17 мая 2012 UFS IC
Индекс ММВБ вчера не показал четко выраженной динамики. Дальнейшее развитие ситуации во многом зависит от новостного фона, однако поводов для роста пока нет. Реализация негативного сценария развития ситуации постепенно становится всё более вероятной. На часовом графике 1 сформировался флаг, иными словами - консолидация, что говорит о том, что снижение может быть продолжено. Ориентир снижения индекса 1290 пунктов. На графиках 2 и 3 изображены два варианта развития коррекционного движения. Первый вариант - снижение индекса формируется как плоская коррекция (график 2). В данном случае минимальное значение уже достигнуто, хотя коррекция всё ещё продолжает развиваться. Во втором варианте (график 3), коррекция строится в форме зигзага, в этом случае целью снижения выступает отметка 1000 пунктов по Индексу ММВБ
В последние дни на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $109,01. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89
Валютная пара евро/доллар на фоне неспособности греческих политиков сформировать коалиционное правительство вчера продолжила снижение, показав минимальное значение за последние 2/3 года - 1,2681. На дневном графике значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 7 зелёным цветом. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста - значение 1,3100
Котировки золота снижаются и продолжают находиться в стадии коррекции роста. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8. В настоящее время формируется «плоская коррекция». Котировки близки к минимальной точке данной коррекции, которая приблизительно составит $1490. По достижении указанной цели начнет формироваться восходящая волна «В» коррекционного цикла А-В-С, ориентиром которой служит уровень $1800. Стоит отметить, золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.
Внешний фон
Руководство ФРС открыто для работы с новыми мерами по стимулированию американской экономики, если ее рост потеряет набранный темп или появятся значительные риски. Информация об этом содержится в опубликованном вчера отчете Комитета по операциям на открытом рынке ФРС о заседании от 24-25 апреля 2012 г.
В докладе не говорится, какие именно обстоятельства будут сигналом для использования указанных мер, однако среди рисков указано ухудшение ситуации с долговым кризисом в Европе. Как негативный фактор для темпов экономического роста ФРС рассматривает бюджетные поправки, которые могут быть одобрены конгрессом к концу текущего года, в частности сокращение расходной части и повышение налогов.
Новый доклад, содержащий оценку "нескольких членов", контрастирует с предыдущим: там шла речь только о "паре" членов заседания, которые поддерживали практику скупки облигаций. С момента начала финансового кризиса ФРС провела два раунда покупки облигаций в целях снижения ставок по долгосрочным бумагам. Следствием должно было стать стимулирование кредитования, потребления и нового цикла производства.
Опрошенные Reuters экономисты сошлись во мнении, что смена от "пары" к "несколько" может сигнализировать о приближающихся мерах стимулирования экономики. Вместе с тем они высказали мнение, что регулятор не будет действовать до тех пор, пока кризис в Европе набирает обороты и сохраняется неопределенность относительно действий конгресса в рамках бюджетной политики.
ЕЦБ прекратил денежно-кредитные операции с некоторыми греческими банками, так как они не были успешно рекапитализованы. Центробанк проводит свои операции рефинансирования только с кредитоспособными банками. В отсутствие доступа к фондам ЕЦБ, банки вынуждены обращаться за экстренной ликвидностью к Банку Греции. Пока неизвестно, сколько банков были затронуты решением ЕЦБ. По слухам, капитал четырех греческих банков настолько истощен, что они работают с отрицательным капиталом. Согласно его собственным правилам, ЕЦБ не может предоставлять ликвидность банкам в такой ситуации. Ранее в среду ЕЦБ заявил, что продолжает поддерживать греческие банки.
Германия хочет оставить Грецию в составе еврозоны, но Афины должны придерживаться соглашения, заключенного с международными кредиторами.
После встречи Меркель с новым президентом Франции Франсуа Олландом канцлер сказала, что если в Греции будут возможности для дополнительных импульсов роста, может быть благодаря ее собственным усилиям, ее партнеры будут готовы выслушать от нее такие предложения или сделать свои собственные предложения.
По данным Международной организации труда, с января по март число безработных в Великобритании сократилось на 45 тысяч до 2,65 млн. человек. Это самое резкое снижение показателя за год. Впрочем, эксперты не спешат с оптимистичными выводами: в начале 2012 г. во второй экономике Европы началась рецессия, из-за режима бюджетной экономии в государственном секторе идут массовые увольнения.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов повысился на 0,19%. Сегодня индекс торгуется 81,268 пункта (-0,13%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2716 (-0,10%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2741 (+0,20%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 потерял 0,60%, DAX снизился на 0,26%, французский CAC 40 повысился на 0,31%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов понизились. S&P500 уменьшился на 0,44%, Dow Jones сократился на 0,26%. Лучше рынка сектор Потребительские товары (+0,30%), в аутсайдерах финансовый сектор (-1,36%). Бразильский индекс Bovespa опустился на 0,62%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,55%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,52%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,75%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,88%, индийский SENSEX повышается на 1,02%.
Россия
Индекс ММВБ вчера уменьшился на 0,72%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,92%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+1,46%), в аутсайдерах сектор Металлургия и добыча (-0,71%).
Сегодня в первой половине дня ждем умеренного роста котировок акций российских эмитентов на фоне стабилизации ситуации на валютном рынке, а также на фоне роста азиатских рынков и фьючерсов на индексы Северной Америки. Однако существенных поводов для роста пока нет. Во второй половине дня ситуация на рынке акций может ухудшиться.
Ключевая статистика на 17 мая:
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (18:00);
Выступление представителя ФРС Дж. Балларда (20:35);
Выступление главы Еврокомиссии Ж. Баррозу
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В последние дни на фоне укрепления доллара, плохих данных по промышленному производству из Китая и Европы, а также на фоне нового витка греческих проблем котировки нефти снижались, достигнув отметки $109,01. Фундаментально ситуация развивается в настоящее время по негативному сценарию. Предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 4 и 5. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 5 или в форме плоской коррекции, как следует из графика 4. В первом случае снижение может достигнуть уровня $102,20 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может ограничиться отметкой $89
Валютная пара евро/доллар на фоне неспособности греческих политиков сформировать коалиционное правительство вчера продолжила снижение, показав минимальное значение за последние 2/3 года - 1,2681. На дневном графике значение пары находится вблизи нижней границы канала, который изображен на графике 7 зелёным цветом. Предполагаемая структура движения котировок валютной пары изображена на графиках 6 и 7. В ближайшее время соотношение единой европейской валюты и доллара США может пойти вверх. Ориентир роста - значение 1,3100
Котировки золота снижаются и продолжают находиться в стадии коррекции роста. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 8. В настоящее время формируется «плоская коррекция». Котировки близки к минимальной точке данной коррекции, которая приблизительно составит $1490. По достижении указанной цели начнет формироваться восходящая волна «В» коррекционного цикла А-В-С, ориентиром которой служит уровень $1800. Стоит отметить, золото будут находиться в фазе коррекции до II квартала 2013 года.
Внешний фон
Руководство ФРС открыто для работы с новыми мерами по стимулированию американской экономики, если ее рост потеряет набранный темп или появятся значительные риски. Информация об этом содержится в опубликованном вчера отчете Комитета по операциям на открытом рынке ФРС о заседании от 24-25 апреля 2012 г.
В докладе не говорится, какие именно обстоятельства будут сигналом для использования указанных мер, однако среди рисков указано ухудшение ситуации с долговым кризисом в Европе. Как негативный фактор для темпов экономического роста ФРС рассматривает бюджетные поправки, которые могут быть одобрены конгрессом к концу текущего года, в частности сокращение расходной части и повышение налогов.
Новый доклад, содержащий оценку "нескольких членов", контрастирует с предыдущим: там шла речь только о "паре" членов заседания, которые поддерживали практику скупки облигаций. С момента начала финансового кризиса ФРС провела два раунда покупки облигаций в целях снижения ставок по долгосрочным бумагам. Следствием должно было стать стимулирование кредитования, потребления и нового цикла производства.
Опрошенные Reuters экономисты сошлись во мнении, что смена от "пары" к "несколько" может сигнализировать о приближающихся мерах стимулирования экономики. Вместе с тем они высказали мнение, что регулятор не будет действовать до тех пор, пока кризис в Европе набирает обороты и сохраняется неопределенность относительно действий конгресса в рамках бюджетной политики.
ЕЦБ прекратил денежно-кредитные операции с некоторыми греческими банками, так как они не были успешно рекапитализованы. Центробанк проводит свои операции рефинансирования только с кредитоспособными банками. В отсутствие доступа к фондам ЕЦБ, банки вынуждены обращаться за экстренной ликвидностью к Банку Греции. Пока неизвестно, сколько банков были затронуты решением ЕЦБ. По слухам, капитал четырех греческих банков настолько истощен, что они работают с отрицательным капиталом. Согласно его собственным правилам, ЕЦБ не может предоставлять ликвидность банкам в такой ситуации. Ранее в среду ЕЦБ заявил, что продолжает поддерживать греческие банки.
Германия хочет оставить Грецию в составе еврозоны, но Афины должны придерживаться соглашения, заключенного с международными кредиторами.
После встречи Меркель с новым президентом Франции Франсуа Олландом канцлер сказала, что если в Греции будут возможности для дополнительных импульсов роста, может быть благодаря ее собственным усилиям, ее партнеры будут готовы выслушать от нее такие предложения или сделать свои собственные предложения.
По данным Международной организации труда, с января по март число безработных в Великобритании сократилось на 45 тысяч до 2,65 млн. человек. Это самое резкое снижение показателя за год. Впрочем, эксперты не спешат с оптимистичными выводами: в начале 2012 г. во второй экономике Европы началась рецессия, из-за режима бюджетной экономии в государственном секторе идут массовые увольнения.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов повысился на 0,19%. Сегодня индекс торгуется 81,268 пункта (-0,13%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2716 (-0,10%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2741 (+0,20%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 потерял 0,60%, DAX снизился на 0,26%, французский CAC 40 повысился на 0,31%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов понизились. S&P500 уменьшился на 0,44%, Dow Jones сократился на 0,26%. Лучше рынка сектор Потребительские товары (+0,30%), в аутсайдерах финансовый сектор (-1,36%). Бразильский индекс Bovespa опустился на 0,62%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,55%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,52%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,75%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,88%, индийский SENSEX повышается на 1,02%.
Россия
Индекс ММВБ вчера уменьшился на 0,72%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,92%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+1,46%), в аутсайдерах сектор Металлургия и добыча (-0,71%).
Сегодня в первой половине дня ждем умеренного роста котировок акций российских эмитентов на фоне стабилизации ситуации на валютном рынке, а также на фоне роста азиатских рынков и фьючерсов на индексы Северной Америки. Однако существенных поводов для роста пока нет. Во второй половине дня ситуация на рынке акций может ухудшиться.
Ключевая статистика на 17 мая:
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (18:00);
Выступление представителя ФРС Дж. Балларда (20:35);
Выступление главы Еврокомиссии Ж. Баррозу
/Компиляция. 17 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter