В среду, 2 мая, котировки драгоценных металлов завершили мировую торговую сессию с понижением. Во время европейской торговой сессии стоимости металлов снизились на фоне более слабых, чем ожидались экономических данных Европы. Действительно, индекс менеджеров по снабжению PMI еврозоны в апреле снизился до 45,9 пункта против 47,7 пункта в марте. Цифры по безработице в регионе также не были оптимистичными: уровень безработицы в еврозоне в марте вырос до рекордного максимума 10,9% против 10,8% в феврале. Укрепляющаяся американская валюта также оказывала давление на котировки драгоценных активов.
Неблагоприятная статистика из-за океана также не смогла оказать существенную поддержку котировкам драгоценных металлов, в связи с возобновившимися опасениями в отношении мирового экономического роста. Согласно опубликованным данным в США, число рабочих мест в частном секторе в апреле от агентства ADP выросло всего на 119,0 тыс., в то время как многие эксперты прогнозировали рост на 175,0 тыс. В то же время производственные заказы в США в марте продемонстрировали самое быстрое снижение за три года. Показатель в марте упал на 1,5%, в то время как в феврале объем заказов вырос на 1,1%.
В результате в среду стоимость золота снизилась на 0,67% до 1648,56 долларов США за тройскую унцию, в след за ним котировки серебра понизились на 1,39% до 30,46 долларов США. Стоимость палладия снизилась на 1,34% до 668,70 долларов, а платина – на 0,42% до 1560,90 долларов США за тройскую унцию.
В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением ввиду слабого физического спроса, перед очередным заседанием ЕЦБ и комментариями его председателя господина Драги. Участники рынка ожидают получить новые ориентиры со стороны европейского регулятора. Сильные позиции американской валюты также оказывают давление на котировки драгоценных металлов.
Сегодня стоимости драгоценных активов также будут определяться макроэкономической статистикой из США и еврозоны, а также динамикой американской валюты. Из американских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по количеству заявок на получение пособия по безработице за прошлую неделю и цифры по композитному индексу ISM для непроизводственной сферы за апрель. В случае если данная статистика выйдет лучше прогнозов, то это может спровоцировать покупки американской валюты, тем самым оказав давление на котировки драгоценных металлов.
Из европейских новостей следует выделить очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционная пресс-конференция ее председателя Марио Драги. По нашим оценкам, европейский регулятор не преподнесет никаких сюрпризов в отношении изменения условий монетарной политики, что может положительно сказаться на котировках золота. Мы полагаем, что Управляющий совет регулятора, вероятно, займет выжидательную позицию для оценки эффекта от принятых мер по предоставлению ликвидности.
Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в четверг может стать 1635 – 1662 долларов США за тройскую унцию, а по серебру – 29,85 – 31,00 долларов США за тройскую унцию
МЕТАЛЛЫ: мировой спрос на медь растет
Исследовательская группа по меди во вторник, 1 мая опубликовала отчет по производству и потреблению меди за январь текущего года. По предварительным данным, мировое потребление данного металла в январе выросло на 2,38% до 1721 тыс. тонн. Производство меди за аналогичный месяц снизилось на 1,68% до 1693 тыс. тонн. В результате, профицит меди в декабре прошлого года сменился на дефицит в январе в размере 28,0 тыс. тонн. Данную новость мы оцениваем, как умеренно позитивную для меди в краткосрочной перспективе при прочих равных условиях.
Тем не менее, не смотря на это котировки красного металла с февраля по начала апреля оставались в диапазоне. В начале апреля текущего года ситуация на рынке меди несколько ухудшилась. Причиной этому стало обострение озабоченности инвесторов относительно перспектив мировой экономики и ситуации в еврозоне, а также подорожание американской валюты. Опубликованные негативные данные по импорту и потребительской инфляции, а также по ВВП за первый квартал из Китая также не прибавляли оптимизма рынку металла, так как на долю Поднебесной приходится около 40% мирового потребления меди.
Действительно, годовая инфляция потребительских цен в марте составила 3,6% против 3,2% в феврале. Изменение объема импорта в марте в годовом выражении составило 5,3% против 39,6% в феврале. Как показали данные, ВВП Китая в первом квартале 2012 года вырос на 8,1% в годовом выражении, в то время как темпы его роста в четвертом квартале 2011 года составили 8,9%.
В результате, котировки красного металла в апреле продемонстрировали снижение до 3,5685 долларов за фунт меди - самого минимального значения с 12 января 2012 года.
Однако, с середины апреля ситуация изменилась в пользу красного металла. Цены получали поддержку со стороны позитивных экономических данных по индексам настроений в деловых кругах Германии от институтов ZEW и IFO. Основной позитивный импульс котировки меди получили в четверг, 26 апреля, после того как руководители ФРС подчеркнули улучшения на рынке жилья и ожидания более быстрого роста экономики США. ФРС повысил свои прогнозы относительно темпов экономического роста на 2012 год до 2,4-2,9% против 2,2-2,7% в январе.
Мы полагаем, что текущая сверхмягкая денежно-кредитная политика американского регулятора по-прежнему будет оказывать поддержку котировкам красного металла в среднесрочной перспективе. К тому же, если в пятницу, 4 мая данные с рынка труда США окажутся неудовлетворительными, то это может усилить надежды по поводу необходимости третьего этапа стимулирования экономики, и поддержит котировки красного металла. Между тем сильные позиции американской валюты, и слабые перспективы китайского спроса препятствуют росту стоимости меди.
Пролить свет на более долгосрочные перспективы меди могут результаты встречи представителей ведущих стран мира по производству и потреблению меди, который проходил в Лиссабоне, Португалия, с 26 по 27 апреля 2012 года. Согласно опубликованному релизу, в понедельник, 30 апреля, участники встречи ожидают, что мировое потребление данного металла в текущем году по-прежнему будет опережать предложение, дефицит меди в 2012 году может достигнуть около 240,0 тыс. тонн. Однако в 2013 году существующая тенденция дефицита может смениться на профицит до 350,0 тыс. тонн. Данные результаты встречи свидетельствуют о том, что рынок меди на протяжении всего текущего года все еще будет привлекать внимание инвесторов.
По нашим оценкам, в случае роста котировок красного металла на фьючерсном рынке выше уровня 3,8615 долларов за фунт возможно продолжение повышения к значению 3,95-4,00 долларов США за фунт меди. Уровнем поддержки для котировок меди в мае может стать значение 3,68 долларов США за фунт меди
НЕФТЬ: Поддержка 117$ Brent - последний шанс отскочить вверх
На мировом рынке нефти в среду, 2 мая, котировки фьючерсов отскочили от ранее достигнутых максимумов, при этом, спрэд между эталонами продолжил стремительно сокращаться, составив 13,04$. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX снизился на 0,6$ до отметки 105,36$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 1,3$, зафиксировав уровень 118,40$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии давление на котировки “черного золота” оказали слабые отчеты по деловой активности ключевых стран участников Еврозоны. Индикаторы PMI для производственного сектора Германии, Франции и Италии в итоговой статистике за апрель вышли хуже ожиданий аналитиков. В результате, сводный индекс PMI Manufacturing в целом по ЕС упал ниже 46 пунктов, составив на выходе 45,9п. Кроме того, ситуация с безработицей в европейском регионе остается плачевной: в апрельском отчете Италии общее число безработных выросло с 9,6% до 9,8%, а общий показатель по ЕС продолжает оставаться рекордно высоким – 10,8%. Таким образом, участники рынка нефти продолжили ликвидировать длинные спекулятивные позиции во фьючерсах Brent. Котировки североморского сорта, лишенные поддержки со стороны геополитических факторов, испытали новую волну продаж вблизи уровня 119,80$, которая позволила июньским контрактам установить минимумы сессии в области 117,65$. Фьючерс американской марки Light Sweet до выхода новостей из США демонстрировал стойкость к снижению, консолидируясь в узком диапазоне 105,50$-106$. Однако, удержаться выше нижней границы коридора ему не удалось: доклад Минэнерго США по коммерческим запасам сырой нефти дал новый повод возобновить продажи. Согласно статистике ведомства, в период с 21 по 27 апреля резервы нефтехранилищ увеличились на 2,8 млн.баррелей, что превысило оценки отраслевых специалистов на 340 тыс.барр. С другой стороны, настроение игрокам испортил отчет по занятости от института ADP, который зафиксировал рост рабочих мест в апреле на 119 тыс. по сравнению с мартовским показателем 201тыс. В итоге, котировки Light Sweet протестировали минимумы дня на отметке 104,90$, оставаясь менее чувствительными к снижению в отличие цен на контракты Brent.
В четверг, 3 мая, центральным событием дня станет заседание ЕЦБ по основной процентной ставке. Ожидается, что европейский регулятор сохранит уровень 1%, однако, ключевым моментом для инвесторов будет пресс-конференция главы банка Марио Драги. Цены на нефть вероятно продолжат снижения на опасениях замедления роста мировой экономики. В этой связи, попытки Драги указать на возможность проведения политики количественного смягчения в след за ФРС, могут частично поддержать спрос на фьючерсы. Однако, мы полагаем, что нисходящий тренд в динамике котировок Brent продолжится, учитывая все признаки экономической рецессии в ЕС. Также, стоит обратить внимание на данные по первичным обращениям за пособиями по безработице США (Initial Jobless Claims), которые наряду с статистикой ADP укажут на состояние ключевого отчета по занятости Nonfarm Payrolls.
C технической точки зрения, возврат котировок Light Sweet ниже уровня 105,50$ Light указывает на высокую вероятность тестирования ближайшей поддержки 103,80$, откуда быки вновь попытаются разогнать тренд к максимумам 106,40$. Альтернативный вариант к более глубокому падению цен к цели 101,80$ получит свое развитие при прорыве отметки 103,80$. Динамика фьючерсов Brent указывает на скорое тестирование области 116,70$-117$, где котировки могут испытать технический отскок вверх на фоне сокращения коротких спекулятивных позиций.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Неблагоприятная статистика из-за океана также не смогла оказать существенную поддержку котировкам драгоценных металлов, в связи с возобновившимися опасениями в отношении мирового экономического роста. Согласно опубликованным данным в США, число рабочих мест в частном секторе в апреле от агентства ADP выросло всего на 119,0 тыс., в то время как многие эксперты прогнозировали рост на 175,0 тыс. В то же время производственные заказы в США в марте продемонстрировали самое быстрое снижение за три года. Показатель в марте упал на 1,5%, в то время как в феврале объем заказов вырос на 1,1%.
В результате в среду стоимость золота снизилась на 0,67% до 1648,56 долларов США за тройскую унцию, в след за ним котировки серебра понизились на 1,39% до 30,46 долларов США. Стоимость палладия снизилась на 1,34% до 668,70 долларов, а платина – на 0,42% до 1560,90 долларов США за тройскую унцию.
В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением ввиду слабого физического спроса, перед очередным заседанием ЕЦБ и комментариями его председателя господина Драги. Участники рынка ожидают получить новые ориентиры со стороны европейского регулятора. Сильные позиции американской валюты также оказывают давление на котировки драгоценных металлов.
Сегодня стоимости драгоценных активов также будут определяться макроэкономической статистикой из США и еврозоны, а также динамикой американской валюты. Из американских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по количеству заявок на получение пособия по безработице за прошлую неделю и цифры по композитному индексу ISM для непроизводственной сферы за апрель. В случае если данная статистика выйдет лучше прогнозов, то это может спровоцировать покупки американской валюты, тем самым оказав давление на котировки драгоценных металлов.
Из европейских новостей следует выделить очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционная пресс-конференция ее председателя Марио Драги. По нашим оценкам, европейский регулятор не преподнесет никаких сюрпризов в отношении изменения условий монетарной политики, что может положительно сказаться на котировках золота. Мы полагаем, что Управляющий совет регулятора, вероятно, займет выжидательную позицию для оценки эффекта от принятых мер по предоставлению ликвидности.
Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в четверг может стать 1635 – 1662 долларов США за тройскую унцию, а по серебру – 29,85 – 31,00 долларов США за тройскую унцию
МЕТАЛЛЫ: мировой спрос на медь растет
Исследовательская группа по меди во вторник, 1 мая опубликовала отчет по производству и потреблению меди за январь текущего года. По предварительным данным, мировое потребление данного металла в январе выросло на 2,38% до 1721 тыс. тонн. Производство меди за аналогичный месяц снизилось на 1,68% до 1693 тыс. тонн. В результате, профицит меди в декабре прошлого года сменился на дефицит в январе в размере 28,0 тыс. тонн. Данную новость мы оцениваем, как умеренно позитивную для меди в краткосрочной перспективе при прочих равных условиях.
Тем не менее, не смотря на это котировки красного металла с февраля по начала апреля оставались в диапазоне. В начале апреля текущего года ситуация на рынке меди несколько ухудшилась. Причиной этому стало обострение озабоченности инвесторов относительно перспектив мировой экономики и ситуации в еврозоне, а также подорожание американской валюты. Опубликованные негативные данные по импорту и потребительской инфляции, а также по ВВП за первый квартал из Китая также не прибавляли оптимизма рынку металла, так как на долю Поднебесной приходится около 40% мирового потребления меди.
Действительно, годовая инфляция потребительских цен в марте составила 3,6% против 3,2% в феврале. Изменение объема импорта в марте в годовом выражении составило 5,3% против 39,6% в феврале. Как показали данные, ВВП Китая в первом квартале 2012 года вырос на 8,1% в годовом выражении, в то время как темпы его роста в четвертом квартале 2011 года составили 8,9%.
В результате, котировки красного металла в апреле продемонстрировали снижение до 3,5685 долларов за фунт меди - самого минимального значения с 12 января 2012 года.
Однако, с середины апреля ситуация изменилась в пользу красного металла. Цены получали поддержку со стороны позитивных экономических данных по индексам настроений в деловых кругах Германии от институтов ZEW и IFO. Основной позитивный импульс котировки меди получили в четверг, 26 апреля, после того как руководители ФРС подчеркнули улучшения на рынке жилья и ожидания более быстрого роста экономики США. ФРС повысил свои прогнозы относительно темпов экономического роста на 2012 год до 2,4-2,9% против 2,2-2,7% в январе.
Мы полагаем, что текущая сверхмягкая денежно-кредитная политика американского регулятора по-прежнему будет оказывать поддержку котировкам красного металла в среднесрочной перспективе. К тому же, если в пятницу, 4 мая данные с рынка труда США окажутся неудовлетворительными, то это может усилить надежды по поводу необходимости третьего этапа стимулирования экономики, и поддержит котировки красного металла. Между тем сильные позиции американской валюты, и слабые перспективы китайского спроса препятствуют росту стоимости меди.
Пролить свет на более долгосрочные перспективы меди могут результаты встречи представителей ведущих стран мира по производству и потреблению меди, который проходил в Лиссабоне, Португалия, с 26 по 27 апреля 2012 года. Согласно опубликованному релизу, в понедельник, 30 апреля, участники встречи ожидают, что мировое потребление данного металла в текущем году по-прежнему будет опережать предложение, дефицит меди в 2012 году может достигнуть около 240,0 тыс. тонн. Однако в 2013 году существующая тенденция дефицита может смениться на профицит до 350,0 тыс. тонн. Данные результаты встречи свидетельствуют о том, что рынок меди на протяжении всего текущего года все еще будет привлекать внимание инвесторов.
По нашим оценкам, в случае роста котировок красного металла на фьючерсном рынке выше уровня 3,8615 долларов за фунт возможно продолжение повышения к значению 3,95-4,00 долларов США за фунт меди. Уровнем поддержки для котировок меди в мае может стать значение 3,68 долларов США за фунт меди
НЕФТЬ: Поддержка 117$ Brent - последний шанс отскочить вверх
На мировом рынке нефти в среду, 2 мая, котировки фьючерсов отскочили от ранее достигнутых максимумов, при этом, спрэд между эталонами продолжил стремительно сокращаться, составив 13,04$. Баррель Light Sweet на срочной товарной бирже NYMEX снизился на 0,6$ до отметки 105,36$. Цена нефти Brent на электронной товарной бирже ICE потеряла в весе 1,3$, зафиксировав уровень 118,40$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине торговой сессии давление на котировки “черного золота” оказали слабые отчеты по деловой активности ключевых стран участников Еврозоны. Индикаторы PMI для производственного сектора Германии, Франции и Италии в итоговой статистике за апрель вышли хуже ожиданий аналитиков. В результате, сводный индекс PMI Manufacturing в целом по ЕС упал ниже 46 пунктов, составив на выходе 45,9п. Кроме того, ситуация с безработицей в европейском регионе остается плачевной: в апрельском отчете Италии общее число безработных выросло с 9,6% до 9,8%, а общий показатель по ЕС продолжает оставаться рекордно высоким – 10,8%. Таким образом, участники рынка нефти продолжили ликвидировать длинные спекулятивные позиции во фьючерсах Brent. Котировки североморского сорта, лишенные поддержки со стороны геополитических факторов, испытали новую волну продаж вблизи уровня 119,80$, которая позволила июньским контрактам установить минимумы сессии в области 117,65$. Фьючерс американской марки Light Sweet до выхода новостей из США демонстрировал стойкость к снижению, консолидируясь в узком диапазоне 105,50$-106$. Однако, удержаться выше нижней границы коридора ему не удалось: доклад Минэнерго США по коммерческим запасам сырой нефти дал новый повод возобновить продажи. Согласно статистике ведомства, в период с 21 по 27 апреля резервы нефтехранилищ увеличились на 2,8 млн.баррелей, что превысило оценки отраслевых специалистов на 340 тыс.барр. С другой стороны, настроение игрокам испортил отчет по занятости от института ADP, который зафиксировал рост рабочих мест в апреле на 119 тыс. по сравнению с мартовским показателем 201тыс. В итоге, котировки Light Sweet протестировали минимумы дня на отметке 104,90$, оставаясь менее чувствительными к снижению в отличие цен на контракты Brent.
В четверг, 3 мая, центральным событием дня станет заседание ЕЦБ по основной процентной ставке. Ожидается, что европейский регулятор сохранит уровень 1%, однако, ключевым моментом для инвесторов будет пресс-конференция главы банка Марио Драги. Цены на нефть вероятно продолжат снижения на опасениях замедления роста мировой экономики. В этой связи, попытки Драги указать на возможность проведения политики количественного смягчения в след за ФРС, могут частично поддержать спрос на фьючерсы. Однако, мы полагаем, что нисходящий тренд в динамике котировок Brent продолжится, учитывая все признаки экономической рецессии в ЕС. Также, стоит обратить внимание на данные по первичным обращениям за пособиями по безработице США (Initial Jobless Claims), которые наряду с статистикой ADP укажут на состояние ключевого отчета по занятости Nonfarm Payrolls.
C технической точки зрения, возврат котировок Light Sweet ниже уровня 105,50$ Light указывает на высокую вероятность тестирования ближайшей поддержки 103,80$, откуда быки вновь попытаются разогнать тренд к максимумам 106,40$. Альтернативный вариант к более глубокому падению цен к цели 101,80$ получит свое развитие при прорыве отметки 103,80$. Динамика фьючерсов Brent указывает на скорое тестирование области 116,70$-117$, где котировки могут испытать технический отскок вверх на фоне сокращения коротких спекулятивных позиций.
/Компиляция. 3 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter