1 марта 2012 Открытие Кочетков Андрей
Рынки проводили зиму бурными событиями под комментарии председателя ФРС. Перспективы низких ставок по доллару оказались под угрозой со стороны сильно развивающейся американской экономики.
По итогам торгов 29 февраля, индекс ММВБ вырос на +1,5% до 1597,67, а RTS на +1,57% до 1734,99 пунктов. В целом, весь торговый день прошел позитивно на фоне роста внешних рынков. Покупателей даже не смутила коррекция в нефти. «Северсталь» намерена выкупить крупный пакет своих акций, что явно поддержало котировки. Большинство «голубых фишек» смотрелось на уровне рынка: «Газпром» +1,42%, «Роснефть» +0,62%, «ЛУКОЙЛ» +2,41%, ГМК «Норникель» +1,12%, «Северсталь» +3,51%, «Сбербанк» +1,57%, «ВТБ» +1,54%, «ИРАО» +1,66%. Из прочих историй можно выделить выстрел вверх акций «Разгуляй» на +27,8%. ВЭБ ведет переговоры о вхождении в число акционеров агрохолдинга. Доля ВЭБ может составить до 16,8% после дополнительной эмиссии и в обмен на реструктуризацию долга. Технически, Индекс ММВБ продолжает находиться в консолидационном диапазоне 1550-1620. Выше 1600 начинается вязкая зона сопротивления, которая усиливается до 1620, где проходит линия 61,8% коррекции в диапазоне минимальных и максимальных значений прошлого года. Поэтому в диапазоне 1600-1620 можно ждать частичной фиксации прибыли игроками.
Однако все самое интересное на рынке происходило после 19:00 мск. Для начала немного американской статистики. Для начала вышла вторая оценка ВВП США за IV квартал, которая оказалась на уровне +3%, что было лучше предыдущего значения и прогноза на уровне +2,8%. Чикагский индекс деловой активности составил 64,0 в феврале при ожиданиях 61,5 и предыдущем значении 60,2. На этих данных на рынке образовалась напряженность. Спекулянты разрывались между покупкой риска за счет доллара и покупкой самого доллара, как валюты, поддерживаемой сильной экономикой. Противоречия снял г-н Бен Бернанки, что занимает пост председателя ФРС США. Председатель выступал перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. Если оценивать выступление одной фразой, то ее можно сформулировать следующими словами самого Бернанки: «сильные данные по экономике заставили Федрезерв повысить внимание». Статистика последних месяцев, включая безработицу, оказалась лучше, чем прогнозировали в ФРС. При этом дальнейшее развитие экономики может заставить Федрезерв пересмотреть свой осторожный прогноз. Бернанки продолжает считать, что инфляция в текущем году будет на уровне 1,2%-1,8%, а безработица будет сокращаться медленно. Поэтому, по его словам, ФРС продолжит сохранять крайне низкие ставки до 2014 года. На этих словах рынок немного задумался и не поверил председателю. Золото и серебро оказались в числе первых самых ярких жертв, которые усилили впечатление от провала евро. Дело все в том, что и в «бежевой книге», которая вышла гораздо позже выступления Б. Бернанки, также отмечается сильный рост американской экономики во всех округах. Это окончательно выбило почву из-под ног верующих в количественное смягчение Н3. Поэтому особых поводов для продажи доллара на рынке не осталось, а беспокойство за рост ставок по американской валюте начало давить на тех, кто увлекся кредитными плечами. Поэтому финиш американских торгов оказался негативным. В итоге, DJIA упал на 0,41% до 12952,07, а SNP 500 на -0,47% до 1365,68. При этом необходимо обратить внимание на существенный технический момент. Объем торгов на падении превышал средние значения, что в совокупности с другими факторами может говорить о завершении текущей фазы роста.
Азиатские инвесторы получили немного местного оптимизма, который весьма быстро закончился. Индекс MSCI Asia-Pacific накануне вошел в фазу бычьего рынка, как это определяет классический биржевой анализ, но лишь для того, чтобы немного подрасти в новый день и отправиться в падение. Китайский PMI Федерации менеджеров по закупкам и логистики вырос в феврале до 51,0 с 50,5 в январе благодаря экспортным заказам. Однако первая цифра лишь на короткое время смогла затмить PMI от банка HSBC, который все же вырос до 49,6 пунктов с 48,8, но продолжает оставаться в зоне экономического спада. Основное давление на китайскую экономику в HSBC видят со стороны падающего спроса на китайский экспорт. Кроме того, производители испытывают сильное ценовое давление сырьевых товаров. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 терял около -0,15%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,12%.
Накануне нефть в Лондоне опускалась ниже отметки в $121 за баррель, а в Нью-Йорке ниже $106. Однако к вечеру сильное падение было ликвидировано. Естественно, укрепление доллара оказывает влияние на нефть, но улучшение прогнозов по американской экономике пока сдерживает активность продавцов, хотя им стоило бы обратить внимание на американский нефтяной спрос. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 24 февраля, коммерческие запасы нефти в США выросли на +4,16 млн бар., запасы бензина упали на -1,6 млн бар., а дистиллятов сократились на -2,07 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,2 млн бар. нефти в сутки, или -6,2% за год, 8,3 млн бар. бензина в сутки, или -6,7% за год, а также 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки, или -5,1% за год. Спрос на авиационное топливо упал за год на -3,5%. Таким образом, рост экономики США происходит на фоне сокращения спроса на нефть, но вполне может затормозиться, если цены продолжат расти. Удивительно, но провал на рынке золота был использован вкладчиками SPDR Gold Trust для наращивания резервов, которые увеличились на 9 тонн до 1293,68 тонн. Тем не менее, сомнения в мягкой монетарной политики ФРС могут стать поводом для дальнейших продаж золота, хотя выданные ЕЦБ кредиты на три года в размере 529,5 млрд евро действуют в противоположном направлении. На азиатской сессии инвесторы покупали никель, золото и серебро, исправляя провал предыдущего дня. Однако в нефти и других металлах активность была невысокой. К 9:20 мск Brent +0,07% $122,75, а WTI без изменений $107,07, медь +0,02%, никель +1,9%, золото +0,7%, платина +0,4%, серебро +1,44%.
Фьючерс на индекс доллара находился в символическом минусе около отметки 78,77. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись к доллару в пределах +0,2%. В остальном валютный рынок был спокойным после некоторых движений накануне. К 9:20 мск EUR-JPY -0,1%, EUR-USD +0,22% $1,335.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:58 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 13:28 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании за февраль, в 14:00 мск безработица в еврозоне и предварительные данные по инфляции за февраль, в 17:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице (ожидается 351 тыс.), а также личные доходы и расходы американцев, в 19:00 индекс ISM США в производственной сфере за февраль и расходы на строительство за январь. Внешний фон перед открытием российского рынка противоречивый, с одной стороны, нефть и металлы достаточно стабильны, а сырьевые валюты незначительно укрепляются, но, с другой стороны, азиатские рынки оказались в сомнительной ситуации, находясь в росте 11-ть недель подряд. При этом риторика Б. Бернанки указывает на то, что ФРС может приступить к пересмотру своих планов на мягкую политику ранее намеченного срока, если инфляция выйдет из-под контроля. Вероятно, что рынок откроется в диапазоне +-0,5%, а затем может наступить фиксация прибыли. К тому же необходимо учитывать, что в грядущие выходные в России состоятся президентские выборы, а радикальная оппозиция уже готовится к акциям протеста. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 29 февраля, индекс ММВБ вырос на +1,5% до 1597,67, а RTS на +1,57% до 1734,99 пунктов. В целом, весь торговый день прошел позитивно на фоне роста внешних рынков. Покупателей даже не смутила коррекция в нефти. «Северсталь» намерена выкупить крупный пакет своих акций, что явно поддержало котировки. Большинство «голубых фишек» смотрелось на уровне рынка: «Газпром» +1,42%, «Роснефть» +0,62%, «ЛУКОЙЛ» +2,41%, ГМК «Норникель» +1,12%, «Северсталь» +3,51%, «Сбербанк» +1,57%, «ВТБ» +1,54%, «ИРАО» +1,66%. Из прочих историй можно выделить выстрел вверх акций «Разгуляй» на +27,8%. ВЭБ ведет переговоры о вхождении в число акционеров агрохолдинга. Доля ВЭБ может составить до 16,8% после дополнительной эмиссии и в обмен на реструктуризацию долга. Технически, Индекс ММВБ продолжает находиться в консолидационном диапазоне 1550-1620. Выше 1600 начинается вязкая зона сопротивления, которая усиливается до 1620, где проходит линия 61,8% коррекции в диапазоне минимальных и максимальных значений прошлого года. Поэтому в диапазоне 1600-1620 можно ждать частичной фиксации прибыли игроками.
Однако все самое интересное на рынке происходило после 19:00 мск. Для начала немного американской статистики. Для начала вышла вторая оценка ВВП США за IV квартал, которая оказалась на уровне +3%, что было лучше предыдущего значения и прогноза на уровне +2,8%. Чикагский индекс деловой активности составил 64,0 в феврале при ожиданиях 61,5 и предыдущем значении 60,2. На этих данных на рынке образовалась напряженность. Спекулянты разрывались между покупкой риска за счет доллара и покупкой самого доллара, как валюты, поддерживаемой сильной экономикой. Противоречия снял г-н Бен Бернанки, что занимает пост председателя ФРС США. Председатель выступал перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. Если оценивать выступление одной фразой, то ее можно сформулировать следующими словами самого Бернанки: «сильные данные по экономике заставили Федрезерв повысить внимание». Статистика последних месяцев, включая безработицу, оказалась лучше, чем прогнозировали в ФРС. При этом дальнейшее развитие экономики может заставить Федрезерв пересмотреть свой осторожный прогноз. Бернанки продолжает считать, что инфляция в текущем году будет на уровне 1,2%-1,8%, а безработица будет сокращаться медленно. Поэтому, по его словам, ФРС продолжит сохранять крайне низкие ставки до 2014 года. На этих словах рынок немного задумался и не поверил председателю. Золото и серебро оказались в числе первых самых ярких жертв, которые усилили впечатление от провала евро. Дело все в том, что и в «бежевой книге», которая вышла гораздо позже выступления Б. Бернанки, также отмечается сильный рост американской экономики во всех округах. Это окончательно выбило почву из-под ног верующих в количественное смягчение Н3. Поэтому особых поводов для продажи доллара на рынке не осталось, а беспокойство за рост ставок по американской валюте начало давить на тех, кто увлекся кредитными плечами. Поэтому финиш американских торгов оказался негативным. В итоге, DJIA упал на 0,41% до 12952,07, а SNP 500 на -0,47% до 1365,68. При этом необходимо обратить внимание на существенный технический момент. Объем торгов на падении превышал средние значения, что в совокупности с другими факторами может говорить о завершении текущей фазы роста.
Азиатские инвесторы получили немного местного оптимизма, который весьма быстро закончился. Индекс MSCI Asia-Pacific накануне вошел в фазу бычьего рынка, как это определяет классический биржевой анализ, но лишь для того, чтобы немного подрасти в новый день и отправиться в падение. Китайский PMI Федерации менеджеров по закупкам и логистики вырос в феврале до 51,0 с 50,5 в январе благодаря экспортным заказам. Однако первая цифра лишь на короткое время смогла затмить PMI от банка HSBC, который все же вырос до 49,6 пунктов с 48,8, но продолжает оставаться в зоне экономического спада. Основное давление на китайскую экономику в HSBC видят со стороны падающего спроса на китайский экспорт. Кроме того, производители испытывают сильное ценовое давление сырьевых товаров. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 терял около -0,15%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,12%.
Накануне нефть в Лондоне опускалась ниже отметки в $121 за баррель, а в Нью-Йорке ниже $106. Однако к вечеру сильное падение было ликвидировано. Естественно, укрепление доллара оказывает влияние на нефть, но улучшение прогнозов по американской экономике пока сдерживает активность продавцов, хотя им стоило бы обратить внимание на американский нефтяной спрос. По данным Минэнерго США, на неделе, завершившейся 24 февраля, коммерческие запасы нефти в США выросли на +4,16 млн бар., запасы бензина упали на -1,6 млн бар., а дистиллятов сократились на -2,07 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 18,2 млн бар. нефти в сутки, или -6,2% за год, 8,3 млн бар. бензина в сутки, или -6,7% за год, а также 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки, или -5,1% за год. Спрос на авиационное топливо упал за год на -3,5%. Таким образом, рост экономики США происходит на фоне сокращения спроса на нефть, но вполне может затормозиться, если цены продолжат расти. Удивительно, но провал на рынке золота был использован вкладчиками SPDR Gold Trust для наращивания резервов, которые увеличились на 9 тонн до 1293,68 тонн. Тем не менее, сомнения в мягкой монетарной политики ФРС могут стать поводом для дальнейших продаж золота, хотя выданные ЕЦБ кредиты на три года в размере 529,5 млрд евро действуют в противоположном направлении. На азиатской сессии инвесторы покупали никель, золото и серебро, исправляя провал предыдущего дня. Однако в нефти и других металлах активность была невысокой. К 9:20 мск Brent +0,07% $122,75, а WTI без изменений $107,07, медь +0,02%, никель +1,9%, золото +0,7%, платина +0,4%, серебро +1,44%.
Фьючерс на индекс доллара находился в символическом минусе около отметки 78,77. Сырьевые CAD, NZD и AUD укреплялись к доллару в пределах +0,2%. В остальном валютный рынок был спокойным после некоторых движений накануне. К 9:20 мск EUR-JPY -0,1%, EUR-USD +0,22% $1,335.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:58 мск индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 13:28 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании за февраль, в 14:00 мск безработица в еврозоне и предварительные данные по инфляции за февраль, в 17:30 мск первичные обращения за пособиями по безработице (ожидается 351 тыс.), а также личные доходы и расходы американцев, в 19:00 индекс ISM США в производственной сфере за февраль и расходы на строительство за январь. Внешний фон перед открытием российского рынка противоречивый, с одной стороны, нефть и металлы достаточно стабильны, а сырьевые валюты незначительно укрепляются, но, с другой стороны, азиатские рынки оказались в сомнительной ситуации, находясь в росте 11-ть недель подряд. При этом риторика Б. Бернанки указывает на то, что ФРС может приступить к пересмотру своих планов на мягкую политику ранее намеченного срока, если инфляция выйдет из-под контроля. Вероятно, что рынок откроется в диапазоне +-0,5%, а затем может наступить фиксация прибыли. К тому же необходимо учитывать, что в грядущие выходные в России состоятся президентские выборы, а радикальная оппозиция уже готовится к акциям протеста. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,1%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter