На биржах США в понедельник наблюдался рост котировок. Индекс S&P 500 прибавил 0.75%, Russell 2000 – 1.24%. В лидерах были акции горнодобывающего (+1.38%) и высокотехнологичного (+1.12%) сектора. Количество растущих/падающих акций составило 418/75. Индекс CBOE put/call в индексе S&P 500 составил 1.24. Разница по волатильности между опционами 90 и 110% составила 9.47. Ключевым фактором роста стали оптимистичные данные по производственной активности в США – индекс ISM Manufacturing вырос до 52.1 п. против прогноза 50.1 п.
Рост расходов на строительство составил 1.1% против прогноза 0.6%.
Продолжился уверенный рост котировок акций компаний Apple, Mastercard. На сообщениях о возможном поглощении выросли котировки акций Avon. В нефтегазовом секторе в лидерах были акции Occidental Petroleum. В аутсайдерах были акции Groupon – компания вновь пересмотрела вниз прогнозы по финансовым показателям.
На торгах Азии во вторник преобладает оптимизм – индекс активности в секторе услуг оказался значительно выше ожиданий. Hang Seng на 10:00 прибавил 0.83%, корейский KOSPI – 0.99%. Японский Nikkei потерял 0.59%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.18%. Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили 0.4%. На валютном рынке ситуация без особых изменений.
Сегодня в Европе интерес будут представлять данные по динамике индексов промышленных цен за февраль, в США выйдут данные по динамике ISM Нью-Йорка и фабричным заказам.
Российский фондовый рынок: боковое движение в узком диапазоне
В понедельник 2 апреля на российском фондовом рынке наблюдался умеренный рост котировок. Поддержку российскому рынку оказали опережающий рост цен на товарных рынках и восстановление цен на нефть. Кроме того, хорошая статистка по промышленному сектору в США компенсировала плохие данные по росту безработицы в еврозоне.
По итогам дня индекс РТС прибавил 0,33%, а индекс ММВБ потеряли около 0,6 п.п. Торговая активность на российском фондовом рынке остается низкой. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ по итогам понедельника упали до 38,4 млрд. руб. против 54,7 млрд. руб. накануне. Лучше рынка смотрелся телекоммуникационный сектор и металлургия за счет опережающего роста цен акций Северстали и привилегированных акций Ростелекома. Хуже рынка выглядели акции банковского сектора вслед за слабой динамкой сектора на европейских торговых площадках на фоне опровергнутой впоследствии информации об отказе Бундесбанка по приему суверенных облигаций ряда стран еврозоны в качестве обеспечения. Динамика индекса акций «второго эшелона» оказалась умеренно негативной: Индекс РТС-2 по итогам дня потерял около 0,2%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа прибавил 0,42%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 0,32%, Индекс РТС – Электроэнергетика остался практически без изменений, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,71%, Индекс РТС – Финансы снизился на 0,6 п.п., Индекс РТС-Промышленность прибавил 0,4%, а Индекс РТС-Телекоммуникации также вырос на 0,7%. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 1 п.п., что отразило умеренное изменение ожиданий рыночных участников.
Среди лидеров роста стоит отметить бумаги Ростелекома, прибавившие более 5,5%. Участники рынка надеются на дополнительные возможности, которые могут возникнуть по бумагам компании в том числе в процессе объединения компании со Связьинвестом. Руководство компании в ходе проведенной телефонной конференции не исключили возможности выкупа привилегированных акций в ходе проведения присоединения Связьинвеста к Ростелекому. Присоединение планируется завершить к марту 2013г., а цены выкупа акций будут известны ориентировочно осенью текущего года. В аутсайдерах оказались привилегированные акции Транснефти, снизившиеся на 2,4%, а также Башнефти, потерявшие около 2,2%.
Индикатор страха на мировых рынках практически не изменился: индекс волатильности опционов VIX вырос на 0,9% - до 15,64. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/долл. снизился с 1,336 долл. до 1,332 долл. за евро. Российская валюта на внутреннем валютном рынке продолжила укрепление к основным валютным парам. Так, курс рубля к единой европейской валюте укрепился с 39,22 руб. до 39,06 руб. за евро, а курс рубля к доллару вырос с 29,5 руб. до 29,3 руб. за долл. На товарных рынках наблюдался резкий рост цен. Так, никель вырос по итогам дня на 2,3%, медь прибавила около 2,4 п.п., платина выросла на 0,7 п.п., палладий вырос на 0,2%, золото прибавило 0,6%, серебро прибавило 2,2%. Цена на нефть также продолжила рост. В течение дня котировки смеси марки Brent тестировали отметку в 125 долл. долл. за барр.
Данные макроэкономической статистики были разнонаправленными. Положительное сальдо счета текущих операций России в 4 кв. составило хуже ожиданий, но выросло по сравнению с 3-м кв.
Показатели индексов менеджеров по закупкам PMI по ведущим странам остались в марте без существенных изменений и повторили минимальные значения ноября прошлого года
Безработица в еврозоне в феврале достигла 14-летнего максимума и составила 10,8%.
Резервный фонд в России по итогам марта остался на максимальном уровне с октября 2009г
Статистика по США была нейтральной. Расходы на строительство в феврале упали на 1,1%. Индекс активности в промышленном секторе ISM вырос в марте до 53,4 против 52,4 в феврале
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Экономическая статистика свидетельствует об оживлении экономической активности в США и сохранении негативных сигналов по сползанию экономики еврозоны в рецессию как одно из последствий кредитного кризиса. В то же время в китайской экономике усилился риск резкого замедления темпов роста основных экономических показателей, что вкупе с сигналами о внутриполитического напряжения может вызвать негативную реакцию международных инвесторов как в отношении инвестиций в фондовые активы поднебесной, так и распространится в целом на регионы EMEEA. С учетом указанных тенденций сохраняется вероятность умеренного улучшения показателей экономики США во 2 кв. 2012г. и укрепления доллара на валютном рынке
С начала года наблюдается рост российского фондового рынка вслед за повышением «аппетита к риску» на мировых торговых площадках. Технической коррекции вниз на рынке после роста с начала года, фактически компенсировавшее падение рынка по итогам всего 2011г., назрела и может продлиться еще какое-то время. Тем не менее, мы не ожидаем глубокого падения. Поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть, положительная макроэкономическая статистика в США, достижение консенсуса в построении механизма контроля и стабилизации в ЕС
Дальнейшее движение российского рынка будет зависеть от силы ряда разнонаправленных факторов. Положительные новости по состоянию мировой экономики и прогресс в решении европейских кредитных проблем на фоне повышения ликвидности европейских банков оказывают поддержку рынку и не дают ему сильно просесть. В то же время все более отчетливо начинает проявляться проблема усиления инфляционного давления на ведущие экономики мира из-за чрезмерного роста цен на нефть. Цена на нефть выше 120 долл. за барр. по смеси Brent представляется завышенной и может привести к сокращению спроса и сдерживанию потребительской активности в мировой экономике. Поэтому вопрос о сокращении цен на нефть до приемлемого уровня не выше 100 долл. за барр. является одним из ключевых с точки зрения перспектив дальнейшего восстановления мировой экономики. Базовый сценарий на 2012г. мы не пересматриваем: текущие цены представляются благоприятными для формирования длинных позиций с расчетом на 2-е полугодие 2012г., которое с нашей точки зрения будет растущим в случае стабилизации роста цен на нефть.
В краткосрочной перспективе снижение рынка может продолжиться на факторе технической коррекции. Рост активности продавцов на падающем рынке усиливает риск дальнейшей коррекции рынка вниз. Рынок может уйти вниз до уровней 1390-1450 пунктов по индексу ММВБ, которые можно рассматривать как среднесрочные уровни поддержки с выбором потенциальных точек входа в длинные позиции. Рекомендуем обратить внимание на бумаги нефтегазового сектора. Техническая коррекция, наблюдаемая в последние дни, создает возможности для покупки подешевевших бумаг на фоне сохранения высоких цен на нефть на мировых рынках.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рост расходов на строительство составил 1.1% против прогноза 0.6%.
Продолжился уверенный рост котировок акций компаний Apple, Mastercard. На сообщениях о возможном поглощении выросли котировки акций Avon. В нефтегазовом секторе в лидерах были акции Occidental Petroleum. В аутсайдерах были акции Groupon – компания вновь пересмотрела вниз прогнозы по финансовым показателям.
На торгах Азии во вторник преобладает оптимизм – индекс активности в секторе услуг оказался значительно выше ожиданий. Hang Seng на 10:00 прибавил 0.83%, корейский KOSPI – 0.99%. Японский Nikkei потерял 0.59%. Австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0.18%. Индексы шанхайской биржи в среднем прибавили 0.4%. На валютном рынке ситуация без особых изменений.
Сегодня в Европе интерес будут представлять данные по динамике индексов промышленных цен за февраль, в США выйдут данные по динамике ISM Нью-Йорка и фабричным заказам.
Российский фондовый рынок: боковое движение в узком диапазоне
В понедельник 2 апреля на российском фондовом рынке наблюдался умеренный рост котировок. Поддержку российскому рынку оказали опережающий рост цен на товарных рынках и восстановление цен на нефть. Кроме того, хорошая статистка по промышленному сектору в США компенсировала плохие данные по росту безработицы в еврозоне.
По итогам дня индекс РТС прибавил 0,33%, а индекс ММВБ потеряли около 0,6 п.п. Торговая активность на российском фондовом рынке остается низкой. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ по итогам понедельника упали до 38,4 млрд. руб. против 54,7 млрд. руб. накануне. Лучше рынка смотрелся телекоммуникационный сектор и металлургия за счет опережающего роста цен акций Северстали и привилегированных акций Ростелекома. Хуже рынка выглядели акции банковского сектора вслед за слабой динамкой сектора на европейских торговых площадках на фоне опровергнутой впоследствии информации об отказе Бундесбанка по приему суверенных облигаций ряда стран еврозоны в качестве обеспечения. Динамика индекса акций «второго эшелона» оказалась умеренно негативной: Индекс РТС-2 по итогам дня потерял около 0,2%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа прибавил 0,42%, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля вырос на 0,32%, Индекс РТС – Электроэнергетика остался практически без изменений, Индекс РТС – Металлы и добыча вырос на 0,71%, Индекс РТС – Финансы снизился на 0,6 п.п., Индекс РТС-Промышленность прибавил 0,4%, а Индекс РТС-Телекоммуникации также вырос на 0,7%. Индекс волатильности РТС по итогам дня упал на 1 п.п., что отразило умеренное изменение ожиданий рыночных участников.
Среди лидеров роста стоит отметить бумаги Ростелекома, прибавившие более 5,5%. Участники рынка надеются на дополнительные возможности, которые могут возникнуть по бумагам компании в том числе в процессе объединения компании со Связьинвестом. Руководство компании в ходе проведенной телефонной конференции не исключили возможности выкупа привилегированных акций в ходе проведения присоединения Связьинвеста к Ростелекому. Присоединение планируется завершить к марту 2013г., а цены выкупа акций будут известны ориентировочно осенью текущего года. В аутсайдерах оказались привилегированные акции Транснефти, снизившиеся на 2,4%, а также Башнефти, потерявшие около 2,2%.
Индикатор страха на мировых рынках практически не изменился: индекс волатильности опционов VIX вырос на 0,9% - до 15,64. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/долл. снизился с 1,336 долл. до 1,332 долл. за евро. Российская валюта на внутреннем валютном рынке продолжила укрепление к основным валютным парам. Так, курс рубля к единой европейской валюте укрепился с 39,22 руб. до 39,06 руб. за евро, а курс рубля к доллару вырос с 29,5 руб. до 29,3 руб. за долл. На товарных рынках наблюдался резкий рост цен. Так, никель вырос по итогам дня на 2,3%, медь прибавила около 2,4 п.п., платина выросла на 0,7 п.п., палладий вырос на 0,2%, золото прибавило 0,6%, серебро прибавило 2,2%. Цена на нефть также продолжила рост. В течение дня котировки смеси марки Brent тестировали отметку в 125 долл. долл. за барр.
Данные макроэкономической статистики были разнонаправленными. Положительное сальдо счета текущих операций России в 4 кв. составило хуже ожиданий, но выросло по сравнению с 3-м кв.
Показатели индексов менеджеров по закупкам PMI по ведущим странам остались в марте без существенных изменений и повторили минимальные значения ноября прошлого года
Безработица в еврозоне в феврале достигла 14-летнего максимума и составила 10,8%.
Резервный фонд в России по итогам марта остался на максимальном уровне с октября 2009г
Статистика по США была нейтральной. Расходы на строительство в феврале упали на 1,1%. Индекс активности в промышленном секторе ISM вырос в марте до 53,4 против 52,4 в феврале
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Экономическая статистика свидетельствует об оживлении экономической активности в США и сохранении негативных сигналов по сползанию экономики еврозоны в рецессию как одно из последствий кредитного кризиса. В то же время в китайской экономике усилился риск резкого замедления темпов роста основных экономических показателей, что вкупе с сигналами о внутриполитического напряжения может вызвать негативную реакцию международных инвесторов как в отношении инвестиций в фондовые активы поднебесной, так и распространится в целом на регионы EMEEA. С учетом указанных тенденций сохраняется вероятность умеренного улучшения показателей экономики США во 2 кв. 2012г. и укрепления доллара на валютном рынке
С начала года наблюдается рост российского фондового рынка вслед за повышением «аппетита к риску» на мировых торговых площадках. Технической коррекции вниз на рынке после роста с начала года, фактически компенсировавшее падение рынка по итогам всего 2011г., назрела и может продлиться еще какое-то время. Тем не менее, мы не ожидаем глубокого падения. Поддержку рынку оказывают высокие цены на нефть, положительная макроэкономическая статистика в США, достижение консенсуса в построении механизма контроля и стабилизации в ЕС
Дальнейшее движение российского рынка будет зависеть от силы ряда разнонаправленных факторов. Положительные новости по состоянию мировой экономики и прогресс в решении европейских кредитных проблем на фоне повышения ликвидности европейских банков оказывают поддержку рынку и не дают ему сильно просесть. В то же время все более отчетливо начинает проявляться проблема усиления инфляционного давления на ведущие экономики мира из-за чрезмерного роста цен на нефть. Цена на нефть выше 120 долл. за барр. по смеси Brent представляется завышенной и может привести к сокращению спроса и сдерживанию потребительской активности в мировой экономике. Поэтому вопрос о сокращении цен на нефть до приемлемого уровня не выше 100 долл. за барр. является одним из ключевых с точки зрения перспектив дальнейшего восстановления мировой экономики. Базовый сценарий на 2012г. мы не пересматриваем: текущие цены представляются благоприятными для формирования длинных позиций с расчетом на 2-е полугодие 2012г., которое с нашей точки зрения будет растущим в случае стабилизации роста цен на нефть.
В краткосрочной перспективе снижение рынка может продолжиться на факторе технической коррекции. Рост активности продавцов на падающем рынке усиливает риск дальнейшей коррекции рынка вниз. Рынок может уйти вниз до уровней 1390-1450 пунктов по индексу ММВБ, которые можно рассматривать как среднесрочные уровни поддержки с выбором потенциальных точек входа в длинные позиции. Рекомендуем обратить внимание на бумаги нефтегазового сектора. Техническая коррекция, наблюдаемая в последние дни, создает возможности для покупки подешевевших бумаг на фоне сохранения высоких цен на нефть на мировых рынках.
/Компиляция. 3 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter