24 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: российский фондовый рынок начал неделю мощным коррекционным движением вниз
Российский фондовый рынок начал неделю мощным коррекционным движением вниз на фоне падающей нефти, негативной статистики из ЕС и Китая, а также политической неопределенностью, связанной с президентскими выборами во Франции. Индекс ММВБ снизился на 2,4% (1469 п.), индекс РТС потерял 2?7% и остановился на отметке 1574 п. Падение могло бы быть еще глубже, если бы за час до окончания торги в основном секторе не были приостановлены по техническим причинам. Снижение происходило по широкому фронту акций, однако обороты торгов на ММВБ остаются ниже среднего. По итогам понедельника они составили порядка 36,8 млрд. рублей.
Аутсайдерами торгов стали компании телекоммуникационного (-2,79%), нефтегазового (-2,41%), энергетического (-2,33%) и металлургического (-2,28%) секторов.
Среди индексных акций наибольшие потери понесли ВТБ (-4,08%), Русгидро (-3,96%), Интер РАО (-3,86%), Норникель (-3,64%) и Мечел (-3,37%).
В небольшом плюсе сумели завершить день акции Магнита (+0,5%), поддержку которым оказала позитивная финансовая отчетность за 1 кв. 2012 г.
Валютный рынок: усиление рисков и падение американских акций повысили спрос на американский доллар
€ – Итоги первого тура президентских выборов во Франции и блок негативной европейской макротатистики усилили давление на единую валюту. Пара евро-доллар вчера упала с 1,3219 п. до 1,3156 п. По отношению к японской иене евро снизился с 107,79 п. до 106,81 п. и утром в Азии продолжает падать до 106,42 п.
$ – Усиление рисков и падение американских акций повысили спрос на американский доллар. Индекс DXY вырос с 79,194 п. до 79,42 п. и в настоящее время балансирует около уровня среднесрочной поддержки МА60 (79,35 п.).
¥ – Рост волатильности на мировом рынке акций привел к укреплению защитной иены против доллара с 81,52 п. до 81,18 п. Утром во вторник в Азии иена растет до 80,89 п.
Рынок акций: европейские фондовые индексы обвалились на фоне очень слабых макроданных в производственном секторе и сфере услуг
США – Торги закрылись умеренным снижением индексов на фоне негативных статистических данных из КНР и Европы. Все отраслевые индексы окрасились в красный цвет: наиболее сильно снизились бумаги ритейлеров (-1,57%), автомобилестроительных компаний (-1,42%), производителей основных материалов (-1,42%). Только три голубые фишки закрылись в плюсе: Exxon (+0,46%), J.P.Morgan (+0,3%), Travelers (+0,25%). В аутсайдерах – Wal-Mart (-4,66%), BofA (-2,15%), United Technologies (-1,54%), Du Pont (-1,52%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,78%, S&P500 – на 0,84%, NASDAQ – на 1%. Индекс волатильности VIX вырос до 18,97 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы скользят вниз.
Европа – Европейские фондовые индексы обвалились на фоне очень слабых макроданных в производственном секторе и сфере услуг: FTSE100 (-1,85%), CAC40 (-2,83%), DAX (-3,36%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,98%, Kospi – на 0,85%, Hang Seng – на 0,32%; Shanghai Composite – на 1,57%.
Товарные рынки: во вторник утром спот-цена золота опустилась до $1637
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,3%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подешевели на 1,6%, драгоценные – на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 2,2%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,1% до $103,1, стоимость контракта на нефть сорта brent сохранилась неизменной: $118,8. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,5%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена золота опустилась до $1637, цена серебра – до $30,8. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,9%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили со снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,6%), в наименьшей – на алюминий (-1,1%).
Перспектива: основным ньюсмейкером вчерашнего дня стала Европа
Основным ньюсмейкером вчерашнего дня стала Европа. Испанская экономика по итогам 2 кв. 2012 г. оказалась в рецессии. Европейские и германские индексы PMI в марте продолжили снижаться и к тому же оказались хуже экспертных ожиданий. Росту доходности на европейском долговом рынке также способствовали возросшие политические риски во Франции и Голландии.
Реакция западных фондовых рынков на европейские риски оказалась очень сильной (в целом Европа упала на 2,4%) и, как нам показалось, неадекватной масштабу действующих угроз. Падение в наибольшей степени затронуло рынки акций и почти никак не отразилось на динамике цен на сырьевых рынках. Полагаем, что причина наблюдаемой высокой волатильности на рынке акций во многом связана с присутствием здесь большого объема спекулятивных денег, ориентированных на быстрый результат. Еще одна причина связана с тем, что после прошедшей коррекции большинство фондовых индексов в настоящее время торгуется около нижней границы продолжительных восходящих трендов, что усиливает стремление потенциальных покупателей взять хорошие объемы бумаг в надежде на предстоящий отскок.
На нашем рынке техническая картина такова, что восстановление длинных позиций, наметившееся на прошлой неделе, натолкнулось на определенные ограничения, связанные с дефицитом предложения бумаг - на это ясно указывают невысокие торговые обороты по индексу ММВБ в конце прошлой недели. Поскольку индекс ММВБ до вчерашнего дня торговался в непосредственной близости от краткосрочных балансовых цен ОВР-5 и -20, то доходность краткосрочных позиций при таком положении индекса минимальна, как и число потенциальных продавцов. Попытки купить бумаги на растущем рынке неминуемо ведут к быстрому перегреву цен, что, разумеется, не входит в планы спекулянтов. Следовательно, взять крупный пакет бумаг можно только за счет медвежьей тактики продавливания рынка вниз, что и произошло на вчерашних торгах.
В полной мере оценить силу медведей пока не представляется возможным из-за вчерашнего сбоя торговой системы ММВБ. Нельзя исключать, что вчерашняя удачная попытка медведей может воодушевить их на новые атаки с целью принудительного закрытия маржинальных позиций. Тем не менее, нельзя не видеть, что в последние дни характер внутридневной торговли все более отвечает условиям бычьего рынка: затяжные периоды подъема сменяются короткими и резкими периодами снижения.
После вчерашнего сильного падения и в преддверии завтрашнего заседания ФРС участники, скорее всего, постараются временно избегать резких движений. Поддержкой послужит стабильная нефть и более высокие цены закрытия наших ADR вечером в Нью-Йорке. Наиболее вероятным сценарием на нашем рынке представляется консолидация индекса ММВБ вблизи ключевых ориентиров. Ближайшее сопротивление расположено на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1482 п.) и далее на уровне ОВР-20 (1495 п.). Зона поддержки остается прежней – 1450-1460 пп
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российский фондовый рынок начал неделю мощным коррекционным движением вниз на фоне падающей нефти, негативной статистики из ЕС и Китая, а также политической неопределенностью, связанной с президентскими выборами во Франции. Индекс ММВБ снизился на 2,4% (1469 п.), индекс РТС потерял 2?7% и остановился на отметке 1574 п. Падение могло бы быть еще глубже, если бы за час до окончания торги в основном секторе не были приостановлены по техническим причинам. Снижение происходило по широкому фронту акций, однако обороты торгов на ММВБ остаются ниже среднего. По итогам понедельника они составили порядка 36,8 млрд. рублей.
Аутсайдерами торгов стали компании телекоммуникационного (-2,79%), нефтегазового (-2,41%), энергетического (-2,33%) и металлургического (-2,28%) секторов.
Среди индексных акций наибольшие потери понесли ВТБ (-4,08%), Русгидро (-3,96%), Интер РАО (-3,86%), Норникель (-3,64%) и Мечел (-3,37%).
В небольшом плюсе сумели завершить день акции Магнита (+0,5%), поддержку которым оказала позитивная финансовая отчетность за 1 кв. 2012 г.
Валютный рынок: усиление рисков и падение американских акций повысили спрос на американский доллар
€ – Итоги первого тура президентских выборов во Франции и блок негативной европейской макротатистики усилили давление на единую валюту. Пара евро-доллар вчера упала с 1,3219 п. до 1,3156 п. По отношению к японской иене евро снизился с 107,79 п. до 106,81 п. и утром в Азии продолжает падать до 106,42 п.
$ – Усиление рисков и падение американских акций повысили спрос на американский доллар. Индекс DXY вырос с 79,194 п. до 79,42 п. и в настоящее время балансирует около уровня среднесрочной поддержки МА60 (79,35 п.).
¥ – Рост волатильности на мировом рынке акций привел к укреплению защитной иены против доллара с 81,52 п. до 81,18 п. Утром во вторник в Азии иена растет до 80,89 п.
Рынок акций: европейские фондовые индексы обвалились на фоне очень слабых макроданных в производственном секторе и сфере услуг
США – Торги закрылись умеренным снижением индексов на фоне негативных статистических данных из КНР и Европы. Все отраслевые индексы окрасились в красный цвет: наиболее сильно снизились бумаги ритейлеров (-1,57%), автомобилестроительных компаний (-1,42%), производителей основных материалов (-1,42%). Только три голубые фишки закрылись в плюсе: Exxon (+0,46%), J.P.Morgan (+0,3%), Travelers (+0,25%). В аутсайдерах – Wal-Mart (-4,66%), BofA (-2,15%), United Technologies (-1,54%), Du Pont (-1,52%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,78%, S&P500 – на 0,84%, NASDAQ – на 1%. Индекс волатильности VIX вырос до 18,97 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы скользят вниз.
Европа – Европейские фондовые индексы обвалились на фоне очень слабых макроданных в производственном секторе и сфере услуг: FTSE100 (-1,85%), CAC40 (-2,83%), DAX (-3,36%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,98%, Kospi – на 0,85%, Hang Seng – на 0,32%; Shanghai Composite – на 1,57%.
Товарные рынки: во вторник утром спот-цена золота опустилась до $1637
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,3%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подешевели на 1,6%, драгоценные – на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 2,2%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,1% до $103,1, стоимость контракта на нефть сорта brent сохранилась неизменной: $118,8. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,5%.
Драгоценные металлы – Во вторник утром спот-цена золота опустилась до $1637, цена серебра – до $30,8. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,9%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили со снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,6%), в наименьшей – на алюминий (-1,1%).
Перспектива: основным ньюсмейкером вчерашнего дня стала Европа
Основным ньюсмейкером вчерашнего дня стала Европа. Испанская экономика по итогам 2 кв. 2012 г. оказалась в рецессии. Европейские и германские индексы PMI в марте продолжили снижаться и к тому же оказались хуже экспертных ожиданий. Росту доходности на европейском долговом рынке также способствовали возросшие политические риски во Франции и Голландии.
Реакция западных фондовых рынков на европейские риски оказалась очень сильной (в целом Европа упала на 2,4%) и, как нам показалось, неадекватной масштабу действующих угроз. Падение в наибольшей степени затронуло рынки акций и почти никак не отразилось на динамике цен на сырьевых рынках. Полагаем, что причина наблюдаемой высокой волатильности на рынке акций во многом связана с присутствием здесь большого объема спекулятивных денег, ориентированных на быстрый результат. Еще одна причина связана с тем, что после прошедшей коррекции большинство фондовых индексов в настоящее время торгуется около нижней границы продолжительных восходящих трендов, что усиливает стремление потенциальных покупателей взять хорошие объемы бумаг в надежде на предстоящий отскок.
На нашем рынке техническая картина такова, что восстановление длинных позиций, наметившееся на прошлой неделе, натолкнулось на определенные ограничения, связанные с дефицитом предложения бумаг - на это ясно указывают невысокие торговые обороты по индексу ММВБ в конце прошлой недели. Поскольку индекс ММВБ до вчерашнего дня торговался в непосредственной близости от краткосрочных балансовых цен ОВР-5 и -20, то доходность краткосрочных позиций при таком положении индекса минимальна, как и число потенциальных продавцов. Попытки купить бумаги на растущем рынке неминуемо ведут к быстрому перегреву цен, что, разумеется, не входит в планы спекулянтов. Следовательно, взять крупный пакет бумаг можно только за счет медвежьей тактики продавливания рынка вниз, что и произошло на вчерашних торгах.
В полной мере оценить силу медведей пока не представляется возможным из-за вчерашнего сбоя торговой системы ММВБ. Нельзя исключать, что вчерашняя удачная попытка медведей может воодушевить их на новые атаки с целью принудительного закрытия маржинальных позиций. Тем не менее, нельзя не видеть, что в последние дни характер внутридневной торговли все более отвечает условиям бычьего рынка: затяжные периоды подъема сменяются короткими и резкими периодами снижения.
После вчерашнего сильного падения и в преддверии завтрашнего заседания ФРС участники, скорее всего, постараются временно избегать резких движений. Поддержкой послужит стабильная нефть и более высокие цены закрытия наших ADR вечером в Нью-Йорке. Наиболее вероятным сценарием на нашем рынке представляется консолидация индекса ММВБ вблизи ключевых ориентиров. Ближайшее сопротивление расположено на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1482 п.) и далее на уровне ОВР-20 (1495 п.). Зона поддержки остается прежней – 1450-1460 пп
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу