После реструктуризации греческого долга и последующего расчета по кредитным дефолтным свопам о кризисе в Европе можно забыть, по крайней мере, до осени. Высокий уровень цен на нефть оказывает пока только психологическое давление на потребителей в Европе и не является критичным для замедления роста мировой экономики. Добавим сюда позитивные технические сигналы – и преимущество быков становится очевидным. Однако не стоит так недооценивать негативные факторы. Валерий Дмитриев и Максим Шеин взвешивают все «за» и «против» продолжения позитивной динамики на российском рынке.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Нет, не видать серьезных разворотных сигналов
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: повышение на 2.35% 1681.80 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 1.85% до 1550.05 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок растет вторую апрельскую сессию подряд. Западные рынки остались под давлением негативных тенденций в Еврозоне
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост активности в непроизводственной сфере экономики Китая (официальный PMI Non-Manufacturing в марте вырос до 58,0 пункта c 48,4 в феврале)
2. BRENT выше $125 за барр
3. Позитивные внутренние новости от Минфина, ЦБ и МинЭкономРазвития, да, и Роснедр
Негативные факторы:
1. Умеренное снижение европейских индексов и разнонаправленная динамика американских площадок на открытии
2. Умеренное снижение цен WTI (-0,6%) и металлов
3. Разгул стихии в Японии
Российский рынок растет вторую апрельскую сессию подряд. Причем, вопреки внешнему фону темпы роста куда выше, чем в начале месяца при более благоприятной конъюнктуре. Западные рынки сегодня остались под давлением негативных тенденций в Еврозоне (деловая активность в большинстве стран сигнализирует о спаде в экономике) и спекуляциях на тему долговых проблем в Греции и Испании, хотя европейские лидеры утверждают, что о теме долгового кризиса в среднесрочной перспективе можно забыть. Американские индексы на открытии преимущественно снижались на слабых данных по заказам промпредприятий в марте (+1,3% - хуже ожиданий), лишь высокотехнологичный NASDAQ в плюсе благодаря «яблочной лихорадке» - эксперты прогнозируют рост цен на акции Apple до $1001.
В качестве позитивных моментов для внешнего фона можно отметить рост показателей деловой активности в промышленности и строительной отрасли Великобритании, а также выход аналогичных индексов в производственной и непроизводственной сфере экономики Китая (правда, официальные данные выглядят излишне оптимистичными по сравнению со статистикой HSBC).
Российские игроки сегодня предпочли сосредоточиться на внутренних факторах, поддержавших рост. Среди них заявления первого зампреда ЦБ А. Улюкаева о возможном чистом притоке капитала в мае-июне (после инаугурации и формирования нового правительства), уровень инфляции планируется удержать в пределах 5,6%, а год завершить с профицитом бюджета (по прогнозам министра финансов г-на Силуанова. В марте профицит бюджета РФ составил 125 млрд руб, правда, по итогам I квартала дефицит остается на уровне 120 млрд руб. Минэкономразвития прогнозирует среднегодовую цену на URALS на уровне $115 за барр (проноз повышен с предыдущих $100). Также глава МЭР Э. Набиуллина предлагает понизить ставку страховых взносов до 28%. Перзидент РФ сегодня подписал новый закон о регистрации политических партий, что также можно считать предпосылкой для снижения политических рисков в глазах иностранных инвесторов.
В лидерах рынка банковский сектор после недавнего удачного размещения российских евробондов на сумму $7 млрд. Теперь очередь за крупнейшими российскими банками – ВТБ (+2,21%) планирует завершить сделку по размещению 5-летних еврооблигаций на этой неделе (ориентир доходности 6-6,1% годовых). Акции Сбербанка прибавили 3,02%.
Также удачно завершил день нефтегазовый сектор, в лидерах Новатэк (+2,15%), ЛУКОЛ (+2,56%) и Сургутнефтегаз (+3,11%), что идет вразрез с динамикой рынка нефти, который сегодня корректировался после вчерашнего роста, правда, BRENT устоял на уровнях выше $125 за барр. В секторе металлургии и добычи лидировали бумаги Норильского никеля (+2,04%), Распадской (+2,69%) и МЕЧЕЛа (+3,79%). ГК «Распадская» планирует новые заимствования и продолжает выкуп акций после неудачно попытки продажи компании. По заявлению замглавы Федерального агентства по недропользованию («Роснедра») нет оснований для отзыва лицензий у дочернего предприятия МЕЧЕЛа - компании «Южный Кузбасс» (+10,34%). Норникель отыграл прибыльную отчетность (+2% в 2011 году), также недавно избранный Председатель СД «UC Rusal» Барри Чьюн заявил, что допускает возможность продажи доли в ГМК, если за нее будет предложена адекватная цена. ММК (+0,31%) также остался в плюсе, несмотря на иск миноритарного акционера (-ши) о нецелесообразности сделки по покупке австралийской Flinders Mines.
В телекоммуникационном секторе (+1,21%) лидировали привилегированные бумаги Ростелекома (+3,48%), поддержанные началом II этапа реорганизации и заявлениями главы компании о возможном выкупе «префов» для последующего погашения, также «Ростел» может провести технический листинг своих расписок на LSE.
По итогам торговой сессии вторника не было минусующих секторов, хотя можно отметить некоторую слабость отдельных представителей поребительского сектора и электроэнергетики.
Индекс ММВБ закрыл сессию на отметке 1550 пунктов, но негативная техническая картина на графиках с дневными срезами осталась. Для возвращения в восходящий тренд необходим уверенное пробитие уровня 1575 пунктов, но серьезных сигналов на разворот пока не видно
РЫНОК США: Слабая статистика давит на индексы, однако Nasdaq растет из-за Apple
Во вторник, 3 апреля, американские индексы открылись разнонаправленно: Dow Jones теряет 0.11%, S&P 500 упал на 0.14%, Nasdaq вырос на 0.14% (на 18:04 мск).
Торги на американском рынке акций начались в «красной» зоне по большинству индексов, так как трейдеры предпочитают продавать вслед за своими заокеанскими коллегами и на фоне слабых внутренних данных. Европа снижается из-за опасений по поводу Испании – аналитики Citigroup заявили сегодня, что стране уже в этом году может потребоваться помощь ЕС и МВФ. В этом году госдолг Испании может вырасти до 79.8% от ВВП – это максимальный показатель с 1978 года.
В США были опубликованы данные по объему промышленных заказов в феврале – они выросли на 1.3%, хотя эксперты ожидали их роста на 1.5%. При этом были пересмотрены в худшую сторону январские данные, которые по новой версии сократились на 1.1%.
Стоит отметить, что сегодня на ход торгов также могут повлиять протоколы заседания FOMC, которые будут опубликованы в 22:00 мск. Новые намеки на продолжение мягкой стимулирующей политики могут подстегнуть «быков».
Корпоративный сектор
Технологический индекс Nasdaq выделяется ростом, и главную причину этого стоит искать в бумагах Apple, которые прибавляют 1.69% на фоне того, что аналитики продолжают повышать их целевые уровни. Сегодня стало известно о прогнозе в $1000, что только повышает спрос на них.
Акции скидочного сервиса Groupon сегодня будут в центре внимания трейдеров – вчера они обрушились на 17% на фоне того, что компания запоздало выпустила годовую отчетность, при этом пересмотрела результаты за IV квартал. Выручка оказалась на $14 млн меньше, чем говорилось ранее, а убыток возрос на $22.6 млн. Это сразу же вызвало подозрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которая хочет начать расследование. Сегодня акции компании отыгрывают 0.16%.
Бумаги продовольственного гиганта Kraft Foods, входящие в Dow Jones, теряют 0.1% на фоне планов компании произвести разделение своего бизнеса на две части до конца этого года. Североамериканский розничный бизнес компании будет выделен в отдельное подразделение, однако сохранит имя материнской компании.
Сервисная компания Netflix, занимающаяся видео – и теле-сервисами, теряет 1.79% своей капитализации после того, как Barclays Capital снизил свои рекомендации по ее акциям с «выше рынка» до «нейтрально».
Легендарный американский производитель автомобилей Chrysler, который на 52% принадлежит итальянскому Fiat, сообщил, что в марте продажи автомобилей в США выросли на 34% до 163.38 тысяч, что стало лучшим месячным показателем за последние четыре года. Бумаги Fiat растут на 1.33%.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Умеренный негатив в ожидании статистики США. Нефтянка в плюсе
Во вторник, 3 апреля, европейские индексы торгуются в минусе: FTSE 100 падает на 0.20%, DAX теряет 0.06%, CAC 40 просел на 0.41% (14:20 мск).
Фондовый рынок Европы балансировал чуть выше нулевой отметки в первой половине дня, так как позитивный след оставило положительное закрытие рынка США после публикации сильных данных по производственному индексу ISM, который стал еще одним сигналом восстановления американской экономики. Однако заявления министра финансов Испании о том, что план бюджетной экономии может навредить экономике страны, опустили индексы в «красную» зону.
Отдельные секторы европейского рынка выделяются своей динамикой, однако в целом инвесторы явно ждут очередной порции статданных из США во второй половине дня, которые могут определить дальнейший тренд
Котировки немецкого индекса DAX в первой половине дня достигли отметки 7080 пунктов, однако после этого индикатор откатился на 7040. В целом, ближайшим сильным уровнем сопротивления для DAX будет отметка 7150 пунктов.
График евро/доллар довольно долго оставался в коридоре 1.3330-1.3350 пунктов, после чего пробил верхнюю границу и протестировал отметку 1.3365 пунктов. Затем вслед за коррекцией на рынке акций евро упал до 1.3340.
Корпоративный сектор
Акции крупнейших французских банков Societe Generale и Credit Agricole прибавляют 0.84% и 0.48% соответственно после вчерашнего сильного падения, связанного с резким снижением индекса PMI Франции.
Лучше рынка смотрится нефтяной сектор – в Великобритании растут акции Cairn Energy (+3.57%) на фоне того, что она решила купить норвежскую нефтегазовую компанию Agora Oil&Gas AS за $450 млн. Также дорожают Total (+0.17%), Royal Dutch Shell (+0.25%) и BG Group (+0.44%).
Еще одним драйвером стали фармацевтические бумаги после того, как британская компания AstraZeneca (+0.51%) заявила об удачной разработке совместно с американской Amgen. На этом фоне растут также акции GlaxoSmithKline (+0.15%).
Ближе к закрытию рынков в Америке ожидается публикация объема промышленных заказов в феврале (прогноз +1.5%), а также заказов в производственном секторе. Если статистика окажется сильной, то европейцы с легкостью могут направить рынки вверх.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Нет, не видать серьезных разворотных сигналов
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: повышение на 2.35% 1681.80 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 1.85% до 1550.05 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок растет вторую апрельскую сессию подряд. Западные рынки остались под давлением негативных тенденций в Еврозоне
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост активности в непроизводственной сфере экономики Китая (официальный PMI Non-Manufacturing в марте вырос до 58,0 пункта c 48,4 в феврале)
2. BRENT выше $125 за барр
3. Позитивные внутренние новости от Минфина, ЦБ и МинЭкономРазвития, да, и Роснедр
Негативные факторы:
1. Умеренное снижение европейских индексов и разнонаправленная динамика американских площадок на открытии
2. Умеренное снижение цен WTI (-0,6%) и металлов
3. Разгул стихии в Японии
Российский рынок растет вторую апрельскую сессию подряд. Причем, вопреки внешнему фону темпы роста куда выше, чем в начале месяца при более благоприятной конъюнктуре. Западные рынки сегодня остались под давлением негативных тенденций в Еврозоне (деловая активность в большинстве стран сигнализирует о спаде в экономике) и спекуляциях на тему долговых проблем в Греции и Испании, хотя европейские лидеры утверждают, что о теме долгового кризиса в среднесрочной перспективе можно забыть. Американские индексы на открытии преимущественно снижались на слабых данных по заказам промпредприятий в марте (+1,3% - хуже ожиданий), лишь высокотехнологичный NASDAQ в плюсе благодаря «яблочной лихорадке» - эксперты прогнозируют рост цен на акции Apple до $1001.
В качестве позитивных моментов для внешнего фона можно отметить рост показателей деловой активности в промышленности и строительной отрасли Великобритании, а также выход аналогичных индексов в производственной и непроизводственной сфере экономики Китая (правда, официальные данные выглядят излишне оптимистичными по сравнению со статистикой HSBC).
Российские игроки сегодня предпочли сосредоточиться на внутренних факторах, поддержавших рост. Среди них заявления первого зампреда ЦБ А. Улюкаева о возможном чистом притоке капитала в мае-июне (после инаугурации и формирования нового правительства), уровень инфляции планируется удержать в пределах 5,6%, а год завершить с профицитом бюджета (по прогнозам министра финансов г-на Силуанова. В марте профицит бюджета РФ составил 125 млрд руб, правда, по итогам I квартала дефицит остается на уровне 120 млрд руб. Минэкономразвития прогнозирует среднегодовую цену на URALS на уровне $115 за барр (проноз повышен с предыдущих $100). Также глава МЭР Э. Набиуллина предлагает понизить ставку страховых взносов до 28%. Перзидент РФ сегодня подписал новый закон о регистрации политических партий, что также можно считать предпосылкой для снижения политических рисков в глазах иностранных инвесторов.
В лидерах рынка банковский сектор после недавнего удачного размещения российских евробондов на сумму $7 млрд. Теперь очередь за крупнейшими российскими банками – ВТБ (+2,21%) планирует завершить сделку по размещению 5-летних еврооблигаций на этой неделе (ориентир доходности 6-6,1% годовых). Акции Сбербанка прибавили 3,02%.
Также удачно завершил день нефтегазовый сектор, в лидерах Новатэк (+2,15%), ЛУКОЛ (+2,56%) и Сургутнефтегаз (+3,11%), что идет вразрез с динамикой рынка нефти, который сегодня корректировался после вчерашнего роста, правда, BRENT устоял на уровнях выше $125 за барр. В секторе металлургии и добычи лидировали бумаги Норильского никеля (+2,04%), Распадской (+2,69%) и МЕЧЕЛа (+3,79%). ГК «Распадская» планирует новые заимствования и продолжает выкуп акций после неудачно попытки продажи компании. По заявлению замглавы Федерального агентства по недропользованию («Роснедра») нет оснований для отзыва лицензий у дочернего предприятия МЕЧЕЛа - компании «Южный Кузбасс» (+10,34%). Норникель отыграл прибыльную отчетность (+2% в 2011 году), также недавно избранный Председатель СД «UC Rusal» Барри Чьюн заявил, что допускает возможность продажи доли в ГМК, если за нее будет предложена адекватная цена. ММК (+0,31%) также остался в плюсе, несмотря на иск миноритарного акционера (-ши) о нецелесообразности сделки по покупке австралийской Flinders Mines.
В телекоммуникационном секторе (+1,21%) лидировали привилегированные бумаги Ростелекома (+3,48%), поддержанные началом II этапа реорганизации и заявлениями главы компании о возможном выкупе «префов» для последующего погашения, также «Ростел» может провести технический листинг своих расписок на LSE.
По итогам торговой сессии вторника не было минусующих секторов, хотя можно отметить некоторую слабость отдельных представителей поребительского сектора и электроэнергетики.
Индекс ММВБ закрыл сессию на отметке 1550 пунктов, но негативная техническая картина на графиках с дневными срезами осталась. Для возвращения в восходящий тренд необходим уверенное пробитие уровня 1575 пунктов, но серьезных сигналов на разворот пока не видно
РЫНОК США: Слабая статистика давит на индексы, однако Nasdaq растет из-за Apple
Во вторник, 3 апреля, американские индексы открылись разнонаправленно: Dow Jones теряет 0.11%, S&P 500 упал на 0.14%, Nasdaq вырос на 0.14% (на 18:04 мск).
Торги на американском рынке акций начались в «красной» зоне по большинству индексов, так как трейдеры предпочитают продавать вслед за своими заокеанскими коллегами и на фоне слабых внутренних данных. Европа снижается из-за опасений по поводу Испании – аналитики Citigroup заявили сегодня, что стране уже в этом году может потребоваться помощь ЕС и МВФ. В этом году госдолг Испании может вырасти до 79.8% от ВВП – это максимальный показатель с 1978 года.
В США были опубликованы данные по объему промышленных заказов в феврале – они выросли на 1.3%, хотя эксперты ожидали их роста на 1.5%. При этом были пересмотрены в худшую сторону январские данные, которые по новой версии сократились на 1.1%.
Стоит отметить, что сегодня на ход торгов также могут повлиять протоколы заседания FOMC, которые будут опубликованы в 22:00 мск. Новые намеки на продолжение мягкой стимулирующей политики могут подстегнуть «быков».
Корпоративный сектор
Технологический индекс Nasdaq выделяется ростом, и главную причину этого стоит искать в бумагах Apple, которые прибавляют 1.69% на фоне того, что аналитики продолжают повышать их целевые уровни. Сегодня стало известно о прогнозе в $1000, что только повышает спрос на них.
Акции скидочного сервиса Groupon сегодня будут в центре внимания трейдеров – вчера они обрушились на 17% на фоне того, что компания запоздало выпустила годовую отчетность, при этом пересмотрела результаты за IV квартал. Выручка оказалась на $14 млн меньше, чем говорилось ранее, а убыток возрос на $22.6 млн. Это сразу же вызвало подозрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США, которая хочет начать расследование. Сегодня акции компании отыгрывают 0.16%.
Бумаги продовольственного гиганта Kraft Foods, входящие в Dow Jones, теряют 0.1% на фоне планов компании произвести разделение своего бизнеса на две части до конца этого года. Североамериканский розничный бизнес компании будет выделен в отдельное подразделение, однако сохранит имя материнской компании.
Сервисная компания Netflix, занимающаяся видео – и теле-сервисами, теряет 1.79% своей капитализации после того, как Barclays Capital снизил свои рекомендации по ее акциям с «выше рынка» до «нейтрально».
Легендарный американский производитель автомобилей Chrysler, который на 52% принадлежит итальянскому Fiat, сообщил, что в марте продажи автомобилей в США выросли на 34% до 163.38 тысяч, что стало лучшим месячным показателем за последние четыре года. Бумаги Fiat растут на 1.33%.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Умеренный негатив в ожидании статистики США. Нефтянка в плюсе
Во вторник, 3 апреля, европейские индексы торгуются в минусе: FTSE 100 падает на 0.20%, DAX теряет 0.06%, CAC 40 просел на 0.41% (14:20 мск).
Фондовый рынок Европы балансировал чуть выше нулевой отметки в первой половине дня, так как позитивный след оставило положительное закрытие рынка США после публикации сильных данных по производственному индексу ISM, который стал еще одним сигналом восстановления американской экономики. Однако заявления министра финансов Испании о том, что план бюджетной экономии может навредить экономике страны, опустили индексы в «красную» зону.
Отдельные секторы европейского рынка выделяются своей динамикой, однако в целом инвесторы явно ждут очередной порции статданных из США во второй половине дня, которые могут определить дальнейший тренд
Котировки немецкого индекса DAX в первой половине дня достигли отметки 7080 пунктов, однако после этого индикатор откатился на 7040. В целом, ближайшим сильным уровнем сопротивления для DAX будет отметка 7150 пунктов.
График евро/доллар довольно долго оставался в коридоре 1.3330-1.3350 пунктов, после чего пробил верхнюю границу и протестировал отметку 1.3365 пунктов. Затем вслед за коррекцией на рынке акций евро упал до 1.3340.
Корпоративный сектор
Акции крупнейших французских банков Societe Generale и Credit Agricole прибавляют 0.84% и 0.48% соответственно после вчерашнего сильного падения, связанного с резким снижением индекса PMI Франции.
Лучше рынка смотрится нефтяной сектор – в Великобритании растут акции Cairn Energy (+3.57%) на фоне того, что она решила купить норвежскую нефтегазовую компанию Agora Oil&Gas AS за $450 млн. Также дорожают Total (+0.17%), Royal Dutch Shell (+0.25%) и BG Group (+0.44%).
Еще одним драйвером стали фармацевтические бумаги после того, как британская компания AstraZeneca (+0.51%) заявила об удачной разработке совместно с американской Amgen. На этом фоне растут также акции GlaxoSmithKline (+0.15%).
Ближе к закрытию рынков в Америке ожидается публикация объема промышленных заказов в феврале (прогноз +1.5%), а также заказов в производственном секторе. Если статистика окажется сильной, то европейцы с легкостью могут направить рынки вверх.
/Компиляция. 3 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter