Александр Борц, Еженедельный обзор нефтяного рынка

По итогам прошедшей недели цены на нефть снизились на 2.7%, завершив довольно волатильную неделю на уровне $134.86 за баррель. Июльские контракты поднимались к рекордному уровню $139.12 за баррель 6 июня – самый высокий уровень с тех пор, как контракт был введен в торговлю в 1983г.

На ICE в Лондоне июльские контракты на нефть «Брент» снизились в пятницу на 1.84, или 1.4%, к $134.25 за баррель.

В начале недели снижению цен способствовал ежемесячный отчет Международного энергетического агентства, согласно которому спрос на нефть в этом году будет расти самыми медленными темпами за последние шесть лет.

IEA сократило прогноз спроса на нефть в 2008г., примерно, на 70000 bpd к 86.77 млн. баррелей в день, по сравнению с  прогнозом  86.84 млн. баррелей в день в прошлом месяце.

Нефтяные затраты, которые удвоились за год, способствуют сокращению спроса, поскольку автомобилисты меньше пользуются автотранспортными средствами, а авиакомпании стараются сокращать число полетов.

IEA так же понизило прогноз поставок нефти от стран-экспортеров, не входящих в OPEC, на 300000 bpd к 50.04 млн. баррелей в день. Картелю теперь придется обеспечить поставки в размере 31.6 млн. баррелей в день для удовлетворения мирового спроса.

По данным EIA, поставки нефти на американские НПЗ за неделю, закончившуюся 6 июня, составили в среднем 15.3 млн. баррелей в день, что на 161000 bpd ниже, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей так же снизился и составил в среднем 88.6%.

Производство бензина снизилось, по сравнению с предыдущей неделей, и составило в среднем 9.0 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции так же уменьшилось и составило в среднем 4.5 млн. баррелей в день.

Американский импорт нефти составил в среднем 9.7 млн. баррелей в день, что на 98000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 9.4 млн. баррелей в день, что на 819000 bpd ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

Полный импорт бензина, включая компоненты смешивания, составил в среднем 1.2 млн. баррелей в день, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 127000 bpd.

Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) за неделю, закончившуюся 6 июня, упали на 4.6 млн. баррелей к 302.2 млн. баррелей, и находятся у нижней границы среднего диапазона.

Полные запасы бензина увеличились на 1.0 млн. баррелей к 210.1 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.

Запасы продуктов дистилляции увеличились на 2.3 млн. баррелей к 114.0 млн. баррелей, и находятся в нижней половине среднего диапазона.

Запасы пропана выросли на 500000 баррелей, но продолжают оставаться у нижней границы среднего диапазона.

Полные коммерческие нефтяные запасы увеличились на 300000 и находятся у основания среднего диапазона.

Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 20.4 млн. баррелей в день, что на 1.3% ниже, чем за аналогичный период прошлого года.

За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.3 млн. баррелей в день, что на 1.3% ниже, чем в прошлом году.

Спрос на продукты дистилляции составил в среднем 4.1 млн. баррелей в день, что на 0.7% выше, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.

 

Производство OPEC повысилось в мае на 370000 bpd к 32.24 млн. баррелей в день, по сравнению с 31.87 млн. bpd в апреле.

Производство 12 членов OPEC, которые имеют определенные планы добычи, повысилось на 260000 bpd к 29.75 млн. баррелей в день.

Главной причиной несколько заниженного уровня добычи является снижение производства нефти в Нигерии, которое в мае оставило 1.86 млн. баррелей в день, по сравнению с предапрельской добычей более 2 млн. баррелей в день.

Самое большое увеличение производства нефти произошло в Саудовской Аравии и, что примечательно, в Ираке. В мае производство нефти в Саудовской Аравии повысилось на 140000 b/d до 9.24 млн. баррелей в день от 9.1 млн. в апреле. Королевство планирует повысить добычу нефти в июне в среднем до 9.45 млн. баррелей в день.

Объем производства нефти в Ираке в мае составил в среднем 2.49 млн. b/d, увеличившись на 110000 bpd от 2.38 млн. bpd в апреле.

Небольшое увеличение производства произошло в других странах: Ангола, Эквадор, Кувейт, Катар, ОАЭ и Венесуэла, что частично компенсировало продолжающееся снижение уровня добычи в Иране и Ливии.

Данные демонстрируют превышение двенадцатью членами OPEC целевого уровня 29.673 млн. баррелей в день на 77000 bpd, что в свою очередь указывает на способность OPEC к повышению производства и желание удовлетворить любые потребности рынка.

Помимо этого, на 22 июня намечена встреча Министров, на которой будет обсуждаться текущая ситуация на нефтяном рынке, где цены на нефть необоснованны фундаментальными факторами. В частности, Министр Саудовской Аравии призывает членов картеля принять «соответствующие» решения для охлаждения ситуации и обсудить роль спекулянтов в повышении цен.

В свою очередь, королевство планирует начать качать нефть с нового месторождения в области Khursaniyah, что обеспечит в июле дополнительные поставки в объеме 500000 bpd.

Как ожидается, встреча должна принести положительные результаты, внесет ощутимый вклад в стабилизацию международного нефтяного рынка. Саудовская Аравия пригласила принять участи в конференции другие страны, включая, США, Россию, Норвегию, Великобританию, Китай Германию, Индию и Японию. Королевство – самый большой экспортер нефти в мире и самый влиятельный член OPEC.