К полудню четверга, 19 апреля, евро оценен рынком в 1,314 долл. (12:00 мск). Торги проходят нейтрально для валюты. Большинство игроков наблюдает со стороны за тем, в каком русле разворачиваются переговоры по увеличению пассивной базы Международного валютного фонда.
МВФ собирает с миру по нитке
Государства-доноры обещают выделить Международному валютному фонду 316 млрд долл. Об этом заявила глава МВФ Кристин Лагард. "Нам обещали более 316 млрд долл. И я думаю, что итоговая сумма окажется даже больше", - сказала К.Лагард на выступлении в Вашингтоне перед главами финансовых ведомств стран-членов МВФ.
Ранее появилась информация о том, что совместный взнос Японии, Швеции и Дании составит 286 млрд долл. Польша выделит МВФ 8 млрд долл. На официальных встречах, запланированных с 20 по 22 апреля 2012г. К.Лагард предстоит собрать 400 млрд долл. для борьбы с долговым кризисом в Европе.
Напомним, 4 апреля 2012г. глава МВФ обратилась к индустриальным странам с просьбой увеличить ресурсы МВФ с тем, чтобы более успешно противостоять кризисам, подобным тому, который разразился в Европе. По ее словам, МВФ может стать дополнительным источником финансовой безопасности, в том числе и для ЕС. Не все промышленно развитые государства поддержали увеличение финансирования МВФ. Канада отказалась выделять средства на спасение ЕС.
Канада по-прежнему не хочет давать денег на спасение Европы
Глава Банка Канады Марк Карни полагает, что Европа должна самостоятельно справиться с кризисом. Об этом он заявил накануне перед встречей министров финансов стран "большой двадцатки", которая пройдет в Вашингтоне 20-22 апреля 2012г., передает Reuters. "Антикризисные фонды не решат проблемы Европы. Экономические сложности на континенте стали следствием многочисленных неверных решений. Таким образом, выход европейской экономики из кризиса зависит от действий самих европейских государств, а не от внешних финансовых вливаний", - сказал М.Карни. Он также добавил, что ЕС располагает достаточными собственными средствами и возможной помощью от МВФ, чтобы справиться с новой волной кризиса.
Напомним, что ранее премьер-министр Канады Стивен Харпер заявлял, что его страна не будет вкладывать средства в европейские антикризисные фонды. Это стало ответом на призыв К.Лагард.
В заявлениях властей Канады присутствует здравый смысл. Проблемы в европейских государствах имеют больше политической подоплеки, нежели экономической. Многолетняя популистская политика, особенно в южных странах, привела к появлению целого класса живущих на дотации. В то же время для дотаций нужны средства, и долгие годы европейские предприятия жили в жесточайших налоговых условиях. Результатом стали низкие темпы роста экономики и нежелание предприятий развиваться на территории Евросоюза.
И именно политической волей решаются проблемы в Европе - через либерализацию рынка труда и снижение трат бюджетов на дотации и пенсии. Понятно, что правительства, которые будут реализовывать эти меры, - самоубийцы. Но на выходе есть шанс получить обновленную, динамично развивающуюся Европу
Фунт интересен к покупке против евро
Каждый раз, когда евро падает, он встречает сильную поддержку, констатирует валютный аналитик JPMorgan Private Bank Эрик Уайтенас. "Расчет на сильное падение евро был, наверное, одной из самых убыточных стратегий в прошедшем году. Частично это объясняется тем, что центробанки во всем мире, а также азиатские государственные инвестфонды продолжают перекладываться из долларов в евро. И в дальнейшем я не ожидаю резкого падения европейской валюты", - заявил Bloomberg эксперт.
Главный валютный стратег Bank of New York Mellon Саймон Деррик отмечает, что главное для Испании - это не прямая финансовая помощь, а уверенность инвесторов, что на случай ухудшения ситуации существует защитный механизм. Поэтому сейчас главное, чтобы МВФ смог увеличить свои ресурсы, - пока неизвестно, будет ли достаточно денег. " По мнению эксперта, евро сейчас определенно нужно продавать. На валютном рынке стратег видит хороший потенциал у канадского доллара. "Также можно покупать фунт, но только против евро", - заключил эксперт.
Бундесбонды указывают на грядущий ураган в еврозоне
На утренней сессии четверга, 19 апреля, евро торгуется нейтрально и оценен рынком 1,311 долл. Игроки опасаются покупать валюту на хороших новостях из Греции и все больше продают ее на фоне разгорающегося в еврозоне кризиса. Об этом свидетельствует упавшая доходность немецких облигаций.
Иена сдает позиции перед долларом после публикации данных статистики. К 09:00 мск курс японской валюты составил 81,35 иены/доллар.
Япония нарастила дефицит торгового баланса
Дефицит торгового баланса Японии в 2011г. составил 54 млрд долл. Об этом говорится в предварительном отчете Министерства финансов Японии. Дефицит торгового баланса стал крупнейшим за всю историю Японии. Правительство Японии объясняет это возросшей зависимостью от импорта нефти и газа после катастрофического цунами в марте 2011г.
2010 год Япония закончила с положительным сальдо торгового баланса в размере около 57 млрд долл. Землетрясение и цунами также отрицательно сказались на промышленности. В финансовом 2011 году, который закончился 31 марта 2012г., экспорт упал на 3,7%, в то время как импорт вырос на 11,6%.
Аналитики утверждают, что дальнейшая зависимость от импорта энергоносителей станет ударом для экономики Японии. Это говорит о не самых радужных перспективах иены. Скорее всего, в ближайшее время японская валюта продолжит терять вес на фоне двойного дефицита - бюджетного и торгового. Однако пока это не главная тема. Все внимание рынка сосредоточено на проблемах еврозоны.
Греция получит на рекапитализацию банков
Греция, по неофициальным данным, получит 25 млрд евро в виде облигаций Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на рекапитализацию банков, передает Reuters со ссылкой на анонимные источники в греческих правительственных кругах. Как ожидается, в ближайшее время облигации EFSF будут переданы Греческому фонду поддержки банков (HFSF) в рамках второй программы финансовой помощи от тройки международных кредиторов (Международный валютный фонд, Еврокомиссия и Европейский центральный банк) объемом 130 млрд евро.
Решение об активации второго пакета финансовой помощи кредиторы Греции приняли после того, как правительство страны обнародовало результаты программы PSI (private sector involvement), предусматривающей участие частного сектора в реструктуризации греческих долгов. PSI подразумевает обмен греческих гособлигаций на новые бумаги с дисконотом в размере 53,5%, за счет чего частные инвесторы простят Греции более 100 млрд евро долга по старым облигациям.
Ожидается, что к 20 апреля 2012г. греческие власти представят план рекапитализации банков, ставших жертвами программы реструктуризации долга страны. Пока греческое правительство исполняет взятые на себя обязательства. Это хороший сигнал для рынка, и евро мог бы прибавить в весе, однако этому мешает долговой кризис, перекинувшийся на другие страны Европы.
Немецкие бонды говорят о скором кризисе
Накануне Германия провела аукцион по размещению двухлетних гособлигаций, по итогам которого казначейству удалось привлечь 4,2 млрд евро, передает Reuters. Общий объем поданных заявок составил 7,67 млрд евро, таким образом, спрос на прошедшем аукционе превысил предложение в 1,8 раза.
Средневзвешенная доходность бумаг опустилась до рекордно низкого уровня в 0,14%. В рамках предыдущего аналогичного аукциона 21 марта 2012г. доходность гособлигаций со сроком погашения два года составила 0,31%. На прошлой неделе ФРГ привлекла 3,78 млрд евро за счет размещения 10-летних гособлигаций, доходность которых опустилась до исторического минимума в 1,77%.
Возросший аппетит инвесторов к госбумагам с низкими рисками объясняется неудачным размещением гособлигаций Испании, вызвавшим опасения усиления долгового кризиса зоны евро. Кроме того, по мнению аналитиков, рекордно низкая доходность свидетельствует о том, что инвесторы отдают предпочтение сохранению капитала, а не генерации прибыли.
На этом фоне любой ветерок с долгового рынка Испании или Португалии вновь может превратить в кошмар только стабилизировавшийся курс евро. Поэтому лучше уже сейчас продавать европейскую валюту - впереди либо новые волнения по поводу Испании или новые вливания от ЕЦБ.
Поддержка фактора налоговых выплат позволяет рублю укрепляться
Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 19 апреля 2012г., составил 29,5122 руб./долл. Этот показатель на 1 коп. выше курса доллара, установленного Центральным банком накануне.
Курс европейской валюты 18 апреля вырос относительно предыдущего официального курса евро ЦБ РФ на 9 коп. - до 38,7499 руб. Официальный курс евро на 19 апреля может быть установлен Банком России вблизи этой отметки.
По состоянию на 11:30 мск бивалютная корзина (0,55 долл. и 0,45 евро) на ММВБ остановилась на отметке 33,6682 руб.
Как отмечают аналитики "Номос-банка", очередная волна снижения стоимости нефти в совокупности с высокими коммерческими запасам нефти в США не дали рублю шансов продемонстрировать укрепление позиций в полном объеме. Локальный валютный рынок в ходе торгов среды продемонстрировал смешанную внутридневную динамику.
"Сильнейшая поддержка фактора налоговых выплат по-прежнему позволяет рублю демонстрировать укрепление. Однако негативным моментом стало дальнейшее снижение стоимости нефти на сырьевых площадках. Так, цена марки Brent опустилось ниже 118 долл./барр. По итогам дня курс доллара составил 29,48 руб., а стоимость бивалютной корзины - 33,64 руб.", - подчеркнули эксперты "Номос-Банка".
Они полагают, что в четверг участники локального валютного рынка предпочтут стратегию умеренных продаж валюты и будут внимательно наблюдать за ситуацией на глобальных площадках. "Вместе с тем, ожидаемое сокращение рублевой ликвидности будет оказывать национальной валюте поддержку, несмотря на снижение цен на нефть", - считают в "Номос-банке".
МВФ собирает с миру по нитке
Государства-доноры обещают выделить Международному валютному фонду 316 млрд долл. Об этом заявила глава МВФ Кристин Лагард. "Нам обещали более 316 млрд долл. И я думаю, что итоговая сумма окажется даже больше", - сказала К.Лагард на выступлении в Вашингтоне перед главами финансовых ведомств стран-членов МВФ.
Ранее появилась информация о том, что совместный взнос Японии, Швеции и Дании составит 286 млрд долл. Польша выделит МВФ 8 млрд долл. На официальных встречах, запланированных с 20 по 22 апреля 2012г. К.Лагард предстоит собрать 400 млрд долл. для борьбы с долговым кризисом в Европе.
Напомним, 4 апреля 2012г. глава МВФ обратилась к индустриальным странам с просьбой увеличить ресурсы МВФ с тем, чтобы более успешно противостоять кризисам, подобным тому, который разразился в Европе. По ее словам, МВФ может стать дополнительным источником финансовой безопасности, в том числе и для ЕС. Не все промышленно развитые государства поддержали увеличение финансирования МВФ. Канада отказалась выделять средства на спасение ЕС.
Канада по-прежнему не хочет давать денег на спасение Европы
Глава Банка Канады Марк Карни полагает, что Европа должна самостоятельно справиться с кризисом. Об этом он заявил накануне перед встречей министров финансов стран "большой двадцатки", которая пройдет в Вашингтоне 20-22 апреля 2012г., передает Reuters. "Антикризисные фонды не решат проблемы Европы. Экономические сложности на континенте стали следствием многочисленных неверных решений. Таким образом, выход европейской экономики из кризиса зависит от действий самих европейских государств, а не от внешних финансовых вливаний", - сказал М.Карни. Он также добавил, что ЕС располагает достаточными собственными средствами и возможной помощью от МВФ, чтобы справиться с новой волной кризиса.
Напомним, что ранее премьер-министр Канады Стивен Харпер заявлял, что его страна не будет вкладывать средства в европейские антикризисные фонды. Это стало ответом на призыв К.Лагард.
В заявлениях властей Канады присутствует здравый смысл. Проблемы в европейских государствах имеют больше политической подоплеки, нежели экономической. Многолетняя популистская политика, особенно в южных странах, привела к появлению целого класса живущих на дотации. В то же время для дотаций нужны средства, и долгие годы европейские предприятия жили в жесточайших налоговых условиях. Результатом стали низкие темпы роста экономики и нежелание предприятий развиваться на территории Евросоюза.
И именно политической волей решаются проблемы в Европе - через либерализацию рынка труда и снижение трат бюджетов на дотации и пенсии. Понятно, что правительства, которые будут реализовывать эти меры, - самоубийцы. Но на выходе есть шанс получить обновленную, динамично развивающуюся Европу
Фунт интересен к покупке против евро
Каждый раз, когда евро падает, он встречает сильную поддержку, констатирует валютный аналитик JPMorgan Private Bank Эрик Уайтенас. "Расчет на сильное падение евро был, наверное, одной из самых убыточных стратегий в прошедшем году. Частично это объясняется тем, что центробанки во всем мире, а также азиатские государственные инвестфонды продолжают перекладываться из долларов в евро. И в дальнейшем я не ожидаю резкого падения европейской валюты", - заявил Bloomberg эксперт.
Главный валютный стратег Bank of New York Mellon Саймон Деррик отмечает, что главное для Испании - это не прямая финансовая помощь, а уверенность инвесторов, что на случай ухудшения ситуации существует защитный механизм. Поэтому сейчас главное, чтобы МВФ смог увеличить свои ресурсы, - пока неизвестно, будет ли достаточно денег. " По мнению эксперта, евро сейчас определенно нужно продавать. На валютном рынке стратег видит хороший потенциал у канадского доллара. "Также можно покупать фунт, но только против евро", - заключил эксперт.
Бундесбонды указывают на грядущий ураган в еврозоне
На утренней сессии четверга, 19 апреля, евро торгуется нейтрально и оценен рынком 1,311 долл. Игроки опасаются покупать валюту на хороших новостях из Греции и все больше продают ее на фоне разгорающегося в еврозоне кризиса. Об этом свидетельствует упавшая доходность немецких облигаций.
Иена сдает позиции перед долларом после публикации данных статистики. К 09:00 мск курс японской валюты составил 81,35 иены/доллар.
Япония нарастила дефицит торгового баланса
Дефицит торгового баланса Японии в 2011г. составил 54 млрд долл. Об этом говорится в предварительном отчете Министерства финансов Японии. Дефицит торгового баланса стал крупнейшим за всю историю Японии. Правительство Японии объясняет это возросшей зависимостью от импорта нефти и газа после катастрофического цунами в марте 2011г.
2010 год Япония закончила с положительным сальдо торгового баланса в размере около 57 млрд долл. Землетрясение и цунами также отрицательно сказались на промышленности. В финансовом 2011 году, который закончился 31 марта 2012г., экспорт упал на 3,7%, в то время как импорт вырос на 11,6%.
Аналитики утверждают, что дальнейшая зависимость от импорта энергоносителей станет ударом для экономики Японии. Это говорит о не самых радужных перспективах иены. Скорее всего, в ближайшее время японская валюта продолжит терять вес на фоне двойного дефицита - бюджетного и торгового. Однако пока это не главная тема. Все внимание рынка сосредоточено на проблемах еврозоны.
Греция получит на рекапитализацию банков
Греция, по неофициальным данным, получит 25 млрд евро в виде облигаций Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) на рекапитализацию банков, передает Reuters со ссылкой на анонимные источники в греческих правительственных кругах. Как ожидается, в ближайшее время облигации EFSF будут переданы Греческому фонду поддержки банков (HFSF) в рамках второй программы финансовой помощи от тройки международных кредиторов (Международный валютный фонд, Еврокомиссия и Европейский центральный банк) объемом 130 млрд евро.
Решение об активации второго пакета финансовой помощи кредиторы Греции приняли после того, как правительство страны обнародовало результаты программы PSI (private sector involvement), предусматривающей участие частного сектора в реструктуризации греческих долгов. PSI подразумевает обмен греческих гособлигаций на новые бумаги с дисконотом в размере 53,5%, за счет чего частные инвесторы простят Греции более 100 млрд евро долга по старым облигациям.
Ожидается, что к 20 апреля 2012г. греческие власти представят план рекапитализации банков, ставших жертвами программы реструктуризации долга страны. Пока греческое правительство исполняет взятые на себя обязательства. Это хороший сигнал для рынка, и евро мог бы прибавить в весе, однако этому мешает долговой кризис, перекинувшийся на другие страны Европы.
Немецкие бонды говорят о скором кризисе
Накануне Германия провела аукцион по размещению двухлетних гособлигаций, по итогам которого казначейству удалось привлечь 4,2 млрд евро, передает Reuters. Общий объем поданных заявок составил 7,67 млрд евро, таким образом, спрос на прошедшем аукционе превысил предложение в 1,8 раза.
Средневзвешенная доходность бумаг опустилась до рекордно низкого уровня в 0,14%. В рамках предыдущего аналогичного аукциона 21 марта 2012г. доходность гособлигаций со сроком погашения два года составила 0,31%. На прошлой неделе ФРГ привлекла 3,78 млрд евро за счет размещения 10-летних гособлигаций, доходность которых опустилась до исторического минимума в 1,77%.
Возросший аппетит инвесторов к госбумагам с низкими рисками объясняется неудачным размещением гособлигаций Испании, вызвавшим опасения усиления долгового кризиса зоны евро. Кроме того, по мнению аналитиков, рекордно низкая доходность свидетельствует о том, что инвесторы отдают предпочтение сохранению капитала, а не генерации прибыли.
На этом фоне любой ветерок с долгового рынка Испании или Португалии вновь может превратить в кошмар только стабилизировавшийся курс евро. Поэтому лучше уже сейчас продавать европейскую валюту - впереди либо новые волнения по поводу Испании или новые вливания от ЕЦБ.
Поддержка фактора налоговых выплат позволяет рублю укрепляться
Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 19 апреля 2012г., составил 29,5122 руб./долл. Этот показатель на 1 коп. выше курса доллара, установленного Центральным банком накануне.
Курс европейской валюты 18 апреля вырос относительно предыдущего официального курса евро ЦБ РФ на 9 коп. - до 38,7499 руб. Официальный курс евро на 19 апреля может быть установлен Банком России вблизи этой отметки.
По состоянию на 11:30 мск бивалютная корзина (0,55 долл. и 0,45 евро) на ММВБ остановилась на отметке 33,6682 руб.
Как отмечают аналитики "Номос-банка", очередная волна снижения стоимости нефти в совокупности с высокими коммерческими запасам нефти в США не дали рублю шансов продемонстрировать укрепление позиций в полном объеме. Локальный валютный рынок в ходе торгов среды продемонстрировал смешанную внутридневную динамику.
"Сильнейшая поддержка фактора налоговых выплат по-прежнему позволяет рублю демонстрировать укрепление. Однако негативным моментом стало дальнейшее снижение стоимости нефти на сырьевых площадках. Так, цена марки Brent опустилось ниже 118 долл./барр. По итогам дня курс доллара составил 29,48 руб., а стоимость бивалютной корзины - 33,64 руб.", - подчеркнули эксперты "Номос-Банка".
Они полагают, что в четверг участники локального валютного рынка предпочтут стратегию умеренных продаж валюты и будут внимательно наблюдать за ситуацией на глобальных площадках. "Вместе с тем, ожидаемое сокращение рублевой ликвидности будет оказывать национальной валюте поддержку, несмотря на снижение цен на нефть", - считают в "Номос-банке".
/Компиляция. 19 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба