1 марта 2012 Финмаркет
Российский рынок акций утром в четверг скатился в район 1700 пунктов по индексу РТС (уровень прошлой пятницы) на фоне ухудшения внешней конъюнктуры из-за фиксации прибыли игроками по факту состоявшегося аукциона Европейского Центробанка и выхода в США статистики о ВВП за четвертый квартал, а также на заявлениях ФРС США
К 11:05 МСК индекс ММВБ составил 1578,57 пункта (-1,2%), индекс РТС - 1704,83 пункта (-1,7%), цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 2%.
Подешевели акции ВТБ (-1,1%), "Газпрома" (-1%), "Газпром нефти" (-1,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,3%), "НОВАТЭКа" (-1,3%), "Норникеля" (-1,7%), "Полюс Золото" (-0,8%), "Роснефти" (-1,5%), "Ростелекома" (-0,9%), Сбербанка России (-1,1%), "Сургутнефтегаза" (-0,6%), "Татнефти" (-1,8%), "ФСК ЕЭС" (-1,7%), "Транснефти" (-2%).
Индексы в США накануне упали после выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке, прервав тем самым 4-дневное ралли. Наиболее существенное падение продемонстрировали котировки акций сырьевых компаний.
Б.Бернанке заявил в среду, что считает обоснованным сохранение стимулирующих мер в американской экономике, несмотря на некоторое снижение безработицы, и ожидает, что рост цен на нефть может привести к временному увеличению инфляции.
В то же время на открытии торгов американский рынок демонстрировал уверенный прирост на улучшении оценки роста ВВП США в четвертом квартале 2011 года (оценка рост повышена до 3% с 2,8%).
Поддержку рынку на открытии также оказала информация о том, что Европейский Центральный банк (ЕЦБ) по итогам прошедшего в среду аукциона предоставит 800 финансовым институтам трехлетние кредиты на общую сумму 529,5 млрд евро. Эксперты прогнозировали, что объем кредитов составит 470 млрд евро.
В четверг снижается фондовая Азия и дешевеют фьючерсы на американские индексы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%) вслед за падением стоимости металлургических компаний и китайских девелоперов.
Стоимость жилья в Китае уменьшилась в последние месяцы на фоне предпринимаемых правительством мер, что негативно влияет на акции строительного сектора.
Поддержку рынку Китая оказали сильные данные о производственной активности. Официальный индекс менеджеров закупок, публикуемый статистическим бюро КНР, вырос в феврале до 51 пункта с 50,5 пункта в январе и 50,3 в декабре, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.
На нефтяном рынке цены также просели относительно уровней закрытия торгов в России накануне. Стоимость апрельских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:05 МСК составила $106,73 за баррель (-0,3%, накануне цена выросла на 0,5%), фьючерс на нефть Brent на апрель стоит $122,61 за баррель (-0,04%, в среду цена выросла на 0,9%).
С одной стороны, нефтяной рынок поддерживают ожидания, что рост мировой экономики усилит спрос на энергоносители, с другой стороны, ралли сдерживается высокими показателями запасов.
Темпы роста коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе почти вчетверо превзошли прогнозы, а объемы добычи нефти странами ОПЕК достигли максимального уровня более чем за три года. Запасы нефти в США подскочили на прошлой неделе на 4,2 млн баррелей, при прогнозе роста на 1,1 млн баррелей.
В феврале ОПЕК увеличила добычу нефти на 255 тыс. баррелей в сутки - до 31,1 млн баррелей в сутки, что стало самым высоким показателем с ноября 2008 года. При этом добыча в Иране была минимальной более чем за 9 лет.
По оценке аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, до президентских выборов в России атаки "быков" уже не ожидается.
В четверг "медвежьим" настроениям способствуют отрицательные итоги американского рынка. Накануне вышли позитивные данные по ВВП США за четвертый квартал и ЕЦБ предоставил 3-летние кредиты банкам региона на сумму 529,5 млрд евро. Данные факторы способствовали росту индексов и давали надежды на отскок вверх от сопротивлений, чуть выше которых американские индексы закрылись во вторник. Однако выступление главы ФРС Б.Бернанке подпортило настроения инвесторам и сформировало волну распродаж. Глава ФРС отметил возможный рост цен, вызванный высокой стоимостью нефти, и вновь подчеркнул плачевное состояние рынка труда. Судя по прогнозам по инфляции, введения новых стимулирующих мер для решения существующих проблем не ожидается, что было негативно воспринято инвесторами. Также участники рынка негативно отнеслись к новости о том, что ипотечному агентству Fannie Mae требуется финансовая помощь в размере $4,6 млрд. Два крупнейших ипотечных агентства страны в период кризиса уже спасались государством. По итогам сессии индексы Dow Jones и S&P 500 потеряли в рамках полпроцента и ушли ниже важных уровней.
Техническая просадка увела фьючерс на индекс S&P 500 к поддержке 1360 пунктов, которая сдерживает фьючерс от дальнейшего снижения. У данного уровня фьючерс стабилизировался и на сильной статистике по Китаю даже пытается отойти вверх. Что касается российского рынка, то индекс ММВБ может вернуться к 10-дневной скользящей средней - немного ниже 1580 пунктов. Сопротивлением остается психологический уровень 1600 пунктов, в случае возвращения к которому "лонги" стоит закрывать.
Не исключено, что до выборов на российском рынке могут преобладать коррекционные настроения, поскольку выборы, в первую очередь, для нерезидентов, являются существенным риском, что может вызвать закрытие "лонгов" и отсутствие спроса. Если посмотреть на динамику индекса ММВБ при выборах в 2008 году, то можно отметить, что ни до выборов, ни после них покупок на российском рынке не наблюдалось: до выборов преобладали коррекционные настроения, а после выборов торги открылись с "гэпом" вниз, и далее распродажи продолжились при высокой волатильности торгов. "Быки" вернулись на рынок уже ближе к середине месяца.
В четверг начинается двухдневный саммит ЕС, но важных решений от данной встречи не ожидается. Главным вопросом станет обсуждение выполнение Грецией договоренностей, в случае выполнения которых ей предоставляется финансовая помощь. Принятие решения об увеличении Европейского механизма стабильности отложено на конец марта. В целом данный саммит вряд ли способен внести существенные коррективы в ход торгов.
По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, на графиках акций есть следы "ложного роста", но скоро они будут стерты. Цены на нефть Brent уже снизились вниз от прошлогодних максимумов, фондовый рынок пока еще ощутимо не корректировался.
При большом желании "быки" могут "затащить" индекс ММВБ на отметку 1625 пунктов - уровень коррекции 61,8% (по Фибоначчи) к апрельской волне падения, на большее у них пороха не хватит.
В четверг "медведи" откроют короткие позиции, после чего рынок развернется наверх и пробьет отметку 1600 пунктов по индексу ММВБ. Вероятность такого сценария около 70%. Комментарии главы ФРС США Б.Бернанке разочаровали инвесторов - никаких намеков на новые покупки активов, которые ФРС использует в последние годы для стимулирования роста экономики, в них нет. А прогнозы о том, что скоро мы станет свидетелями более сильного восстановления экономики США, не могут служить сигналом для новых покупок.
Если глава ФРС США делает упор на том, что рост цен на бензин ускоряет инфляцию, то он явно не собирается в ближайшее время объявлять очередной раунд покупки облигаций, чтобы увеличивать денежную массу и еще больше ее разгонять. А из внутренних события стоит обратить внимание на выход отчетностей по международным стандартам у "ЛУКОЙЛа" и "Роснефти".
Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд также отмечает, что на фоне улучшения экономической ситуации в США председатель ФРС Б.Бернанке разочаровал тех, кто делает ставку на QE3 - сигналов о новом раунде количественного смягчения в заявлении не прозвучало, что нивелировало позитив, вызванный сильными макроданными из США и аукционами ликвидности ЕЦБ. В четверг начнется саммит ЕС в Брюсселе, однако не ожидается, что решение по увеличению стабфонда будет принято на данном этапе - инвесторы будут следить за возможными сигналами.
Директор аналитического департамента ИФУ "Алемар" Василий Конузин констатирует, что мировые рынки захлестнула коррекционная волна на фоне развернувшейся широкой фиксации прибыли. Повод для продаж дал Б.Бернанке, заявивший, что ФРС не видит необходимости в запуске QE3 для поддержания экономического роста в стране. Тем не менее, он вновь подтвердил намерения сохранить ставку уровне, близком к нулевому, до 2014 года.
В то же время причина последних откатов рынка с локальных максимумов кроется в "боязни высоты". Начало года стало одним из лучших для фондовых рынков за последние несколько лет, а в ряде случаев - за десятилетия. Анонсированные денежные вливания европейских и азиатских денежных властей, равно как и улучшение экономических ожиданий, смогли не просто "разогреть", но уже и "перегрели" многие фондовые рынки. Необходимость технической коррекции очевидна, однако пока рынок не готов к большим распродажам. Несмотря на продажи, в среднесрочной перспективе разошедшиеся по европейским банкам $529,5 млрд евро должны будут подпитывать спрос на риск, поэтому вряд ли в ближайшее время рынкам грозит серьезная коррекция.
Судя по активным продажам сырьевых активов, российскому рынку грозит падение на 1-1,5%, что вновь не позволит ему закрепиться выше отметки 1600 пунктов по индексу ММВБ. От распродажи могут временно пострадать бумаги "Северстали" (РТС: CHMF), которые подскочили на 3% после объявления накануне выкупа с целью последующей ликвидации квазиказначейских акций в объеме 17% уставного капитала. Определенную поддержку "ЛУКОЙЛу" могут оказать забрезжившие перспективы доступа к шельфу частным нефтяным компаниям.
По мнению аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, основания для дальнейшего расширения баланса американского центробанка отсутствуют, поэтому выступление главы ФРС США ничего не изменило. Кроме того, необходимо помнить, что в настоящее время регулятор реализует "Операцию "Твист", и вряд ли стоит даже рассматривать возможность осуществления со стороны ФРС какой-либо другой программы до завершения текущей.
Вышедшая статистика (ВВП США за четвертый квартал и Чикагский PMI, оказавшиеся сильнее ожиданий) подтверждает сохранение позитивного импульса в американской экономике. Однако к этому рынок, по большому счету, уже привык, и инвесторов в большей степени интересует ситуация в Китае и Европе, которые являются в настоящий момент носителями потенциальных угроз для финансовых рынков. Промышленный PMI в КНР подрос, но продолжает оставаться ниже уровня 50 пунктов, что свидетельствует об отсутствии роста в секторе. Аналогичные показатели по Европе выйдут в четверг в середине дня.
Ключевым событием четверга должна стать публикация отчетности "ЛУКОЙЛа" за четвертый квартал по US GAAP (15:00 МСК). Ожидается рост чистой прибыли более чем на 20% относительно уровня предыдущего квартала (свыше $2,7 млрд), что может быть позитивно воспринято рынком.
Во "втором эшелоне" на бирже ММВБ-РТС утром в четверг подешевели бумаги "ТГК-13" (-3,1%), "КАМАЗа" (-2,9%), "ТГК-9" (-2,8%), "ТГК-2" (-2,3%), "Трубной металлургической компании" (-2,2%), "О2ТВ" (-2,2%), "МРСК Северного Кавказа" (-2,2%).
Продолжилось ралли акций "Разгуляя" (+4,1%), которые накануне взлетели на 28% и достигли максимума с конца октября 2011 года на новостях о том, что ВЭБ может стать акционером этого своего крупного заемщика. "Разгуляй" планирует допэмиссию акций на 16,8% уставного капитала. Исходя из рыночной капитализации компании на "ММВБ-РТС", такой пакет стоит около $30 млн, то есть меньше 5% суммы долга перед ВЭБом в размере 19 млрд рублей.
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке ММВБ-РТС к 11:05 МСК составил 7,7 млрд рублей (из них 2,67 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $61,96 млн, в секторе Classica - $0,727 млн
"Ралли" американского фондового рынка прервано
Фондовый рынок США закрылся в среду падением индексов. После выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке индикаторы прекратили рост, прервав тем самым 4-дневное ралли, сообщило агентство Bloomberg.
Наиболее существенное падение продемонстрировали котировки акций сырьевых компаний. Так, бумаги Newmont Mining подешевели на 4,3%, Alcoa - на 2,03%, Halliburton - на 2,9%, First Solar - на 11,3% после неожиданного квартального убытка.
В то же время рыночная стоимость Apple увеличилась на 1,3%: капитализация корпорации впервые превысила $500 млрд.
Б.Бернанке заявил в среду, что считает обоснованным сохранение стимулирующих мер в американской экономике, несмотря на некоторое снижение безработицы, и ожидает, что рост цен на нефть может привести к временному увеличению инфляции.
"В настоящее время, когда безработица остается повышенной, а прогноз инфляции сдержанным, Комитет по открытым рынкам (FOMC) полагает, что сохранение стимулирующей политики соответствует достижению двух основных целей ФРС - обеспечению стабильных цен и максимальной занятости", - заявил он, выступая в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США.
В то же время на открытии торгов американский рынок демонстрировал уверенный прирост на улучшении оценки роста ВВП США в четвертом квартале 2011 года.
Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП в прошедшем квартале до 3% в годовом выражении с 2,8%, тогда как аналитики не ожидали пересмотра данных.
"Экономика США постепенно движется, шаг за шагом, - отметил управляющий Federated Investors Inc. в Нью-Йорке Лоуренс Критура. - Тем не менее, некоторые инвесторы считают это движение слишком медленным. Мы также видим прогресс в европейской ситуации и полагаем, что фондовый рынок имеет потенциал к росту. Один фактор ставит подъем рынка под вопрос, и это рост цен на нефть".
"Не важно, играете вы на понижение или на повышение, вы должны принять во внимание тот факт, что экономика растет, - сказал ведущий портфельный управляющий Rehmann Financial Итан Андерсон. - На рыке своего рода "американские горки". Люди хотят покататься, однако у них должен быть шанс покинуть аттракцион. Когда это происходит, рынок может продолжить снова расти".
Поддержку рынку на открытии также оказала информация о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам прошедшего в среду аукциона предоставит 800 финансовым институтам трехлетние кредиты на общую сумму 529,5 млрд евро. Эксперты прогнозировали, что объем кредитов составит 470 млрд евро.
Кредиты предоставляются по ставке, равной текущей базовой ставке ЕЦБ - 1% годовых. Первый раунд программы поддержки банковской системы Европы за счет предоставления банкам трехлетних кредитов был проведен 21 декабря, тогда в ней приняли участие 523 кредитных учреждения и были размещены займы на 489 млрд евро.
"Мы по-прежнему наблюдаем рост, и это ободряет, - отметил аналитик Oakbrook Investments Питер Янковскис. - Есть ощущение, что риски, связанные с европейским кризисом, сокращаются. Инвесторы видят, что кредиты ЕЦБ частично являются причиной некоторой стабилизации ситуации".
Акции Staples подешевели на 8,4%. Производитель офисных принадлежностей заявил, что его прогноз на 2012 год ниже ожиданий рынка.
В то же время по итогам торгов подорожали бумаги строительных корпораций. Так, капитализация Toll Brothers повысилась на 4,6%, PulteGroup - на 6,14%, Lennar - на 3,9%.
Индекс Dow Jones Industrial Average в среду упал на 53,36 пункта (0,41%) - до 12951,76 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 6,51 пункта (0,47%), составив 1365,67 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 19,87 пункта (0,67%) - до 2966,89 пункта.
Большинство индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снижается в четверг впервые за три сессии вслед за падением стоимости металлургических компаний и китайских девелоперов, сообщает агентство Bloomberg.
Цены на металлы падают в ходе торгов в четверг. Стоимость жилья в Китае уменьшилась в последние месяцы на фоне предпринимаемых правительством мер, что негативно влияет на акции строительного сектора.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,6%, до 128,22 пункта.
Японский Nikkei 225 потерял 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,8%, гонконгский Hang Seng - 0,5%.
Вместе с тем материковый Китай демонстрирует сдержанный рост на сильных данных о производственной активности. Официальный индекс менеджеров закупок, публикуемый статистическим бюро КНР, вырос в феврале до 51 пункта с 50,5 пункта в январе и 50,3 в декабре, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.
Рынки Южной Кореи закрыты в среду в связи с государственным праздником.
Цена бумаг крупнейшей горнодобывающей группы мира BHP Billiton Ltd. упала на 1,4% на торгах в Сиднее.
Котировки акций девелопера China Overseas Land & Investment Ltd., контролируемого правительством КНР, рухнули на 4,7% в Гонконге. Цена бумаг конкурирующей Country Garden Holdings Company Ltd. обвалилась на 7,4%, так как компания намерена провести допэмиссию акций с дисконтом.
Цены на нефть стабилизировались в ходе торгов в четверг у самого высокого уровня с понедельника. С одной стороны, нефтяной рынок поддерживают ожидания, что рост мировой экономики усилит спрос на энергоносители, с другой стороны, ралли сдерживается высокими показателями запасов, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость апрельских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:55 МСК снизилась на $0,01 (0,01%) относительно закрытия сессии в среду - до $107,06 за баррель.
По итогам торгов 29 февраля этот контракт подорожал на $0,52 (0,5%) - до $107,07 за баррель. Прирост цен на нефть составил 8,7% в феврале, он был максимальным с октября. За последние 12 месяцев WTI подорожала на 7,4%.
В очередном обзоре Федерального резерва Beige Book отмечается устойчивое улучшение промышленного производства по всей территории США.
Кроме того, поступают неплохие данные о производственном секторе Китая. Официальный индекс менеджеров закупок, публикуемый статистическим бюро КНР, вырос в феврале до 51 пункта с 50,5 пункта в январе и 50,3 в декабре, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.
"Экономические данные рисуют хорошую картину спроса для США. Хотя о буме речи не идет, все намного оптимистичнее тех сценариев второго витка рецессии, которые мы рассматривали в прошлом году, и это укрепляет рынок нефти", - отметил главный рыночный аналитик CMC Markets Asia Pacific Pty Майкл Маккарти.
Однако темпы роста коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе почти вчетверо превзошли прогнозы, а объемы добычи нефти странами ОПЕК достигли максимального уровня более чем за три года.
Запасы нефти в США подскочили на прошлой неделе на 4,2 млн баррелей, тогда как консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, составлял 1,1 млн баррелей.
В феврале ОПЕК увеличила добычу нефти на 255 тыс. баррелей в сутки - до 31,1 млн баррелей в сутки, что стало самым высоким показателем с ноября 2008 года. При этом добыча в Иране была минимальной более чем за 9 лет.
Котировка фьючерса на нефть Brent на апрель на лондонской бирже ICE Futures к 8:55 МСК поднялась на $0,10 (0,08%) - до $122,76 за баррель.
По итогам предыдущей сессии этот контракт вырос в цене на $1,11 (0,91%) - до $122,66 за баррель.
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К 11:05 МСК индекс ММВБ составил 1578,57 пункта (-1,2%), индекс РТС - 1704,83 пункта (-1,7%), цены "фишек" на бирже "ММВБ-РТС" снизились в пределах 2%.
Подешевели акции ВТБ (-1,1%), "Газпрома" (-1%), "Газпром нефти" (-1,2%), "ЛУКОЙЛа" (-1,3%), "НОВАТЭКа" (-1,3%), "Норникеля" (-1,7%), "Полюс Золото" (-0,8%), "Роснефти" (-1,5%), "Ростелекома" (-0,9%), Сбербанка России (-1,1%), "Сургутнефтегаза" (-0,6%), "Татнефти" (-1,8%), "ФСК ЕЭС" (-1,7%), "Транснефти" (-2%).
Индексы в США накануне упали после выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке, прервав тем самым 4-дневное ралли. Наиболее существенное падение продемонстрировали котировки акций сырьевых компаний.
Б.Бернанке заявил в среду, что считает обоснованным сохранение стимулирующих мер в американской экономике, несмотря на некоторое снижение безработицы, и ожидает, что рост цен на нефть может привести к временному увеличению инфляции.
В то же время на открытии торгов американский рынок демонстрировал уверенный прирост на улучшении оценки роста ВВП США в четвертом квартале 2011 года (оценка рост повышена до 3% с 2,8%).
Поддержку рынку на открытии также оказала информация о том, что Европейский Центральный банк (ЕЦБ) по итогам прошедшего в среду аукциона предоставит 800 финансовым институтам трехлетние кредиты на общую сумму 529,5 млрд евро. Эксперты прогнозировали, что объем кредитов составит 470 млрд евро.
В четверг снижается фондовая Азия и дешевеют фьючерсы на американские индексы (контракт на индекс S&P 500 просел на 0,3%) вслед за падением стоимости металлургических компаний и китайских девелоперов.
Стоимость жилья в Китае уменьшилась в последние месяцы на фоне предпринимаемых правительством мер, что негативно влияет на акции строительного сектора.
Поддержку рынку Китая оказали сильные данные о производственной активности. Официальный индекс менеджеров закупок, публикуемый статистическим бюро КНР, вырос в феврале до 51 пункта с 50,5 пункта в январе и 50,3 в декабре, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.
На нефтяном рынке цены также просели относительно уровней закрытия торгов в России накануне. Стоимость апрельских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 11:05 МСК составила $106,73 за баррель (-0,3%, накануне цена выросла на 0,5%), фьючерс на нефть Brent на апрель стоит $122,61 за баррель (-0,04%, в среду цена выросла на 0,9%).
С одной стороны, нефтяной рынок поддерживают ожидания, что рост мировой экономики усилит спрос на энергоносители, с другой стороны, ралли сдерживается высокими показателями запасов.
Темпы роста коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе почти вчетверо превзошли прогнозы, а объемы добычи нефти странами ОПЕК достигли максимального уровня более чем за три года. Запасы нефти в США подскочили на прошлой неделе на 4,2 млн баррелей, при прогнозе роста на 1,1 млн баррелей.
В феврале ОПЕК увеличила добычу нефти на 255 тыс. баррелей в сутки - до 31,1 млн баррелей в сутки, что стало самым высоким показателем с ноября 2008 года. При этом добыча в Иране была минимальной более чем за 9 лет.
По оценке аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, до президентских выборов в России атаки "быков" уже не ожидается.
В четверг "медвежьим" настроениям способствуют отрицательные итоги американского рынка. Накануне вышли позитивные данные по ВВП США за четвертый квартал и ЕЦБ предоставил 3-летние кредиты банкам региона на сумму 529,5 млрд евро. Данные факторы способствовали росту индексов и давали надежды на отскок вверх от сопротивлений, чуть выше которых американские индексы закрылись во вторник. Однако выступление главы ФРС Б.Бернанке подпортило настроения инвесторам и сформировало волну распродаж. Глава ФРС отметил возможный рост цен, вызванный высокой стоимостью нефти, и вновь подчеркнул плачевное состояние рынка труда. Судя по прогнозам по инфляции, введения новых стимулирующих мер для решения существующих проблем не ожидается, что было негативно воспринято инвесторами. Также участники рынка негативно отнеслись к новости о том, что ипотечному агентству Fannie Mae требуется финансовая помощь в размере $4,6 млрд. Два крупнейших ипотечных агентства страны в период кризиса уже спасались государством. По итогам сессии индексы Dow Jones и S&P 500 потеряли в рамках полпроцента и ушли ниже важных уровней.
Техническая просадка увела фьючерс на индекс S&P 500 к поддержке 1360 пунктов, которая сдерживает фьючерс от дальнейшего снижения. У данного уровня фьючерс стабилизировался и на сильной статистике по Китаю даже пытается отойти вверх. Что касается российского рынка, то индекс ММВБ может вернуться к 10-дневной скользящей средней - немного ниже 1580 пунктов. Сопротивлением остается психологический уровень 1600 пунктов, в случае возвращения к которому "лонги" стоит закрывать.
Не исключено, что до выборов на российском рынке могут преобладать коррекционные настроения, поскольку выборы, в первую очередь, для нерезидентов, являются существенным риском, что может вызвать закрытие "лонгов" и отсутствие спроса. Если посмотреть на динамику индекса ММВБ при выборах в 2008 году, то можно отметить, что ни до выборов, ни после них покупок на российском рынке не наблюдалось: до выборов преобладали коррекционные настроения, а после выборов торги открылись с "гэпом" вниз, и далее распродажи продолжились при высокой волатильности торгов. "Быки" вернулись на рынок уже ближе к середине месяца.
В четверг начинается двухдневный саммит ЕС, но важных решений от данной встречи не ожидается. Главным вопросом станет обсуждение выполнение Грецией договоренностей, в случае выполнения которых ей предоставляется финансовая помощь. Принятие решения об увеличении Европейского механизма стабильности отложено на конец марта. В целом данный саммит вряд ли способен внести существенные коррективы в ход торгов.
По оценке заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, на графиках акций есть следы "ложного роста", но скоро они будут стерты. Цены на нефть Brent уже снизились вниз от прошлогодних максимумов, фондовый рынок пока еще ощутимо не корректировался.
При большом желании "быки" могут "затащить" индекс ММВБ на отметку 1625 пунктов - уровень коррекции 61,8% (по Фибоначчи) к апрельской волне падения, на большее у них пороха не хватит.
В четверг "медведи" откроют короткие позиции, после чего рынок развернется наверх и пробьет отметку 1600 пунктов по индексу ММВБ. Вероятность такого сценария около 70%. Комментарии главы ФРС США Б.Бернанке разочаровали инвесторов - никаких намеков на новые покупки активов, которые ФРС использует в последние годы для стимулирования роста экономики, в них нет. А прогнозы о том, что скоро мы станет свидетелями более сильного восстановления экономики США, не могут служить сигналом для новых покупок.
Если глава ФРС США делает упор на том, что рост цен на бензин ускоряет инфляцию, то он явно не собирается в ближайшее время объявлять очередной раунд покупки облигаций, чтобы увеличивать денежную массу и еще больше ее разгонять. А из внутренних события стоит обратить внимание на выход отчетностей по международным стандартам у "ЛУКОЙЛа" и "Роснефти".
Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд также отмечает, что на фоне улучшения экономической ситуации в США председатель ФРС Б.Бернанке разочаровал тех, кто делает ставку на QE3 - сигналов о новом раунде количественного смягчения в заявлении не прозвучало, что нивелировало позитив, вызванный сильными макроданными из США и аукционами ликвидности ЕЦБ. В четверг начнется саммит ЕС в Брюсселе, однако не ожидается, что решение по увеличению стабфонда будет принято на данном этапе - инвесторы будут следить за возможными сигналами.
Директор аналитического департамента ИФУ "Алемар" Василий Конузин констатирует, что мировые рынки захлестнула коррекционная волна на фоне развернувшейся широкой фиксации прибыли. Повод для продаж дал Б.Бернанке, заявивший, что ФРС не видит необходимости в запуске QE3 для поддержания экономического роста в стране. Тем не менее, он вновь подтвердил намерения сохранить ставку уровне, близком к нулевому, до 2014 года.
В то же время причина последних откатов рынка с локальных максимумов кроется в "боязни высоты". Начало года стало одним из лучших для фондовых рынков за последние несколько лет, а в ряде случаев - за десятилетия. Анонсированные денежные вливания европейских и азиатских денежных властей, равно как и улучшение экономических ожиданий, смогли не просто "разогреть", но уже и "перегрели" многие фондовые рынки. Необходимость технической коррекции очевидна, однако пока рынок не готов к большим распродажам. Несмотря на продажи, в среднесрочной перспективе разошедшиеся по европейским банкам $529,5 млрд евро должны будут подпитывать спрос на риск, поэтому вряд ли в ближайшее время рынкам грозит серьезная коррекция.
Судя по активным продажам сырьевых активов, российскому рынку грозит падение на 1-1,5%, что вновь не позволит ему закрепиться выше отметки 1600 пунктов по индексу ММВБ. От распродажи могут временно пострадать бумаги "Северстали" (РТС: CHMF), которые подскочили на 3% после объявления накануне выкупа с целью последующей ликвидации квазиказначейских акций в объеме 17% уставного капитала. Определенную поддержку "ЛУКОЙЛу" могут оказать забрезжившие перспективы доступа к шельфу частным нефтяным компаниям.
По мнению аналитика ВТБ 24 Станислава Клещева, основания для дальнейшего расширения баланса американского центробанка отсутствуют, поэтому выступление главы ФРС США ничего не изменило. Кроме того, необходимо помнить, что в настоящее время регулятор реализует "Операцию "Твист", и вряд ли стоит даже рассматривать возможность осуществления со стороны ФРС какой-либо другой программы до завершения текущей.
Вышедшая статистика (ВВП США за четвертый квартал и Чикагский PMI, оказавшиеся сильнее ожиданий) подтверждает сохранение позитивного импульса в американской экономике. Однако к этому рынок, по большому счету, уже привык, и инвесторов в большей степени интересует ситуация в Китае и Европе, которые являются в настоящий момент носителями потенциальных угроз для финансовых рынков. Промышленный PMI в КНР подрос, но продолжает оставаться ниже уровня 50 пунктов, что свидетельствует об отсутствии роста в секторе. Аналогичные показатели по Европе выйдут в четверг в середине дня.
Ключевым событием четверга должна стать публикация отчетности "ЛУКОЙЛа" за четвертый квартал по US GAAP (15:00 МСК). Ожидается рост чистой прибыли более чем на 20% относительно уровня предыдущего квартала (свыше $2,7 млрд), что может быть позитивно воспринято рынком.
Во "втором эшелоне" на бирже ММВБ-РТС утром в четверг подешевели бумаги "ТГК-13" (-3,1%), "КАМАЗа" (-2,9%), "ТГК-9" (-2,8%), "ТГК-2" (-2,3%), "Трубной металлургической компании" (-2,2%), "О2ТВ" (-2,2%), "МРСК Северного Кавказа" (-2,2%).
Продолжилось ралли акций "Разгуляя" (+4,1%), которые накануне взлетели на 28% и достигли максимума с конца октября 2011 года на новостях о том, что ВЭБ может стать акционером этого своего крупного заемщика. "Разгуляй" планирует допэмиссию акций на 16,8% уставного капитала. Исходя из рыночной капитализации компании на "ММВБ-РТС", такой пакет стоит около $30 млн, то есть меньше 5% суммы долга перед ВЭБом в размере 19 млрд рублей.
Суммарный объем торгов акциями на основном рынке ММВБ-РТС к 11:05 МСК составил 7,7 млрд рублей (из них 2,67 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка), в секторе Standard - $61,96 млн, в секторе Classica - $0,727 млн
"Ралли" американского фондового рынка прервано
Фондовый рынок США закрылся в среду падением индексов. После выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанке индикаторы прекратили рост, прервав тем самым 4-дневное ралли, сообщило агентство Bloomberg.
Наиболее существенное падение продемонстрировали котировки акций сырьевых компаний. Так, бумаги Newmont Mining подешевели на 4,3%, Alcoa - на 2,03%, Halliburton - на 2,9%, First Solar - на 11,3% после неожиданного квартального убытка.
В то же время рыночная стоимость Apple увеличилась на 1,3%: капитализация корпорации впервые превысила $500 млрд.
Б.Бернанке заявил в среду, что считает обоснованным сохранение стимулирующих мер в американской экономике, несмотря на некоторое снижение безработицы, и ожидает, что рост цен на нефть может привести к временному увеличению инфляции.
"В настоящее время, когда безработица остается повышенной, а прогноз инфляции сдержанным, Комитет по открытым рынкам (FOMC) полагает, что сохранение стимулирующей политики соответствует достижению двух основных целей ФРС - обеспечению стабильных цен и максимальной занятости", - заявил он, выступая в комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США.
В то же время на открытии торгов американский рынок демонстрировал уверенный прирост на улучшении оценки роста ВВП США в четвертом квартале 2011 года.
Министерство торговли США повысило оценку роста ВВП в прошедшем квартале до 3% в годовом выражении с 2,8%, тогда как аналитики не ожидали пересмотра данных.
"Экономика США постепенно движется, шаг за шагом, - отметил управляющий Federated Investors Inc. в Нью-Йорке Лоуренс Критура. - Тем не менее, некоторые инвесторы считают это движение слишком медленным. Мы также видим прогресс в европейской ситуации и полагаем, что фондовый рынок имеет потенциал к росту. Один фактор ставит подъем рынка под вопрос, и это рост цен на нефть".
"Не важно, играете вы на понижение или на повышение, вы должны принять во внимание тот факт, что экономика растет, - сказал ведущий портфельный управляющий Rehmann Financial Итан Андерсон. - На рыке своего рода "американские горки". Люди хотят покататься, однако у них должен быть шанс покинуть аттракцион. Когда это происходит, рынок может продолжить снова расти".
Поддержку рынку на открытии также оказала информация о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам прошедшего в среду аукциона предоставит 800 финансовым институтам трехлетние кредиты на общую сумму 529,5 млрд евро. Эксперты прогнозировали, что объем кредитов составит 470 млрд евро.
Кредиты предоставляются по ставке, равной текущей базовой ставке ЕЦБ - 1% годовых. Первый раунд программы поддержки банковской системы Европы за счет предоставления банкам трехлетних кредитов был проведен 21 декабря, тогда в ней приняли участие 523 кредитных учреждения и были размещены займы на 489 млрд евро.
"Мы по-прежнему наблюдаем рост, и это ободряет, - отметил аналитик Oakbrook Investments Питер Янковскис. - Есть ощущение, что риски, связанные с европейским кризисом, сокращаются. Инвесторы видят, что кредиты ЕЦБ частично являются причиной некоторой стабилизации ситуации".
Акции Staples подешевели на 8,4%. Производитель офисных принадлежностей заявил, что его прогноз на 2012 год ниже ожиданий рынка.
В то же время по итогам торгов подорожали бумаги строительных корпораций. Так, капитализация Toll Brothers повысилась на 4,6%, PulteGroup - на 6,14%, Lennar - на 3,9%.
Индекс Dow Jones Industrial Average в среду упал на 53,36 пункта (0,41%) - до 12951,76 пункта.
Standard & Poor's 500 опустился на 6,51 пункта (0,47%), составив 1365,67 пункта.
Значение индекса Nasdaq Composite понизилось на 19,87 пункта (0,67%) - до 2966,89 пункта.
Большинство индексов Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) снижается в четверг впервые за три сессии вслед за падением стоимости металлургических компаний и китайских девелоперов, сообщает агентство Bloomberg.
Цены на металлы падают в ходе торгов в четверг. Стоимость жилья в Китае уменьшилась в последние месяцы на фоне предпринимаемых правительством мер, что негативно влияет на акции строительного сектора.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с открытия сессии на 0,6%, до 128,22 пункта.
Японский Nikkei 225 потерял 0,1%, австралийский S&P/ASX 200 - 0,8%, гонконгский Hang Seng - 0,5%.
Вместе с тем материковый Китай демонстрирует сдержанный рост на сильных данных о производственной активности. Официальный индекс менеджеров закупок, публикуемый статистическим бюро КНР, вырос в феврале до 51 пункта с 50,5 пункта в январе и 50,3 в декабре, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.
Рынки Южной Кореи закрыты в среду в связи с государственным праздником.
Цена бумаг крупнейшей горнодобывающей группы мира BHP Billiton Ltd. упала на 1,4% на торгах в Сиднее.
Котировки акций девелопера China Overseas Land & Investment Ltd., контролируемого правительством КНР, рухнули на 4,7% в Гонконге. Цена бумаг конкурирующей Country Garden Holdings Company Ltd. обвалилась на 7,4%, так как компания намерена провести допэмиссию акций с дисконтом.
Цены на нефть стабилизировались в ходе торгов в четверг у самого высокого уровня с понедельника. С одной стороны, нефтяной рынок поддерживают ожидания, что рост мировой экономики усилит спрос на энергоносители, с другой стороны, ралли сдерживается высокими показателями запасов, сообщает агентство Bloomberg.
Стоимость апрельских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:55 МСК снизилась на $0,01 (0,01%) относительно закрытия сессии в среду - до $107,06 за баррель.
По итогам торгов 29 февраля этот контракт подорожал на $0,52 (0,5%) - до $107,07 за баррель. Прирост цен на нефть составил 8,7% в феврале, он был максимальным с октября. За последние 12 месяцев WTI подорожала на 7,4%.
В очередном обзоре Федерального резерва Beige Book отмечается устойчивое улучшение промышленного производства по всей территории США.
Кроме того, поступают неплохие данные о производственном секторе Китая. Официальный индекс менеджеров закупок, публикуемый статистическим бюро КНР, вырос в феврале до 51 пункта с 50,5 пункта в январе и 50,3 в декабре, достигнув самого высокого уровня с сентября прошлого года.
"Экономические данные рисуют хорошую картину спроса для США. Хотя о буме речи не идет, все намного оптимистичнее тех сценариев второго витка рецессии, которые мы рассматривали в прошлом году, и это укрепляет рынок нефти", - отметил главный рыночный аналитик CMC Markets Asia Pacific Pty Майкл Маккарти.
Однако темпы роста коммерческих запасов нефти в США на прошлой неделе почти вчетверо превзошли прогнозы, а объемы добычи нефти странами ОПЕК достигли максимального уровня более чем за три года.
Запасы нефти в США подскочили на прошлой неделе на 4,2 млн баррелей, тогда как консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg, составлял 1,1 млн баррелей.
В феврале ОПЕК увеличила добычу нефти на 255 тыс. баррелей в сутки - до 31,1 млн баррелей в сутки, что стало самым высоким показателем с ноября 2008 года. При этом добыча в Иране была минимальной более чем за 9 лет.
Котировка фьючерса на нефть Brent на апрель на лондонской бирже ICE Futures к 8:55 МСК поднялась на $0,10 (0,08%) - до $122,76 за баррель.
По итогам предыдущей сессии этот контракт вырос в цене на $1,11 (0,91%) - до $122,66 за баррель.
/Компиляция. 1 марта. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу