4 апреля 2012 Открытие Кочетков Андрей
Статистика по США остается позитивной, но настроения рынков оказались под влиянием «протокола» ФРС. Рискованные активы слабеют против доллара на фоне тающих надежд на QE-III.
По итогам торгов 3 апреля, индекс ММВБ вырос на +1,85% до 1550,05, а RTS на +2,35% до 1681,80 пунктов. Торговый день был весьма позитивным и спекулянтам удалось затащить рублевый индекс заметно выше 1550 уровня сопротивления на достаточно позитивном внешнем фоне. К тому же основная масса отчетов российских компаний фиксирует рост прибыли за прошлый год. С другой стороны, наблюдался рост дефицита рублевой ликвидности, что отразилось на росте ставок на Межбанке. Однако на рынке уже обсуждают идею прихода пенсионных средств, что вполне способно удержать котировки от сильных распродаж. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, но были и явные аутсайдеры с явными лидерами: «Газпром» +1,82%, «Роснефть» +0,59%, «ЛУКОЙЛ» +2,56%, ГМК «Норникель» +2,04%, «Северсталь» +1,66%, «Сбербанк» +3,02%, «ВТБ» +2,21%, «ИРАО» +0,16%. Технически, индекс ММВБ пробивал сопротивление 1550, но фиксация результата на дневном графике смотрится условной. Тем не менее, попытки выйти за сопротивление были достаточно успешны и это указывает путь вверх на тестирование 1570. С другой стороны, если под действием внешнего фона рынок возобновит снижение, то вчерашнее закрытие станет очередной нисходящей вершиной в краткосрочном тренде. При откате рынка вниз ключевой областью поддержки должна стать зона 1520-1530, или тренд на снижение начнет набирать новую силу.
Торги в США завершились негативно. Впрочем, сначала статистика не предполагала сильного минуса для индексов. Заказы в обрабатывающей промышленности США выросли в феврале на +1,3% по сравнению с январем, когда их объем упал на -1,1%. Продажи новых автомобилей в США выросли в марте на 13% по сравнению с аналогичным периодом год назад, или до 14,4 млн единиц в годовом пересчете с 13,1 млн единиц годом ранее. Однако на рынке уже готовились к иным информационным поводам, а именно к «протоколу» последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Сюрприз оказался весьма сильным. Лишь двое членов комитета готовы были продолжать программы покупки государственных облигаций, если экономика покажет признаки охлаждения. Еще несколько месяцев назад только двое из членов говорили против программы покупки облигаций на таких условиях. Более того, члены комитета даже не обсуждали форму возможного нового количественного смягчения в будущем. Впрочем, центральные банкиры пока не склонны переоценивать недавние тенденции на рынке труда, а предпочитают занять выжидательную позицию. При этом обещание сохранить ключевую ставку на крайне низком уровне получило одно условие – в зависимости от изменений в экономике. Если рост окажется устойчивым и сильным, то ФРС может прибегнуть к изменению политики раньше намеченного срока. Рынки получили мощный стимул для снижения, которое в моменте достигало почти -1%. Однако, на закрытие индексы пришли со следующими результатами: DJIA -0,49% 13199,55, а SNP 500 -0,4% 1413,38. технически, индекс SNP 500 может безболезненно корректироваться до 1390-1400, чтобы не сломать растущую тенденцию на графиках. Однако в ближайшее время это будет крайне сложно осуществить, так как близятся пасхальные праздники в США, перед которыми часто бывает небольшое ралли.
Азиатские рынки встретили день падением. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -1% к середине торгов. То, что ФРС пока не планирует программы количественного смягчения, впечатлило азиатских инвесторов не меньше, чем американских. Отсутствие дополнительных стимулов говорит о сокращении доступных денег. С другой стороны, азиатские рынки также показали существенный рост в текущем году и многие управляющие предпочитают не рисковать, а забрать часть прибыли. Японский Nikkei 225 терял около -1,5% за полтора часа до закрытия, а китайский Shanghai Composite застыл на отметке, зафиксированной 30 марта, так как в КНР продолжается национальный праздник.
Нефть накануне также подверглась коррекции и имеет шансы развить свой антиуспех. По данным Американского Института Нефти, коммерческие запасы «черного золота» в США выросли за неделю, завершившуюся 30 марта, на +7,85 млн бар., запасы бензина упали на -4,46 млн бар., а дистиллятов снизились на -1,39 млн бар. Таким образом, мы продолжаем наблюдать картину, когда запасы нефти в США растут, а вот нефтепродуктов снижаются на фоне выгодного экспорта за пределы страны. Спрэд между WTI и Brent превышает $21. Однако «протокол» FOMC FRS также оказывает свое влияние, поскольку поддерживает доллар и снижает спекулятивный интерес к рискованным активам. Впрочем, более негативное влияние испытало золото, которое упало ниже $1650 за унцию. Впрочем, резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust пока остаются на прежнем уровне 1286,62 тонны. На азиатских торгах снижение сырьевых контрактов продолжилось, а лидерами падения стали никель и серебро. К 9:15 мск Brent -0,19% $124,62, WTI -0,43% 103,56, медь -1,38%, никель -2,5%, золото -1,6%, платина -1,08%, серебро -2,6%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,1% до 79,69 пункта. Сырьевые CAD, NZD и AUD слабели от -0,1% до -0,5% к доллару США. Доллар также укреплялся к иене и евро. К 9:15 мск EUR-JPY -0,5%, EUR-USD -0,36% $1,319.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:58 комбинированный индекс деловой активности в еврозоне за март (с 11:43 по 11:53 аналогичные индексы по Италии, Франции и Германии), в 12:28 мск индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за март, в 13:00 мск розничные продажи в еврозоне за февраль, в 14:00 мск промышленные заказы в Германии за февраль, в 15:45 мск решение по ставке ЕЦБ, в 16:15 мск индикатор занятости в коммерческом секторе экономики США ADP Services, в 18:00 мск индекс ISM США вне производственной сферы, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго. Внешний фон перед открытием торгов в РФ негативный: нефть в минусе, металлы значительно снижаются, сырьевые валюты слабеют, а азиатские рынки в красной зоне. Вероятно, что открытие состоится с падением на -1%, а также тестированием поддержек на 1530, а, возможно, и 1520. Далее многое определится в Европе. В традициях российского рынка нет значительных падений в начале апреля. Фьючерс на SNP 500 снижался почти на -0,4%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 3 апреля, индекс ММВБ вырос на +1,85% до 1550,05, а RTS на +2,35% до 1681,80 пунктов. Торговый день был весьма позитивным и спекулянтам удалось затащить рублевый индекс заметно выше 1550 уровня сопротивления на достаточно позитивном внешнем фоне. К тому же основная масса отчетов российских компаний фиксирует рост прибыли за прошлый год. С другой стороны, наблюдался рост дефицита рублевой ликвидности, что отразилось на росте ставок на Межбанке. Однако на рынке уже обсуждают идею прихода пенсионных средств, что вполне способно удержать котировки от сильных распродаж. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, но были и явные аутсайдеры с явными лидерами: «Газпром» +1,82%, «Роснефть» +0,59%, «ЛУКОЙЛ» +2,56%, ГМК «Норникель» +2,04%, «Северсталь» +1,66%, «Сбербанк» +3,02%, «ВТБ» +2,21%, «ИРАО» +0,16%. Технически, индекс ММВБ пробивал сопротивление 1550, но фиксация результата на дневном графике смотрится условной. Тем не менее, попытки выйти за сопротивление были достаточно успешны и это указывает путь вверх на тестирование 1570. С другой стороны, если под действием внешнего фона рынок возобновит снижение, то вчерашнее закрытие станет очередной нисходящей вершиной в краткосрочном тренде. При откате рынка вниз ключевой областью поддержки должна стать зона 1520-1530, или тренд на снижение начнет набирать новую силу.
Торги в США завершились негативно. Впрочем, сначала статистика не предполагала сильного минуса для индексов. Заказы в обрабатывающей промышленности США выросли в феврале на +1,3% по сравнению с январем, когда их объем упал на -1,1%. Продажи новых автомобилей в США выросли в марте на 13% по сравнению с аналогичным периодом год назад, или до 14,4 млн единиц в годовом пересчете с 13,1 млн единиц годом ранее. Однако на рынке уже готовились к иным информационным поводам, а именно к «протоколу» последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Сюрприз оказался весьма сильным. Лишь двое членов комитета готовы были продолжать программы покупки государственных облигаций, если экономика покажет признаки охлаждения. Еще несколько месяцев назад только двое из членов говорили против программы покупки облигаций на таких условиях. Более того, члены комитета даже не обсуждали форму возможного нового количественного смягчения в будущем. Впрочем, центральные банкиры пока не склонны переоценивать недавние тенденции на рынке труда, а предпочитают занять выжидательную позицию. При этом обещание сохранить ключевую ставку на крайне низком уровне получило одно условие – в зависимости от изменений в экономике. Если рост окажется устойчивым и сильным, то ФРС может прибегнуть к изменению политики раньше намеченного срока. Рынки получили мощный стимул для снижения, которое в моменте достигало почти -1%. Однако, на закрытие индексы пришли со следующими результатами: DJIA -0,49% 13199,55, а SNP 500 -0,4% 1413,38. технически, индекс SNP 500 может безболезненно корректироваться до 1390-1400, чтобы не сломать растущую тенденцию на графиках. Однако в ближайшее время это будет крайне сложно осуществить, так как близятся пасхальные праздники в США, перед которыми часто бывает небольшое ралли.
Азиатские рынки встретили день падением. Индекс MSCI Asia-Pacific снижался на -1% к середине торгов. То, что ФРС пока не планирует программы количественного смягчения, впечатлило азиатских инвесторов не меньше, чем американских. Отсутствие дополнительных стимулов говорит о сокращении доступных денег. С другой стороны, азиатские рынки также показали существенный рост в текущем году и многие управляющие предпочитают не рисковать, а забрать часть прибыли. Японский Nikkei 225 терял около -1,5% за полтора часа до закрытия, а китайский Shanghai Composite застыл на отметке, зафиксированной 30 марта, так как в КНР продолжается национальный праздник.
Нефть накануне также подверглась коррекции и имеет шансы развить свой антиуспех. По данным Американского Института Нефти, коммерческие запасы «черного золота» в США выросли за неделю, завершившуюся 30 марта, на +7,85 млн бар., запасы бензина упали на -4,46 млн бар., а дистиллятов снизились на -1,39 млн бар. Таким образом, мы продолжаем наблюдать картину, когда запасы нефти в США растут, а вот нефтепродуктов снижаются на фоне выгодного экспорта за пределы страны. Спрэд между WTI и Brent превышает $21. Однако «протокол» FOMC FRS также оказывает свое влияние, поскольку поддерживает доллар и снижает спекулятивный интерес к рискованным активам. Впрочем, более негативное влияние испытало золото, которое упало ниже $1650 за унцию. Впрочем, резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust пока остаются на прежнем уровне 1286,62 тонны. На азиатских торгах снижение сырьевых контрактов продолжилось, а лидерами падения стали никель и серебро. К 9:15 мск Brent -0,19% $124,62, WTI -0,43% 103,56, медь -1,38%, никель -2,5%, золото -1,6%, платина -1,08%, серебро -2,6%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,1% до 79,69 пункта. Сырьевые CAD, NZD и AUD слабели от -0,1% до -0,5% к доллару США. Доллар также укреплялся к иене и евро. К 9:15 мск EUR-JPY -0,5%, EUR-USD -0,36% $1,319.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:58 комбинированный индекс деловой активности в еврозоне за март (с 11:43 по 11:53 аналогичные индексы по Италии, Франции и Германии), в 12:28 мск индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за март, в 13:00 мск розничные продажи в еврозоне за февраль, в 14:00 мск промышленные заказы в Германии за февраль, в 15:45 мск решение по ставке ЕЦБ, в 16:15 мск индикатор занятости в коммерческом секторе экономики США ADP Services, в 18:00 мск индекс ISM США вне производственной сферы, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго. Внешний фон перед открытием торгов в РФ негативный: нефть в минусе, металлы значительно снижаются, сырьевые валюты слабеют, а азиатские рынки в красной зоне. Вероятно, что открытие состоится с падением на -1%, а также тестированием поддержек на 1530, а, возможно, и 1520. Далее многое определится в Европе. В традициях российского рынка нет значительных падений в начале апреля. Фьючерс на SNP 500 снижался почти на -0,4%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter