5 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский фондовый рынок завершил день значительным снижением
В среду российский фондовый рынок завершил день значительным снижением, чему способствовал негативный внешний фон. Индекс ММВБ в ходе основной сессии упал на 2,40% до 1512,3 п., индекс РТС снизился на 2,95% до 1632,2 п. Активность игроков была средней: объем торгов акциями на ММВБ составил порядка 49,4 млрд. рублей.
Акции всех секторов российской экономики закрылись в красной зоне. В лидерах падения были бумаги энергетического (-2,47%), нефтегазового (-2,24%) и металлургического (-2,26%) секторов.
Среди индексных бумаг наибольшие потери понесли Мечел (-4,48%), Холдинг МРСК (-4,38%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза, капитализация которых уменьшилась соответственно на 3,76% и 3,76%, а также Новатэк (-3,67%) и ВТБ (-3,52%).
Валютный рынок: падение мировых фондовых индексов повысило спрос на американскую валюту
$ – Падение мировых фондовых индексов повысило спрос на американскую валюту. Индекс доллара вырос с 79,483 п. до 79,778 п. и тем самым закрепился выше уровня МА60 (79,45 п.). Возможная ближайшая цель роста – 80,5 п.
€ – Евро начал снижаться после публикации данных по розничным продажам индексу PMI в сфере услуг в марте, которые усилили опасения инвесторов по поводу рецессии европейской экономики. Давление на евро повысилось после неудачных итогов аукциона гособлигаций Испании. Пара евро-доллар снизилась с 1,323 п. до 1,314 п. Пар евро-иена упала с 109,59 п. до 108,37 п. и продолжает снижаться в четверг в Азии до 108,18 п.
¥ – Ухудшение интереса участников к риску повысило спрос на защитную японскую иену, которая укрепилась к доллару с 82,81 п. до 82,46 п. и продолжает расти в четверг в Азии до 82,26 п.
Рынок акций: американский фондовый рынок закрылся падением основных индексов
США – Американский фондовый рынок закрылся падением основных индексов. Причиной для продаж послужили тревожные сигналы из еврозоны, где спрос на испанские долговые бумаги заметно снизился, и неутешительные макроэкономические данные. На этом фоне все секторы американской экономики закрылись в минусе: наибольшие потери понесли банки (-2,09%), компании финансовых услуг (-1,81%), автомобилестроители (-1,71%). Среди голубых фишек снизились бумаги BofA (-3,06%), Alcoa (-2,49%), Microsoft (-2,29%), JP Morgan Chase (-2,22%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,95%, S&P500 – на 1,02%, NASDAQ – на 1,46%. Индекс волатильности VIX вырос на 5% до 16,44 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Европейские рынки акций завершили торги со значительными потерями: FTSE100 (-2,30%), CAC40 (-2,74%), DAX (-2,84%).
Азия – Сегодня утром азиатские рынки преимущественно снижаются. На 09:00 МСК Nikkei потерял 0,94%, Kospi – 0,05%, Hang Seng – 1,31%; Shanghai Composite вырос на 2,01%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB упал на 1,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB упал на 1,9%. Энергоносители подешевели на 1,8%, базовые металлы – на 2,4%, драгоценные металлы – на 2,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,5%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 9 млн. баррелей – почти вчетверо больше прогноза. Запасы бензина снизились на 1,5 млн. баррелей (-1,4 млн., по предварительной оценке), запасы дистиллятов не изменились (ожидалось их уменьшение на 0,5 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 1,2 п.п. до 85,7%.
Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 2,4% до $101,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2% до $122,3. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,4%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена на золото опустилась до $1624 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,5. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевели контракты на никель (-3,2%) и медь (-3,1%), в наименьшей – на олово (-1,4%).
Перспектива: ситуация на внешних площадках существенно ухудшилась
Ситуация на внешних площадках существенно ухудшилась. Неудачный аукцион по испанским облигациям вновь напомнил инвесторам о долговых рисках Европы. Кроме того, выходившая статистика (розничные продажи в ЕС) усилила опасения по поводу рецессии европейской экономики. Все это отрицательно сказывается на курсе евро и отношении инвесторов к риску. Немецкий DAX за одну сессию потерял 2,84%, достигнув поддержки на МА60 (6766 п.). Однако в случае его пробоя следующая поддержка расположена в зоне 6500-6600 пп. Рекордный рост запасов сырой нефти вызвал шквал продаж на рынке нефтяных фьючерсов. Оборот по фьючерсу brent оказался максимальным за последний месяц, тем не менее, цена фьючерса продолжает удерживаться выше уровня месячной балансовой цены ОВР-20 ($123,6), что позволяет рассчитывать на сохранение месячного бокового тренда.
Американские индексы второй день подряд падают на волне продаж в преддверии пасхальных выходных. Но и здесь падение индекса S&P500 к уровню месячной балансовой цены (ОВР-20=1394,8 п.) говорит о сохранении полугодового up-тренда. Коррекция носит пока чисто технический характер, обусловленный преимущественно фиксацией прибыли краткосрочными игроками.
На нашем рынке индекс ММВБ в ходе снижения последовательно отработал ближайшие уровни поддержки: уровень нулевой доходности по месячным (ОВР-20=1538,7 п.) и недельным (ОВР-5=1522,3 п.) торговым позициям. Участники, игравшие на отскоке, вынуждены были фиксировать свои long`и. Однако этим продажи не ограничились. Индекс опустился в зону отрицательной доходности по недельным позициям, что указывает на наращивание шортистами коротких позиций - индикатор нетто-объема OBV-5 снова начал снижаться (рис. 1). Игра от продажи остается по-прежнему эффективной биржевой тактикой. Активность шортистов подогревает пробой уровня МА200 (1513,9 п.).
Дневной минимум по индексу ММВБ пришелся на 1506,63 п., что практически совпало со значением долгосрочной балансовой цены (ОВР-LT=1505,91 п., рис. 2). Отскок от этого уровня позволяет считать сценарий дальнейшей боковой динамики индекса в качестве наиболее вероятного. Если принять данный уровень за фокус консолидации, то вероятные колебания индекса укладываются в диапазон 1456-1556 пп., т.е. +/- 50 п., что примерно соответствует величине тройного стандартного отклонения. Верхний уровень был протестирован во вторник. Вчера индекс удержался выше уровня OBP-LT, но если рыночный маятник качнется ниже, то скорее всего, индексу ММВБ придется переписывать свой мартовский минимум. После вчерашнего падения рынок в ближайшие дни будет «отлеживаться», балансируя в окрестности уровней МА200 и ОВР-5.
Среди ближайших информационных сигналов для инвесторов наиболее важной станет завтрашняя статистика по рынку труда в США за март, а также намеченные на 14 апреля переговоры между Ираном и «шестеркой» международных посредников, где, как ожидается, США могут сделать Ирану последнее предупреждение. Нет нужды говорить о том, насколько значимыми могут оказаться итоги этих переговоров для мировой стабильности в целом и особенно для мировых финансовых рынков, которые очень часто идут впереди официальных новостей. Полагаем, в середине месяца рынки могут получить импульс для нового движения.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский фондовый рынок завершил день значительным снижением, чему способствовал негативный внешний фон. Индекс ММВБ в ходе основной сессии упал на 2,40% до 1512,3 п., индекс РТС снизился на 2,95% до 1632,2 п. Активность игроков была средней: объем торгов акциями на ММВБ составил порядка 49,4 млрд. рублей.
Акции всех секторов российской экономики закрылись в красной зоне. В лидерах падения были бумаги энергетического (-2,47%), нефтегазового (-2,24%) и металлургического (-2,26%) секторов.
Среди индексных бумаг наибольшие потери понесли Мечел (-4,48%), Холдинг МРСК (-4,38%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза, капитализация которых уменьшилась соответственно на 3,76% и 3,76%, а также Новатэк (-3,67%) и ВТБ (-3,52%).
Валютный рынок: падение мировых фондовых индексов повысило спрос на американскую валюту
$ – Падение мировых фондовых индексов повысило спрос на американскую валюту. Индекс доллара вырос с 79,483 п. до 79,778 п. и тем самым закрепился выше уровня МА60 (79,45 п.). Возможная ближайшая цель роста – 80,5 п.
€ – Евро начал снижаться после публикации данных по розничным продажам индексу PMI в сфере услуг в марте, которые усилили опасения инвесторов по поводу рецессии европейской экономики. Давление на евро повысилось после неудачных итогов аукциона гособлигаций Испании. Пара евро-доллар снизилась с 1,323 п. до 1,314 п. Пар евро-иена упала с 109,59 п. до 108,37 п. и продолжает снижаться в четверг в Азии до 108,18 п.
¥ – Ухудшение интереса участников к риску повысило спрос на защитную японскую иену, которая укрепилась к доллару с 82,81 п. до 82,46 п. и продолжает расти в четверг в Азии до 82,26 п.
Рынок акций: американский фондовый рынок закрылся падением основных индексов
США – Американский фондовый рынок закрылся падением основных индексов. Причиной для продаж послужили тревожные сигналы из еврозоны, где спрос на испанские долговые бумаги заметно снизился, и неутешительные макроэкономические данные. На этом фоне все секторы американской экономики закрылись в минусе: наибольшие потери понесли банки (-2,09%), компании финансовых услуг (-1,81%), автомобилестроители (-1,71%). Среди голубых фишек снизились бумаги BofA (-3,06%), Alcoa (-2,49%), Microsoft (-2,29%), JP Morgan Chase (-2,22%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,95%, S&P500 – на 1,02%, NASDAQ – на 1,46%. Индекс волатильности VIX вырос на 5% до 16,44 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Европейские рынки акций завершили торги со значительными потерями: FTSE100 (-2,30%), CAC40 (-2,74%), DAX (-2,84%).
Азия – Сегодня утром азиатские рынки преимущественно снижаются. На 09:00 МСК Nikkei потерял 0,94%, Kospi – 0,05%, Hang Seng – 1,31%; Shanghai Composite вырос на 2,01%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB упал на 1,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB упал на 1,9%. Энергоносители подешевели на 1,8%, базовые металлы – на 2,4%, драгоценные металлы – на 2,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,5%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 9 млн. баррелей – почти вчетверо больше прогноза. Запасы бензина снизились на 1,5 млн. баррелей (-1,4 млн., по предварительной оценке), запасы дистиллятов не изменились (ожидалось их уменьшение на 0,5 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 1,2 п.п. до 85,7%.
Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 2,4% до $101,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2% до $122,3. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,4%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена на золото опустилась до $1624 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,5. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевели контракты на никель (-3,2%) и медь (-3,1%), в наименьшей – на олово (-1,4%).
Перспектива: ситуация на внешних площадках существенно ухудшилась
Ситуация на внешних площадках существенно ухудшилась. Неудачный аукцион по испанским облигациям вновь напомнил инвесторам о долговых рисках Европы. Кроме того, выходившая статистика (розничные продажи в ЕС) усилила опасения по поводу рецессии европейской экономики. Все это отрицательно сказывается на курсе евро и отношении инвесторов к риску. Немецкий DAX за одну сессию потерял 2,84%, достигнув поддержки на МА60 (6766 п.). Однако в случае его пробоя следующая поддержка расположена в зоне 6500-6600 пп. Рекордный рост запасов сырой нефти вызвал шквал продаж на рынке нефтяных фьючерсов. Оборот по фьючерсу brent оказался максимальным за последний месяц, тем не менее, цена фьючерса продолжает удерживаться выше уровня месячной балансовой цены ОВР-20 ($123,6), что позволяет рассчитывать на сохранение месячного бокового тренда.
Американские индексы второй день подряд падают на волне продаж в преддверии пасхальных выходных. Но и здесь падение индекса S&P500 к уровню месячной балансовой цены (ОВР-20=1394,8 п.) говорит о сохранении полугодового up-тренда. Коррекция носит пока чисто технический характер, обусловленный преимущественно фиксацией прибыли краткосрочными игроками.
На нашем рынке индекс ММВБ в ходе снижения последовательно отработал ближайшие уровни поддержки: уровень нулевой доходности по месячным (ОВР-20=1538,7 п.) и недельным (ОВР-5=1522,3 п.) торговым позициям. Участники, игравшие на отскоке, вынуждены были фиксировать свои long`и. Однако этим продажи не ограничились. Индекс опустился в зону отрицательной доходности по недельным позициям, что указывает на наращивание шортистами коротких позиций - индикатор нетто-объема OBV-5 снова начал снижаться (рис. 1). Игра от продажи остается по-прежнему эффективной биржевой тактикой. Активность шортистов подогревает пробой уровня МА200 (1513,9 п.).
Дневной минимум по индексу ММВБ пришелся на 1506,63 п., что практически совпало со значением долгосрочной балансовой цены (ОВР-LT=1505,91 п., рис. 2). Отскок от этого уровня позволяет считать сценарий дальнейшей боковой динамики индекса в качестве наиболее вероятного. Если принять данный уровень за фокус консолидации, то вероятные колебания индекса укладываются в диапазон 1456-1556 пп., т.е. +/- 50 п., что примерно соответствует величине тройного стандартного отклонения. Верхний уровень был протестирован во вторник. Вчера индекс удержался выше уровня OBP-LT, но если рыночный маятник качнется ниже, то скорее всего, индексу ММВБ придется переписывать свой мартовский минимум. После вчерашнего падения рынок в ближайшие дни будет «отлеживаться», балансируя в окрестности уровней МА200 и ОВР-5.
Среди ближайших информационных сигналов для инвесторов наиболее важной станет завтрашняя статистика по рынку труда в США за март, а также намеченные на 14 апреля переговоры между Ираном и «шестеркой» международных посредников, где, как ожидается, США могут сделать Ирану последнее предупреждение. Нет нужды говорить о том, насколько значимыми могут оказаться итоги этих переговоров для мировой стабильности в целом и особенно для мировых финансовых рынков, которые очень часто идут впереди официальных новостей. Полагаем, в середине месяца рынки могут получить импульс для нового движения.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter