Май по традиции считается месяцем "медвежьим", в том числе и потому, что предваряет летний сезон спада деловой активности. Однако, по мнению аналитиков, нынешний май на российском рынке вполне может обойтись без традиционных "медведей", тем более что условия для этого вполне подходящие. Отечественный рынок падал в марте и апреле, а теперь, по мнению экспертов, вполне может попытаться отыграть потерянное. Помогать ему в этом будут высокие цены на нефть, хорошая отчетность "голубых фишек", а также внешний фон, который может дать поводы для покупок.
Вопрос 1.Чего ждать на российском рынке после окончания майских праздников?
Вопрос 2.Стоит ли ожидать, что нынешний май по традиции будет "медвежьим" для рынков?
Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских:
Май традиционно является сложным месяцем для фондового рынка. Правило "продай май и до осени гуляй" часто бывает полезным (хотя у него есть много исключений). Полагаем, что май и в 2012г. вполне может стать "медвежьим" для многих рынков. Такой вариант развития событий был бы в каком-то смысле даже благоприятным, поскольку снижение на рынке сейчас помогло бы запустить новые программы финансового стимулирования в США, что летом можно было бы делать относительно безболезненно и получить положительный эффект до ноябрьских выборов. При сегодняшнем относительно благоприятном состоянии экономики в США запуск новых программ стимулирования мог бы удержать рынки от снижения, и через полгода вывести его на новые высоты.
Однако реально вероятность майского похода вниз мы бы оценивали как близко к 50%. Баланс трудностей экономики и сдерживающей эти трудности высокой ликвидности финансового сектора может сместиться в любую сторону. Одной из важных точек разветвления является достижение и преодоление фондовым рынком США уровней мартовских максимумов. Вполне возможно, что при преодолении этих максимумов рынки смогут уже сейчас двинуться вверх. Поэтому полагаем более разумным дождаться прежде всего того, как индекс S&P 500 будет взаимодействовать с принципиальной зоной 1410-1420 пунктов по ММВБ.
Наш рынок последние месяцы выглядит слабым, поэтому при снижении основных рынков, и мы покатимся вниз. Наличие дополнительных специфических факторов, которые заставили бы наш рынок играть какую-то свою игру, пока не просматривается. Но здесь тоже лучше подождать формирования основных блоков нового правительства.
Начальник аналитического отдела Инвестиционная компания "Грандис Капитал" Денис Барабанов:
Думаю, что в текущем году май не будет "традиционно медвежьим". Российский рынок понес ощутимые потери с середины марта по конец апреля, несмотря на достаточно стабильную ситуацию на западных площадках, особенно в США, высокие цены на нефть и хорошую отчетность некоторых ключевых "фишек", таких как "Газпром" и Сбербанк. Причин для серьезной просадки в мае сейчас нет. Скорее, наоборот, в мае мы увидим попытки умеренного роста.
Нынешние майские праздники особенные: ММВБ будет работать все сессии на следующей неделе, кроме 9 мая. А значит, никакого "отрыва" от Запада не будет, и отечественные игроки смогут оперативно реагировать на все события на зарубежных площадках. Не исключено, что попытки роста на российском рынке начнутся уже на этой неделе.
Руководитель аналитического отдела ГК Broco Александр Новиков:
После окончания майских праздников можно ожидать продолжения роста на фондовых рынках, которое будет питаться положительной динамикой на азиатских рынках вследствие роста вероятности стимулирования китайской экономики со стороны ЦБ Китая. Мы ожидаем, что в мае индекс РТС сможет подняться к уровню 1850-1900 пунктов. Рост цен на сырьевых рынках будет поддерживать фондовый рынок РФ и российский рубль. Исходя из последних макроэкономических данных, мы не ожидаем "медвежьих" тенденций на фондовом рынке РФ в мае.
Газовые компании и менеджеры по закупкам обвалили рынок России
Участники российского фондового рынка после трехдневных выходных вернулись на торги с хорошим настроением, чему способствовали довольно высокие цены на нефть и приближение накануне индекса S&P 500 к многолетнему максимуму в районе 1420 пунктов. На таком фоне индекс ММВБ бодро отправился к отметке 1490 пунктов, однако "быкам" не только не удалось преодолеть эту планку, но и пришлось вообще сдать достигнутые высоты. Дело в том, что в среду были опубликованы индексы менеджеров по закупкам, и все они указали на ослабление деловой активности (PMI ниже 50 пунктов) - и в Китае, и в зоне евро, и в Германии. Российский PMI на уровне 52,9 пункта (лучший показатель с марта 2011г.) никого не интересовал даже на отечественном рынке. Не поддержала покупателей и макростатистика США, где сокращение объема промышленных заказов почти совпало с прогнозами, а вот показатель созданных в частном секторе рабочих мест заметно не дотянул до и без того невысоких ожиданий. Настрой на финансовых рынках, конечно, изменился, причем радикально, из-за чего индекс ММВБ даже не смог закрепиться на уровне поддержки предшествовавших сессий - в районе 1470 пунктов и отправился к минимуму 2012г., в район 1450 пунктов.
По итогам торговой сессии 2 мая индекс ММВБ понизился на 1,86% - до 1446,04 пункта, РТС опустился на 1,56% и достиг отметки 1569,05 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 439 млрд руб.
НОВАТЭК будет платить наравне с "Газпромом"
Очень весомый вклад в произошедший в среду обвал на российском фондовом рынке внесли газовые компании. Для "Газпрома" день начинался очень неплохо: котировки выходили на полуторанедельный максимум, подгоняемые решением экспертов Citi поднять оценку акций концерна до 7,5 долл., а рекомендацию - до "покупать", но решение правительства РФ одобрить увеличение ставок НДПИ внесло коррективы в развитие событий на рынке. Так, ко второму полугодию ставка НДПИ для "Газпрома" достигнет 1062 руб. за тыс. куб. м. Но к этому инвесторы были хоть как-то готовы, а вот к тому, что приблизительно столько же (1049 руб. за тыс. куб. м) будет платить и НОВАТЭК, подготовиться никто не успел - соответствующее предложение от Минфина поступило только в минувшую субботу. Для независимого производителя такое повышение налога - особенно сильный негатив, поскольку компания не может поставлять газ на экспорт по выгодным ценам. День завершился потерей 1,05% капитализации для "Газпрома", и обвалом почти на 10% (а точнее, на 9,91%) - для НОВАТЭКа. А поскольку НОВАТЭК далеко не последняя бумага по весу в индексе ММВБ, то именно ей в наибольшей степени российский рынок обязан произошедшей "просадкой".
Энергетики растеряли прибыль
Значительные потери была вынуждена понести электроэнергетическая отрасль, что во многом связано с неприятными отчетами компаний сектора по РСБУ за 2012г. В среду свои результаты представили ОГК-2 (чистая прибыль сократилась в 2,6 раза), ФСК ЕЭС (прибыль упала в 6 раз), ТГК-5 и "РусГидро" (последние две потеряли по 21% прибыли). Закономерны были и произошедшие распродажи: котировки ОГК-2 рухнули на 5,5%, ФСК ЕЭС - на 2,84%, "РусГидро" - на 2,75%, ТГК-5 - на 0,5%. Скорее всего, негативным отношение инвесторов к отрасли не останется. Всего несколько месяцев осталось до планового повышения тарифов, и энергетикам станет полегче. Сильные "просадки" здесь можно использовать для покупок на долгосрочную перспективу: котировки ОГК-2 находятся сейчас вблизи трехлетнего минимума.
Инвесторы боятся и за банки
Слабо год начали не только энергетики, но и банки, которым никто не вставляет палки в колеса в виде тарифного регулирования сверху. Не порадовали инвесторов отчеты швейцарского UBS и российского "Уралсиба" (по РСБУ), сокративших чистую прибыль за I квартал вдвое. За ними ушли в "минус" также лидеры российского банковского сектора ВТБ (-1,79%) и Сбербанк (-0,88%). Стоит отметить, что менеджмент последних двух с оптимизмом смотрит в среднесрочное будущее и рассчитывает по итогам года выйти на рекордную прибыль. Так что, если и здесь будут "просадки", можно будет скупать бумаги. Сбербанк сильно снижаться никак не хочет, а в районе 95 руб./акция на падающем рынке выглядит дороговато.
"Быки" не повержены окончательно
Спору нет, торги среды на российском рынке прошли на удивление слабо. Однако локальные минимумы по ММВБ не были обновлены, поэтому рано говорить о нокауте - с текущих отметок все еще возможен уверенный рост. Рынку требовалось снять локальный перегрев, это и было сделано, просто "медведи" немного перегнули палку. Для прекращения падения будет достаточно, чтобы инвесторы перестали сбрасывать бумаги "Газпрома" и, самое главное, НОВАТЭКа.
Технический postmarket
Что касается технической картины, то здесь реализовался пессимистичный сценарий: индекс ММВБ оказался неспособен подняться выше простой 200-дневной скользящей средней (2), проходящей через отметку 1494 пунктов. Осторожным игрокам, зафиксировавшим быструю прибыль, восстанавливать "лонги" можно уже сейчас - вблизи сильной поддержки 1440 пунктов (1), на которой на минувшей неделе сформировалось "двойное дно". Тем, кто не успел избавиться от бумаг, делать этого уже не стоит, поскольку локальная перекупленность снята, и сильно ниже индекс может просто не уйти.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Не зря целевой уровень 1550 пунктов (1) по индексу РТС остался в силе - выше сопротивления 1600 пунктов (2) в начале текущей недели закрепиться не удалось, сессия среды завершилась практически на грани обрыва - ровно на простой 200-дневной скользящей средней (3). Пробита "медведями" она, возможно, и не будет (на протяжении последнего месяца скользящая средняя проявляет отличную устойчивость), а вот кратковременные проколы вполне вероятны. Во время одного из них и может быть достигнута среднесрочная цель снижения - 1550 пунктов (1). На эту отметку стоит ориентироваться как на локальное "дно".
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
В среду, 2 мая, российские индексы находятся под давлением падающего барреля Brent. По мнению аналитиков, спекулятивная эйфория может вернуться на мировые рынки. В случае возобновления роста ММВБ значимым сопротивлением останется район 1500-1520 пунктов.
По мнению аналитиков Rye, Man & Gor Securities, в среду российский рынок акций в отсутствии внешних ориентиров торгуется нейтрально - индекс ММВБ демонстрирует преимущественно негативную динамику, консолидируясь в районе 1470 пунктов. Эксперты уверены, что рынок остается "безыдейным", а это лишь способствует низкой активности - до конца мая картина вряд ли существенным образом изменится. На следующей неделе внимание участников рынка будет приковано к выходу статданных по американскому рынку труда за апрель.
Аналитики ИГ "Норд Капитал" считают, что на текущей укороченной неделе лучше воздержаться от активных действий на рынке ввиду как низких объемов, так и транзакционных рисков, связанных с возможными несвоевременными поставками предметов сделок накануне следующих длинных выходных. Аналитики полагают, что на данном этапе, когда эксперты все более отчетливо указывают на перегретость американского фондового рынка - возможность внезапной и отчасти беспричинной коррекции достаточно велика. Что касается российского рынка, то индекс ММВБ пока находится выше недавнего четырехдневного сопротивления, располагавшегося в районе 1470 пунктов, что оставляет некоторое техническое преимущество за "быками". "Ближайшими поддержками для индекса ММВБ станут уровни 1468, 1440 пунктов. Значимым сопротивлением останется район 1500-1520 пунктов. Что касается участников срочного рынка, то они несколько улучшили общую негативную оценку ближайших перспектив индекса РТС", - указывают специалисты.
По мнению аналитиков УК "Уралсиб", в ближайшие дни спекулятивная эйфория на мировых рынках может возобновиться. Однако, по мнению экспертов, вероятная слабая статистика по рынку труда в США, снижение кредитных рейтингов в еврозоне и смена президента во Франции угрожают прервать эту "оргию оптимизма" к концу недели.
По мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, отечественный рынок акций в последнюю неделю апреля показал преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество акций, снизившихся в цене за минувшую неделю, более чем в три раза превысило число выросших. При этом главный российский фондовый индикатор - индекс ММВБ - обновил свои минимальные отметки за последние три месяца. "Тем не менее, в конце недели индекс ММВБ продемонстрировал отскок, сформировав модель "бычье поглощение", которая может стать предвестником завершения волны падения в этом индексе, которая развивалась с середины марта", - подчеркнул эксперт.
На срочном рынке вновь приближается удачный момент для покупок
По итогам торгового дня в среду, 2 мая, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 151685 пунктов (-2,022%). Объем торгов составил 909,788 тыс. контрактов, или 82,909 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 629,322 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, участники срочного рынка еще в субботу чувствовали, что сильного роста ждать не стоит. Это было заметно по сокращению "длинных" позиций на подходах к уровню сопротивления 156500 пунктов (2) и росту бэквордации фьючерса на индекс РТС к базовому активу до 4500 пунктов. В среду, 2 мая, опасения подтвердились: даже после превышения сопротивления 2 фьючерс не отправился к следующей цели на 160000 пунктов (3), а рухнул на 3,5%, взвинтив бэквордацию до 5300 пунктов. Подобным образом дела обстояли и в середине апреля, и в 20-х числах, поэтому в рамках нового витка роста на подходе к сопротивлению 2 следует обязательно сократить "лонги". Что касается их наращивания, то можно заняться этим на поддержке 151000 пунктов (1). На протяжении последних полутора недель "быки" доблестно оберегали этот рубеж - есть шансы на то, что устоит он и на этот раз.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9377 руб. (-0,972%). Объем торгов составил 596,02 тыс. контрактов, или 5,674 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 662,234 тыс. контракта.
По итогам торгового дня контракт на акции "Газпрома" закрылся на значении 16049 руб. (-1,14%). Объем торгов составил 211,323 тыс. контракта, или 3,453 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 548,468 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17147 руб. (-1,38%). Объем торгов составил 56,298 тыс. контрактов, или 982,329 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 254,276 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6259 руб. (-1,727%). Объем торгов составил 36,487 тыс. контрактов, или 232,885 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 193,120 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50385 руб. (-0,562%). Объем торгов составил 5,230 тыс. контрактов, или 265,727 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 26,102 тыс. контракта.
Роснефти" закрылся на значении 20738 руб. (-0,427%). Объем торгов составил 13,545 тыс. контрактов, или 285,365 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 39,308 тыс. контрактов.
Вопрос 1.Чего ждать на российском рынке после окончания майских праздников?
Вопрос 2.Стоит ли ожидать, что нынешний май по традиции будет "медвежьим" для рынков?
Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских:
Май традиционно является сложным месяцем для фондового рынка. Правило "продай май и до осени гуляй" часто бывает полезным (хотя у него есть много исключений). Полагаем, что май и в 2012г. вполне может стать "медвежьим" для многих рынков. Такой вариант развития событий был бы в каком-то смысле даже благоприятным, поскольку снижение на рынке сейчас помогло бы запустить новые программы финансового стимулирования в США, что летом можно было бы делать относительно безболезненно и получить положительный эффект до ноябрьских выборов. При сегодняшнем относительно благоприятном состоянии экономики в США запуск новых программ стимулирования мог бы удержать рынки от снижения, и через полгода вывести его на новые высоты.
Однако реально вероятность майского похода вниз мы бы оценивали как близко к 50%. Баланс трудностей экономики и сдерживающей эти трудности высокой ликвидности финансового сектора может сместиться в любую сторону. Одной из важных точек разветвления является достижение и преодоление фондовым рынком США уровней мартовских максимумов. Вполне возможно, что при преодолении этих максимумов рынки смогут уже сейчас двинуться вверх. Поэтому полагаем более разумным дождаться прежде всего того, как индекс S&P 500 будет взаимодействовать с принципиальной зоной 1410-1420 пунктов по ММВБ.
Наш рынок последние месяцы выглядит слабым, поэтому при снижении основных рынков, и мы покатимся вниз. Наличие дополнительных специфических факторов, которые заставили бы наш рынок играть какую-то свою игру, пока не просматривается. Но здесь тоже лучше подождать формирования основных блоков нового правительства.
Начальник аналитического отдела Инвестиционная компания "Грандис Капитал" Денис Барабанов:
Думаю, что в текущем году май не будет "традиционно медвежьим". Российский рынок понес ощутимые потери с середины марта по конец апреля, несмотря на достаточно стабильную ситуацию на западных площадках, особенно в США, высокие цены на нефть и хорошую отчетность некоторых ключевых "фишек", таких как "Газпром" и Сбербанк. Причин для серьезной просадки в мае сейчас нет. Скорее, наоборот, в мае мы увидим попытки умеренного роста.
Нынешние майские праздники особенные: ММВБ будет работать все сессии на следующей неделе, кроме 9 мая. А значит, никакого "отрыва" от Запада не будет, и отечественные игроки смогут оперативно реагировать на все события на зарубежных площадках. Не исключено, что попытки роста на российском рынке начнутся уже на этой неделе.
Руководитель аналитического отдела ГК Broco Александр Новиков:
После окончания майских праздников можно ожидать продолжения роста на фондовых рынках, которое будет питаться положительной динамикой на азиатских рынках вследствие роста вероятности стимулирования китайской экономики со стороны ЦБ Китая. Мы ожидаем, что в мае индекс РТС сможет подняться к уровню 1850-1900 пунктов. Рост цен на сырьевых рынках будет поддерживать фондовый рынок РФ и российский рубль. Исходя из последних макроэкономических данных, мы не ожидаем "медвежьих" тенденций на фондовом рынке РФ в мае.
Газовые компании и менеджеры по закупкам обвалили рынок России
Участники российского фондового рынка после трехдневных выходных вернулись на торги с хорошим настроением, чему способствовали довольно высокие цены на нефть и приближение накануне индекса S&P 500 к многолетнему максимуму в районе 1420 пунктов. На таком фоне индекс ММВБ бодро отправился к отметке 1490 пунктов, однако "быкам" не только не удалось преодолеть эту планку, но и пришлось вообще сдать достигнутые высоты. Дело в том, что в среду были опубликованы индексы менеджеров по закупкам, и все они указали на ослабление деловой активности (PMI ниже 50 пунктов) - и в Китае, и в зоне евро, и в Германии. Российский PMI на уровне 52,9 пункта (лучший показатель с марта 2011г.) никого не интересовал даже на отечественном рынке. Не поддержала покупателей и макростатистика США, где сокращение объема промышленных заказов почти совпало с прогнозами, а вот показатель созданных в частном секторе рабочих мест заметно не дотянул до и без того невысоких ожиданий. Настрой на финансовых рынках, конечно, изменился, причем радикально, из-за чего индекс ММВБ даже не смог закрепиться на уровне поддержки предшествовавших сессий - в районе 1470 пунктов и отправился к минимуму 2012г., в район 1450 пунктов.
По итогам торговой сессии 2 мая индекс ММВБ понизился на 1,86% - до 1446,04 пункта, РТС опустился на 1,56% и достиг отметки 1569,05 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 439 млрд руб.
НОВАТЭК будет платить наравне с "Газпромом"
Очень весомый вклад в произошедший в среду обвал на российском фондовом рынке внесли газовые компании. Для "Газпрома" день начинался очень неплохо: котировки выходили на полуторанедельный максимум, подгоняемые решением экспертов Citi поднять оценку акций концерна до 7,5 долл., а рекомендацию - до "покупать", но решение правительства РФ одобрить увеличение ставок НДПИ внесло коррективы в развитие событий на рынке. Так, ко второму полугодию ставка НДПИ для "Газпрома" достигнет 1062 руб. за тыс. куб. м. Но к этому инвесторы были хоть как-то готовы, а вот к тому, что приблизительно столько же (1049 руб. за тыс. куб. м) будет платить и НОВАТЭК, подготовиться никто не успел - соответствующее предложение от Минфина поступило только в минувшую субботу. Для независимого производителя такое повышение налога - особенно сильный негатив, поскольку компания не может поставлять газ на экспорт по выгодным ценам. День завершился потерей 1,05% капитализации для "Газпрома", и обвалом почти на 10% (а точнее, на 9,91%) - для НОВАТЭКа. А поскольку НОВАТЭК далеко не последняя бумага по весу в индексе ММВБ, то именно ей в наибольшей степени российский рынок обязан произошедшей "просадкой".
Энергетики растеряли прибыль
Значительные потери была вынуждена понести электроэнергетическая отрасль, что во многом связано с неприятными отчетами компаний сектора по РСБУ за 2012г. В среду свои результаты представили ОГК-2 (чистая прибыль сократилась в 2,6 раза), ФСК ЕЭС (прибыль упала в 6 раз), ТГК-5 и "РусГидро" (последние две потеряли по 21% прибыли). Закономерны были и произошедшие распродажи: котировки ОГК-2 рухнули на 5,5%, ФСК ЕЭС - на 2,84%, "РусГидро" - на 2,75%, ТГК-5 - на 0,5%. Скорее всего, негативным отношение инвесторов к отрасли не останется. Всего несколько месяцев осталось до планового повышения тарифов, и энергетикам станет полегче. Сильные "просадки" здесь можно использовать для покупок на долгосрочную перспективу: котировки ОГК-2 находятся сейчас вблизи трехлетнего минимума.
Инвесторы боятся и за банки
Слабо год начали не только энергетики, но и банки, которым никто не вставляет палки в колеса в виде тарифного регулирования сверху. Не порадовали инвесторов отчеты швейцарского UBS и российского "Уралсиба" (по РСБУ), сокративших чистую прибыль за I квартал вдвое. За ними ушли в "минус" также лидеры российского банковского сектора ВТБ (-1,79%) и Сбербанк (-0,88%). Стоит отметить, что менеджмент последних двух с оптимизмом смотрит в среднесрочное будущее и рассчитывает по итогам года выйти на рекордную прибыль. Так что, если и здесь будут "просадки", можно будет скупать бумаги. Сбербанк сильно снижаться никак не хочет, а в районе 95 руб./акция на падающем рынке выглядит дороговато.
"Быки" не повержены окончательно
Спору нет, торги среды на российском рынке прошли на удивление слабо. Однако локальные минимумы по ММВБ не были обновлены, поэтому рано говорить о нокауте - с текущих отметок все еще возможен уверенный рост. Рынку требовалось снять локальный перегрев, это и было сделано, просто "медведи" немного перегнули палку. Для прекращения падения будет достаточно, чтобы инвесторы перестали сбрасывать бумаги "Газпрома" и, самое главное, НОВАТЭКа.
Технический postmarket
Что касается технической картины, то здесь реализовался пессимистичный сценарий: индекс ММВБ оказался неспособен подняться выше простой 200-дневной скользящей средней (2), проходящей через отметку 1494 пунктов. Осторожным игрокам, зафиксировавшим быструю прибыль, восстанавливать "лонги" можно уже сейчас - вблизи сильной поддержки 1440 пунктов (1), на которой на минувшей неделе сформировалось "двойное дно". Тем, кто не успел избавиться от бумаг, делать этого уже не стоит, поскольку локальная перекупленность снята, и сильно ниже индекс может просто не уйти.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Не зря целевой уровень 1550 пунктов (1) по индексу РТС остался в силе - выше сопротивления 1600 пунктов (2) в начале текущей недели закрепиться не удалось, сессия среды завершилась практически на грани обрыва - ровно на простой 200-дневной скользящей средней (3). Пробита "медведями" она, возможно, и не будет (на протяжении последнего месяца скользящая средняя проявляет отличную устойчивость), а вот кратковременные проколы вполне вероятны. Во время одного из них и может быть достигнута среднесрочная цель снижения - 1550 пунктов (1). На эту отметку стоит ориентироваться как на локальное "дно".
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на четверг
В среду, 2 мая, российские индексы находятся под давлением падающего барреля Brent. По мнению аналитиков, спекулятивная эйфория может вернуться на мировые рынки. В случае возобновления роста ММВБ значимым сопротивлением останется район 1500-1520 пунктов.
По мнению аналитиков Rye, Man & Gor Securities, в среду российский рынок акций в отсутствии внешних ориентиров торгуется нейтрально - индекс ММВБ демонстрирует преимущественно негативную динамику, консолидируясь в районе 1470 пунктов. Эксперты уверены, что рынок остается "безыдейным", а это лишь способствует низкой активности - до конца мая картина вряд ли существенным образом изменится. На следующей неделе внимание участников рынка будет приковано к выходу статданных по американскому рынку труда за апрель.
Аналитики ИГ "Норд Капитал" считают, что на текущей укороченной неделе лучше воздержаться от активных действий на рынке ввиду как низких объемов, так и транзакционных рисков, связанных с возможными несвоевременными поставками предметов сделок накануне следующих длинных выходных. Аналитики полагают, что на данном этапе, когда эксперты все более отчетливо указывают на перегретость американского фондового рынка - возможность внезапной и отчасти беспричинной коррекции достаточно велика. Что касается российского рынка, то индекс ММВБ пока находится выше недавнего четырехдневного сопротивления, располагавшегося в районе 1470 пунктов, что оставляет некоторое техническое преимущество за "быками". "Ближайшими поддержками для индекса ММВБ станут уровни 1468, 1440 пунктов. Значимым сопротивлением останется район 1500-1520 пунктов. Что касается участников срочного рынка, то они несколько улучшили общую негативную оценку ближайших перспектив индекса РТС", - указывают специалисты.
По мнению аналитиков УК "Уралсиб", в ближайшие дни спекулятивная эйфория на мировых рынках может возобновиться. Однако, по мнению экспертов, вероятная слабая статистика по рынку труда в США, снижение кредитных рейтингов в еврозоне и смена президента во Франции угрожают прервать эту "оргию оптимизма" к концу недели.
По мнению заместителя начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Промсвязьбанка Олега Шагова, отечественный рынок акций в последнюю неделю апреля показал преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг, а количество акций, снизившихся в цене за минувшую неделю, более чем в три раза превысило число выросших. При этом главный российский фондовый индикатор - индекс ММВБ - обновил свои минимальные отметки за последние три месяца. "Тем не менее, в конце недели индекс ММВБ продемонстрировал отскок, сформировав модель "бычье поглощение", которая может стать предвестником завершения волны падения в этом индексе, которая развивалась с середины марта", - подчеркнул эксперт.
На срочном рынке вновь приближается удачный момент для покупок
По итогам торгового дня в среду, 2 мая, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 151685 пунктов (-2,022%). Объем торгов составил 909,788 тыс. контрактов, или 82,909 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 629,322 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, участники срочного рынка еще в субботу чувствовали, что сильного роста ждать не стоит. Это было заметно по сокращению "длинных" позиций на подходах к уровню сопротивления 156500 пунктов (2) и росту бэквордации фьючерса на индекс РТС к базовому активу до 4500 пунктов. В среду, 2 мая, опасения подтвердились: даже после превышения сопротивления 2 фьючерс не отправился к следующей цели на 160000 пунктов (3), а рухнул на 3,5%, взвинтив бэквордацию до 5300 пунктов. Подобным образом дела обстояли и в середине апреля, и в 20-х числах, поэтому в рамках нового витка роста на подходе к сопротивлению 2 следует обязательно сократить "лонги". Что касается их наращивания, то можно заняться этим на поддержке 151000 пунктов (1). На протяжении последних полутора недель "быки" доблестно оберегали этот рубеж - есть шансы на то, что устоит он и на этот раз.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9377 руб. (-0,972%). Объем торгов составил 596,02 тыс. контрактов, или 5,674 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 662,234 тыс. контракта.
По итогам торгового дня контракт на акции "Газпрома" закрылся на значении 16049 руб. (-1,14%). Объем торгов составил 211,323 тыс. контракта, или 3,453 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 548,468 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17147 руб. (-1,38%). Объем торгов составил 56,298 тыс. контрактов, или 982,329 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 254,276 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6259 руб. (-1,727%). Объем торгов составил 36,487 тыс. контрактов, или 232,885 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 193,120 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50385 руб. (-0,562%). Объем торгов составил 5,230 тыс. контрактов, или 265,727 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 26,102 тыс. контракта.
Роснефти" закрылся на значении 20738 руб. (-0,427%). Объем торгов составил 13,545 тыс. контрактов, или 285,365 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 39,308 тыс. контрактов.
/Компиляция. 3 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба