6 апреля 2012 Архив Кашина Елена
Ощущение, что рынок мертв.
В принципе, правильно, Лазаря еще не воскресили. Как пройдет процесс, будет видно в начале следующей недели.
А пока внимание привлекло сообщение хитрого рейтингового агентства Egan-Jones Ratings Co., которое объявило о сокращении кредитного рейтинга США на одну ступень, до АА... Это второе снижение от Egan-Jones Ratings Co. Прошлый раз действо состоялось в июле 2011 г. В результате появилась сопровождающая идея, которая логически оформила диапазонную торговлю (USD несколько ослаб, тем самым взяв паузу в укреплении). Но сейчас рейтинг находится уже на две ступени ниже максимально возможного. Прогноз по изменению рейтинга негативный. Специалисты агентства в очередной раз указали на гигантский долг правительства США, а также на трудности, стоящие перед Белым домом, который предпринимает попытки сократить государственные расходы.
Egan-Jones Ratings Co. – агентство, созданное в 1995 г. Относится к семи американским рейтинговым агентствам, которые признаны Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и имеют специальную лицензию. Издаваемые ими рейтинги суверенных облигаций широко используются крупнейшими мировыми инвесторами. Надо сказать, что выходит Egan-Jones Ratings Co. на сцену редко, но метко.
К идее добавились и технические обстоятельства. За неделю с 27.03.12 по 03.04.12 ЕЦБ занял дополнительное количество долларов США с помощью программы валютных свопов ФРС США, а также продлил срок части предыдущих заимствований. Согласно данным ФРБ Нью-Йорка, было привлечено $9,131 млрд новых заимствований, а срок заимствований на сумму $27,317 млрд был продлен. Напомним, что программа свопов позволяет ЕЦБ (равно как и Банку Канады, Банку Англии, Банку Японии и Швейцарскому национальному банку) иметь доступ к долларовой ликвидности при финансовых трудностях. Одним словом, увеличение долларовой ликвидности оказывает понижательное давление на USD.
Кроме этого в рынок поступили дополнительные идеи. К примеру, сообщается, что экономике Великобритании вдруг удалось избежать падения в рецессию в I квартале 2012 г.
Однако подобное действо временное. Рыночные схемы ожиданий становятся всё жестче (в пользу USD). Какие имеются основания? Вчера г-н Буллард из ФРС США намекнул о приближении окончания «операции TWIST». Назвал это «ужесточением для рынков».
Напомним смысл «операции». ФРС США до конца 2012 г. намерена продать на сумму около $400 млрд казначейских облигаций, до погашения которых остается не более 3-х лет, и одновременно приобрести такой же объем казначейских облигаций, срок погашения которых наступает через 6-30 лет. Рокировка нацелена на понижение долгосрочных процентных ставок и дальнейшее облегчение финансовых условий. История говорит о том, что подобная операция уже проводилась ФРС США в 60-х годах прошлого века... А теперь г-н Буллард сообщает, что ФРС нужно несколько месяцев, чтобы оценить ситуацию, и при росте инфляции FOMC «готов действовать» по-другому. Как? – вопрос остается открытым, но стоит повторить, что схемы ожиданий игроков очень агрессивные и очень близкие по времени.
А что пока? Пока занудливые Non-Farm Payrolls в16:30 мск. Как экспирационная идея они уже не работают. Разве что роль может сыграть предпраздничная тонкость рынка.
Актуальное на сегодня:
EUR/USD: 1,3066 – 1,3126 (поддержка - сопротивление);
GBP/USD: 1,5758 - 1,5911 (поддержка – сопротивление);
AUD/USD: 1,0164 - 1,0332 (поддержка - сопротивление);
USD/CAD: 0,9919 – 1,0009 (поддержка - сопротивление);
USD/CHF: 0,9077 - 0,9210 (поддержка - сопротивление);
USD/JPY: 81,31 – 82,58 (поддержка – сопротивление).
Итак, ответ на вопрос «что это?» получен.
Состоялась массовая экспирация апрельских валютных опционных контрактов. Часть объемов ликвидирована. Схема рынка изменена. К празднику, наверное, к длинным выходным.
А всё почему? Потому что после чудесного воскрешения Лазаря (будет завтра) Иисус Христос за шесть дней до Пасхи собрался для празднования ее идти в Иерусалим. Множество народа, услышав про это, взяли пальмовые ветви, вышли навстречу Ему и восклицали: «Осанна! Благословен грядущий во Имя Господне, Царь Израилев!». Многие подстилали свои одежды... Уверовав в могущественного и благого Учителя, простой сердцем народ готов был признать в Нем Царя, который пришел освободить его.
Однако хоть всё это и выглядит торжественно, Вход в Иерусалим - один из самых трагических праздников церковного года. Торжество, ликование, надежды построены на недоразумении, на непонимании. И та же самая толпа, которая пока кричит: «Осанна Сыну Давидову!», в несколько дней повернется к Нему враждебным, ненавидящим лицом и будет требовать Его распятия...
Главное к празднику.
EUR/USD. В районе 1,3030 построена сильная поддержка. Ее пробой проблематичен.
В целом ожидания роста USD выглядят несколько смещенными во времени, например, на месяц. Далее просматриваются очень жесткие схемы. Особенно поражают воображение ожидания по USD/CAD. Вновь замаячили уровни 1,0989 – 1,1236. Однако перед этим пара вполне может поискать дно.
Еще один интересный момент. Игроки заинтересовались швейцарским франком. Ожидания аховые. Паритет для USD/CНF не исключается. Причем CHF желает оторваться от соперников во времени. Неужели ждут интервенцию SNB? В принципе, логично, поскольку все удачные интервенции SNB ранее были привязаны непосредственно к импульсу USD по всему рынку. Что касается USD/JPY, то покупатели выиграли в экпирационной борьбе. Ключевым стал уровень 81,97 (нижний ориентир на сегодня: 81,13). Именно данный уровень и защищают сейчас. Выше уровня – диапазон сильных повышательных рисков в направлении 89,29. И только при пробое нижней границы проторговывания уровня 81,97 можно будет говорить о возможности достижения уровня 80.
Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.
ПРЕДМАРКЕТЫ Анализ стратегий крупнейших игроков EUR/USD GBP/USD AUD/USD USD/CAD USD/CHF USD/JPY GOLD S&P500 WHEAT TREASURY NOTE 10YR Light Sweet Crude Oil
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В принципе, правильно, Лазаря еще не воскресили. Как пройдет процесс, будет видно в начале следующей недели.
А пока внимание привлекло сообщение хитрого рейтингового агентства Egan-Jones Ratings Co., которое объявило о сокращении кредитного рейтинга США на одну ступень, до АА... Это второе снижение от Egan-Jones Ratings Co. Прошлый раз действо состоялось в июле 2011 г. В результате появилась сопровождающая идея, которая логически оформила диапазонную торговлю (USD несколько ослаб, тем самым взяв паузу в укреплении). Но сейчас рейтинг находится уже на две ступени ниже максимально возможного. Прогноз по изменению рейтинга негативный. Специалисты агентства в очередной раз указали на гигантский долг правительства США, а также на трудности, стоящие перед Белым домом, который предпринимает попытки сократить государственные расходы.
Egan-Jones Ratings Co. – агентство, созданное в 1995 г. Относится к семи американским рейтинговым агентствам, которые признаны Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и имеют специальную лицензию. Издаваемые ими рейтинги суверенных облигаций широко используются крупнейшими мировыми инвесторами. Надо сказать, что выходит Egan-Jones Ratings Co. на сцену редко, но метко.
К идее добавились и технические обстоятельства. За неделю с 27.03.12 по 03.04.12 ЕЦБ занял дополнительное количество долларов США с помощью программы валютных свопов ФРС США, а также продлил срок части предыдущих заимствований. Согласно данным ФРБ Нью-Йорка, было привлечено $9,131 млрд новых заимствований, а срок заимствований на сумму $27,317 млрд был продлен. Напомним, что программа свопов позволяет ЕЦБ (равно как и Банку Канады, Банку Англии, Банку Японии и Швейцарскому национальному банку) иметь доступ к долларовой ликвидности при финансовых трудностях. Одним словом, увеличение долларовой ликвидности оказывает понижательное давление на USD.
Кроме этого в рынок поступили дополнительные идеи. К примеру, сообщается, что экономике Великобритании вдруг удалось избежать падения в рецессию в I квартале 2012 г.
Однако подобное действо временное. Рыночные схемы ожиданий становятся всё жестче (в пользу USD). Какие имеются основания? Вчера г-н Буллард из ФРС США намекнул о приближении окончания «операции TWIST». Назвал это «ужесточением для рынков».
Напомним смысл «операции». ФРС США до конца 2012 г. намерена продать на сумму около $400 млрд казначейских облигаций, до погашения которых остается не более 3-х лет, и одновременно приобрести такой же объем казначейских облигаций, срок погашения которых наступает через 6-30 лет. Рокировка нацелена на понижение долгосрочных процентных ставок и дальнейшее облегчение финансовых условий. История говорит о том, что подобная операция уже проводилась ФРС США в 60-х годах прошлого века... А теперь г-н Буллард сообщает, что ФРС нужно несколько месяцев, чтобы оценить ситуацию, и при росте инфляции FOMC «готов действовать» по-другому. Как? – вопрос остается открытым, но стоит повторить, что схемы ожиданий игроков очень агрессивные и очень близкие по времени.
А что пока? Пока занудливые Non-Farm Payrolls в16:30 мск. Как экспирационная идея они уже не работают. Разве что роль может сыграть предпраздничная тонкость рынка.
Актуальное на сегодня:
EUR/USD: 1,3066 – 1,3126 (поддержка - сопротивление);
GBP/USD: 1,5758 - 1,5911 (поддержка – сопротивление);
AUD/USD: 1,0164 - 1,0332 (поддержка - сопротивление);
USD/CAD: 0,9919 – 1,0009 (поддержка - сопротивление);
USD/CHF: 0,9077 - 0,9210 (поддержка - сопротивление);
USD/JPY: 81,31 – 82,58 (поддержка – сопротивление).
Итак, ответ на вопрос «что это?» получен.
Состоялась массовая экспирация апрельских валютных опционных контрактов. Часть объемов ликвидирована. Схема рынка изменена. К празднику, наверное, к длинным выходным.
А всё почему? Потому что после чудесного воскрешения Лазаря (будет завтра) Иисус Христос за шесть дней до Пасхи собрался для празднования ее идти в Иерусалим. Множество народа, услышав про это, взяли пальмовые ветви, вышли навстречу Ему и восклицали: «Осанна! Благословен грядущий во Имя Господне, Царь Израилев!». Многие подстилали свои одежды... Уверовав в могущественного и благого Учителя, простой сердцем народ готов был признать в Нем Царя, который пришел освободить его.
Однако хоть всё это и выглядит торжественно, Вход в Иерусалим - один из самых трагических праздников церковного года. Торжество, ликование, надежды построены на недоразумении, на непонимании. И та же самая толпа, которая пока кричит: «Осанна Сыну Давидову!», в несколько дней повернется к Нему враждебным, ненавидящим лицом и будет требовать Его распятия...
Главное к празднику.
EUR/USD. В районе 1,3030 построена сильная поддержка. Ее пробой проблематичен.
В целом ожидания роста USD выглядят несколько смещенными во времени, например, на месяц. Далее просматриваются очень жесткие схемы. Особенно поражают воображение ожидания по USD/CAD. Вновь замаячили уровни 1,0989 – 1,1236. Однако перед этим пара вполне может поискать дно.
Еще один интересный момент. Игроки заинтересовались швейцарским франком. Ожидания аховые. Паритет для USD/CНF не исключается. Причем CHF желает оторваться от соперников во времени. Неужели ждут интервенцию SNB? В принципе, логично, поскольку все удачные интервенции SNB ранее были привязаны непосредственно к импульсу USD по всему рынку. Что касается USD/JPY, то покупатели выиграли в экпирационной борьбе. Ключевым стал уровень 81,97 (нижний ориентир на сегодня: 81,13). Именно данный уровень и защищают сейчас. Выше уровня – диапазон сильных повышательных рисков в направлении 89,29. И только при пробое нижней границы проторговывания уровня 81,97 можно будет говорить о возможности достижения уровня 80.
Подробно о валютных парах, золоте, нефти, S&P500, пшенице и TREASURY NOTE 10YR в анализе стратегий крупнейших игроков.
ПРЕДМАРКЕТЫ Анализ стратегий крупнейших игроков EUR/USD GBP/USD AUD/USD USD/CAD USD/CHF USD/JPY GOLD S&P500 WHEAT TREASURY NOTE 10YR Light Sweet Crude Oil
/Компиляция. 6 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter