26 апреля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Немзоров Евгений, Карпунин Василий
Завершивший в прошедшую среду свое очередное двухдневное заседание по вопросу дальнейшей монетарной политики комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США вновь разочаровал участников рынка настроенных вопреки традициям на позитивный майский период.
Не смотря на ухудшение мартовских данных по Non-Farm Payrolls, и слабость рынка жилья Бернанке и компания решили повременить с введением очередных денежно-кредитных стимулов в период действия проводимых twist-операций, в рамках программы завершающейся в июне.
Что касается итогового стейтмента FOMC, из привычных пяти абзацев жадно читаемых спекулянтами всего мира изложение поменялось только в первых двух, тогда как ключевые фразы были оставлены без изменений, включая утверждения о сохранении целевого диапазона для ставки по федеральным фондам от 0 до 1/4 процента, и условиях позволяющих гарантировать столь исключительно низкий уровень, по меньшей мере, до конца 2014 года. Распределение голосов соответственно также не принесло сюрпризов - в ястребиных рядах остался только Джеффри Лэкер.
Собственно и первая часть стеймента по большому счету дублирует мартовский документ. Изменения коснулись формулировки относительно значительных рисков ввиду напряженности на мировых финансовых рынках, об ослаблении которых говорилось в мартовском документе, в отличие от свежепредставленного. Также на этот раз Фед отметил признаки улучшения на рынке жилья, но вновь обозначил его подавленное состояние.
Более важная информация была опубликована регулятором чуть позднее, и касалась изменения квартальных оценок и мнения руководителей ФРС относительно денежно-кредитных условий, практику публикации которых ввел ЦБ в текущем году.
Прогнозный диапазон по показателю ВВП был повышен на 2012 год с 2,2%-2,7% до 2,4%-2,9%, и незначительно понижен на 2013-2014 гг. Диапазон значений уровня безработицы был понижен на ближайшие три года, при чем в текущем ожидается 7,8%-8%, вместо январских 8,2%-8,5%. Инфляция по показателю PCE и Core PCE также ожидается несколько выше.
Мнения руководителей относительно времени для первого повышения ставки несколько изменились.
В отличие от пятерки ожидающей повышения в 2014 году согласно январскому отчету, теперь в этот период прогнозируют повышения уже семь руководителей, причем номинально двое из их ранее полагали, что повышение будет не раньше 2016 года, который теперь даже не фигурирует в отчете.
Оценки самого повышения также были незначительно повышены, в частности 2014 году только семь голосов согласились с тем, что ставка будет ниже 1%, вместо январских девяти.
На последующий пресс-конференции ключевым посылом Бернанке стала фраза о том, что Фед без колебаний будет использовать имеющиеся инструменты по поддержке экономики в случае если она потребуется, пока же дополнительные меры не являются целесообразными и могут подорвать доверие к ФРС
Акции Apple вернули долг индексу Nasdaq Composit
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,69% до 13090,70
S&P 500 вырос на 1,36% до 1390,69
NASDAQ вырос на 2,3% до 3029,63
Существенным ростом закрыли сессию среды ключевые американские индексы, причем в лидерах оказался хандрящий последнее время NASDAQ. Собственно предыдущая слабость индикатора во многом была обусловлена коррекцией в тяжеловесных акциях Apple, сильный квартальный отчет которой исправил ситуацию. Отчитавшаяся еще во вторник после закрытия Apple сообщила о росте чистой прибыли в январе-марте почти в 2 раза, составив $11,6 млрд, или $12,30 в расчете на акцию против $5,99 млрд, или $6,40 на акцию годом ранее, тогда как эксперты ожидали увеличения показателя лишь до $10 на акцию.
Акции компании вчера подорожали почти на 9%, оставив более чем внушительный ценовой разрыв на дневном графике, после того как цена из района $550 гэпом рванула выше $600.
В разрезе индекса Dow Jones наибольший прирост вчера показали акции авиастроителя Boeing Co. (+5,29%), сообщившего о росте чистой прибыли до $923 млн, или $1,22 на акцию, с $586 млн, или $0,78 на акцию, годом ранее, тогда как аналитики ожидали 94 центов на акцию. Прогноз прибыли на 2012 год был повышен до $4,15-4,35 с $4,15-4,25 на акцию.
В то же время отчетность Caterpillar Inc, вывела акции машиностроительной корпорации в аутсайдеры ввиду слабых данных по выручке, которая составила $15,981 млрд против прогнозных $16,23 млрд, а также слабых прогнозов компании по продажам на развивающихся рынках.
В нефтегазовом секторе изменения были зафиксированы разнонаправленные - положительный результат показали акции отчитывающейся сегодня Exxon Mobil, тогда как просели бумаги ConocoPhillips и Marathon Oil. Кроме того, покупки в бумагах Exxon и Chevron проходили на сообщениях об увеличении дивидендных выплат на 21% и на 11,1% соответственно. Отметим, что вчерашняя публикация о запасах нефти в США вновь зафиксировала существенный недельный рост запасов почти на 4 млн баррелей, оказывая давление на котировки "черного золота".
Поддержкой для банковского и сырьевого сектора являлись ожидания итогов апрельского заседания FOMC ФРС, до оглашения которых вышла негативная статистика по заказам на товары длительного пользования. Объем заказов сократился на 4,2% в марте, точнее на 4,17% с $211,3 млрд до $202,6 млрд.
Подобный результат был воспринят без особого негатива ввиду волатильности показателя и тем более ожидая новых намеков на QE3 от Феда. Однако никаких позитивных эмоций в плане введения новых стимулов оглашенные итоги заседания не принесли если не сказать обратного.
Индекс SP500: Импульс последней надежды или новая волна роста?
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c повышением, индекс S&P500 прибавил 1,36%. Котировки остановились на уровне 1390,69 пункта.
Реакция рынка на итоги заседания ФРС и речь Б. Бернанке оказалась довольно позитивной, участники торгов решили продолжить наращивать длинные позиции. Таким образом, быкам удалось совершить маленький подвиг и вновь выдернуть котировки к ключевому рубежу 1390п. Это позволило вернуть индекс в пределы up-тренда с октября 2011 года.
За счет вчерашнего выноса наверх дальнейшее развитие событий вновь можно рассматривать под двумя углами. Первый вариант менее вероятный, он предполагает продолжение роста и повторное закрепление S&P500 над 1400п. Это будет способствовать формированию новой волны роста, которая в итоге может привести к финальному в этом году вертикальному взлету в космос к 1440-1450п. Что касается второго варианта, то его я рассматриваю как базовый. Он заключается в том, что вчерашний прыжок на 1390 был «импульсом последней надежды» и существенно выше в ближайшее время пройти уже не удастся. Далее нас ждет снижение к первой цели, которая уже не раз озвучивалась, на 1340п.
Сложившаяся ситуация до безобразия начинает напоминать события февраля-марта 2011 года, когда рынок покинул восходящий тренд. Картина совпадает практически один в один, тогда также как и сейчас был сломлен семимесячный восходящий канал. В моменте котировки возвращались в пределы тренда, однако после этого вновь следовала резкая волна распродаж. Сравнивая две картинки (что к технике и логическому анализу практически не имеет отношения), можно предположить, что совсем скоро вчерашний подъем должен смениться нисходящим импульсом как раз в запланированный район 1340п. Понимаю, что многие не верят в прогнозную силу подобных сходств, однако это нас ни к чему не обязывает, и мы можем лишь проследить за этой ситуацией и за тем, исполнится ли сценарий мощного провала, как в начале 2011 года или нет.
Сегодня утром фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,05% около уровня 1386.
Сопротивления: 1394 / 1400 / 1408 / 1428
Поддержки: 1359 / 1340 / 1318 / 1295
РЫНКИ АЗИИ: Китай снова в аутсайдерах
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ АЗИИ:
Японский Nikkei +0,1%
Гонконгский Hang Seng +0,5%
Корейский Kospi +0,3%
Шанхайский SSE -0,2%
О ГЛАВНОМ: Азиатские рынки после нескольких дней снижения растут второй день подряд, прибавляя в среднем около полу процента. Акции технологических компаний снова чувствуют себя уверенно после сильного отчета Apple накануне. Индекс MSCI Asia Pacific растет на 0,6%.
Снова хуже рынка китайские биржи, индекс Shanghai Composite снижается на 0,2%. Накануне на неделе рынок акций Китая уже показал наиболее существенное снижение за последние 3 недели с конца марта. Тем не менее, с начала года рост фондового рынка страны на 7%. Хотя там не все так беспросветно. Сегодня бумаги мобильного оператора China Unicom дорожают почти на 3% после сильных результатов за первый квартал. Акции Samsung Electronics в Сеул благодаря отчету Apple опять показывают хороший результат, прибавляя 2,5%.
С технической стороны, индекс Nikkei продолжает формировать разворотную фигуру «голову-плечи», причем второе «плечо» ниже первого. Но сейчас индекс снова подрастает, что может поставить под угрозу конечное формирование формации. Если последует откат к линии «шеи» на 9400, фигура будет дорисована окончательно. В то же время, если Nikkei удержится на уровнях 9300-9400 и организует отскок вверх, может сформироваться уже большая перевернутая «голова-плечи» с линией «шеи» на 10200.
АМЕРИКА АЗИЯ РОССИЯ
Не смотря на ухудшение мартовских данных по Non-Farm Payrolls, и слабость рынка жилья Бернанке и компания решили повременить с введением очередных денежно-кредитных стимулов в период действия проводимых twist-операций, в рамках программы завершающейся в июне.
Что касается итогового стейтмента FOMC, из привычных пяти абзацев жадно читаемых спекулянтами всего мира изложение поменялось только в первых двух, тогда как ключевые фразы были оставлены без изменений, включая утверждения о сохранении целевого диапазона для ставки по федеральным фондам от 0 до 1/4 процента, и условиях позволяющих гарантировать столь исключительно низкий уровень, по меньшей мере, до конца 2014 года. Распределение голосов соответственно также не принесло сюрпризов - в ястребиных рядах остался только Джеффри Лэкер.
Собственно и первая часть стеймента по большому счету дублирует мартовский документ. Изменения коснулись формулировки относительно значительных рисков ввиду напряженности на мировых финансовых рынках, об ослаблении которых говорилось в мартовском документе, в отличие от свежепредставленного. Также на этот раз Фед отметил признаки улучшения на рынке жилья, но вновь обозначил его подавленное состояние.
Более важная информация была опубликована регулятором чуть позднее, и касалась изменения квартальных оценок и мнения руководителей ФРС относительно денежно-кредитных условий, практику публикации которых ввел ЦБ в текущем году.
Прогнозный диапазон по показателю ВВП был повышен на 2012 год с 2,2%-2,7% до 2,4%-2,9%, и незначительно понижен на 2013-2014 гг. Диапазон значений уровня безработицы был понижен на ближайшие три года, при чем в текущем ожидается 7,8%-8%, вместо январских 8,2%-8,5%. Инфляция по показателю PCE и Core PCE также ожидается несколько выше.
Мнения руководителей относительно времени для первого повышения ставки несколько изменились.
В отличие от пятерки ожидающей повышения в 2014 году согласно январскому отчету, теперь в этот период прогнозируют повышения уже семь руководителей, причем номинально двое из их ранее полагали, что повышение будет не раньше 2016 года, который теперь даже не фигурирует в отчете.
Оценки самого повышения также были незначительно повышены, в частности 2014 году только семь голосов согласились с тем, что ставка будет ниже 1%, вместо январских девяти.
На последующий пресс-конференции ключевым посылом Бернанке стала фраза о том, что Фед без колебаний будет использовать имеющиеся инструменты по поддержке экономики в случае если она потребуется, пока же дополнительные меры не являются целесообразными и могут подорвать доверие к ФРС
Акции Apple вернули долг индексу Nasdaq Composit
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,69% до 13090,70
S&P 500 вырос на 1,36% до 1390,69
NASDAQ вырос на 2,3% до 3029,63
Существенным ростом закрыли сессию среды ключевые американские индексы, причем в лидерах оказался хандрящий последнее время NASDAQ. Собственно предыдущая слабость индикатора во многом была обусловлена коррекцией в тяжеловесных акциях Apple, сильный квартальный отчет которой исправил ситуацию. Отчитавшаяся еще во вторник после закрытия Apple сообщила о росте чистой прибыли в январе-марте почти в 2 раза, составив $11,6 млрд, или $12,30 в расчете на акцию против $5,99 млрд, или $6,40 на акцию годом ранее, тогда как эксперты ожидали увеличения показателя лишь до $10 на акцию.
Акции компании вчера подорожали почти на 9%, оставив более чем внушительный ценовой разрыв на дневном графике, после того как цена из района $550 гэпом рванула выше $600.
В разрезе индекса Dow Jones наибольший прирост вчера показали акции авиастроителя Boeing Co. (+5,29%), сообщившего о росте чистой прибыли до $923 млн, или $1,22 на акцию, с $586 млн, или $0,78 на акцию, годом ранее, тогда как аналитики ожидали 94 центов на акцию. Прогноз прибыли на 2012 год был повышен до $4,15-4,35 с $4,15-4,25 на акцию.
В то же время отчетность Caterpillar Inc, вывела акции машиностроительной корпорации в аутсайдеры ввиду слабых данных по выручке, которая составила $15,981 млрд против прогнозных $16,23 млрд, а также слабых прогнозов компании по продажам на развивающихся рынках.
В нефтегазовом секторе изменения были зафиксированы разнонаправленные - положительный результат показали акции отчитывающейся сегодня Exxon Mobil, тогда как просели бумаги ConocoPhillips и Marathon Oil. Кроме того, покупки в бумагах Exxon и Chevron проходили на сообщениях об увеличении дивидендных выплат на 21% и на 11,1% соответственно. Отметим, что вчерашняя публикация о запасах нефти в США вновь зафиксировала существенный недельный рост запасов почти на 4 млн баррелей, оказывая давление на котировки "черного золота".
Поддержкой для банковского и сырьевого сектора являлись ожидания итогов апрельского заседания FOMC ФРС, до оглашения которых вышла негативная статистика по заказам на товары длительного пользования. Объем заказов сократился на 4,2% в марте, точнее на 4,17% с $211,3 млрд до $202,6 млрд.
Подобный результат был воспринят без особого негатива ввиду волатильности показателя и тем более ожидая новых намеков на QE3 от Феда. Однако никаких позитивных эмоций в плане введения новых стимулов оглашенные итоги заседания не принесли если не сказать обратного.
Индекс SP500: Импульс последней надежды или новая волна роста?
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c повышением, индекс S&P500 прибавил 1,36%. Котировки остановились на уровне 1390,69 пункта.
Реакция рынка на итоги заседания ФРС и речь Б. Бернанке оказалась довольно позитивной, участники торгов решили продолжить наращивать длинные позиции. Таким образом, быкам удалось совершить маленький подвиг и вновь выдернуть котировки к ключевому рубежу 1390п. Это позволило вернуть индекс в пределы up-тренда с октября 2011 года.
За счет вчерашнего выноса наверх дальнейшее развитие событий вновь можно рассматривать под двумя углами. Первый вариант менее вероятный, он предполагает продолжение роста и повторное закрепление S&P500 над 1400п. Это будет способствовать формированию новой волны роста, которая в итоге может привести к финальному в этом году вертикальному взлету в космос к 1440-1450п. Что касается второго варианта, то его я рассматриваю как базовый. Он заключается в том, что вчерашний прыжок на 1390 был «импульсом последней надежды» и существенно выше в ближайшее время пройти уже не удастся. Далее нас ждет снижение к первой цели, которая уже не раз озвучивалась, на 1340п.
Сложившаяся ситуация до безобразия начинает напоминать события февраля-марта 2011 года, когда рынок покинул восходящий тренд. Картина совпадает практически один в один, тогда также как и сейчас был сломлен семимесячный восходящий канал. В моменте котировки возвращались в пределы тренда, однако после этого вновь следовала резкая волна распродаж. Сравнивая две картинки (что к технике и логическому анализу практически не имеет отношения), можно предположить, что совсем скоро вчерашний подъем должен смениться нисходящим импульсом как раз в запланированный район 1340п. Понимаю, что многие не верят в прогнозную силу подобных сходств, однако это нас ни к чему не обязывает, и мы можем лишь проследить за этой ситуацией и за тем, исполнится ли сценарий мощного провала, как в начале 2011 года или нет.
Сегодня утром фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,05% около уровня 1386.
Сопротивления: 1394 / 1400 / 1408 / 1428
Поддержки: 1359 / 1340 / 1318 / 1295
РЫНКИ АЗИИ: Китай снова в аутсайдерах
ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ АЗИИ:
Японский Nikkei +0,1%
Гонконгский Hang Seng +0,5%
Корейский Kospi +0,3%
Шанхайский SSE -0,2%
О ГЛАВНОМ: Азиатские рынки после нескольких дней снижения растут второй день подряд, прибавляя в среднем около полу процента. Акции технологических компаний снова чувствуют себя уверенно после сильного отчета Apple накануне. Индекс MSCI Asia Pacific растет на 0,6%.
Снова хуже рынка китайские биржи, индекс Shanghai Composite снижается на 0,2%. Накануне на неделе рынок акций Китая уже показал наиболее существенное снижение за последние 3 недели с конца марта. Тем не менее, с начала года рост фондового рынка страны на 7%. Хотя там не все так беспросветно. Сегодня бумаги мобильного оператора China Unicom дорожают почти на 3% после сильных результатов за первый квартал. Акции Samsung Electronics в Сеул благодаря отчету Apple опять показывают хороший результат, прибавляя 2,5%.
С технической стороны, индекс Nikkei продолжает формировать разворотную фигуру «голову-плечи», причем второе «плечо» ниже первого. Но сейчас индекс снова подрастает, что может поставить под угрозу конечное формирование формации. Если последует откат к линии «шеи» на 9400, фигура будет дорисована окончательно. В то же время, если Nikkei удержится на уровнях 9300-9400 и организует отскок вверх, может сформироваться уже большая перевернутая «голова-плечи» с линией «шеи» на 10200.
АМЕРИКА АЗИЯ РОССИЯ
/Компиляция. 26 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба