4 апреля 2012 Pro Finance Service
Американская валюта резко укрепила свое позиции по всему спектру рынка, после публикации протокола заседания FOMC, который разочаровал тех, кто рассчитывал услышать намек на новый пакет мер по количественному ослаблению. Часть протокола, касающаяся рынка труда, в целом соответствовала последним высказываниям Бернанке: «в то время как последние данные по занятости были воодушевляющими, ряд членов комитета отметил риски (которыми нельзя пренебрегать) того, что подобные улучшения могут угаснуть с течением года, как это было в 2010 и 2011». Основное внимание участников рынка привлекла фраза о том, что лишь пара членов FOMC полагает, что новые стимулирующие меры могут потребоваться, если импульс восстановления экономики ослабнет или если инфляция с большой вероятностью станется ниже целевого уровня в 2%.
Либерализация Китайских рынков может оказать негативное влияние на австралийский доллар
Правительство Китая планирует облегчить иностранным инвесторам доступ к прямому инвестированию в свою национальную экономику. В настоящий момент покупка активов в Китае сопряжена с рядом трудностей, поэтому инвесторы часто прибегают к инвестированию в Австралию, используя ее в качестве «прокси». Поэтому улучшение процесса инвестирования в Китай напрямую может оказать некоторое негативное воздействие на позиции австралийского доллара. Китайская экономика вторая по величине в мире. Вчера Китай пообещал, что количество иностранцев, инвестирующих в китайские акции, облигации и банковские депозиты будет увеличено в 2 раза. Таким образом, правительство этой страны желает привлечь больше международных инвестиций на фоне охлаждения экономического роста
BTMU: доллар продолжит рост
Сильная макроэкономическая статистика из США, особенно данные по безработице, которую мы, вероятно, увидим на этой неделе, окажет дополнительную поддержку доллару, считают в Bank of Tokyo-Mitsubishi. По мнению аналитиков банка, расхождение американской и европейской статистики в пользу первой, а также признание Европейским ЦБ слабости экономики региона продолжит оказывать давление на евро/доллар. В банке ожидают укрепления доллара и против азиатских валют, ввиду перетока средств с азиатских фондовых рынков на рынок США
Nomura о своей короткой позиции в долларе/луни
Валютные стратеги Nomura опустили стоп-лосс по короткой позиции в долларе/луни, открытой 22 марта по $C1.00, с $C1.01 до $C1.0050. По мнению банка, пара сохраняет неплохой потенциал для продолжения снижения в область $C0.97, благодаря продолжающемуся спросу на канадские активы, хорошей статистике из США, а также стабилизации на североамериканском нефтяном рынке. Однако большое количество макроэкономических данных, выход которых запланирован на эту неделю, может внести свои коррективы и вызвать высокую волатильность, ввиду чего имеет смысл минимизировать потенциальные убытки
Goldman Sachs ждет от FOMC новых шагов уже в июне
Несмотря на то, что, исходя из минуток мартовского заседания FOMC, члены комитета не проводили детального обсуждения перспектив дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики, аналитики Goldman Sachs ожидают принятия подобных мер уже в июне. Указание на то, что всего «пара членов» комитета высказалась в пользу дополнительного стимулирования в случае замедления экономики или сохранения инфляции на недостаточно высоком уровне, сигнализирует о том, что инвесторам не следует ждать позитивных сюрпризов от апрельского заседания. Однако, по мнению, аналитиков банка, словосочетание «пара членов» не в полной мере отражает количество банкиров, считающих дальнейшее ослабление монетарной политики необходимым, и их число будет расти, достигнув к июню решающего количества
CIBC: евро/доллар продолжит дешеветь
На утренней европейской сессии во вторник доллар достиг 2-недельного максимума против евро на после решения FOMC воздержаться от принятия дополнительных стимулирующих мер в ближайшем будущем. «США существенно опередили Европу на пути экономического восстановления, и решение FOMC подтверждает это», - говорит Джереми Стреч, глава валютной стратегии Canadian Imperial Bank of Commerce в Лондоне.- «Евро/доллар продолжит снижение, так как проблемы периферии Еврозоны скоро вновь попадут в фокус рынка и станут главным драйвером ухода от риска».
AUD/USD. Прогнозные оценки Deutsche Bank
Согласно прогнозным оценкам Deutsche Bank, курс AUD/USD в текущем году будет торговаться между 1.0000 и 1.0500 и снизится до 0.9000 к концу 2013 года, поскольку другие экономики начнут улучшаться более быстрыми темпами, нежели в Австралии. «В конечном счете, австралийский доллар ждет ослабление. Это не связано с ухудшением ситуации в Австралии. Просто другие экономики будут становиться более привлекательными. В долгосрочной перспективе австралийская история будет оставаться очень хорошей», - говорит Джон Хорнер, валютный стратег и аналитик из Deutsche Bank. По его словам Китаю удастся избежать «жесткой посадки», но его экономический рост замедлится. Ситуация в еврозоне не претерпит изменений. Также эксперт утверждает, что перспектива снижения процентных ставок в Австралии не окажет большого негативного влияния на австралийскую валюту. По прогнозу Deutsche Bank Резервный Банк Австралии в текущем году снизит ставку с текущего значения 4.5% до 3.75%. При этом индекс Credit Suisse Group, основанный на показаниях рынка свопов, подразумевает снижение процентной ставки в Австралии до 3.5% в текущем году. Ставка в Австралии будет все равно оставаться очень высокой и австралийские активы будет привлекательны для мировых инвесторов
Технические аналитики SEB о двойной вершине в евро/долларе и продолжении нисходящего движения
Ссылаясь на данные технического анализа, валютные стратеги из Skandinaviska Enskilda Banken говорят о том, что закрытие курса евро/доллар ниже 1.3251 является выраженным медвежьим сигналом. Они обращают внимание на двойную вершину на дневном графике курса евро/доллар, образованную максимумами 27 марта и 4 апреля. Поскольку минимумы 29 марта теперь уже пробиты, они ожидают реализацию фигуры «двойная вершина» на минимумах 22 марта в районе 1.3133. Если же и этот уровень окажется пробит, то курс упадет до 1.3004. Сопротивлением теперь выступает бывшая поддержка на 1.3251. Пока эта отметка продолжает выполнять роль сопротивления, сценарий нисходящего движения к указанным отметкам сохраняется
RBCCM: австралийский доллар будет падать против канадского
Валютные аналитики RBC Capital Markets отмечают, что по мере того, как надежды на восстановление экономики США подталкивают рост доходности по американским облигациям, а экономика Китая движется в сторону более слабого роста (если не жесткой посадки), перспективы AUD/CAD внушаю все больший пессимизм, учитывая зависимость Канады от США и Австралии от Китая. Техническая картина, между тем, также выглядит не слишком радостной. Пара пробилась ниже минимума 15 декабря в районе C$1.0248, и теперь она склонна к дальнейшему падению в направлении C$1.0114, а затем и к C$1.0030. Говорить о возможности коррекции аусси будет уместно в случае закрытия дня выше C$1.0392 – в этом случае можно будет ожидать тестирования C$1.0491
В мае Банк Англии не станет увеличивать объемы покупки активов
Сегодня были опубликованы данные по деловой активности в секторе услуг Великобритании за март. Показатель составил 55.3 пункта, что выше прогнозных оценок (53.4), а также значения в предыдущем месяце (53.8). Дэвис Пейдж из Lloyds считает, что подобная статистика является доказательством восстановления экономики в 1 квартале текущего года по сравнению с последним кварталом прошлого года. Теперь рецессия в Великобритании выглядит маловероятной, поэтому риски увеличения программы покупки активов не велики. Эксперт считает, что по результатам майского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии не будет принято решение об увеличении объемов количественного ослабления, что является позитивным фактором для британского фунта стерлингов.
Результаты испанского аукциона продолжают оказывать давление на евро
ЕЦБ оставил ставку рефинансирования без изменений. Ставка по займам остается на уровне 1.75%. Депозитная ставка – 0.25%. Решение совпало с ожиданиями рынка. Курс евро/доллар не показал значительной реакции. Дилеры сообщают, что усилия по возобновления восходящей динамики данного курса пока остаются заметны. Ниже 1.3140 находятся достойные по размеру стопы. Их исполнение могло бы открыть дорогу к 1.3100/1.3090. Риски дальнейшего развития нисходящего движения сохраняются на фоне того, как испанский аукцион отразил снижение спроса на ценные бумаги данной страны. Напомним, что Испания продала долгов на 2.59 млрд. евро, хотя рассчитывала продать на 3.5 млрд. евро. Несмотря на то, что страна реализует самые высокие сокращения расходов за последнее десятилетие, министр бюджета Кристобаль Монторо сообщил, что государственный долг продолжит рост и составит 79.8%от ВВП. Доходность 10-летних испанских облигаций выросла на 26 базисных пунктов и достигла 12-недельного максимума на уровне 5.71%
Даже самые призрачные надежды на повышение ставки ЕЦБ в обозримом будущем являются несбыточной мечтой
Преждевременно концентрировать свое внимание на комментариях Марио Драги по поводу инфляции. Несмотря на то, что глава ЕЦБ в прошлом месяце сказал, что худшая фаза кризиса уже позади, экономика еврозоны продолжает «спотыкаться». Отталкиваясь от того, что на данный момент демонстрируют макроэкономические показатели европейского региона, можно смело надеяться на продолжение замедления экономической активности, что без помощи монетарных властей приведет к снижению инфляции. Долговая ситуация в периферийных странах еврозоны продолжает оставаться напряженной, поэтому Центробанку Европы придется подумать дважды, прежде, чем принимать решение о повышении ставки. Было бы губительно совершить этот шаг слишком рано. Ряд экспертов продолжают утверждать, что в текущем году ЕЦБ придется продолжить снижение ставок. Так Citigroup прогнозирует в рамках 2012 года еще два снижения по 0.25% каждое
Либерализация Китайских рынков может оказать негативное влияние на австралийский доллар
Правительство Китая планирует облегчить иностранным инвесторам доступ к прямому инвестированию в свою национальную экономику. В настоящий момент покупка активов в Китае сопряжена с рядом трудностей, поэтому инвесторы часто прибегают к инвестированию в Австралию, используя ее в качестве «прокси». Поэтому улучшение процесса инвестирования в Китай напрямую может оказать некоторое негативное воздействие на позиции австралийского доллара. Китайская экономика вторая по величине в мире. Вчера Китай пообещал, что количество иностранцев, инвестирующих в китайские акции, облигации и банковские депозиты будет увеличено в 2 раза. Таким образом, правительство этой страны желает привлечь больше международных инвестиций на фоне охлаждения экономического роста
BTMU: доллар продолжит рост
Сильная макроэкономическая статистика из США, особенно данные по безработице, которую мы, вероятно, увидим на этой неделе, окажет дополнительную поддержку доллару, считают в Bank of Tokyo-Mitsubishi. По мнению аналитиков банка, расхождение американской и европейской статистики в пользу первой, а также признание Европейским ЦБ слабости экономики региона продолжит оказывать давление на евро/доллар. В банке ожидают укрепления доллара и против азиатских валют, ввиду перетока средств с азиатских фондовых рынков на рынок США
Nomura о своей короткой позиции в долларе/луни
Валютные стратеги Nomura опустили стоп-лосс по короткой позиции в долларе/луни, открытой 22 марта по $C1.00, с $C1.01 до $C1.0050. По мнению банка, пара сохраняет неплохой потенциал для продолжения снижения в область $C0.97, благодаря продолжающемуся спросу на канадские активы, хорошей статистике из США, а также стабилизации на североамериканском нефтяном рынке. Однако большое количество макроэкономических данных, выход которых запланирован на эту неделю, может внести свои коррективы и вызвать высокую волатильность, ввиду чего имеет смысл минимизировать потенциальные убытки
Goldman Sachs ждет от FOMC новых шагов уже в июне
Несмотря на то, что, исходя из минуток мартовского заседания FOMC, члены комитета не проводили детального обсуждения перспектив дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики, аналитики Goldman Sachs ожидают принятия подобных мер уже в июне. Указание на то, что всего «пара членов» комитета высказалась в пользу дополнительного стимулирования в случае замедления экономики или сохранения инфляции на недостаточно высоком уровне, сигнализирует о том, что инвесторам не следует ждать позитивных сюрпризов от апрельского заседания. Однако, по мнению, аналитиков банка, словосочетание «пара членов» не в полной мере отражает количество банкиров, считающих дальнейшее ослабление монетарной политики необходимым, и их число будет расти, достигнув к июню решающего количества
CIBC: евро/доллар продолжит дешеветь
На утренней европейской сессии во вторник доллар достиг 2-недельного максимума против евро на после решения FOMC воздержаться от принятия дополнительных стимулирующих мер в ближайшем будущем. «США существенно опередили Европу на пути экономического восстановления, и решение FOMC подтверждает это», - говорит Джереми Стреч, глава валютной стратегии Canadian Imperial Bank of Commerce в Лондоне.- «Евро/доллар продолжит снижение, так как проблемы периферии Еврозоны скоро вновь попадут в фокус рынка и станут главным драйвером ухода от риска».
AUD/USD. Прогнозные оценки Deutsche Bank
Согласно прогнозным оценкам Deutsche Bank, курс AUD/USD в текущем году будет торговаться между 1.0000 и 1.0500 и снизится до 0.9000 к концу 2013 года, поскольку другие экономики начнут улучшаться более быстрыми темпами, нежели в Австралии. «В конечном счете, австралийский доллар ждет ослабление. Это не связано с ухудшением ситуации в Австралии. Просто другие экономики будут становиться более привлекательными. В долгосрочной перспективе австралийская история будет оставаться очень хорошей», - говорит Джон Хорнер, валютный стратег и аналитик из Deutsche Bank. По его словам Китаю удастся избежать «жесткой посадки», но его экономический рост замедлится. Ситуация в еврозоне не претерпит изменений. Также эксперт утверждает, что перспектива снижения процентных ставок в Австралии не окажет большого негативного влияния на австралийскую валюту. По прогнозу Deutsche Bank Резервный Банк Австралии в текущем году снизит ставку с текущего значения 4.5% до 3.75%. При этом индекс Credit Suisse Group, основанный на показаниях рынка свопов, подразумевает снижение процентной ставки в Австралии до 3.5% в текущем году. Ставка в Австралии будет все равно оставаться очень высокой и австралийские активы будет привлекательны для мировых инвесторов
Технические аналитики SEB о двойной вершине в евро/долларе и продолжении нисходящего движения
Ссылаясь на данные технического анализа, валютные стратеги из Skandinaviska Enskilda Banken говорят о том, что закрытие курса евро/доллар ниже 1.3251 является выраженным медвежьим сигналом. Они обращают внимание на двойную вершину на дневном графике курса евро/доллар, образованную максимумами 27 марта и 4 апреля. Поскольку минимумы 29 марта теперь уже пробиты, они ожидают реализацию фигуры «двойная вершина» на минимумах 22 марта в районе 1.3133. Если же и этот уровень окажется пробит, то курс упадет до 1.3004. Сопротивлением теперь выступает бывшая поддержка на 1.3251. Пока эта отметка продолжает выполнять роль сопротивления, сценарий нисходящего движения к указанным отметкам сохраняется
RBCCM: австралийский доллар будет падать против канадского
Валютные аналитики RBC Capital Markets отмечают, что по мере того, как надежды на восстановление экономики США подталкивают рост доходности по американским облигациям, а экономика Китая движется в сторону более слабого роста (если не жесткой посадки), перспективы AUD/CAD внушаю все больший пессимизм, учитывая зависимость Канады от США и Австралии от Китая. Техническая картина, между тем, также выглядит не слишком радостной. Пара пробилась ниже минимума 15 декабря в районе C$1.0248, и теперь она склонна к дальнейшему падению в направлении C$1.0114, а затем и к C$1.0030. Говорить о возможности коррекции аусси будет уместно в случае закрытия дня выше C$1.0392 – в этом случае можно будет ожидать тестирования C$1.0491
В мае Банк Англии не станет увеличивать объемы покупки активов
Сегодня были опубликованы данные по деловой активности в секторе услуг Великобритании за март. Показатель составил 55.3 пункта, что выше прогнозных оценок (53.4), а также значения в предыдущем месяце (53.8). Дэвис Пейдж из Lloyds считает, что подобная статистика является доказательством восстановления экономики в 1 квартале текущего года по сравнению с последним кварталом прошлого года. Теперь рецессия в Великобритании выглядит маловероятной, поэтому риски увеличения программы покупки активов не велики. Эксперт считает, что по результатам майского заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии не будет принято решение об увеличении объемов количественного ослабления, что является позитивным фактором для британского фунта стерлингов.
Результаты испанского аукциона продолжают оказывать давление на евро
ЕЦБ оставил ставку рефинансирования без изменений. Ставка по займам остается на уровне 1.75%. Депозитная ставка – 0.25%. Решение совпало с ожиданиями рынка. Курс евро/доллар не показал значительной реакции. Дилеры сообщают, что усилия по возобновления восходящей динамики данного курса пока остаются заметны. Ниже 1.3140 находятся достойные по размеру стопы. Их исполнение могло бы открыть дорогу к 1.3100/1.3090. Риски дальнейшего развития нисходящего движения сохраняются на фоне того, как испанский аукцион отразил снижение спроса на ценные бумаги данной страны. Напомним, что Испания продала долгов на 2.59 млрд. евро, хотя рассчитывала продать на 3.5 млрд. евро. Несмотря на то, что страна реализует самые высокие сокращения расходов за последнее десятилетие, министр бюджета Кристобаль Монторо сообщил, что государственный долг продолжит рост и составит 79.8%от ВВП. Доходность 10-летних испанских облигаций выросла на 26 базисных пунктов и достигла 12-недельного максимума на уровне 5.71%
Даже самые призрачные надежды на повышение ставки ЕЦБ в обозримом будущем являются несбыточной мечтой
Преждевременно концентрировать свое внимание на комментариях Марио Драги по поводу инфляции. Несмотря на то, что глава ЕЦБ в прошлом месяце сказал, что худшая фаза кризиса уже позади, экономика еврозоны продолжает «спотыкаться». Отталкиваясь от того, что на данный момент демонстрируют макроэкономические показатели европейского региона, можно смело надеяться на продолжение замедления экономической активности, что без помощи монетарных властей приведет к снижению инфляции. Долговая ситуация в периферийных странах еврозоны продолжает оставаться напряженной, поэтому Центробанку Европы придется подумать дважды, прежде, чем принимать решение о повышении ставки. Было бы губительно совершить этот шаг слишком рано. Ряд экспертов продолжают утверждать, что в текущем году ЕЦБ придется продолжить снижение ставок. Так Citigroup прогнозирует в рамках 2012 года еще два снижения по 0.25% каждое
/Компиляция. 4 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба