешний фон для торгов понедельника, 13 февраля, способствовал укреплению энтузиазма покупателей, продержавших индекс ММВБ всю вторую половину сессии в районе отметки 1560 пунктов. Однако аналитики предупреждают о том, что оптимизм на рынках может оказаться скоротечным: решение долговых проблем Греции, хотя и сдвинулось с мертвой точки, ситуацию улучшит явно нескоро. Кроме того, ожидаемая на текущей неделе макростатистика из США и еврозоны может поставить оптимистам подножку.
Возможно формирование коррекционной волны
Благодаря оперативному решению греческого парламента "быки" вернулись на российский фондовый рынок. На волне позитива индекс ММВБ ушел выше отметки 1550 пунктов, но протестировать 1570 пунктов - ключевое сопротивление, так и не смог, комментирует итоги торгов аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. По ее словам, запала "быкам" не хватило из-за динамики фьючерсов на американские индексы, которые также не смогли преодолеть ключевые отметки. Так, фьючерс на индекс S&P500 торговался в районе 1350 пунктов, но не уходил выше данной отметки.
Рынок не смогли "раскочегарить" и итоги размещения долговых бумаг Италии и Германии, доходность которых, безусловно, оказалась неплохой. Доходность 6-месячных облигаций Германии составила лишь 0,0761%. Италия в понедельник разместила векселя на сумму 12 млрд евро, причем произошло снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами. В частности, бумаги с погашением через год удалось разместить под средневзвешенную доходность в 2,230%, в то время как на прошлом аукционе доходность составляла 2,735%. Впрочем, снижение доходности частично было нивелировано сокращением спроса на бумаги. Несмотря на европейские аукционы, в течение сессии основные индикаторы для российского рынка торговались в узких боковыхдиапазонах, значительных изменений не происходило. И лишь высокие цены на нефть способствовали росту спроса со стороны нерезидентов на отечественные активы, подчеркивает аналитик.
По мнению Н.Лесиной, переносить позиции на вторник игрокам не следовало бы. Главной причиной является близость отметки 1570 пунктов по индексу ММВБ - вблизи данной отметки можно закрыть длинные позиции и вновь их открывать после пробития, когда потенциал для дальнейшего роста увеличится, поскольку целью станет уже круглая отметка 1600 пунктов. По словам аналитика, риском для дальнейшего роста является выход данных европейской статистики. Во вторник будут обнародованы показатели промышленного производства, в среду - ВВП еврозоны за IV квартал. Ожидания довольно негативны, в связи с чем возможно формирование коррекционной волны в течение сессии вторника. "Решение греческого парламента о сокращении расходов повысило вероятность утверждения второй программы помощи до крайне высокой. Таким образом, можно сказать, что долгожданная точка в решении греческого вопроса практически поставлена и по факту события волны роста уже можем не увидеть", - заключила Н.Лесина.
Рынки не откажутся от надежд на лучшее
Индекс ММВБ в ходе торгов понедельника восстановил большую часть утерянных на прошлой неделе позиций и поднялся выше отметки 1555 пунктов, следом за которой важным сопротивлением для индикатора является значение 1570 пунктов, напоминает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. "С технической точки зрения способность индекса устоять выше поддержки 1520 пунктов (средняя полоса Bollinger дневного графика и линия EMA200 - часового) является положительным для краткосрочных "быков" сигналом и открывает ММВБ дорогу к преодолению годовых максимумов. Коррекционное снижение индекса на минувшей неделе, помимо прочего, вывело его из зоны перекупленности, что также играет на руку "быкам", - полагает аналитик.
Появление некоторой определенности в греческом вопросе, безусловно, радует рынки и предоставляет игрокам на повышение основания для покупок. Главным риском в подобной ситуации, по словам Е.Кожуховой, является возможность провала всеобщих ожиданий, например промедление лидеров еврозоны с одобрением выдачи Греции нового транша финансовой помощи в среду. На данный момент подобный исход представляется маловероятным, однако стоит помнить, что принимаемые политиками меры окончательно не решают проблем, а являются лишь шагами на пути их преодоления, подчеркивает аналитик.
Во вторник как в Европе, так и в США инвесторов ожидает публикация целого ряда интересных макроэкономических данных, которые могут как поддержать всеобщий оптимизм, так и немного охладить пыл "быков". Однако о весомых распродажах сейчас речи не идет - рынки верят в лучшее.
"Греческий фактор" не сможет поддерживать рынки долго
По мнению начальника аналитического отдела ИК "Грандис Капитал" Дениса Барабанова, вряд ли стоит рассчитывать на то, что "фактор Греции" будет продолжать поддерживать рынки. В среду министры финансов ЕС должны будут одобрить выделение нового транша помощи Греции, во вторник будут обнародованы данные о розничных продажах в США (слабые цифры могут отбросить рынки назад).
Фьючерс на РТС едва не шагнул в пропасть
По итогам торгового дня понедельника, 13 февраля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 164215,0 пункта (+2,837%). Объем торгов составил 1,070 млн контрактов или 104,505 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 969,432 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9653,0 пункта (+2,387%). Объем торгов составил 502,065 тыс. контрактов или 4,817 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 1,139 млн контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 7102,0 пункта (+4,441%). Объем торгов составил 41,660 тыс. контрактов или 291,235 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 161,798 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 19270,0 пункта (+2,196%). Объем торгов составил 159,934 тыс. контрактов или 3,068 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 336,302 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18500,0 пункта (+1,951%). Объем торгов составил 65,388 тыс. контрактов или 1,201 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 193,398 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21682,0 пункта (+2,028%). Объем торгов составил 14,218 тыс. контрактов или 306,528 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 51,066 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 58515,0 пункта (+3,420%). Объем торгов составил 8814 контрактов или 507,141 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 26,710 тыс. контрактов.
Как указывает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке на фоне возобновления покупок немного поутихли страхи возможного снижения, что вылилось в сокращение до 550 пунктов бэквордации фьючерса на индекс РТС к базовому активу. По итогам закрытия пятничной торговой сессии сформировалась поддержка на круглой отметке 160000 пунктов (2). Именно с нее фьючерс на РТС и начал день в понедельник, поэтому рост дался сравнительно легко - удалось даже вернуться в среднесрочный восходящий канал (1-3). Эксперт полагает, что покупки по факту возвращения в восходящий канал могут быть интересны только склонным к риску игрокам, более осторожным стоит подождать в надежде на исчезновение эйфории и пробой уровня поддержки (2). Целей снижения у фьючерса на РТС много, на хорошем движении вниз контракт с уровня (2) может подешеветь более чем на 9%.
Коррекция вернула фьючерс на индекс РТС к значениям начала недели
За неделю с 6 по 10 февраля 2012г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) составил 932,09 млрд руб. или 18,03 млн контрактов, в том числе 136,04 млрд руб. в вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 10 февраля, составил 351,11 млрд руб. или 8,42 млн контрактов.
Как отмечает управляющий активами УК "КапиталЪ" Вадим Бит-Аврагим, на минувшей неделе на фьючерсном рынке продолжалась консолидация около годовых максимумов в индексе и основных ликвидных индексных бумагах. Фьючерсный контракт на индекс РТС продолжил торговаться с премией к спотовому рынку. Открытый интерес на покупку рос вплоть до пятницы, однако небольшая коррекция в конце недели остановила спрос покупателей и вернула значение индекса на начало недели. Среднедневные обороты во фьючерсе на индекс РТС оставались на довольно высоком уровне и составляли около 1,2 млн контрактов в день. Обороты во фьючерсных контрактах на ликвидные акции также оставались высокими.
В целом, как отмечает эксперт, на рынке преобладали умеренно позитивные настроения. При этом видно, что игроки ставят на рост рынка до марта, предпочитая играть как через покупку 3- месячного фьючерса на индекс РТС, так и активно формируя новые "лонги" на спотовом рынке в преддверии новых 3-летних аукционов ЕЦБ и в ожидании позитивного разрешения греческой проблемы.
По итогам торгов понедельника, 6 февраля, фьючерс на индекс РТС немного снизился (-0,227%) и закрылся на значении 162725 пунктов. Объем торгов составил 1,089 млн контрактов, или 107,201 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 918,136 тыс. контрактов. Во вторник, 7 февраля, по итогам торгов фьючерс на индекс РТС вырос (+0,504%) и закрылся на значении 163545 пунктов. Объем торгов составил 1,169 млн контрактов, или 114,539 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 953,608 тыс. контрактов. Аналитики отмечали, что фьючерс на индекс РТС находился в восходящем тренде, а возможной целью роста была отметка в 170000 пунктов.
По итогам торгов среды, 8 февраля, фьючерс на индекс РТС снова подрос (+0,401%) и закрылся на значении 164200 пунктов Объем торгов составил 1,132 млн контрактов, или 111,380 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 965,074 тыс. контракта. В среду благодаря сильному рублю фьючерсу на индекс РТС удалось обновить пятимесячный максимум. В четверг, 9 февраля, по итогам торгов контракт на индекс РТС закрылся на значении 163295 пунктов (-0,551%). Объем торгов составил 1,452 млн контрактов, или 142,111 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 946,716 тыс. контрактов.
В настроениях участников торгов фьючерсом на индекс РТС наметилась перемена, вследствие чего рост начал замедляться. По итогам торгов пятницы, 10 февраля, фьючерс на индекс РТС понес заметные потери (-2,211%) и закрылся на значении 159685 пунктов. Объем торгов составил 1,245 млн контрактов, или 120,610 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 936,388 тыс. контрактов.
Греция раздула костер роста на российском рынке
В понедельник, 13 февраля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной чему стал улучшившийся внешний новостной фон. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением: давление на рынок оказывали опасения в отношении греческой ситуации после того, как Еврогруппа отложила одобрение очередного пакета финансовой помощи стране, и опубликованная статистика. Так, дефицит торгового баланса США в декабре вырос до 48,8 млрд долл. при ожиданиях на уровне 48,5 млрд долл., индекс настроения потребителей Университета Мичигана в феврале составил 72,5 пункта, хотя рынок прогнозировал цифру 74,8 пункта. Впрочем, в ночь с воскресенья на понедельник парламент Греции одобрил условия новой программы финансовой помощи со стороны Евросоюза и МВФ, что в понедельник оказывает поддержку рынкам. 13 февраля с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренный рост. На азиатских фондовых биржах также доминировал оптимизм, несмотря на публикацию данных о падении ВВП Японии на 2,3% в IV квартале прошлого года. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 118,32 долл./барр.
Таким образом, с учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры положительное открытие торгов в России не стало сюрпризом. При этом стоит отметить, что активность покупателей постепенно нарастает, однако отметку 1550 пунктов ММВБ пока не удалось преодолеть. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,42%, достигнув 1546,82 пункта. Индекс РТС к середине дня вырос до 1636,47 пункта (+2,07%), RTS Standard - до 10617,85 пункта (+1,60%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 408,83 млрд руб.
Определенные риски на рынке акций все же сохраняются
Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, существенное падение американских и европейских индексов уже в значительной степени было отыграно инвесторами на российском рынке в минувшую пятницу, в связи с чем динамика торгов в первой половине дня, вероятно, будет определяться улучшением настроений за рубежом. Тем не менее, по мнению экономистов, определенные риски все же сохраняются: в частности, в понедельник, по сути, истекает срок согласования параметров реструктуризации долга Греции с частными кредиторами. Кроме того, 15 февраля состоится внеочередная встреча министров финансов стран еврозоны, по итогам которой должно быть принято решение о выделении стране второго пакета помощи. Однако котировки европейской валюты по-прежнему указывают на непоколебимый оптимизм игроков в отношении решения греческих проблем.
В свою очередь аналитики ФГ БКС также ожидают роста в начале этой недели. "Греция смогла добиться одобрения дополнительных мер бюджетной экономии, что является необходимым условием ЕС-ЕЦБ-МВФ для предоставления нового транша международной помощи, защитив тем самым страну от дефолта 20 марта. Благодаря долгожданному одобрению сокращения расходов все другие опасения мировых инвесторов (в частности, понижение агентством S&P рейтингов 34 итальянских банков, несколько разочаровывающие макроданные из США и Китая) отойдут на второй план", - считают специалисты. Стоит отметить, что понедельник беден в плане выхода макроэкономических данных. Пожалуй, можно выделить лишь размещение векселей Италии, Германии и Франции. В целом, если извне не поступит каких-то резко негативных новостей, у российского рынка акций есть шансы показать неплохой прирост по итогам сессии.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит энергетический сектор: "Интер РАО" к 12:30 мск выросло на 3,01%, МОЭСК - на 1,20%, ФСК ЕЭС - на 2,62%, "РусГидро" - на 2,30%, Холдинг МРСК - на 3,63%, "Мосэнерго" - на 0,03%.
С точки зрения аналитиков ИК "Энергокапитал", хороший рост 14 февраля возможен в акциях ГМК "Норильский никель" – компания объявила предполагаемый размер дивидендов, а также производителей труб, в первую очередь ТМК и ЧТПЗ, на слухах о планируемом расширении внутренней системы трубопроводов стоимостью 11 млрд долл. К 12:30 мск "Норникель" подорожал на 1,96%, "Северсталь" - на 1,79% НЛМК - на 1,07%, ММК - на 2,83%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 2,25%, "Полиметалл" - 0,06%.
Довольно уверенно смотрится банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск прибавили в стоимости 1,66%, привилегированные - 1,41%, ВТБ - 2,29%.
Умеренный спрос наблюдается в бумагах "телекомов": к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 0,88%, привилегированные - на 1,54%, МТС - на 0,30%.
Утверждение довольно хороших дивидендов "Газпромом" должно быть позитивно воспринято рынком
Нефть в понедельник дорожает. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам оказывают надежды на стабилизацию ситуации в европейском регионе после принятия греческим парламентом мер бюджетной экономии, а также опасения сокращения поставок в связи с санкциями против Ирана. Несмотря на повышение цен на нефть, акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,18%, "Сургутнефтегаз" - на 1,64%, "Роснефть" - на 1,31%, "Газпром" - на 1,49%, НОВАТЭК - на 1,19%. "Газпром нефть" к указанному времени снизилась на 0,33%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,26%, "Татнефть" - на 0,08%.
В пятницу "Газпром" провел День инвестора, в ходе которого представил свою долгосрочную оценку перспектив развития рынка газа, а также новые прогнозы ключевых показателей. В 2012г. компания планирует потратить на инвестиции 35 млрд долл., из которых почти половина пойдет на трубопроводные проекты. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", "Газпром" подтвердил намерение выплатить в виде дивидендов 25% чистой прибыли по РСБУ. Ожидается, что дивиденды составят 8,39 руб./акция, что предполагает дивидендную доходность на уровне 4,5%. По оценкам "Газпрома", поставки газа в Европу в нынешнем году увеличатся на 2,6% в годовом выражении - до 154 млрд куб. м, а средние цены возрастут на 8% - до 415 долл./тыс. куб. м. В страны ближнего зарубежья "Газпром" планирует в 2012г. продать 75 млрд куб. м, что на 5,6% больше, чем в 2011г.
Сообщение о размере дивидендов и о повышении прогноза капзатрат в целом не стало для экспертов неожиданностью, однако утверждение достаточно хороших дивидендов должно быть позитивно воспринято рынком. "Повышение прогноза капзатрат на 2012г. на 35% - с 26 млрд долл., утвержденных в декабре 2011г., подтверждает наш довольно консервативный прогноз капзатрат компании на 2012г. на уровне 44 млрд долл. Мы ожидаем положительного свободного денежного потока не ранее 2014г.", - резюмировали специалисты.
Российский рынок акций может показать неплохой рост по итогам текущей недели
Как подчеркнули эксперты, на этой неделе греческий вопрос по-прежнему останется в центре внимания инвесторов. В среду, 15 февраля, министры финансов еврозоны проголосуют по вопросу выделения второго транша помощи (172 млрд долл.). Заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая отмечает, что, несмотря на очевидный конфликт интересов участников процесса и объективное отсутствие "хорошего" решения, политически все заинтересованы избежать дефолта по жесткому варианту, до которого остается все меньше времени. Рынки устали от ожиданий и вербальных интервенций о "прогрессе в переговорах", дальнейшее затягивание процесса будет оказывать давление на цены. После одобрения греческим парламентом условий кредитного соглашения с ЕС-МВФ повышаются шансы, что вторая программа помощи и реструктуризация долга все же будут одобрены, на этом рынок может краткосрочно "выстрелить" вверх. Другое дело, что принятые решения, скорее всего, опять окажутся невыполнимыми, а снижение долговой нагрузки и объем помощи недостаточными, то есть проблема неплатежеспособности будет просто отложена во времени, полагает специалист.
Помимо новостного фона по Греции, на этой неделе выйдет крупный блок макростатистики. Так, по США это прежде всего розничные продажи (вторник), три показателя инфляции (Import prices, PPI и CPI), промпроизводство, приток иностранных портфельных инвестиций, протокол последнего заседания ФРС (среда), данные о начале нового строительства (четверг). По еврозоне: промпроизводство, индекс настроений бизнеса в Германии и еврозоны ZEW (вторник), предварительные оценки ВВП крупнейших европейских стран (среда), торговый баланс еврозоны. MSCI на неделе объявит ежеквартальный пересмотр структуры своих индексов, на этот раз рынок не ожидает серьезных изменений, подчеркнула экономист.
В свою очередь аналитики ФГ БКС полагают, что если пакет помощи Греции будет одобрен в среду, а выходящие макроэкономические данные окажутся позитивными, то на фоне снижения рынков на минувшей неделе и низких ценовых уровней российских бумаг отечественный рынок акций может показать неплохой рост по итогам недели.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Оптимизм связан с произошедшим в ночь на понедельник, 13 февраля, одобрением парламентом Греции новых мер жесткой экономии, так что греческий вопрос должен сдвинуться с места. Другое дело, что позитивная реакция рынков на это событие может продержаться недолго, ведь Греции придется сокращать число рабочих мест, а это явно не будет способствовать восстановлению падающей экономики страны. К тому же Китай, похоже, не будет помогать Евросоюзу - 13 февраля было обнародовано заявление о том, что гособлигации европейских стран являются неподходящими объектами для долгосрочных инвестиций КНР. В этом свете вполне вероятно, что эйфория в ближайшие дни начнет сходить на нет.
По итогам торговой сессии 13 февраля индекс ММВБ повысился на 2,23% - до 1559,21 пункта, индекс РТС - на 2,6% и достиг отметки 1645,01 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 349,18 млрд руб.
Негативное отношение к итальянским банкам не сбило спрос на российские
Решение международного рейтингового агентства S&P понизить кредитные рейтинги 34 итальянским банкам из-за повышенной уязвимости к финансовым рискам не оказало давления на российскую банковскую отрасль. Более того, завидев возврат оптимизма на торги, игроки принялись выкупать даже бумаги ВТБ (+4,57%), заметно подешевевшие на минувшей неделе. Сложно сказать, начали ли это наращивать позиции те, кому удастся избавиться от своих старых пакетов по цене приобретения - 13,6 коп./акция, но рано или поздно такой эффект должен проявиться, поэтому на просадках бумаги ВТБ стоит подбирать. В настоящее время акции ВТБ локально перепроданы. Большая часть остальных банков также пользовалась спросом, хотя здесь и обошлось без фанатизма: Сбербанк подорожал на 2,34%, "Возрождение" - на 1,07%, Банк Москвы - на 1,58%, "Санкт-Петербург" - на 1,17%.
"Роснефти" понизили оценку, но покупатели не разбежались
Сильно подешевевшие за минувшую неделю бумаги "Роснефти" также пользовались спросом - прирост их стоимости в понедельник составил 2,2%, даже несмотря на перемену отношения к компании со стороны отраслевых аналитиков. Так, аналитики Goldman Sachs понизили целевую цену бумаг "Роснефти" до 8,6 долл./акция, а рекомендацию - до "держать", аналитики "Альфа-банка" - до 9,1 долл./акция и "по рынку" соответственно. Основные претензии связаны политическими рисками, то есть неопределенностью относительно того, что еще правительство РФ предложит ввести в структуру нефтяной компании. Остальные представители отрасли также смотрелись неплохо, поскольку ожидания разворота цен на нефть пока не оправдываются: "Газпром" подорожал на 2,02%, ЛУКОЙЛ - на 1,86%, "Сургутнефтегаз" - на 2,05%, НОВАТЭК - на 2,16%, "Татнефть" - на 0,79%. И поскольку опережающего роста отрасль даже в благоприятных условиях не продемонстрировала, стоит быть готовыми к распродажам, как только ценник на нефть начнет опускаться от уровня 118 долл./барр. по марке Brent.
Акционеры Холдинга МРСК рады интересу к активам компании
Лучше остальных в понедельник держалась электроэнергетическая отрасль, что во многом связано с сообщением о заинтересованности АФК "Система" в покупке активов МРСК Центра и Приволжья. Сообщение спровоцировало взлет капитализации материнского Холдинга МРСК на 6,45%. Если в ближайшие дни спрос сохранится, то котировки холдинга преодолеют уровень сопротивления 3 руб./акции и смогут продолжить дальнейший подъем. Опередить индекс ММВБ смогли также "РусГидро" (+2,37%), "Интер РАО ЕЭС" (+4,72%), ОГК-2 (+4,14%), "Волжская ТГК" (+5,36%). Краткосрочные перспективы отрасли, может, и не особенно радужны из-за перегрева, но в течение полугода-года эмитенты должны очень неплохо прибавить в цене.
МТС больше не в списке лучших бумаг в EMEA
Как это обычно бывает, акционеры "Системы" не особенно рады возможности новых приобретений - с приростом на 1,81% АФК отстала от рынка. Слабо выглядела основная "дочка" "Системы" - МТС (+0,2%) - экономисты UBS исключили бумаги МТС из списка наиболее привлекательных в регионе EMEA после значительного восстановления котировок с недавних минимумов. По оценкам экспертов, теперь у акций компании сравнительно скромный потенциал роста и меньшее количество краткосрочных катализаторов в преддверии результатов за 2011г. и объявления дивидендов.
"Быки" способны вернуть на рынок восходящий тренд
По итогам торговой сессии понедельника на российском рынке было полностью перечеркнуто снижение предшествовавших трех торговых сессий, и это при том, что в 9-10 февраля распродажи лишь ускорялись. Если покупатели в самое ближайшее время не одумаются, то произойдет обновление многонедельных максимумов как на фондовых биржах США, так и на сырьевом рынке, а значит, и российским индексам придется продвигаться вверх. Негативное отношение к такому сценарию вызывают ожидания очень вялого и натужного подъема, ведь мало кто верит в способность рынков прибавить еще хотя бы 10% с текущих уровней.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она по итогам последней торговой сессии стала заметно лучше. Рекомендация проявлять осторожность с продажами и не "шортить" активно индекс ММВБ до падения ниже уровня поддержки 1520 пунктов (1) себя оправдала. Индекс начал день сразу выше уровня простой 200-дневной скользящей средней (3), благодаря чему удалось продемонстрировать существенный подъем всего с одним уровнем сопротивления - 1550 пунктов (2). Преодолен он был, и теперь есть шанс увидеть продолжение подъема к круглому уровню 1600 пунктов (4), если, конечно, оптимизм не окажется однодневным. Но с покупками стоит проявлять высокую осторожность. На графике четко видно, что в начале минувшей недели на высоте 1572 пункта сформировалось очень сильное краткосрочное сопротивление. До его пробоя осуществлять спекулятивные покупки не стоит.
Индексу РТС в понедельник на пути также встретился только один уровень сопротивления в виде простой 200-дневной скользящей средней (2), переместившейся на отметку 1630 пунктов. В минувшую пятницу эта кривая была пройдена вниз, и краткосрочная игра на понижение с целью 1600 пунктов (1) была сыграна в течение одной сессии. Теперь есть шанс увидеть возобновление подъема с целью в районе 1700 пунктов (3), где проходит наиболее значимый уровень коррекции Фибоначчи - 61,8% от волны падения августа-октября 2011г. Присоединяться к подъему стоит только после обновления локального максимума на отметке 1660 пунктов. Аналогично, играть от продаж теперь будет интересно только после пробития уровня поддержки (1). В диапазоне 1600-1660 пунктов настроения участников торгов будут меняться очень стремительно.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
Позитивный внешний фон для торгов понедельника, 13 февраля, способствовал укреплению энтузиазма покупателей, продержавших индекс ММВБ всю вторую половину сессии в районе отметки 1560 пунктов. Однако аналитики предупреждают о том, что оптимизм на рынках может оказаться скоротечным: решение долговых проблем Греции, хотя и сдвинулось с мертвой точки, ситуацию улучшит явно нескоро. Кроме того, ожидаемая на текущей неделе макростатистика из США и еврозоны может поставить оптимистам подножку.
Возможно формирование коррекционной волны
Благодаря оперативному решению греческого парламента "быки" вернулись на российский фондовый рынок. На волне позитива индекс ММВБ ушел выше отметки 1550 пунктов, но протестировать 1570 пунктов - ключевое сопротивление, так и не смог, комментирует итоги торгов аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. По ее словам, запала "быкам" не хватило из-за динамики фьючерсов на американские индексы, которые также не смогли преодолеть ключевые отметки. Так, фьючерс на индекс S&P500 торговался в районе 1350 пунктов, но не уходил выше данной отметки.
Рынок не смогли "раскочегарить" и итоги размещения долговых бумаг Италии и Германии, доходность которых, безусловно, оказалась неплохой. Доходность 6-месячных облигаций Германии составила лишь 0,0761%. Италия в понедельник разместила векселя на сумму 12 млрд евро, причем произошло снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами. В частности, бумаги с погашением через год удалось разместить под средневзвешенную доходность в 2,230%, в то время как на прошлом аукционе доходность составляла 2,735%. Впрочем, снижение доходности частично было нивелировано сокращением спроса на бумаги. Несмотря на европейские аукционы, в течение сессии основные индикаторы для российского рынка торговались в узких боковыхдиапазонах, значительных изменений не происходило. И лишь высокие цены на нефть способствовали росту спроса со стороны нерезидентов на отечественные активы, подчеркивает аналитик.
По мнению Н.Лесиной, переносить позиции на вторник игрокам не следовало бы. Главной причиной является близость отметки 1570 пунктов по индексу ММВБ - вблизи данной отметки можно закрыть длинные позиции и вновь их открывать после пробития, когда потенциал для дальнейшего роста увеличится, поскольку целью станет уже круглая отметка 1600 пунктов. По словам аналитика, риском для дальнейшего роста является выход данных европейской статистики. Во вторник будут обнародованы показатели промышленного производства, в среду - ВВП еврозоны за IV квартал. Ожидания довольно негативны, в связи с чем возможно формирование коррекционной волны в течение сессии вторника. "Решение греческого парламента о сокращении расходов повысило вероятность утверждения второй программы помощи до крайне высокой. Таким образом, можно сказать, что долгожданная точка в решении греческого вопроса практически поставлена и по факту события волны роста уже можем не увидеть", - заключила Н.Лесина.
Рынки не откажутся от надежд на лучшее
Индекс ММВБ в ходе торгов понедельника восстановил большую часть утерянных на прошлой неделе позиций и поднялся выше отметки 1555 пунктов, следом за которой важным сопротивлением для индикатора является значение 1570 пунктов, напоминает аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. "С технической точки зрения способность индекса устоять выше поддержки 1520 пунктов (средняя полоса Bollinger дневного графика и линия EMA200 - часового) является положительным для краткосрочных "быков" сигналом и открывает ММВБ дорогу к преодолению годовых максимумов. Коррекционное снижение индекса на минувшей неделе, помимо прочего, вывело его из зоны перекупленности, что также играет на руку "быкам", - полагает аналитик.
Появление некоторой определенности в греческом вопросе, безусловно, радует рынки и предоставляет игрокам на повышение основания для покупок. Главным риском в подобной ситуации, по словам Е.Кожуховой, является возможность провала всеобщих ожиданий, например промедление лидеров еврозоны с одобрением выдачи Греции нового транша финансовой помощи в среду. На данный момент подобный исход представляется маловероятным, однако стоит помнить, что принимаемые политиками меры окончательно не решают проблем, а являются лишь шагами на пути их преодоления, подчеркивает аналитик.
Во вторник как в Европе, так и в США инвесторов ожидает публикация целого ряда интересных макроэкономических данных, которые могут как поддержать всеобщий оптимизм, так и немного охладить пыл "быков". Однако о весомых распродажах сейчас речи не идет - рынки верят в лучшее.
"Греческий фактор" не сможет поддерживать рынки долго
По мнению начальника аналитического отдела ИК "Грандис Капитал" Дениса Барабанова, вряд ли стоит рассчитывать на то, что "фактор Греции" будет продолжать поддерживать рынки. В среду министры финансов ЕС должны будут одобрить выделение нового транша помощи Греции, во вторник будут обнародованы данные о розничных продажах в США (слабые цифры могут отбросить рынки назад).
Фьючерс на РТС едва не шагнул в пропасть
По итогам торгового дня понедельника, 13 февраля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 164215,0 пункта (+2,837%). Объем торгов составил 1,070 млн контрактов или 104,505 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 969,432 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9653,0 пункта (+2,387%). Объем торгов составил 502,065 тыс. контрактов или 4,817 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 1,139 млн контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 7102,0 пункта (+4,441%). Объем торгов составил 41,660 тыс. контрактов или 291,235 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 161,798 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 19270,0 пункта (+2,196%). Объем торгов составил 159,934 тыс. контрактов или 3,068 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 336,302 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18500,0 пункта (+1,951%). Объем торгов составил 65,388 тыс. контрактов или 1,201 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 193,398 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 21682,0 пункта (+2,028%). Объем торгов составил 14,218 тыс. контрактов или 306,528 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 51,066 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 58515,0 пункта (+3,420%). Объем торгов составил 8814 контрактов или 507,141 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 26,710 тыс. контрактов.
Как указывает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, на срочном рынке на фоне возобновления покупок немного поутихли страхи возможного снижения, что вылилось в сокращение до 550 пунктов бэквордации фьючерса на индекс РТС к базовому активу. По итогам закрытия пятничной торговой сессии сформировалась поддержка на круглой отметке 160000 пунктов (2). Именно с нее фьючерс на РТС и начал день в понедельник, поэтому рост дался сравнительно легко - удалось даже вернуться в среднесрочный восходящий канал (1-3). Эксперт полагает, что покупки по факту возвращения в восходящий канал могут быть интересны только склонным к риску игрокам, более осторожным стоит подождать в надежде на исчезновение эйфории и пробой уровня поддержки (2). Целей снижения у фьючерса на РТС много, на хорошем движении вниз контракт с уровня (2) может подешеветь более чем на 9%.
Коррекция вернула фьючерс на индекс РТС к значениям начала недели
За неделю с 6 по 10 февраля 2012г. общий объем торгов на срочном рынке FORTS (фьючерсы и опционы в РТС) составил 932,09 млрд руб. или 18,03 млн контрактов, в том числе 136,04 млрд руб. в вечернюю сессию. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 10 февраля, составил 351,11 млрд руб. или 8,42 млн контрактов.
Как отмечает управляющий активами УК "КапиталЪ" Вадим Бит-Аврагим, на минувшей неделе на фьючерсном рынке продолжалась консолидация около годовых максимумов в индексе и основных ликвидных индексных бумагах. Фьючерсный контракт на индекс РТС продолжил торговаться с премией к спотовому рынку. Открытый интерес на покупку рос вплоть до пятницы, однако небольшая коррекция в конце недели остановила спрос покупателей и вернула значение индекса на начало недели. Среднедневные обороты во фьючерсе на индекс РТС оставались на довольно высоком уровне и составляли около 1,2 млн контрактов в день. Обороты во фьючерсных контрактах на ликвидные акции также оставались высокими.
В целом, как отмечает эксперт, на рынке преобладали умеренно позитивные настроения. При этом видно, что игроки ставят на рост рынка до марта, предпочитая играть как через покупку 3- месячного фьючерса на индекс РТС, так и активно формируя новые "лонги" на спотовом рынке в преддверии новых 3-летних аукционов ЕЦБ и в ожидании позитивного разрешения греческой проблемы.
По итогам торгов понедельника, 6 февраля, фьючерс на индекс РТС немного снизился (-0,227%) и закрылся на значении 162725 пунктов. Объем торгов составил 1,089 млн контрактов, или 107,201 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 918,136 тыс. контрактов. Во вторник, 7 февраля, по итогам торгов фьючерс на индекс РТС вырос (+0,504%) и закрылся на значении 163545 пунктов. Объем торгов составил 1,169 млн контрактов, или 114,539 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 953,608 тыс. контрактов. Аналитики отмечали, что фьючерс на индекс РТС находился в восходящем тренде, а возможной целью роста была отметка в 170000 пунктов.
По итогам торгов среды, 8 февраля, фьючерс на индекс РТС снова подрос (+0,401%) и закрылся на значении 164200 пунктов Объем торгов составил 1,132 млн контрактов, или 111,380 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 965,074 тыс. контракта. В среду благодаря сильному рублю фьючерсу на индекс РТС удалось обновить пятимесячный максимум. В четверг, 9 февраля, по итогам торгов контракт на индекс РТС закрылся на значении 163295 пунктов (-0,551%). Объем торгов составил 1,452 млн контрактов, или 142,111 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 946,716 тыс. контрактов.
В настроениях участников торгов фьючерсом на индекс РТС наметилась перемена, вследствие чего рост начал замедляться. По итогам торгов пятницы, 10 февраля, фьючерс на индекс РТС понес заметные потери (-2,211%) и закрылся на значении 159685 пунктов. Объем торгов составил 1,245 млн контрактов, или 120,610 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 936,388 тыс. контрактов.
Греция раздула костер роста на российском рынке
В понедельник, 13 февраля, торги на российском рынке акций открылись гэпом вверх, причиной чему стал улучшившийся внешний новостной фон. Пятничную сессию американские фондовые индексы завершили снижением: давление на рынок оказывали опасения в отношении греческой ситуации после того, как Еврогруппа отложила одобрение очередного пакета финансовой помощи стране, и опубликованная статистика. Так, дефицит торгового баланса США в декабре вырос до 48,8 млрд долл. при ожиданиях на уровне 48,5 млрд долл., индекс настроения потребителей Университета Мичигана в феврале составил 72,5 пункта, хотя рынок прогнозировал цифру 74,8 пункта. Впрочем, в ночь с воскресенья на понедельник парламент Греции одобрил условия новой программы финансовой помощи со стороны Евросоюза и МВФ, что в понедельник оказывает поддержку рынкам. 13 февраля с утра фьючерсы на индексы США демонстрировали умеренный рост. На азиатских фондовых биржах также доминировал оптимизм, несмотря на публикацию данных о падении ВВП Японии на 2,3% в IV квартале прошлого года. Промышленные металлы на текущий момент прибавляют в стоимости. Дорожает и нефть - на 11:30 мск котировки марки Brent изменялись около отметки 118,32 долл./барр.
Таким образом, с учетом сложившейся к утру внешней конъюнктуры положительное открытие торгов в России не стало сюрпризом. При этом стоит отметить, что активность покупателей постепенно нарастает, однако отметку 1550 пунктов ММВБ пока не удалось преодолеть. В результате к 12:30 мск индекс ММВБ прибавил 1,42%, достигнув 1546,82 пункта. Индекс РТС к середине дня вырос до 1636,47 пункта (+2,07%), RTS Standard - до 10617,85 пункта (+1,60%). Общий объем торгов на бирже ММВБ-РТС к указанному времени составил 408,83 млрд руб.
Определенные риски на рынке акций все же сохраняются
Как подчеркнули аналитики Газпромбанка, существенное падение американских и европейских индексов уже в значительной степени было отыграно инвесторами на российском рынке в минувшую пятницу, в связи с чем динамика торгов в первой половине дня, вероятно, будет определяться улучшением настроений за рубежом. Тем не менее, по мнению экономистов, определенные риски все же сохраняются: в частности, в понедельник, по сути, истекает срок согласования параметров реструктуризации долга Греции с частными кредиторами. Кроме того, 15 февраля состоится внеочередная встреча министров финансов стран еврозоны, по итогам которой должно быть принято решение о выделении стране второго пакета помощи. Однако котировки европейской валюты по-прежнему указывают на непоколебимый оптимизм игроков в отношении решения греческих проблем.
В свою очередь аналитики ФГ БКС также ожидают роста в начале этой недели. "Греция смогла добиться одобрения дополнительных мер бюджетной экономии, что является необходимым условием ЕС-ЕЦБ-МВФ для предоставления нового транша международной помощи, защитив тем самым страну от дефолта 20 марта. Благодаря долгожданному одобрению сокращения расходов все другие опасения мировых инвесторов (в частности, понижение агентством S&P рейтингов 34 итальянских банков, несколько разочаровывающие макроданные из США и Китая) отойдут на второй план", - считают специалисты. Стоит отметить, что понедельник беден в плане выхода макроэкономических данных. Пожалуй, можно выделить лишь размещение векселей Италии, Германии и Франции. В целом, если извне не поступит каких-то резко негативных новостей, у российского рынка акций есть шансы показать неплохой прирост по итогам сессии.
Одним из фаворитов рынка на текущий момент выглядит энергетический сектор: "Интер РАО" к 12:30 мск выросло на 3,01%, МОЭСК - на 1,20%, ФСК ЕЭС - на 2,62%, "РусГидро" - на 2,30%, Холдинг МРСК - на 3,63%, "Мосэнерго" - на 0,03%.
С точки зрения аналитиков ИК "Энергокапитал", хороший рост 14 февраля возможен в акциях ГМК "Норильский никель" – компания объявила предполагаемый размер дивидендов, а также производителей труб, в первую очередь ТМК и ЧТПЗ, на слухах о планируемом расширении внутренней системы трубопроводов стоимостью 11 млрд долл. К 12:30 мск "Норникель" подорожал на 1,96%, "Северсталь" - на 1,79% НЛМК - на 1,07%, ММК - на 2,83%. "Полюс золото" к указанному времени потеряло в цене 2,25%, "Полиметалл" - 0,06%.
Довольно уверенно смотрится банковский сектор: обыкновенные акции Сбербанка к 12:30 мск прибавили в стоимости 1,66%, привилегированные - 1,41%, ВТБ - 2,29%.
Умеренный спрос наблюдается в бумагах "телекомов": к 12:30 мск обыкновенные акции "Ростелекома" подорожали на 0,88%, привилегированные - на 1,54%, МТС - на 0,30%.
Утверждение довольно хороших дивидендов "Газпромом" должно быть позитивно воспринято рынком
Нефть в понедельник дорожает. По мнению аналитиков компании "Атон", поддержку котировкам оказывают надежды на стабилизацию ситуации в европейском регионе после принятия греческим парламентом мер бюджетной экономии, а также опасения сокращения поставок в связи с санкциями против Ирана. Несмотря на повышение цен на нефть, акции российских нефтегазовых компаний пока торгуются разнонаправленно. Так, ЛУКОЙЛ к 12:30 мск вырос на 0,18%, "Сургутнефтегаз" - на 1,64%, "Роснефть" - на 1,31%, "Газпром" - на 1,49%, НОВАТЭК - на 1,19%. "Газпром нефть" к указанному времени снизилась на 0,33%, привилегированные бумаги "Транснефти" - на 0,26%, "Татнефть" - на 0,08%.
В пятницу "Газпром" провел День инвестора, в ходе которого представил свою долгосрочную оценку перспектив развития рынка газа, а также новые прогнозы ключевых показателей. В 2012г. компания планирует потратить на инвестиции 35 млрд долл., из которых почти половина пойдет на трубопроводные проекты. Как подчеркнули аналитики "Уралсиб Кэпитал", "Газпром" подтвердил намерение выплатить в виде дивидендов 25% чистой прибыли по РСБУ. Ожидается, что дивиденды составят 8,39 руб./акция, что предполагает дивидендную доходность на уровне 4,5%. По оценкам "Газпрома", поставки газа в Европу в нынешнем году увеличатся на 2,6% в годовом выражении - до 154 млрд куб. м, а средние цены возрастут на 8% - до 415 долл./тыс. куб. м. В страны ближнего зарубежья "Газпром" планирует в 2012г. продать 75 млрд куб. м, что на 5,6% больше, чем в 2011г.
Сообщение о размере дивидендов и о повышении прогноза капзатрат в целом не стало для экспертов неожиданностью, однако утверждение достаточно хороших дивидендов должно быть позитивно воспринято рынком. "Повышение прогноза капзатрат на 2012г. на 35% - с 26 млрд долл., утвержденных в декабре 2011г., подтверждает наш довольно консервативный прогноз капзатрат компании на 2012г. на уровне 44 млрд долл. Мы ожидаем положительного свободного денежного потока не ранее 2014г.", - резюмировали специалисты.
Российский рынок акций может показать неплохой рост по итогам текущей недели
Как подчеркнули эксперты, на этой неделе греческий вопрос по-прежнему останется в центре внимания инвесторов. В среду, 15 февраля, министры финансов еврозоны проголосуют по вопросу выделения второго транша помощи (172 млрд долл.). Заместитель руководителя аналитического департамента ИК "Совлинк" Ольга Беленькая отмечает, что, несмотря на очевидный конфликт интересов участников процесса и объективное отсутствие "хорошего" решения, политически все заинтересованы избежать дефолта по жесткому варианту, до которого остается все меньше времени. Рынки устали от ожиданий и вербальных интервенций о "прогрессе в переговорах", дальнейшее затягивание процесса будет оказывать давление на цены. После одобрения греческим парламентом условий кредитного соглашения с ЕС-МВФ повышаются шансы, что вторая программа помощи и реструктуризация долга все же будут одобрены, на этом рынок может краткосрочно "выстрелить" вверх. Другое дело, что принятые решения, скорее всего, опять окажутся невыполнимыми, а снижение долговой нагрузки и объем помощи недостаточными, то есть проблема неплатежеспособности будет просто отложена во времени, полагает специалист.
Помимо новостного фона по Греции, на этой неделе выйдет крупный блок макростатистики. Так, по США это прежде всего розничные продажи (вторник), три показателя инфляции (Import prices, PPI и CPI), промпроизводство, приток иностранных портфельных инвестиций, протокол последнего заседания ФРС (среда), данные о начале нового строительства (четверг). По еврозоне: промпроизводство, индекс настроений бизнеса в Германии и еврозоны ZEW (вторник), предварительные оценки ВВП крупнейших европейских стран (среда), торговый баланс еврозоны. MSCI на неделе объявит ежеквартальный пересмотр структуры своих индексов, на этот раз рынок не ожидает серьезных изменений, подчеркнула экономист.
В свою очередь аналитики ФГ БКС полагают, что если пакет помощи Греции будет одобрен в среду, а выходящие макроэкономические данные окажутся позитивными, то на фоне снижения рынков на минувшей неделе и низких ценовых уровней российских бумаг отечественный рынок акций может показать неплохой рост по итогам недели.
/Компиляция. 13 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter