26 апреля 2012 БКС Экспресс Дмитриев Валерий
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снижение на 0.56% 1574.61 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 1.01% до 1447.06 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок закрыл торговую сессию четверга снижением основных индексов, не найдя в себе силы выйти в плюс по примеру западных площадок. Хотя этому вполне способствовали растущие котировки нефти и металлов, активный рост показало золото
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост цен на рынках нефти и металлов
2. Рост американских индексов и преимущественно позитивная динамика европейских индексов на момент закрытия российской сессии
Негативные факторы:
1. Слабая статистика по деловому доверию в экономике Еврозоны
2. Слабая статистика по рынку труда в США
Российский рынок закрыл торговую сессию четверга снижением основных индексов, не найдя в себе силы выйти в плюс по примеру западных площадок. Хотя этому вполне способствовали растущие котировки нефти и металлов, активный рост показало золото. Однако настроения российских игроков остались в тени внутридневной динамики мировых индексов, которая оказалась под давлением не совсем удачной статистики из Еврозоны (снижение всех показателей доверия к экономике Еврозоны) и США (рынок труда вновь продемонстрировал показатели заявок по безработице «хуже ожиданий»). Определенное давление на рынок оказывал и период закрытия реестров, когда акционеры, продававшие бумаги, не спешили откупать их из-за неопределенной рыночной конъюнктуры.
Америка открылась неуверенно на фоне негатива европейской и национальной статистики, но к завершению российской сессии смогла расторговаться в плюс. Российские индексы после обновления минимумов текущего снижения смогли лишь частично восполнить потери.
Среди аутсайдеров российского рынка финансовый сектор, где сегодня закрывал реестр ВТБ (-3,15%), Сбербанк потерял 1,21%. Также среди фишек стоит отметить сильное падение бумаг Транснефти (-3,70) и полный разгром в энергетике – ФСК ЕЭС -2,79%, МРСК Холдинг -5,61% и Интер РАО -3,35%. В электроэнергетике активно распродавались как сетевые, так и генерирующие компании – неопределенность с инвестиционными программами (как у РусГидро (-1,96%), которой возможно придется проводить допэмиссию), а главное, неопределенность рыночных перспектив – не время для инвестирования в рисковые активы. Электроэнергетический сектор возглавил список аутсайдеров. Непревзойденными аутсайдерами вышли ОГК-2 (-6,75%) из-за неудачной отчетности и Газпром нефть (-6,21%), которую на неделе продавали сначала на реестре, а потом из-за сокращения квартальной прибыли.
На этом фоне выигрышно закрылось машиностроение, где на 4,31% выросли бумаги СОЛЛЕРСа (+4,31%), и вышли в плюс акции АвтоВАЗа (+0,32%), после того, как стало известно, что правительство не против того, что контрольным пакетом будет владеть альянс Renault-Nissan. Среди лидеров стоит отметить акции МТС (+0,96%) и Татнефти (+0,91%) благодаря высокой доходности рекомендованных дивидендов. Нижнекамскнефтехим (+1,13%) намерен увеличить дивиденды в 2 раза.
С технической точки зрения, прогнозы о том, что потенциал снижения российских индексов не исчерпан, начинают подтверждаться. Индекс ММВБ достиг первой, после пробития годовой трендовой линии, цели в районе 1444. Однако сигналы, подаваемые техническими индикаторами, от этого не стали менее угрожающими, причем, о какой-то перепроданности говорить пока не приходится. Следующей целью может стать нижняя граница апрельского нисходящего канала, которая к концу месяца приходится на отметку чуть выше 1400 пунктов. Напомню, что прошлый год мы закрыли на уровне 1402,02 пункта.
В краткосрочной перспективе стоит отметить очередную дивергенцию на часовых графиках, которая может завтра привести к отскоку. Однако, учитывая закоренелый пессимизм наших игроков, для этого нужна последняя гарантия - позитивное закрытие Америки, которая, в отличие от нас растет 3-ю сессию подряд. А пока торгуем по-Станиславскому - "НЕ ВЕРЮ!"
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ИДЕИ - ПРОТЕК: Пробитие апрельского сопротивления дает хорошие точки для входа
Мировая коррекция на фондовых рынках марта апреля этого года практически не затрагивала акции ПРОТЕКа, который «нарисовал» горизонтальный корридор и находился в нем все это время.
Более того, практически весь апрель цены «прилипли» к верхней границе этого диапазона, отчетливо показывая настрой инвесторов. Не хватало лишь повода. Который был найден по результатам апрельского заседания ФРС, которое было воспринято мировым инвест сообществом в целом положительно (хоть и предсказуемо). На этом фоне граница диапазона была пройдена на закрытии предыдущей торговой сессии (закрытие дня выше уровня сопротивления).
Разумно было бы не торопиться с выводами, и подождать когда цены «закрепятся» выше этого уровня (либо уйдут еще чуть выше, либо простоят на текущих значениях несколько дней). Однако если мы внимательно посмотрим на картинку в целом, то увидим, что в период падения зона 35-27 рублей за акцию была пройдена стремительно, практически без единой остановки. Что наталкивает на мысль о повторении сценария, только в обратном направлении.
В любом случае, даже если мы немного торопим события, есть смысл рискнуть небольшим размером ради хороший, а главное быстрой наживы.
На часовом графике четко виден сдерживающий до сегодняшнего дня уровень – 27,6 рублей за акцию. Теперь этот уровень должен служить нам поддержкой, и пока мы не увидим закрытия дня ниже – можно смело считать, что шансы на рост более предпочтительны. Что и было продемонстировано сегодня утром, когда состоялся первый «тест» пройденного сопротивления: цены на открытии спустились, и сразу же встертили достаточное количество ордеров на покупку.
Разумный стоп в это ситуации нужно ставить ниже зоны 26,5. Однако, если не хочется рисковать многим – уровень 27 рублей ровно будет вполне подходящим компромисом. Если цены уйдут ниже в течении одной сессии – стоит признать поражение, и принять небольшой убыток.
Ближайшая цель видится на уровне 28,9 рублей за акцию. В идеале (раз мы так долго пытались пробиться наверх, уходить с пустыми руками было бы «невежливо») – рост к 34 рублям будет выглядеть удовлетворительным результатом (см. рис.1: закрываются все гэп’ы).
Уровни сопротивления: 28,9; 30; 34
Уровни поддержки: 27; 24,5; 20; 17,7
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0.56% 1574.61 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 1.01% до 1447.06 пункта
О ГЛАВНОМ: Российский рынок закрыл торговую сессию четверга снижением основных индексов, не найдя в себе силы выйти в плюс по примеру западных площадок. Хотя этому вполне способствовали растущие котировки нефти и металлов, активный рост показало золото
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост цен на рынках нефти и металлов
2. Рост американских индексов и преимущественно позитивная динамика европейских индексов на момент закрытия российской сессии
Негативные факторы:
1. Слабая статистика по деловому доверию в экономике Еврозоны
2. Слабая статистика по рынку труда в США
Российский рынок закрыл торговую сессию четверга снижением основных индексов, не найдя в себе силы выйти в плюс по примеру западных площадок. Хотя этому вполне способствовали растущие котировки нефти и металлов, активный рост показало золото. Однако настроения российских игроков остались в тени внутридневной динамики мировых индексов, которая оказалась под давлением не совсем удачной статистики из Еврозоны (снижение всех показателей доверия к экономике Еврозоны) и США (рынок труда вновь продемонстрировал показатели заявок по безработице «хуже ожиданий»). Определенное давление на рынок оказывал и период закрытия реестров, когда акционеры, продававшие бумаги, не спешили откупать их из-за неопределенной рыночной конъюнктуры.
Америка открылась неуверенно на фоне негатива европейской и национальной статистики, но к завершению российской сессии смогла расторговаться в плюс. Российские индексы после обновления минимумов текущего снижения смогли лишь частично восполнить потери.
Среди аутсайдеров российского рынка финансовый сектор, где сегодня закрывал реестр ВТБ (-3,15%), Сбербанк потерял 1,21%. Также среди фишек стоит отметить сильное падение бумаг Транснефти (-3,70) и полный разгром в энергетике – ФСК ЕЭС -2,79%, МРСК Холдинг -5,61% и Интер РАО -3,35%. В электроэнергетике активно распродавались как сетевые, так и генерирующие компании – неопределенность с инвестиционными программами (как у РусГидро (-1,96%), которой возможно придется проводить допэмиссию), а главное, неопределенность рыночных перспектив – не время для инвестирования в рисковые активы. Электроэнергетический сектор возглавил список аутсайдеров. Непревзойденными аутсайдерами вышли ОГК-2 (-6,75%) из-за неудачной отчетности и Газпром нефть (-6,21%), которую на неделе продавали сначала на реестре, а потом из-за сокращения квартальной прибыли.
На этом фоне выигрышно закрылось машиностроение, где на 4,31% выросли бумаги СОЛЛЕРСа (+4,31%), и вышли в плюс акции АвтоВАЗа (+0,32%), после того, как стало известно, что правительство не против того, что контрольным пакетом будет владеть альянс Renault-Nissan. Среди лидеров стоит отметить акции МТС (+0,96%) и Татнефти (+0,91%) благодаря высокой доходности рекомендованных дивидендов. Нижнекамскнефтехим (+1,13%) намерен увеличить дивиденды в 2 раза.
С технической точки зрения, прогнозы о том, что потенциал снижения российских индексов не исчерпан, начинают подтверждаться. Индекс ММВБ достиг первой, после пробития годовой трендовой линии, цели в районе 1444. Однако сигналы, подаваемые техническими индикаторами, от этого не стали менее угрожающими, причем, о какой-то перепроданности говорить пока не приходится. Следующей целью может стать нижняя граница апрельского нисходящего канала, которая к концу месяца приходится на отметку чуть выше 1400 пунктов. Напомню, что прошлый год мы закрыли на уровне 1402,02 пункта.
В краткосрочной перспективе стоит отметить очередную дивергенцию на часовых графиках, которая может завтра привести к отскоку. Однако, учитывая закоренелый пессимизм наших игроков, для этого нужна последняя гарантия - позитивное закрытие Америки, которая, в отличие от нас растет 3-ю сессию подряд. А пока торгуем по-Станиславскому - "НЕ ВЕРЮ!"
ПЕРСПЕКТИВНЫЕ ИДЕИ - ПРОТЕК: Пробитие апрельского сопротивления дает хорошие точки для входа
Мировая коррекция на фондовых рынках марта апреля этого года практически не затрагивала акции ПРОТЕКа, который «нарисовал» горизонтальный корридор и находился в нем все это время.
Более того, практически весь апрель цены «прилипли» к верхней границе этого диапазона, отчетливо показывая настрой инвесторов. Не хватало лишь повода. Который был найден по результатам апрельского заседания ФРС, которое было воспринято мировым инвест сообществом в целом положительно (хоть и предсказуемо). На этом фоне граница диапазона была пройдена на закрытии предыдущей торговой сессии (закрытие дня выше уровня сопротивления).
Разумно было бы не торопиться с выводами, и подождать когда цены «закрепятся» выше этого уровня (либо уйдут еще чуть выше, либо простоят на текущих значениях несколько дней). Однако если мы внимательно посмотрим на картинку в целом, то увидим, что в период падения зона 35-27 рублей за акцию была пройдена стремительно, практически без единой остановки. Что наталкивает на мысль о повторении сценария, только в обратном направлении.
В любом случае, даже если мы немного торопим события, есть смысл рискнуть небольшим размером ради хороший, а главное быстрой наживы.
На часовом графике четко виден сдерживающий до сегодняшнего дня уровень – 27,6 рублей за акцию. Теперь этот уровень должен служить нам поддержкой, и пока мы не увидим закрытия дня ниже – можно смело считать, что шансы на рост более предпочтительны. Что и было продемонстировано сегодня утром, когда состоялся первый «тест» пройденного сопротивления: цены на открытии спустились, и сразу же встертили достаточное количество ордеров на покупку.
Разумный стоп в это ситуации нужно ставить ниже зоны 26,5. Однако, если не хочется рисковать многим – уровень 27 рублей ровно будет вполне подходящим компромисом. Если цены уйдут ниже в течении одной сессии – стоит признать поражение, и принять небольшой убыток.
Ближайшая цель видится на уровне 28,9 рублей за акцию. В идеале (раз мы так долго пытались пробиться наверх, уходить с пустыми руками было бы «невежливо») – рост к 34 рублям будет выглядеть удовлетворительным результатом (см. рис.1: закрываются все гэп’ы).
Уровни сопротивления: 28,9; 30; 34
Уровни поддержки: 27; 24,5; 20; 17,7
/Компиляция. 26 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter