12 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский рынок завершил день умеренным ростом
В среду российский рынок завершил день умеренным ростом, чему способствовали нейтральный внешний фон и позитивная динамика нефтяных фьючерсов. Индекс ММВБ в ходе основной сессии прибавил 0,51%, закрывшись на 1505 п., индекс РТС вырос на 0,62% и достиг отметки 1616,9 п. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 477,34 млрд. руб. Торговые объемы практически не изменились по сравнению со вторником, оставшись на уровне ниже среднего. Оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 45,4 млрд.
Лучше рынка выглядели акции сектора химии и нефтехимии (+2,53%) и банки (+1,41%), в аутсайдерах оказались акции энергетических (-0,57%), машиностроительных (-0,38%) и потребительских (-0,38%) компаний.
Среди 10 наиболее торгуемых на ММВБ бумаг наилучшую динамику показали Сургутнефтегаз (+1,94%), Лукойл (+1,63%) и «префы» Сбербанка (+0,98%). На отрицательной территории завершили сессию «префы» Транснефти (-1,04%), Норникеля (-0,36%) и Газпрома (-0,23%).
Валютный рынок: доллар остается в целом стабильным по отношению к корзине мировых валют
$ – Доллар остается в целом стабильным по отношению к корзине мировых валют. Индекс DXY вчера колебался в диапазоне 79,51-79,95 пп. и закончил день на отметке 79,80 п. Торговая активность остается невысокой в преддверии завтрашних данных по росту экономики Китая в 1 квартале.
€ – В паре евро-доллар также сохраняется относительное равновесие (1,311 п.). Утром в Азии доллар немного проигрывает евро (1,313 п.), что, по-видимому, вызвано реакцией участников на вчерашнюю публикацию в США Бежевой книги.
¥ – Японская иена вчера ослабела к доллару с 80,67 п. до 80,86 п. на опасениях возможного выкупа Банком Японии государственных облигаций в рамках мер, направленных на борьбу с дефляцией и стимулирование экономического роста
Рынок акций: позитивный старт сезона отчетностей придал уверенности игрокам, и торговая сессия в США завершилась умеренным ростом индексов
США – Позитивный старт сезона отчетностей придал уверенности игрокам, и торговая сессия в США завершилась умеренным ростом индексов. В отраслевом срезе наиболее сильно выросли акции банков (+2,26%), строительных компаний (+2%), туристические компании (+1,71%). Большая часть голубых фишек выросла, рост возглавили бумаги Alcoa (+6,34%) на фоне публикации финансовой отчетности, за ней следовали BofA (+3,75%), JP Morgan (+2,44%), Cisco (+2,3%); снизились Chevron (-0,49%), Microsoft (-0,43%). По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,70%, S&P500 – на 0,74%, NASDAQ – на 0,84%. Индекс волатильности VIX снизился до 20 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в зеленой зоне.
Европа – Основные европейские индексы корректировались вверх после падения на предыдущих торгах: FTSE100 (+0,70%), CAC40 (+0,62%), DAX (+1,03%).
Азия – В азиатском регионе преимущественно наблюдается восходящая динамика. На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,30%, Hang Seng – на 0,36%; Shanghai Composite – 0,35%, KOSPI снизился на 1%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 0,6%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы подешевели на 0,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,7%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе выросли на 2,8 млн. баррелей (+2 млн. по предварительно оценке). Запасы бензина сократились на 4,3 млн. баррелей, что втрое сильнее прогноза, запасы дистиллятов упали на 4 млн. баррелей – более чем в 10 раз по сравнению с ожиданиями. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,9 п.п. до 83,3%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,7% до $102,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $120,2. Индекс акций нефтяных компаний не изменился.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1658 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31,6. Индекс акций золотодобывающих компаний просел на 1,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,7%); подешевели контракты на никель (-0,4%) и олово (-1,4%).
Перспектива: внешний фон улучшился
Внешний фон улучшился. Напряжение по поводу роста доходности испанских и итальянских облигаций ослабло. В Штатах неплохо отчиталась Alcoa. Нефтяные цены стабилизируются. Американский рынок акций получил хорошую фундаментальную поддержку после публикации Бежевой книги, в которой подтверждается тенденция улучшения макроэкономических условий.
Вчерашний отскок индекса S&P500 имеет принципиальное значение и в техническом плане, поскольку сопровождался возвратом индикатора нетто-объема недельных позиций (OBV-5, рис. 1) в область положительных значений, в которой он находится с момента пробоя индексом уровня МА200 (в конце декабря 2011 г.). Значит, сценарий краткосрочной игры от продаж пока откладывается, соответственно в ближайшие дни игра на отскок может получить дальнейшее продолжение. Правда, немного смущают вчерашние более низкие объемы на отскоке и неспособность индекса S&P500 удержаться выше уровня недельной балансовой цены (ОВР-5=1368,7 п.). Спекулянты вчера попросту зафиксировали короткие позиции и пока не торопятся восстанавливать long`и. В случае пробоя уровня ОВР-5 (1368,7 п.) возможной целью роста индекса S&P500 станет возврат к уровню нулевой доходности по месячным (ОВР-20=1390 п.) позициям.
На нашем рынке наиболее вероятно, что сегодня общая картина вряд ли претерпит существенные изменения. Завтра главным ньюсмейкером станет Китай, где будут опубликованы данные по GDP за 1 квартал. Ожидается, что китайская экономика покажет замедление темпов роста с 8,9% до 8,4%. При любом расхождении фактических данных с ожиданиями можно ожидать активную спекулятивную реакцию рынков. Вчерашняя динамика индекса ММВБ еще раз подтвердила силу и значимость принципиального уровня долгосрочной балансовой цены (ОВР-LT=1506 п.), вокруг которого индекс дрейфует уже вторую неделю. К этому равновесному уровню вчера приблизилась и недельная балансовая цена (ОВР-5=1507,9 п.). Это означает, что нынешняя торговля вблизи уровней ОВР-LT и ОВР-5 не приносит профита ни долгосрочным инвесторам, ни краткосрочным спекулянтам – редкий случай, когда эти столь разные категории участников оказываются в одной лодке.
В таких условиях все более волатильной становится внутридневная торговля. Однако долго такое положение сохраняться не может. Наиболее вероятно, что на следующей неделе участники могут предпринять попытки вырваться из зоны притяжения этого аттрактора. Однако следует напомнить, что очень часто выход из такого равновесного положения реализуется через механизм случайных рыночных колебаний. Поэтому в принципе нельзя исключать, что первое сильное движение может оказаться ложным.
Ключевыми техническими уровнями поддержки/сопротивления остаются балансовые цены ОВР-5 (1507,9 п.) и ОВР-20 (1521 п.). Диапазон допустимых колебаний индекса ММВБ ограничен снизу зоной 1450-1460 пп., сверху – 1540-1550 пп
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский рынок завершил день умеренным ростом, чему способствовали нейтральный внешний фон и позитивная динамика нефтяных фьючерсов. Индекс ММВБ в ходе основной сессии прибавил 0,51%, закрывшись на 1505 п., индекс РТС вырос на 0,62% и достиг отметки 1616,9 п. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 477,34 млрд. руб. Торговые объемы практически не изменились по сравнению со вторником, оставшись на уровне ниже среднего. Оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 45,4 млрд.
Лучше рынка выглядели акции сектора химии и нефтехимии (+2,53%) и банки (+1,41%), в аутсайдерах оказались акции энергетических (-0,57%), машиностроительных (-0,38%) и потребительских (-0,38%) компаний.
Среди 10 наиболее торгуемых на ММВБ бумаг наилучшую динамику показали Сургутнефтегаз (+1,94%), Лукойл (+1,63%) и «префы» Сбербанка (+0,98%). На отрицательной территории завершили сессию «префы» Транснефти (-1,04%), Норникеля (-0,36%) и Газпрома (-0,23%).
Валютный рынок: доллар остается в целом стабильным по отношению к корзине мировых валют
$ – Доллар остается в целом стабильным по отношению к корзине мировых валют. Индекс DXY вчера колебался в диапазоне 79,51-79,95 пп. и закончил день на отметке 79,80 п. Торговая активность остается невысокой в преддверии завтрашних данных по росту экономики Китая в 1 квартале.
€ – В паре евро-доллар также сохраняется относительное равновесие (1,311 п.). Утром в Азии доллар немного проигрывает евро (1,313 п.), что, по-видимому, вызвано реакцией участников на вчерашнюю публикацию в США Бежевой книги.
¥ – Японская иена вчера ослабела к доллару с 80,67 п. до 80,86 п. на опасениях возможного выкупа Банком Японии государственных облигаций в рамках мер, направленных на борьбу с дефляцией и стимулирование экономического роста
Рынок акций: позитивный старт сезона отчетностей придал уверенности игрокам, и торговая сессия в США завершилась умеренным ростом индексов
США – Позитивный старт сезона отчетностей придал уверенности игрокам, и торговая сессия в США завершилась умеренным ростом индексов. В отраслевом срезе наиболее сильно выросли акции банков (+2,26%), строительных компаний (+2%), туристические компании (+1,71%). Большая часть голубых фишек выросла, рост возглавили бумаги Alcoa (+6,34%) на фоне публикации финансовой отчетности, за ней следовали BofA (+3,75%), JP Morgan (+2,44%), Cisco (+2,3%); снизились Chevron (-0,49%), Microsoft (-0,43%). По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,70%, S&P500 – на 0,74%, NASDAQ – на 0,84%. Индекс волатильности VIX снизился до 20 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в зеленой зоне.
Европа – Основные европейские индексы корректировались вверх после падения на предыдущих торгах: FTSE100 (+0,70%), CAC40 (+0,62%), DAX (+1,03%).
Азия – В азиатском регионе преимущественно наблюдается восходящая динамика. На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,30%, Hang Seng – на 0,36%; Shanghai Composite – 0,35%, KOSPI снизился на 1%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,6%. Энергоносители подорожали на 0,6%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы подешевели на 0,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,7%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, запасы сырой нефти в стране на прошлой неделе выросли на 2,8 млн. баррелей (+2 млн. по предварительно оценке). Запасы бензина сократились на 4,3 млн. баррелей, что втрое сильнее прогноза, запасы дистиллятов упали на 4 млн. баррелей – более чем в 10 раз по сравнению с ожиданиями. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,9 п.п. до 83,3%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,7% до $102,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $120,2. Индекс акций нефтяных компаний не изменился.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1658 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31,6. Индекс акций золотодобывающих компаний просел на 1,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+1,7%); подешевели контракты на никель (-0,4%) и олово (-1,4%).
Перспектива: внешний фон улучшился
Внешний фон улучшился. Напряжение по поводу роста доходности испанских и итальянских облигаций ослабло. В Штатах неплохо отчиталась Alcoa. Нефтяные цены стабилизируются. Американский рынок акций получил хорошую фундаментальную поддержку после публикации Бежевой книги, в которой подтверждается тенденция улучшения макроэкономических условий.
Вчерашний отскок индекса S&P500 имеет принципиальное значение и в техническом плане, поскольку сопровождался возвратом индикатора нетто-объема недельных позиций (OBV-5, рис. 1) в область положительных значений, в которой он находится с момента пробоя индексом уровня МА200 (в конце декабря 2011 г.). Значит, сценарий краткосрочной игры от продаж пока откладывается, соответственно в ближайшие дни игра на отскок может получить дальнейшее продолжение. Правда, немного смущают вчерашние более низкие объемы на отскоке и неспособность индекса S&P500 удержаться выше уровня недельной балансовой цены (ОВР-5=1368,7 п.). Спекулянты вчера попросту зафиксировали короткие позиции и пока не торопятся восстанавливать long`и. В случае пробоя уровня ОВР-5 (1368,7 п.) возможной целью роста индекса S&P500 станет возврат к уровню нулевой доходности по месячным (ОВР-20=1390 п.) позициям.
На нашем рынке наиболее вероятно, что сегодня общая картина вряд ли претерпит существенные изменения. Завтра главным ньюсмейкером станет Китай, где будут опубликованы данные по GDP за 1 квартал. Ожидается, что китайская экономика покажет замедление темпов роста с 8,9% до 8,4%. При любом расхождении фактических данных с ожиданиями можно ожидать активную спекулятивную реакцию рынков. Вчерашняя динамика индекса ММВБ еще раз подтвердила силу и значимость принципиального уровня долгосрочной балансовой цены (ОВР-LT=1506 п.), вокруг которого индекс дрейфует уже вторую неделю. К этому равновесному уровню вчера приблизилась и недельная балансовая цена (ОВР-5=1507,9 п.). Это означает, что нынешняя торговля вблизи уровней ОВР-LT и ОВР-5 не приносит профита ни долгосрочным инвесторам, ни краткосрочным спекулянтам – редкий случай, когда эти столь разные категории участников оказываются в одной лодке.
В таких условиях все более волатильной становится внутридневная торговля. Однако долго такое положение сохраняться не может. Наиболее вероятно, что на следующей неделе участники могут предпринять попытки вырваться из зоны притяжения этого аттрактора. Однако следует напомнить, что очень часто выход из такого равновесного положения реализуется через механизм случайных рыночных колебаний. Поэтому в принципе нельзя исключать, что первое сильное движение может оказаться ложным.
Ключевыми техническими уровнями поддержки/сопротивления остаются балансовые цены ОВР-5 (1507,9 п.) и ОВР-20 (1521 п.). Диапазон допустимых колебаний индекса ММВБ ограничен снизу зоной 1450-1460 пп., сверху – 1540-1550 пп
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter