На конец недели июньские нефтяные фьючерсы марки Brent торгуются вблизи отметки в $119,8. С прошлой пятницы они прибавили 0,9%, стоимость WTI повысилась до $104,9, поднявшись на 1,0%. Спрэд между марками практически не изменился и на данный момент составляет $14,9.
В целом эта неделя прошла достаточно спокойно, резких колебаний не наблюдалось. Повышенный спрос на нефтяные фьючерсы вызвало недавнее заявление главы ФРС США Бена Бернанке о том, что монетарные власти готовы в случае необходимости принять дополнительные меры по стимулированию американской экономики. Таким образом, по сути развития негативного сценария произойти не должно. В случае проблем в экономической плоскости - рынок зальют деньгами, а при сценарии, когда все хорошо - то цены на нефть будут относительно стабильными, поддерживаемые постепенным ростом спроса.
Из негативных факторов последних дней можно отметить снижение рейтинга проблемной Испании, а также скромную пятничную оценку роста ВВП США.
Еженедельная статистика от Министерства энергетики США по коммерческие запасам нефти неизменно говорит нам о стабильности тренда на повышение. На прошлой неделе запасы вновь выросли, теперь на 3,98 млн. баррелей - до 373,02 млн. До максимального уровня последних 20 лет 375,3 млн. осталось совсем немного.
Среди прочего можно отметить, что ежемесячный опрос аналитиков от Reuters показал, что цена на Brent ожидается в среднем на уровне $117,3 за баррель в этом году, что оказалось выше на $2,6, чем в марте.
Что касается технической картины, то серьезных изменений пока не происходит. Цена на Brent все также торгуется в рамках коридора $116,5-121 за баррель. Как мы уже много раз видели, котировки могут находиться в границах таких боковых каналов очень долго. Тем не менее, проход выше/ниже одного из рубежей должен привести к классическому резкому импульсу в $4-5.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Апрельское заседание ФРС выявило более ястребиные взгляды
Торги прошедшей недели на Wall Street стартовали с пробоя среднесрочного тренда по индексу широкого рынка S&P500, который опустился в район 1,5-месячных минимумов в связи с обострением опасений относительно долгового кризиса в зоне евро.
Продажи были вызваны сообщениями из Нидерландов и Франции, на фоне смены руководства в высших эшелонах власти. Так политические распри в одной из немногих стран имеющих относительно стабильное положение в Европе Нидерландах, по поводу сокращения дефицита бюджета страны до 3% ВВП, согласно законодательству ЕС, поставили под вопрос дальнейшие перспективы спасения утопающих в регионе и усиление интеграции. Премьер-министр страны не смог договориться с коллегами по коалиции по вышеупомянутому вопросу, и вынужден был уйти в отставку.
Оглашения итогов первого тура президентских выборов во Франции показало, что наибольшее количество голосов набрал социалист Франсуа Олланд, тогда как привычный соратник Ангелы Меркель в спасении евро, действующий президент страны Николя Саркози занял второй место. Данный факт вызывает серьезные сомнения относительно успешности результатов второго тура, назначенного на 6 мая, для Саркози.
Итоги апрельского заседания ФРС на удивление не возымели на рынок очевидного негативного влияния не смотря на некоторую смену настроений в руководстве Феда в сторону более «ястребиных». В частности прогнозы ФРС по ключевым показателям - ВВП, безработице на ближайший квартал были улучшены. В то же время два голоса ранее ожидавших повышения ставки только в 2016, теперь полагают, что ставка по федеральным фондам может быть повышена в 2014 году. Риторика главы Федрезерва Бернанке не несла однозначной позиции, будучи разумно высказанной в тезисах отсутствия фанатизма в ведении новых стимулов ввиду необходимости поддержки доверия к американскому ЦБ, однако в случае ухудшения ситуации в экономике Фед не заставит себя долго ждать.
Нужно отдать должное, волнения на рынках существенно сгладили отчеты ряда американских корпораций, в особенности финрезультаты Apple, чистая прибыль которой выросла в I квартале 2012 года почти в 2 раза, составив $11,6 млрд, или $12,30 в расчете на акцию против $5,99 млрд, или $6,40 на акцию годом ранее, эксперты ожидали увеличения показателя лишь до $10 на акцию.
Обнародованные в конце недели сведения по динамике ВВП США показали, что экономический рост в январе-марте замедлился до 2,2%, против 3% в предыдущем квартале и прогнозов аналитиков на уровне 2,5%. Снижение темпов роста было обусловлено менее существенным увеличением расходов на вновь произведенные средства производства, и восполнение товарно-материальных запасов, которые выросли на 6%, тогда как в прошлом квартале наблюдался рост на 22,1%. Государственные расходы продолжили сокращаться шестой квартал подряд.
На следующей неделе ключевые макроэкономические данные по рынку труда будут опубликованы в пятницу, в том числе статистика по Non-Farm Payrolls, которую в среду традиционно предвосхищают данные по занятости от ADP. Свои отчеты обнародуют NYSE Euronext, Pfizer, Marathon Oil Corp, Visa Inc и др. В четверг омрачить настроения участников рынка могут испанские аукционы по продаже среднесрочных облигаций.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Два месяца падения. Хватит это терпеть!
За полтора месяца с максимумов марта российский рынок потерял около 15%. Индексы и многие бумаги откатились под конец апреля на уровни начала года. Но сейчас возможность отскока достаточно высока. И то, что мы увидели под конец недели, может быть продолжено уже в начале мая.
На этой неделе нашим рынком были обновлены текущие минимумы, после чего начались попытки организовать отскок. Индекс ММВБ новой волной снижения оттолкнулся от нижней границы нисходящего клина в районе 1440-1455 и направился вверх, сформировав попутно «двойное дно», которое вскоре может быть реализовано. После этого настанет уже черед нисходящего тренда с мартовских максимумов.
Стоит отметить, что последнее время отечественные площадки смотрелись хуже своих американских коллег, где коррекция, по сути, еще даже и не начиналась. Но Россия в этом смысле не одинока. Продажи шли и на других развивающихся рынках. Так, бразильский индекс Bovespa со своих максимумов потерял около 9%, что примерно сопоставимо с нашим снижением на 11%.
Если говорить о технике, то сейчас на графиках обоих российских индексов и многих голубых фишек отчетливо проглядываются фигуры «двойного дна», которые ждут своего часа. Учитывая затяжное полуторамесячное падение, сейчас вероятность подобного развития событий достаточно высока. А уже затем после майской коррекции можно будет увидеть новую волну снижения. Ведь не зря иногда говорят: «в мае продай и до осени гуляй». Эта народная трейдерская примета может быть весьма актуальной в этом году.
Индекса ММВБ за неделю: «Двойное дно» против нисходящего тренда
Индекс ММВБ после очередного тестирования нижней границы нисходящего клина на 1440-1445 оттолкнулся от нее вверх. На этом движении от минимумов было сформировано «двойное дно» с линией «шеи» на 1470. В ближайшее время можно рассчитывать на его реализацию с движением к уже верхней границе этого клина в район 1485.
Затем игроки будут предпринимать попытки пробить сопротивление нисходящего тренда. При успешной реализации следующими целями для индекса будут уже уровни на 1500 пунктов. Учитывая затянувшееся снижение последних двух месяцев, сейчас коррекция уже явно назрела по рынку. На графике другого российского индекса РТС схожая техническая картина: также нарисовалось «двойное дно» с потенциалом дальнейшего более существенного отскока.
На дневном графике ММВБ возможность отскока видна отчетливее. Индекс вернулся к пробитому ранее долгосрочному нисходящему тренду с максимумов 2011 года на 1450 и от него пошел в отскок. Но возможность для коррекции также технически ограничена, и вскоре после этого отскока может последовать новое снижение.
Ближайшие сопротивления - 1485, 1505, 1520
Ближайшие поддержки - 1440-1445, 1420, 1400
В целом эта неделя прошла достаточно спокойно, резких колебаний не наблюдалось. Повышенный спрос на нефтяные фьючерсы вызвало недавнее заявление главы ФРС США Бена Бернанке о том, что монетарные власти готовы в случае необходимости принять дополнительные меры по стимулированию американской экономики. Таким образом, по сути развития негативного сценария произойти не должно. В случае проблем в экономической плоскости - рынок зальют деньгами, а при сценарии, когда все хорошо - то цены на нефть будут относительно стабильными, поддерживаемые постепенным ростом спроса.
Из негативных факторов последних дней можно отметить снижение рейтинга проблемной Испании, а также скромную пятничную оценку роста ВВП США.
Еженедельная статистика от Министерства энергетики США по коммерческие запасам нефти неизменно говорит нам о стабильности тренда на повышение. На прошлой неделе запасы вновь выросли, теперь на 3,98 млн. баррелей - до 373,02 млн. До максимального уровня последних 20 лет 375,3 млн. осталось совсем немного.
Среди прочего можно отметить, что ежемесячный опрос аналитиков от Reuters показал, что цена на Brent ожидается в среднем на уровне $117,3 за баррель в этом году, что оказалось выше на $2,6, чем в марте.
Что касается технической картины, то серьезных изменений пока не происходит. Цена на Brent все также торгуется в рамках коридора $116,5-121 за баррель. Как мы уже много раз видели, котировки могут находиться в границах таких боковых каналов очень долго. Тем не менее, проход выше/ниже одного из рубежей должен привести к классическому резкому импульсу в $4-5.
РЫНКИ АМЕРИКИ: Апрельское заседание ФРС выявило более ястребиные взгляды
Торги прошедшей недели на Wall Street стартовали с пробоя среднесрочного тренда по индексу широкого рынка S&P500, который опустился в район 1,5-месячных минимумов в связи с обострением опасений относительно долгового кризиса в зоне евро.
Продажи были вызваны сообщениями из Нидерландов и Франции, на фоне смены руководства в высших эшелонах власти. Так политические распри в одной из немногих стран имеющих относительно стабильное положение в Европе Нидерландах, по поводу сокращения дефицита бюджета страны до 3% ВВП, согласно законодательству ЕС, поставили под вопрос дальнейшие перспективы спасения утопающих в регионе и усиление интеграции. Премьер-министр страны не смог договориться с коллегами по коалиции по вышеупомянутому вопросу, и вынужден был уйти в отставку.
Оглашения итогов первого тура президентских выборов во Франции показало, что наибольшее количество голосов набрал социалист Франсуа Олланд, тогда как привычный соратник Ангелы Меркель в спасении евро, действующий президент страны Николя Саркози занял второй место. Данный факт вызывает серьезные сомнения относительно успешности результатов второго тура, назначенного на 6 мая, для Саркози.
Итоги апрельского заседания ФРС на удивление не возымели на рынок очевидного негативного влияния не смотря на некоторую смену настроений в руководстве Феда в сторону более «ястребиных». В частности прогнозы ФРС по ключевым показателям - ВВП, безработице на ближайший квартал были улучшены. В то же время два голоса ранее ожидавших повышения ставки только в 2016, теперь полагают, что ставка по федеральным фондам может быть повышена в 2014 году. Риторика главы Федрезерва Бернанке не несла однозначной позиции, будучи разумно высказанной в тезисах отсутствия фанатизма в ведении новых стимулов ввиду необходимости поддержки доверия к американскому ЦБ, однако в случае ухудшения ситуации в экономике Фед не заставит себя долго ждать.
Нужно отдать должное, волнения на рынках существенно сгладили отчеты ряда американских корпораций, в особенности финрезультаты Apple, чистая прибыль которой выросла в I квартале 2012 года почти в 2 раза, составив $11,6 млрд, или $12,30 в расчете на акцию против $5,99 млрд, или $6,40 на акцию годом ранее, эксперты ожидали увеличения показателя лишь до $10 на акцию.
Обнародованные в конце недели сведения по динамике ВВП США показали, что экономический рост в январе-марте замедлился до 2,2%, против 3% в предыдущем квартале и прогнозов аналитиков на уровне 2,5%. Снижение темпов роста было обусловлено менее существенным увеличением расходов на вновь произведенные средства производства, и восполнение товарно-материальных запасов, которые выросли на 6%, тогда как в прошлом квартале наблюдался рост на 22,1%. Государственные расходы продолжили сокращаться шестой квартал подряд.
На следующей неделе ключевые макроэкономические данные по рынку труда будут опубликованы в пятницу, в том числе статистика по Non-Farm Payrolls, которую в среду традиционно предвосхищают данные по занятости от ADP. Свои отчеты обнародуют NYSE Euronext, Pfizer, Marathon Oil Corp, Visa Inc и др. В четверг омрачить настроения участников рынка могут испанские аукционы по продаже среднесрочных облигаций.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Два месяца падения. Хватит это терпеть!
За полтора месяца с максимумов марта российский рынок потерял около 15%. Индексы и многие бумаги откатились под конец апреля на уровни начала года. Но сейчас возможность отскока достаточно высока. И то, что мы увидели под конец недели, может быть продолжено уже в начале мая.
На этой неделе нашим рынком были обновлены текущие минимумы, после чего начались попытки организовать отскок. Индекс ММВБ новой волной снижения оттолкнулся от нижней границы нисходящего клина в районе 1440-1455 и направился вверх, сформировав попутно «двойное дно», которое вскоре может быть реализовано. После этого настанет уже черед нисходящего тренда с мартовских максимумов.
Стоит отметить, что последнее время отечественные площадки смотрелись хуже своих американских коллег, где коррекция, по сути, еще даже и не начиналась. Но Россия в этом смысле не одинока. Продажи шли и на других развивающихся рынках. Так, бразильский индекс Bovespa со своих максимумов потерял около 9%, что примерно сопоставимо с нашим снижением на 11%.
Если говорить о технике, то сейчас на графиках обоих российских индексов и многих голубых фишек отчетливо проглядываются фигуры «двойного дна», которые ждут своего часа. Учитывая затяжное полуторамесячное падение, сейчас вероятность подобного развития событий достаточно высока. А уже затем после майской коррекции можно будет увидеть новую волну снижения. Ведь не зря иногда говорят: «в мае продай и до осени гуляй». Эта народная трейдерская примета может быть весьма актуальной в этом году.
Индекса ММВБ за неделю: «Двойное дно» против нисходящего тренда
Индекс ММВБ после очередного тестирования нижней границы нисходящего клина на 1440-1445 оттолкнулся от нее вверх. На этом движении от минимумов было сформировано «двойное дно» с линией «шеи» на 1470. В ближайшее время можно рассчитывать на его реализацию с движением к уже верхней границе этого клина в район 1485.
Затем игроки будут предпринимать попытки пробить сопротивление нисходящего тренда. При успешной реализации следующими целями для индекса будут уже уровни на 1500 пунктов. Учитывая затянувшееся снижение последних двух месяцев, сейчас коррекция уже явно назрела по рынку. На графике другого российского индекса РТС схожая техническая картина: также нарисовалось «двойное дно» с потенциалом дальнейшего более существенного отскока.
На дневном графике ММВБ возможность отскока видна отчетливее. Индекс вернулся к пробитому ранее долгосрочному нисходящему тренду с максимумов 2011 года на 1450 и от него пошел в отскок. Но возможность для коррекции также технически ограничена, и вскоре после этого отскока может последовать новое снижение.
Ближайшие сопротивления - 1485, 1505, 1520
Ближайшие поддержки - 1440-1445, 1420, 1400
Компиляция. 28 апреля. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба