6 марта 2012 Азиатский репортер
Американский рынок понизился из-за опасений за мировую экономику
Американский рынок снизился в понедельник - инвесторы переосмысливают недавнее ралли в свете разговоров о замедлении роста мировой экономики.
Dow Jones Industrial Average опустился на 14,76 пункта, или 0,11%, до 12962,81 пункта, Standard & Poor's 500 - на 5,3 пункта, или 0,39%, до 1364,33 пункта, Nasdaq Composite - на 25,71 пункта, или 0,86%, до 2950,48 пункта.
Среди индекса S&P 500 сильнее всего подешевели акции сырьевых и нефтегазовых компаний. Падение акций Alcoa на 3,1% оказало наиболее мощное давление на DJIA. Вместе с тем в Bank of America Merrill Lynch повысили целевой уровень S&P 500 на конец года до 1400 с 1350, отметив, что недавнее ралли рынка поднялу базовую планку их модели.
Рынок ориентируется на негативные экономические новости из Китая и Европы. Премьер Китая Вэнь Цзябао сообщил, что целевые темпы роста экономики в 2012 году установлены на уровне 7,5%, тогда как в течение последних восьми лет этот символический ориентир составлял 8%, а из еврозоны поступила информация о более значительном, чем ожидалось, сокращении деловой активности в феврале.
Двигаясь вниз, рынок фактически проигнорировал два новых индикатора по американской экономике, оказавшихся лучше оценок. Рост активности в секторе услуг в феврале ускорился, а заказы в промышленности снизились не так сильно, как ожидалось.
"Данные по сектору услуг достаточно неплохие, так что падение рынка несколько удивляет, - комментирует Питер Джанковскис, содиректор по инвестициям в Oakbrook Investments. - Однако на заднем фоне маячит ситуация с Грецией и предположения о том, что им не удастся убедить добровольно принять участие в обмене облигаций достаточное количество кредиторов".
Учитывая ралли рынка за последние четыре месяца, инвесторы, возможно, воспользовались поступившими сегодня новостями для переоценки позиций, полагает Джордан Смит, управляющий директор в Edgemoor Investment Advisors.
"У многих вызывает обеспокоенность продолжительный рост рынка, и, возможно, созрели условия для небольшого отката, - говорит он. - Инвесторы пытаются проанализировать разрозненные новости и определить, где сейчас справедливая стоимость".
Общеевропейский Stoxx Europe 600 потерял 0,7% после данных по деловой активности в еврозоне в феврале. Составной PMI для региона составил 49,3, что ниже предыдущей оценки и прогноза в 49,7. Показатели ниже 50 указывают на сокращение активности.
Кроме того, инвесторы беспокоятся, что уровень участия кредиторов Греции из частного сектора в добровольной реструктуризации долга будет слишком низким относительно необходимого для получения финансовой помощи уровня, что фактически может повлечь за собой дефолт.
Китайский Shanghai Composite опустился на 0,6%, японский Nikkei Stock Average утратил 0,8%.
По сообщениям WSJ, некоторые из крупнейших банков США спорят с ФРС о том, сколько информации следует раскрыть при публикации результатов последних стресс-тестов. Банки опасаются, что публичное оглашение финансовых подробностей может иметь "непредвиденные и потенциально нежелательные негативные последствия для вовлеченных компаний и финансовых рынков США".
Стоимость бумаг Citigroup уменьшилась на 1,3% после того, как банк сообщил об уходе в отставку председателя Ричарда Парсонса, решившего не добиваться переизбрания на ежегодном собрании акционеров 17 апреля.
Rambus сообщила, что Комиссия по международной торговле США отказалась удовлетворить претензии в связи с нарушением патентов, выдвинутые компанией в адрес целого ряда производителей чипов. Акции упали в цене на 5,5%.
Трафик US Airways в прошлом месяце увеличился на 7,8%, однако ключевой показатель дохода показал самые низкие темпы роста с июня. Бумаги авиаперевозчика подешевели на 7,3%.
Американские депозитарные акции BP подорожали на 1,2% после того, как компания урегулировала за 7,8 млрд долларов претензии, связанные с разливом нефти в Мексиканском заливе, произошедшем в 2010 году
Биржи Азии открыли вторник умеренным ростом акций
Торги в Токио стартовали в зеленой зоне во вторник, 6 марта, на фоне ослабления курса иены.
На Токийской фондовой бирже индекс Nikkei Stock Average на открытии торгов вырос на 0,22%, или 21,09 пункта, до 9719,68 пункта.
Главный индекс Сеульской биржи KOSPI подрос на 0,37%, или 7,39 пункта, и составил 2 023,45 пункта.
Иена по тношению к доллару США сейчас торгуется на уровне 81.52 - 81.54 (+0.34).
Американский рынок снизился в понедельник - инвесторы переосмысливают недавнее ралли в свете разговоров о замедлении роста мировой экономики.
Dow Jones Industrial Average опустился на 14,76 пункта, или 0,11%, до 12962,81 пункта, Standard & Poor's 500 - на 5,3 пункта, или 0,39%, до 1364,33 пункта, Nasdaq Composite - на 25,71 пункта, или 0,86%, до 2950,48 пункта
Мартовский фьючерс на Nikkei закрылся снижением на 0,3%
Торги по акциям в Токио во вторник вторую сессию подряд завершились снижением. Бумаги компаний, связанных с Китаем, например Komatsu, подешевели после снижения прогноза роста китайской экономики, в то время как акции полупроводникового сектора, в частности Tokyo Electron, оказались под давлением из-за пессимистичного отчета о международных продажах.
Индекс Nikkei Stock Average опустился на 60,96 пункта, или 0,6%, до 9637,63 пункта после падения на 0,8% в понедельник. Это первое двухдневное снижение индекса после 9-10 февраля.
Индекс Topix первой секции Токийской фондовой биржи снизился на 5,51 пункта, или 0,7%, до 827,35 пункта, при этом 21 из 33 его субиндексов закрылся в минусе.
Общий объем торгов составил 2,5 млрд акций.
Японские акции, несмотря на распродажи понедельника, все еще рассматриваемые как технически перекупленные, во вторник пострадали из-за активных продаж в сегменте компаний, связанных с Китаем, после того как накануне китайский премьер Вэнь Цзябао озвучил более низкий целевой показатель годового роста ВВП страны на 2012 год – 7,5% вместо 8,0%, служивших ориентиром в предыдущие 8 лет.
Акции производителя строительного оборудования Komatsu упали в цене на 2,3% до 2296 иен, Fanuc – на 2,5% до 14 330 иен, сталелитейной компании JFE Holdings – на 3% до 1592 иен.
Падение акций JFE в понедельник составило 3,8%, а за последние 6 дней - достигло 11%.
Акции полупроводниковых компаний во вторник также подешевели. Бумаги Tokyo Electron опустились на 1,4% до 4175 иен после того, как Ассоциация полупроводниковой индустрии США (SIA) сообщила, что общемировой спрос на полупроводниковую продукцию в январе сократился на 2,7%. Акции Toshiba упали в цене на 2,8% до 342 иен.
Тем не менее, аналитик по рынку в Matsui Securities Томоитиро Кубота указывает, что цены акций в данном сегменте могут быть близки к дну, учитывая улучшение потребительского спроса в США.
Приближающееся истечение сроков месячных опционов и квартальных фьючерсов на Nikkei, которое произойдет в пятницу, во вторник также рассматривалось как легкий катализатор продаж.
"Учитывая наличие значительного объема структурированных продуктов с ценой исполнения около 10 000, некоторые ожидали, что Nikkei к настоящему моменту покажет более масштабный рост, однако они скорее выдавали желаемое за действительное, поскольку макроэкономические новости стали менее однозначными", - говорит директор по продажам акций в Citigroup Global Markets Japan Маттиа Джанкалеони.
"Февральское ралли для многих произошло слишком быстро, поэтому возможный откат был бы воспринят многими с оптимизмом как хорошая возможность для покупок", - добавил он.
Акции строительных подрядчиков в целом повысились благодаря перемещению средств из бумаг экспортеров. Бумаги Kajima выросли на 3,2% до 257 иен, Taisei – на 2,3% до 220 иен. Акции компаний, специализирующихся на строительстве мостов, резко подорожали благодаря надеждам на то, что Metropolitan Expressway Company одобрит план реконструкции старых скоростных автострад в Токио. Акции Mitsubishi Construction подскочили на 21%, до 465 иен, Miyaji Engineering Group – на 25% до 201 иены.
Акции Mazda Motor закрылись повышением на 2,3% до 131 иены. В понедельник утром компания установила цену нового выпуска акций на общую сумму 1,8 млрд долл. Благодаря сделке капитализация компании вырастет до 144,2 млрд иен.
"Тот факт, что акции подорожали, несмотря на то, что сделка предполагает 70%-ное разводнение стоимости акций, это большой плюс", - отметил источник в банковских кругах. Основная часть акций будет продана японским розничным инвесторам 13 марта, согласно организаторам SMBC Nikko, Nomura и JPMorgan.
Мартовский фьючерс на Nikkei 225 на фондовой бирже в Осаке закрылся снижением на 30 пунктов, или 0,3%, до 9650 пунктов.
Фьючерсы на золото закрылись чуть выше $1700 за унцию
Фьючерсы на золото в понедельник закрылись чуть выше 1700 долларов за унцию после волатильных торгов в течение дня, когда цены на этот металл на какое-то время упали ниже ключевой отметки третий раз за четыре торговых дня.
По итогам торгов в пятницу на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых апрельских фьючерсов на золото по итогам торгов упали на 5,90 доллара, или 0,4%, до 1703,90 доллара за тройскую унцию. Фьючерсы подешевели на 4% по сравнению с прошлым понедельником, когда они закрылись на уровне 1774,90 доллара за унцию.
Во время волатильной торговой сессии цены на золото упали до минимума 1694,40 доллара за унцию на фоне снижения на фондовом рынке. Индекс Standard & Poor's 500 на момент написания статьи торговался с понижением на 0,6%, на уровне 1361,83, упав, несмотря на то, что данные показали, что активность в непроизводственном секторе США росла более быстрыми темпами в феврале.
Тем не менее, фьючерсы на золото восстановили свои потери, так как более низкая цена привлекла покупателей.
Фьючерсы на золото не закрывались ниже 1700 долларов за унцию с 24 января, хотя цены падали ниже этого уровня в ходе торгов дважды на прошлой неделе. Тогда выступление председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанке в Конгрессе вызвало резкое падение котировок фьючерсов – на 66 долларов за унцию – и они завершили неделю с понижением на 3,8%.
Фьючерсы на другие драгоценные металлы также завершили понедельник с понижением, взяв ориентир с золота и снижения акций на фондовом рынке. Цены на серебро продемонстрировали самое значительное снижение, так как этот металл широко используется в промышленности.
Котировки майских фьючерсов на серебро по итогам торгов на COMEX упали на 2,4%, или на 83 цента, до 33,695. Фьючерсы подешевели на 5,4% по сравнению с прошлым понедельником.
Апрельские фьючерсы на платину на NYMEX упали в цене на 1,7%, или на 29,10 доллара, до 1662,60 доллара за унцию. Июньские фьючерсы на палладий подешевели на 5,60 доллара, или на 0,8%, до 706,95 доллара за унцию.
И платина, и палладий широко используются при изготовлении выхлопных фильтров или каталитических конвертеров, и цены на эти металлы обычно чувствительны к данным автомобильного сектора, а также к ослаблению экономических индикаторов, а также к снижению акций
Цены на нефть в понедельник закрылись почти без изменений
Фьючерсы на нефть в понедельник закрылись почти без изменений, так как инвесторы взвесили заседание лидеров США и Израиля для обсуждения ситуации в Иране и снижение правительством Китая целевого уровня для экономического роста.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже (New York Mercantile Exchange, NYMEX) котировки апрельских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 2 цента, до 106,72 доллара за баррель. Большую часть сессии фьючерсы колебались между позитивной и негативной территорией. Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE подорожали на 39 центов, до 123,71 доллара за баррель.
Президент США Барак Обама пытался ослабить нарастающий конфликт между его администрацией и премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху во время переговоров между двумя лидерами в понедельник, заявив о крепкой поддержке США для Израиля. Это заявление последовало за речью Обамы в воскресенье, в которой он предостерег против "пустых разговоров о войне", и помогло снизить опасения трейдеров на рынке нефти относительно военных действий, которые могут угрожать запасам нефти.
Опасения относительно возможного военного удара по Ирану со стороны Израиля и перебоев в нефтедобыче, составляющей 3,5 млн баррелей в день, стояли за резким ростом цен на нефть в прошлом месяце.
Цены на нефть выросли на 8,7% с начала февраля благодаря опасениям относительно ситуации в Иране и улучшению экономических условий в США и за рубежом, что, как ожидают аналитики, приведет к росту спроса на нефть.
Инвесторы будут ждать месячных данных по занятости США позднее на этой неделе. Между тем снижение прогноза по росту ВВП Китая, о котором было объявлено в понедельник, сдержало рост цен на нефть.
В 2012 году власти планируют довести рост экономики страны до 7,5%, при этом предыдущие восемь лет целевой уровень составлял 8,0%.
Китай является крупнейшим в мире потребителем энергоносителей и одним из крупнейших рынков для многих других сырьевых товаров, включая медь и зерно. Рост цен на сырье в прошлом году повысил затраты для экспортеров, и повышение расходов на оплату труда также оказывает влияние на рост экономики
Китай оказал давление на стоимость цветных металлов
Во вторник цветные металлы на LME в Азии торговались с понижением, поскольку сниженные в понедельник целевые темпы роста китайской экономики в 2012 году продолжает ослаблять инвестиционный спрос. При этом физический спрос также остается вялым.
Цены на медь испытали самое заметное падение, к 06.00 по Гринвичу потеряв 0,6% по сравнению с уровнем закрытия в понедельник, до 8450,50 доллара за тонну. Ранее котировки достигли минимума 8435 долларов в условиях общего снижения цен на товарно-сырьевых и фондовых рынках.
Азиатские трейдеры связали снижение во вторник на LME с сохраняющейся нервозностью после того, как в понедельник премьер-министр Вэнь Цзябао заявил, что в этом году Китай планирует обеспечить экономический рост на уровне 7,5%, при этом в течение предыдущих восьми лет целевой уровень составлял 8,0%.
Однако эффект от этого понижения носит во многом психологический характер, реакция рынка должна занять всего несколько дней, считает один из шанхайских трейдеров. Замедление роста экономики, скорее всего, не скажется на физическом спросе, довольно вялом в последние пару месяцев, добавляет она.
"Спрос на медь вырастет в марте-апреле", - прогнозирует трейдер. Физические премии в Шанхае вырастут вместе со спросом, считает она.
"Я полагаю, что в данный момент цены немного завышены, однако снижение будет довольно ограничено", - отмечает она, прогнозируя поддержку в районе 8000 долларов.
В этом месяце активизация внутреннего спроса на конечные медные продукты в Китае будет двигателем общего спроса, прогнозирует Ли Юшень, старший аналитик рынка меди в Beijing Antaike. Хотя масштабное пополнение запасов начнется лишь после того, как китайские власти смягчат жесткие условия кредитования в стране, предупреждают трейдеры.
Позднее на этой неделе рынки будут ориентироваться на февральские данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые выйдут в пятницу. Если данные превзойдут прогнозы, это может активизировать покупки, а если показатели разочаруют, на LME могут начаться продажи.
Небольшое укрепление доллара США также оказывает давление на цены во вторник. Пара евро/доллар торговалась по 1,3200 против 1,3217 вечером в понедельник в Нью-Йорке
Иена выросла на опасениях относительно Китая и Греции
Японская иена в понедельник укрепилась, так как разговоры о возможном неудачном долговом свопе и опасения относительно мирового экономического роста вызвали покупки иены в качестве валюты-убежища.
Ранее в понедельник Китай встревожил рынки понижением официального прогноза роста ВВП в 2012 году до 7,5%. Эти новости вышли наряду с разочаровывающими данными по производственной сфере еврозоны, которые повысили опасения рецессии в Европе.
Между тем настроениями участников рынка по-прежнему движет Греция. Афины испытывают трудности с тем, чтобы осуществить добровольный долговой своп на сумму 100 млрд евро к концу недели, что держит инвесторов в напряжении. Масштаб замедления экономики Китая в сочетании с новостями о сдержанном интересе частного сектора в соглашении Греции заставили инвесторов искать убежища в иене.
"История о замедлении экономики Китая напугала рынок", - говорит Томми Моллой, главный дилер FX Solutions. "Картина происходящих событий в Китае в этом году будет более важна, чем она была до сих пор", - отмечает он, добавляя, что вялый спрос со стороны второй по величине экономики в мире может оказать понижательное давление на котировки акций, цены на металлы и высокодоходные валюты.
В то время как трейдеры фиксировали прибыль после наблюдавшейся недавно сильной динамики доллара, иена выиграла по умолчанию, что дало японской валюте моментальную передышку от сильного понижательного давления, которое способствовало ее снижению на 5% против доллара в прошлом месяце.
В понедельник вечером в системе EBS пара евро/доллар торговалась по 1,3217 против 1,3198 в пятницу вечером, пара доллар/японская иена – по 81,54 против 81,79, пара евро/иена – по 107,77 против 107,96, пара британский фунт/доллар – по 1,5862 против 1,5830, пара доллар/швейцарский франк – по 0,9123 против 0,9141.
Индекс доллара ICE, который отслеживает стоимость американской валюты против корзины валют, составил 79,358 против около 79,403
Евро упал на фоне опасений вокруг обмена греческих облигаций
Евро снизился против доллара США и японской иены на азиатских торгах во вторник, так как возникли опасения по поводу результатов попыток Греции осуществить добровольный обмен долга с инвесторами частного сектора, которые станут известны позднее на этой неделе.
"Раньше инвесторы считали, что с обменом будет все в порядке, но по мере приближения четверга, на который назначен крайний срок, они начинают проявлять беспокойство", - говорит Ёсио Ёсида, трейдер Mizuho Trust and Banking Co.
По состоянию на 06.50 по Гринвичу на межбанковском рынке пара доллар/японская иена торговалась по 81,44-46, пара евро/доллар - по 1,3199-202, пара евро/иена - по 107,49-52, пара британский фунт/доллар - по 1,5856-62, пара доллар/швейцарский франк - по 0,9133-36.
Падение рискованных валют, например, австралийского и новозеландского долларов, также способствовало ослаблению евро.
Австралийский доллар упал после того, как Резервный банк Австралии /РБА/ оставил открытой возможность дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, если в этом возникнет необходимость. Как и ожидалось, он оставил процентные ставки без изменений.
Двенадцать финансовых институтов, представляющих значительную часть частных держателей греческих облигаций, находящихся в обращении, согласились принять участие в добровольном обмене долга, который завершится в четверг. Между тем, в понедельник лоббистская группа немецких инвесторов рекомендовала держателям облигаций из частного сектора отказаться от сделки.
Принятие кредиторами частного сектора предложения по обмену греческих облигаций, предусматривающее отказ от 53,5% суммы долга, - это основное условие получения Грецией второго пакета помощи, который был согласован в феврале.
"Существует неопределенность по поводу того, сколько инвесторов примет участие в обмене, - говорит Ецуко Ямасита, старший экономист Sumitomo Mitsui Bank. - Это беспокойство сдерживало рост евро".
По словам Ямасита, даже если обмен завершится успешно, евро, возможно, будет испытывать трудности при росте выше отметки 1,3500 доллара, так как опасения вокруг европейского долгового кризиса будут сохраняться.
Между тем, доллар обрел твердую почву выше отметки 81,00 иен, но более сильному росту препятствовал новый интерес к продажам со стороны японских экспортеров, которые, очевидно, намерены продавать доллары при помощи форвардных контрактов, которые охватывают период нового финансового года, начинающегося 1 апреля, говорят трейдеры.
"Для роста доллара определенно необходимы новые факторы", - говорит Ёсида из Mizuho, добавляя, что данные по занятости в США, которые будут опубликованы в пятницу, могут предоставить доллару ориентиры для нового направления
Предыдущая страница
Следующая страница
http://x.elitetrader.ru/img/clip9675573_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter