30 мая 2012 UFS IC
Внешний фон в ближайшие дни обещает быть нейтральным, что может стать фактором активизации покупателей на фоне прогнозируемого нами небольшого локального укрепления единой европейской валюты и умеренного роста нефтяных котировок. Индекс ММВБ в настоящее время начал формировать волну 2 в волне С, что видно на графиках 1 и 2. Целью волны 2 является уровень 1380 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы исламской республики не принесли результатов, что вновь обострило ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти в ближайшие 2-3 недели вновь может начать расти. Кроме того, ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Упомянутые причины могут стать драйверами роста Brent в ближайшее время. Однако замедление глобальной экономики негативно отразится на спросе на нефть, что может явиться основанием снижения цен на «черное золото» до конца текущего года
В долгосрочной перспективе предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 3 и 4. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 4, или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 3. В первом случае снижение может ограничиться отметкой $102 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88
Испания вновь напомнила участникам рынка о рисках, которые со временем только растут. Нарастающие проблемы Мадрида вывели евро из состояния хрупкого равновесия, давление на евро усилилось, валютная пара евро/доллар обновила двухлетний минимум - 1,2457. Однако это лишь реакция на факт, который всем давно известен, потому эта реакция возможно будет непродолжительной. Ожидаем сегодня возврат котировок евро/доллара к отметке 1,2530. Неопределенность по греческому и испанскому вопросам и высокий уровень рисков, который связан с этим фактом, продолжают оказывать давление на единую европейскую валюту. EUR/USD стабилизировалась на низких значениях, котировки пары близки к минимальным значениям последних двух лет. Валютная пара евро/доллар закончила формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 5). EUR/USD продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графике 5.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530-$1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Рубль в последнее время выглядит слабо, потому можно предположить сегодня российская валюта отреагирует на рост рыночных рисков очередным ослаблением к отметке 32,40. В целом на динамику российской валюты в настоящее время оказывают влияние два основных фактора - это степень рыночных рисков и цена нефти. Стоимость Brent не показывает сколь-либо выраженной динамики и остается на относительно низком уровне. Рыночные риски остаются на очень высоком уровне, решение греческой проблемы отложено на несколько недель, что провоцирует устойчивый отток капитала из рублевой зоны, повышенный спрос на иностранную валюту. ЦБР дает возможность рублю умеренно ослабляться, тем самым решая вопрос наполнения бюджета в условиях, когда цена на нефть снижается, и при этом не тратит средства на сдерживание ослабления рубля. Вновь усилившийся отток капитала с российского рынка оказывает давление на российскую национальную валюту. Рубль продолжает дешеветь и к доллару, и к единой валюте Европы. Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы Тегерана не принесли результатов, что вновь обострило ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти в ближайшие 2-3 недели вновь может начать расти. Кроме того, ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Данные причины могут стать драйверами роста стоимости Brent в ближайшее время. Дорожающая нефть может стабилизировать курс российской национальной валюты и даже стать фактором умеренного укрепления рубля. Полагаем, в первой половине первого летнего месяца пара доллар/рубль может снизиться до отметки 31,50. Однако в целом ситуация остается негативной, можно ждать дальнейшего ослабления рубля. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты изображена на графике 7
Индекс S&P 500 в течение трех последних лет находится в рамках восходящего канала. В пределах канала можно выделить ось, которая немного смещена к нижней границе диапазона. В настоящее время значение индекса нашло поддержку на упомянутой оси. В настоящее время заканчивает формироваться волна 4 и начинает формирование волна 5 волны 3 в волне III, что изображено на графике 2. Предполагаемая структура динамики индекса отображена на графике 2. Предполагаем, целью волны 5 в волне 3, т.е. среднесрочной целью роста индекса S&P 500 является уровень 1480 пунктов. Долгосрочной целью роста индекса является отметка 2000 пунктов. Текущее значение индекса S&P 500 составляет 1320 пунктов, цель - 2000 пунктов, потенциал роста - 680 пунктов, или 51,52%, временной горизонт - 39 месяцев
Внешний фон
В апреле падение розничных продаж в Испании по сравнению с предыдущим месяцем оказалось самым резким за все 9 лет ведения этой статистики – 9,8%. В марте показатель сократился на 3,8%. Цифры наглядно демонстрируют, что рецессия в четвертой экономике еврозоны углубляется, а рекордная безработица, почти 24%, не дает испанцам возможности тратить деньги.
ЕЦБ отверг неофициально предложенную Мадридом схему капитализации банка Bankia через использование ресурсов Европейского ЦБ.
Правительство Испании хотело выпустить облигации на €19 млрд. и передать их "дочке" Bankia. Затем под эти бумаги через механизм свопа получить финансирование от ЕЦБ и провести рекапитализацию банка. Тем самым Мадрид избежал бы необходимости привлекать эти средства напрямую через выпуск облигаций, рискуя еще выше поднять их доходность. ЕЦБ считает, что схема может нарушить запрет на прямое финансирование правительств. ЕЦБ также считает, что это дело национальных правительств - решать проблемы собственных банков.
С 1 июня Япония и Китай, две крупнейшие экономические державы Азии, начнут использовать свои валюты для взаимных расчетов. Это часть стратегии по отказу от доллара США, о чем лидеры стран договорились в декабре 2011. Уже четыре года Китай является ведущим торговым партнером Японии, и проблемы американской, и особенно европейской экономики лишь делают юань в глазах Японии более привлекательным.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов повысился на 0,09%. Сегодня индекс торгуется 82,576 пункта (+0,12%). Валютная пара EUR/USD во вторник снизилась до 1,2503 (-0,31%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2466 (-0,30%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,65%, DAX поднялся на 1,16%, французский CAC 40 повысился на 1,37%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также выросли. S&P500 увеличился на 1,11%, Dow Jones вырос на 1,01%. Лучше рынка сектор Основные материалы (+1,81%), в аутсайдерах сектор Здравоохранение (+0,35%). Бразильский индекс Bovespa снизился на 1,05%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,47%, фьючерс на Dow Jones сокращается на 0,35%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 0,57%, в Гонконге Hang Seng падает на 1,82%, индийский SENSEX проседает на 0,44%.
Россия
Индекс ММВБ вчера вырос на 2,82%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 1,73%. Лучше рынка сектор Металлургия и добыча (+4,51%), в аутсайдерах электроэнергетика (+1,21%).
Новая порция негатива из Европы окажет давление на котировки акций российских эмитентов. Однако во второй половине дня можно ждать стабилизации и роста индексов акций.
Ключевая статистика на сегодня:
Индекс цен производителей Италии (12:00); Потребительское доверие в Еврозоне (13:00); Рекомендации Еврокомиссии по экономической политике стран- членов ЕС (14:00); Выступление президента ЕЦБ М. Драги (19:30); Выступление представителя ФРС У. Дадли (21:30).
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы исламской республики не принесли результатов, что вновь обострило ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти в ближайшие 2-3 недели вновь может начать расти. Кроме того, ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Упомянутые причины могут стать драйверами роста Brent в ближайшее время. Однако замедление глобальной экономики негативно отразится на спросе на нефть, что может явиться основанием снижения цен на «черное золото» до конца текущего года
В долгосрочной перспективе предполагаем два основных варианта изменения котировок нефти марки Brent, которые отображены на графиках 3 и 4. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как изображено на графике 4, или в форме «плоской коррекции», как следует из графика 3. В первом случае снижение может ограничиться отметкой $102 за баррель североморской нефти. Во втором случае снижение котировок Brent может достигнуть уровня $88
Испания вновь напомнила участникам рынка о рисках, которые со временем только растут. Нарастающие проблемы Мадрида вывели евро из состояния хрупкого равновесия, давление на евро усилилось, валютная пара евро/доллар обновила двухлетний минимум - 1,2457. Однако это лишь реакция на факт, который всем давно известен, потому эта реакция возможно будет непродолжительной. Ожидаем сегодня возврат котировок евро/доллара к отметке 1,2530. Неопределенность по греческому и испанскому вопросам и высокий уровень рисков, который связан с этим фактом, продолжают оказывать давление на единую европейскую валюту. EUR/USD стабилизировалась на низких значениях, котировки пары близки к минимальным значениям последних двух лет. Валютная пара евро/доллар закончила формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 5). EUR/USD продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графике 5.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530-$1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Рубль в последнее время выглядит слабо, потому можно предположить сегодня российская валюта отреагирует на рост рыночных рисков очередным ослаблением к отметке 32,40. В целом на динамику российской валюты в настоящее время оказывают влияние два основных фактора - это степень рыночных рисков и цена нефти. Стоимость Brent не показывает сколь-либо выраженной динамики и остается на относительно низком уровне. Рыночные риски остаются на очень высоком уровне, решение греческой проблемы отложено на несколько недель, что провоцирует устойчивый отток капитала из рублевой зоны, повышенный спрос на иностранную валюту. ЦБР дает возможность рублю умеренно ослабляться, тем самым решая вопрос наполнения бюджета в условиях, когда цена на нефть снижается, и при этом не тратит средства на сдерживание ослабления рубля. Вновь усилившийся отток капитала с российского рынка оказывает давление на российскую национальную валюту. Рубль продолжает дешеветь и к доллару, и к единой валюте Европы. Прошедшие во второй половине прошлой недели переговоры «шестерки» и Ирана по вопросу ядерной программы Тегерана не принесли результатов, что вновь обострило ситуацию вокруг иранского вопроса. Премия за риск в стоимости нефти в ближайшие 2-3 недели вновь может начать расти. Кроме того, ситуация на валютном рынке на некоторое время стабилизировалась. Данные причины могут стать драйверами роста стоимости Brent в ближайшее время. Дорожающая нефть может стабилизировать курс российской национальной валюты и даже стать фактором умеренного укрепления рубля. Полагаем, в первой половине первого летнего месяца пара доллар/рубль может снизиться до отметки 31,50. Однако в целом ситуация остается негативной, можно ждать дальнейшего ослабления рубля. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты изображена на графике 7
Индекс S&P 500 в течение трех последних лет находится в рамках восходящего канала. В пределах канала можно выделить ось, которая немного смещена к нижней границе диапазона. В настоящее время значение индекса нашло поддержку на упомянутой оси. В настоящее время заканчивает формироваться волна 4 и начинает формирование волна 5 волны 3 в волне III, что изображено на графике 2. Предполагаемая структура динамики индекса отображена на графике 2. Предполагаем, целью волны 5 в волне 3, т.е. среднесрочной целью роста индекса S&P 500 является уровень 1480 пунктов. Долгосрочной целью роста индекса является отметка 2000 пунктов. Текущее значение индекса S&P 500 составляет 1320 пунктов, цель - 2000 пунктов, потенциал роста - 680 пунктов, или 51,52%, временной горизонт - 39 месяцев
Внешний фон
В апреле падение розничных продаж в Испании по сравнению с предыдущим месяцем оказалось самым резким за все 9 лет ведения этой статистики – 9,8%. В марте показатель сократился на 3,8%. Цифры наглядно демонстрируют, что рецессия в четвертой экономике еврозоны углубляется, а рекордная безработица, почти 24%, не дает испанцам возможности тратить деньги.
ЕЦБ отверг неофициально предложенную Мадридом схему капитализации банка Bankia через использование ресурсов Европейского ЦБ.
Правительство Испании хотело выпустить облигации на €19 млрд. и передать их "дочке" Bankia. Затем под эти бумаги через механизм свопа получить финансирование от ЕЦБ и провести рекапитализацию банка. Тем самым Мадрид избежал бы необходимости привлекать эти средства напрямую через выпуск облигаций, рискуя еще выше поднять их доходность. ЕЦБ считает, что схема может нарушить запрет на прямое финансирование правительств. ЕЦБ также считает, что это дело национальных правительств - решать проблемы собственных банков.
С 1 июня Япония и Китай, две крупнейшие экономические державы Азии, начнут использовать свои валюты для взаимных расчетов. Это часть стратегии по отказу от доллара США, о чем лидеры стран договорились в декабре 2011. Уже четыре года Китай является ведущим торговым партнером Японии, и проблемы американской, и особенно европейской экономики лишь делают юань в глазах Японии более привлекательным.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов повысился на 0,09%. Сегодня индекс торгуется 82,576 пункта (+0,12%). Валютная пара EUR/USD во вторник снизилась до 1,2503 (-0,31%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2466 (-0,30%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,65%, DAX поднялся на 1,16%, французский CAC 40 повысился на 1,37%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также выросли. S&P500 увеличился на 1,11%, Dow Jones вырос на 1,01%. Лучше рынка сектор Основные материалы (+1,81%), в аутсайдерах сектор Здравоохранение (+0,35%). Бразильский индекс Bovespa снизился на 1,05%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,47%, фьючерс на Dow Jones сокращается на 0,35%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 0,57%, в Гонконге Hang Seng падает на 1,82%, индийский SENSEX проседает на 0,44%.
Россия
Индекс ММВБ вчера вырос на 2,82%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 1,73%. Лучше рынка сектор Металлургия и добыча (+4,51%), в аутсайдерах электроэнергетика (+1,21%).
Новая порция негатива из Европы окажет давление на котировки акций российских эмитентов. Однако во второй половине дня можно ждать стабилизации и роста индексов акций.
Ключевая статистика на сегодня:
Индекс цен производителей Италии (12:00); Потребительское доверие в Еврозоне (13:00); Рекомендации Еврокомиссии по экономической политике стран- членов ЕС (14:00); Выступление президента ЕЦБ М. Драги (19:30); Выступление представителя ФРС У. Дадли (21:30).
/Компиляция. 30 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter