Торги четверга обернулись провалом для мировых финансовых рынков. Российский исключением не стал: в пятницу падение продолжилось. Какие факторы способны помочь рынку сменить вектор движения, а какие, напротив, могут выступить драйверами к дальнейшему снижению, рассуждают Валерий Дмитриев и Максим Шеин.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Оттолкнуться от дна удалось, но отскок неуверенный
О ГЛАВНОМ: Российский рынок закрыл последнюю торговую сессию недели на отрицательной территории. Хотя утреннее провальное снижение было частично выкуплено
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост американских индексов на открытии
2. Рост на рынке драгоценных и промышленных металлов
Негативные факторы:
1. Умеренное снижение европейских индексов
2. Снижение рейтинга Греции и рейтингов 16 испанских банков
3. Умеренное снижение на рынке нефти
Российский рынок закрыл последнюю торговую сессию недели на отрицательной территории. Хотя утреннее провальное снижение было частично выкуплено. Порция негативных новостей атаковала российский рынок с утра. Накануне МВФ отказался от сотрудничества с временным греческим правительством. Агентство Fitch Ratings понизило рейтинг Греции с «В-» до «ССС» («возможный дефолт»). На этом тему Греции можно было бы и закрыть, но спекулянты нашли новый повод для игры на понижение – Испанию. Тут, как нельзя кстати, появилось агентство MOODY’s, которое понизило рейтинги 16 испанских банков. А сами банки попросили регулятора запретить короткие продажи их акций.
Все эти новости крайне отрицательно сказались на мировых площадках. Азия отторговалась в минусе, Европа открылась снижением, нефтяные фьючерсы вчера опускались ниже уровня $107 за барр BRENT, а сегодня так и не смогли подняться выше предыдущего закрытия. Наши индексы продолжили падение и в первой половине дня нащупали поддержку в районе прошлогодних годовых минимумов – 1246,56 пункта по индексу ММВБ. Рубль на валютном рынке обновил минимумы в районе 31,50 против доллара. К середине дня российские игроки стали выкупать бумаги, благо техническая картина ярко выступила за разворот.
В лидерах снижения, как и вчера, остался финансовый сектор (-2,38%). Сбербанк (-3,12%) сегодня проседал до уровня 75,3 руб, ВТБ (-0,37%) безуспешно пытались выкупить. Основной минус принесли более мелкие банки, которые представляют собой наиболее рискованный актив для кризисного периода, поэтому лучше избавиться от них заранее. В металлургии с утра пыталась отскочить Распадская (-1,07%), но затем, по мере улучшения конъюнктуры средства стали перетекать в более ликвидный Норникель (+0,49%), несмотря на то, что Комбинат в I квартале на 33% сократил выручку от продаж никеля и на 24,5% - от продаж палладия. Полиметалл (+0,25%) держался в плюсе перед закрытием реестра. Несмотря на умеренное снижение нефтяных цен, акции нефтянки также стали выкупаться после вчерашних проливов – лучше рынка отторговались ЛУКОЙЛ (+0,18%), «префы» Сургутнефтегаза (+0,66%), хуже – Газпром (-2,19%), Роснефть (-1,48%) и Транснефть (ап -3,15%).
В лидерах рынка осталось машиностроение (-0,01%), вчера сектор рос благодаря АвтоВАЗу (-1,19%), чистая прибыль которого по МСФО в прошлом году выросла в 2 раза до 6,7 млрд руб. Сегодня лидировали акции КАМАЗа (-0,42%), который вместе с Полиметаллом закрывает реестр, а под закрытие СОЛЛЕРС (+1,10%).
Напряженной остается обстановка в электроэнергетическом секторе (-1,82%), где основная часть фишек демонстрировала снижение. В рост смогли пойти акции ФСК ЕЭС (+0,44%) и МРСК Центра и Приволжья (+7,08%), которые получили одобрение инвестпрограмм от Минэнерго.
Российский рынок, наконец-то, нашел в себе силы отработать технические факторы. Еще во время утреннего падения на графике индекса ММВБ сформировалась сильная разворотная свечная формация «брошенный младенец», которая затем трансформировалась в «молот». Кроме того, Индекс достиг уровней августа прошлого года. Пока отскок, сформировавшийся на мировых рынках смотрится, как неуверенный и краткосрочный. С технической точки зрения стоит отметить, что ни цены на нефть, ни американские индексы не исчерпали потенциал своего падения, а индекс Доллара – потенциал роста. Неуверенность игроков подтвердилась усилением продаж под закрытие на фоне растущих американских индексов. Да и индекс РТС закрылся ниже уровня 1300 пунктов, а «самые голубые фишки» среди аутсайдеров – Сбербанк, Газпром и Роснефть.
Если рассматривать снижение от максимумов апреля прошлого года, как структуру типа «А-В-С», то сейчас мы находимся в стадии волны «С», ближайшей целью которой является отметка 1000 пунктов по индексу ММВБ. Кроме того, продолжительность предыдущих волн составляла 5,5-6 мес
РЫНОК США: IPO Facebook вытянуло американские биржи в плюс
В пятницу, 18 мая, американские индексы открылись чуть выше нулевой отметки: Dow Jones прибавляет 0.10%, S&P 500 вырос на 0.20%, Nasdaq теряет 0.1% (на 17:48 мск).
Фондовый рынок США начал торги умеренным ростом, несмотря на весьма напряженную обстановку в Еврозоне. Главным драйвером роста для американцев сегодня является Facebook – крупнейшая в мире социальная сеть сегодня начинает торговать своими акциями на бирже Nasdaq. Компании удалось разместить акции на $16 млрд - по $38 за акцию, что является лучшим результатом среди технологических компаний.
Хотя опасения за Еврозону и будут давить на инвесторов, еще одним позитивным моментом сегодня может стать встреча лидеров группы G8 в США. Участники рынка рассчитывают, что главы стран сделают обнадеживающие заявления и смогут выработать эффективные меры для борьбы с долговым кризисом в зоне евро.
Динамика европейских индексов остается слабой – в последнее время выходило слишком много негатива, чтобы трейдеры Старого Света с легкостью переключились на позитив из США. В последние дни опасения инвесторов переключились с Греции на Испанию – агентство Moody’s понизило рейтинги 16 испанских банков, а затем представители ведущих банков обратились к комиссии рынка ценных бумаг с просьбой запретить «шорты» на акции финансового сектора.
Корпоративный сектор
Торги акциями Facebook должны начаться около 19:00 мск, при этом они вполне могут вырасти, так как, по мнению некоторых аналитиков, цена $38 не является максимально возможной при IPO. Из технологического сектора сегодня сильно смотрится Yahoo (+4.64%) после того как стало известно, что компания находится на финальной стадии согласования продажи своей доли в китайской Alibaba.
Сеть розничных магазинов Gap сообщила, что пересматривает свой годовой прогноз по прибыли в большую сторону – до $1.78-$1.83 на акцию. Ее акции подрастают на 0.15%.
Производитель полупроводников Marvell Technology сообщил о том, что будет выплачивать квартальные дивиденды в размере 6 центов. Также компания собирается выкупить свою акции на сумму $500 млн. Бумаги компании растут на 2.27%.
В индексе наиболее ликвидных акций Dow Jones неплохо смотрятся акции ритейлера Wal-Mart (+1.23%), который вчера опубликовал сильную квартальную отчетность, а также акции технологического сектора – Intel (+1.18%), Verizon (+0.99%) и AT&T (+0.89%).
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Испанские банки просят запретить «шорты» по их акциям
В пятницу, 18 мая, европейские индексы находятся преимущественно в минусе: FTSE 100 падает на 0.67%, DAX просел на 0.16%, CAC 40 прибавляет 0.04% (14:36 мск).
Фондовый рынок Европы в очередной раз находится под властью негативных настроений, связанных с возможным развалом зоны евро. Греция в июне должна провести парламентские выборы, однако не факт, что это поможет ей остаться в валютном блоке. Агентство Fitch понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции с «B-» до «CCC», а также пересмотрело потолок рейтинга страны, отражая риски выхода из Еврозоны.
Растут страхи и относительно Испании – Moody’s Investors Service снизило рейтинги 16 крупнейших банков страны, среди которых оказались Banco Santander SA и BBVA SA. Кроме того, ведущие испанские банки сегодня обратились к комиссии ценных бумаг страны возобновить запрет на «шорты» акций финансового сектора.
По информации испанской газеты Cinco Dias, банки надеются, что запрет на короткие продажи поможет защитить капитализацию финансового сектора до тех пор, пока ЕЦБ не вмешается в ситуацию и не начнет вновь скупать испанские гособлигации на вторичном рынке. Эта новость действительно поддержала сегодня котировки банков – акции Banco Santander растут на 2.99%, бумаги BBVA SA дорожают на 3.48%.
График немецкого индекса DAX открылся снижением и колебался в первой половине дня в коридоре 6250-6280 пунктов. Немного позже ему удалось выйти из него и приблизиться к отметке 6300 пунктов.
Картина в динамике европейской валюты неутешительна – котировки пары EUR/USD продолжают пробивать новые уровни, и сегодня была преодолена отметка 1.2660, после чего был протестирован уровень 1.2640 пунктов.
Корпоративный сектор
Акции испанского банка Bankia, который недавно был национализирован правительством Испании, растут сегодня на 23.7% на фоне информации о возможном запрете «шортов». Ранее на этой неделе акции банка потеряли 12%. В целом, банковский сектор смотрится неоднозначно – немецкий Deutsche Bank растет на 1.6%, однако британские Barclays и HSBC теряют 1.9% и 1.32% соответственно. Не добавляет оптимизма и новость о том, что убытки американского банка JP Morgan из-за ошибочных торговых операций с деривативами могут превысить $5 млрд.
Акции европейских компаний, связанных, с ресурсами смотрятся слабо, несмотря на небольшой отскок commodities. В горнорудном секторе дешевеют акции таких гигантов как BHP Billiton (-0.87%), Rio Tinto (-2%). Среди нефтяных компаний корректируются BP (-0.37%), Royal Dutch Shell (-0.78%) и Total (-0.66%).
В Америке сегодня не ожидается выхода каких-либо важных макроэкономических данных или корпоративных отчетов, поэтому вряд ли американский рынок акций сможет сильно повлиять на ход торгов в Европе. Драйвером роста для американцев может стать начало торгов акций крупнейшей социальной сети Facebook, которая привлекла в результате IPO около $16 млрд – это крупнейшее размещение в технологическом секторе США.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Оттолкнуться от дна удалось, но отскок неуверенный
О ГЛАВНОМ: Российский рынок закрыл последнюю торговую сессию недели на отрицательной территории. Хотя утреннее провальное снижение было частично выкуплено
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост американских индексов на открытии
2. Рост на рынке драгоценных и промышленных металлов
Негативные факторы:
1. Умеренное снижение европейских индексов
2. Снижение рейтинга Греции и рейтингов 16 испанских банков
3. Умеренное снижение на рынке нефти
Российский рынок закрыл последнюю торговую сессию недели на отрицательной территории. Хотя утреннее провальное снижение было частично выкуплено. Порция негативных новостей атаковала российский рынок с утра. Накануне МВФ отказался от сотрудничества с временным греческим правительством. Агентство Fitch Ratings понизило рейтинг Греции с «В-» до «ССС» («возможный дефолт»). На этом тему Греции можно было бы и закрыть, но спекулянты нашли новый повод для игры на понижение – Испанию. Тут, как нельзя кстати, появилось агентство MOODY’s, которое понизило рейтинги 16 испанских банков. А сами банки попросили регулятора запретить короткие продажи их акций.
Все эти новости крайне отрицательно сказались на мировых площадках. Азия отторговалась в минусе, Европа открылась снижением, нефтяные фьючерсы вчера опускались ниже уровня $107 за барр BRENT, а сегодня так и не смогли подняться выше предыдущего закрытия. Наши индексы продолжили падение и в первой половине дня нащупали поддержку в районе прошлогодних годовых минимумов – 1246,56 пункта по индексу ММВБ. Рубль на валютном рынке обновил минимумы в районе 31,50 против доллара. К середине дня российские игроки стали выкупать бумаги, благо техническая картина ярко выступила за разворот.
В лидерах снижения, как и вчера, остался финансовый сектор (-2,38%). Сбербанк (-3,12%) сегодня проседал до уровня 75,3 руб, ВТБ (-0,37%) безуспешно пытались выкупить. Основной минус принесли более мелкие банки, которые представляют собой наиболее рискованный актив для кризисного периода, поэтому лучше избавиться от них заранее. В металлургии с утра пыталась отскочить Распадская (-1,07%), но затем, по мере улучшения конъюнктуры средства стали перетекать в более ликвидный Норникель (+0,49%), несмотря на то, что Комбинат в I квартале на 33% сократил выручку от продаж никеля и на 24,5% - от продаж палладия. Полиметалл (+0,25%) держался в плюсе перед закрытием реестра. Несмотря на умеренное снижение нефтяных цен, акции нефтянки также стали выкупаться после вчерашних проливов – лучше рынка отторговались ЛУКОЙЛ (+0,18%), «префы» Сургутнефтегаза (+0,66%), хуже – Газпром (-2,19%), Роснефть (-1,48%) и Транснефть (ап -3,15%).
В лидерах рынка осталось машиностроение (-0,01%), вчера сектор рос благодаря АвтоВАЗу (-1,19%), чистая прибыль которого по МСФО в прошлом году выросла в 2 раза до 6,7 млрд руб. Сегодня лидировали акции КАМАЗа (-0,42%), который вместе с Полиметаллом закрывает реестр, а под закрытие СОЛЛЕРС (+1,10%).
Напряженной остается обстановка в электроэнергетическом секторе (-1,82%), где основная часть фишек демонстрировала снижение. В рост смогли пойти акции ФСК ЕЭС (+0,44%) и МРСК Центра и Приволжья (+7,08%), которые получили одобрение инвестпрограмм от Минэнерго.
Российский рынок, наконец-то, нашел в себе силы отработать технические факторы. Еще во время утреннего падения на графике индекса ММВБ сформировалась сильная разворотная свечная формация «брошенный младенец», которая затем трансформировалась в «молот». Кроме того, Индекс достиг уровней августа прошлого года. Пока отскок, сформировавшийся на мировых рынках смотрится, как неуверенный и краткосрочный. С технической точки зрения стоит отметить, что ни цены на нефть, ни американские индексы не исчерпали потенциал своего падения, а индекс Доллара – потенциал роста. Неуверенность игроков подтвердилась усилением продаж под закрытие на фоне растущих американских индексов. Да и индекс РТС закрылся ниже уровня 1300 пунктов, а «самые голубые фишки» среди аутсайдеров – Сбербанк, Газпром и Роснефть.
Если рассматривать снижение от максимумов апреля прошлого года, как структуру типа «А-В-С», то сейчас мы находимся в стадии волны «С», ближайшей целью которой является отметка 1000 пунктов по индексу ММВБ. Кроме того, продолжительность предыдущих волн составляла 5,5-6 мес
РЫНОК США: IPO Facebook вытянуло американские биржи в плюс
В пятницу, 18 мая, американские индексы открылись чуть выше нулевой отметки: Dow Jones прибавляет 0.10%, S&P 500 вырос на 0.20%, Nasdaq теряет 0.1% (на 17:48 мск).
Фондовый рынок США начал торги умеренным ростом, несмотря на весьма напряженную обстановку в Еврозоне. Главным драйвером роста для американцев сегодня является Facebook – крупнейшая в мире социальная сеть сегодня начинает торговать своими акциями на бирже Nasdaq. Компании удалось разместить акции на $16 млрд - по $38 за акцию, что является лучшим результатом среди технологических компаний.
Хотя опасения за Еврозону и будут давить на инвесторов, еще одним позитивным моментом сегодня может стать встреча лидеров группы G8 в США. Участники рынка рассчитывают, что главы стран сделают обнадеживающие заявления и смогут выработать эффективные меры для борьбы с долговым кризисом в зоне евро.
Динамика европейских индексов остается слабой – в последнее время выходило слишком много негатива, чтобы трейдеры Старого Света с легкостью переключились на позитив из США. В последние дни опасения инвесторов переключились с Греции на Испанию – агентство Moody’s понизило рейтинги 16 испанских банков, а затем представители ведущих банков обратились к комиссии рынка ценных бумаг с просьбой запретить «шорты» на акции финансового сектора.
Корпоративный сектор
Торги акциями Facebook должны начаться около 19:00 мск, при этом они вполне могут вырасти, так как, по мнению некоторых аналитиков, цена $38 не является максимально возможной при IPO. Из технологического сектора сегодня сильно смотрится Yahoo (+4.64%) после того как стало известно, что компания находится на финальной стадии согласования продажи своей доли в китайской Alibaba.
Сеть розничных магазинов Gap сообщила, что пересматривает свой годовой прогноз по прибыли в большую сторону – до $1.78-$1.83 на акцию. Ее акции подрастают на 0.15%.
Производитель полупроводников Marvell Technology сообщил о том, что будет выплачивать квартальные дивиденды в размере 6 центов. Также компания собирается выкупить свою акции на сумму $500 млн. Бумаги компании растут на 2.27%.
В индексе наиболее ликвидных акций Dow Jones неплохо смотрятся акции ритейлера Wal-Mart (+1.23%), который вчера опубликовал сильную квартальную отчетность, а также акции технологического сектора – Intel (+1.18%), Verizon (+0.99%) и AT&T (+0.89%).
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Испанские банки просят запретить «шорты» по их акциям
В пятницу, 18 мая, европейские индексы находятся преимущественно в минусе: FTSE 100 падает на 0.67%, DAX просел на 0.16%, CAC 40 прибавляет 0.04% (14:36 мск).
Фондовый рынок Европы в очередной раз находится под властью негативных настроений, связанных с возможным развалом зоны евро. Греция в июне должна провести парламентские выборы, однако не факт, что это поможет ей остаться в валютном блоке. Агентство Fitch понизило долгосрочные кредитные рейтинги Греции с «B-» до «CCC», а также пересмотрело потолок рейтинга страны, отражая риски выхода из Еврозоны.
Растут страхи и относительно Испании – Moody’s Investors Service снизило рейтинги 16 крупнейших банков страны, среди которых оказались Banco Santander SA и BBVA SA. Кроме того, ведущие испанские банки сегодня обратились к комиссии ценных бумаг страны возобновить запрет на «шорты» акций финансового сектора.
По информации испанской газеты Cinco Dias, банки надеются, что запрет на короткие продажи поможет защитить капитализацию финансового сектора до тех пор, пока ЕЦБ не вмешается в ситуацию и не начнет вновь скупать испанские гособлигации на вторичном рынке. Эта новость действительно поддержала сегодня котировки банков – акции Banco Santander растут на 2.99%, бумаги BBVA SA дорожают на 3.48%.
График немецкого индекса DAX открылся снижением и колебался в первой половине дня в коридоре 6250-6280 пунктов. Немного позже ему удалось выйти из него и приблизиться к отметке 6300 пунктов.
Картина в динамике европейской валюты неутешительна – котировки пары EUR/USD продолжают пробивать новые уровни, и сегодня была преодолена отметка 1.2660, после чего был протестирован уровень 1.2640 пунктов.
Корпоративный сектор
Акции испанского банка Bankia, который недавно был национализирован правительством Испании, растут сегодня на 23.7% на фоне информации о возможном запрете «шортов». Ранее на этой неделе акции банка потеряли 12%. В целом, банковский сектор смотрится неоднозначно – немецкий Deutsche Bank растет на 1.6%, однако британские Barclays и HSBC теряют 1.9% и 1.32% соответственно. Не добавляет оптимизма и новость о том, что убытки американского банка JP Morgan из-за ошибочных торговых операций с деривативами могут превысить $5 млрд.
Акции европейских компаний, связанных, с ресурсами смотрятся слабо, несмотря на небольшой отскок commodities. В горнорудном секторе дешевеют акции таких гигантов как BHP Billiton (-0.87%), Rio Tinto (-2%). Среди нефтяных компаний корректируются BP (-0.37%), Royal Dutch Shell (-0.78%) и Total (-0.66%).
В Америке сегодня не ожидается выхода каких-либо важных макроэкономических данных или корпоративных отчетов, поэтому вряд ли американский рынок акций сможет сильно повлиять на ход торгов в Европе. Драйвером роста для американцев может стать начало торгов акций крупнейшей социальной сети Facebook, которая привлекла в результате IPO около $16 млрд – это крупнейшее размещение в технологическом секторе США.
/Компиляция. 18 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter