31 мая 2012 UFS IC
Внешний фон крайне негативен, усиливаются проблемы в Европе, а также перспективы усиления замедления роста в Китае провоцируют отток капитала из РФ. Сегодня последний день месяца, это будет являться сдерживающим фактором для падения котировок российских акций. Ждем снижения Индекса ММВБ к уровню 1285 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов
На фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $91
Ситуация в Европе и в мире в целом не дает поводов для оптимизма. Инвесторы опасаются испанского банковского кризиса и усиливающихся негативных тенденций в Азии. При этом, по мнению участников рынка власти не делают необходимого для предотвращения негативных тенденций. Вчера провалились котировки товарных активов, что создало благоприятный фон для дальнейшего укрепления доллара. Валютная пара евро/доллар обновила минимальное значение - 1,2358. Сегодня в ожидании новостей продавцы евро могут взять паузу, котировки евро/доллара стабилизируются в пределах 1,2360 - 1,2400. Сегодня публикуется большой блок статистических данных, в т.ч. ВВП США за 1 квартал, данные по безработице в «штатах», индексы деловой активности и цен на жилье. Также будет публиковаться большое количество статданных по странам еврозоны. Выходящая информация может повлиять на котировки валют и на настроения на рынке в целом. Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530 - $1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Спрос на валюту в России в условиях растущих рыночных рисков, дешевеющей нефти, и как следствие на фоне усилившегося оттока капитала растет. Завершение налогового периода дало возможность участникам рынка сосредоточить больше внимания на валюте, что стало дополнительным драйвером роста для котировок пар доллар/рубль и евро/рубль. Дальнейшее усугубление негативных моментов станет причиной роста доллара и евро к рублю сегодня. В ходе торгов 31 мая котировки USD/RUB могут достигнуть отметки 33,00 рубля за $1. Котировки EUR/RUB ожидаем на уровне 40,85. Сегодня последний день месяца, можно ожидать более активных действий от ЦБР, который может попытаться сгладить рост котировок евро и доллара. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в мае снизился до 90,6 пункта – минимального уровня за последние 2,5 года. Эксперты Еврокомиссии опасаются, что падение индикатора может означать, что долговой кризис в Греции и Испании продолжает оказывать влияние на весь регион. Экономисты ожидали сокращения этого показателя до 91,9 пункта с 92,9 месяцем ранее.
Национализированный испанский банк Bankia получит необходимые средства с помощью фонда банковской рекапитализации FROB, который выпустит облигации, сказал в среду министр экономики Луис Де Гиндос. Это будет обычный механизм, через эмиссию FROB.
FROB сейчас имеет более €4 млрд. доступных средств, тогда как Bankia в пятницу попросил государство выделить ему €19 млрд.
Европейский Центробанк тем временем опроверг сообщения СМИ о том, что отклонил планы Испании рекапитализировать Bankia с помощью фондов ЕЦБ. Европейский ЦБ готов проводить консультации по поводу планов вливания капитала в банки.
Китаю требуется увеличение инвестиций ради экономического роста, однако Пекину стоит воздержаться от агрессивной господдержки экономики, считают влиятельные китайские экономисты.
Они присоединились к мнению многочисленных экспертов, остудивших рыночные ожидания нового раунда господдержки, аналогичного 4 трлн. юаней, предоставленным экономике в ходе последнего мирового кризиса. Избыточные инвестиции, пишут экономисты, снизят эффективность экономического роста и усилят перепроизводство в некоторых отраслях.
Китай не должен чрезмерно расширять инвестиции и приносить качество роста в жертву темпам, считают китайские эксперты.
Экономика Китая, согласно прогнозам, вырастет в этом году на 8,2%- это самый медленный темп с 1999 года.
Пекин в последнее время предпринял шаги для повышения внутреннего спроса и частных инвестиций, стремясь защитить экономику от влияния спада экспорта.
В числе мер - ускоренное одобрение инвестиций в инфраструктуру, субсидии на покупку энергосберегающей домашней техники, привлечение частного капитала в сектора, ранее закрепленные в основном за государственными компаниями.
К 21 мая Национальная комиссия развития и реформ (NDRC), ведущее китайское агентство планирования экономики, дала "зеленый свет" примерно 100 проектам, спровоцировав слухи, что Пекин может начать новый раунд масштабных бюджетных расходов.
Поднебесная пытается сохранить нужный уровень инвестиций, чтобы стабилизировать экономический рост. Новый масштабный всплеск государственных инвестиций для стимулирования роста маловероятен.
0,65%. Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на Сегодня индекс торгуется 82,908 пункта (-0,13%). Валютная пара EUR/USD в среду выросла до 1,2367 (-1,09%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2393 (+0,21%).
Европейские индексы завершили предыдущий день падением. FUTSEE 100 потерял 1,74%, DAX снизился на 1,81%, французский CAC 40 упал на 2,24%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также снизились. S&P500 сократился на 1,43%, Dow Jones опустился на 1,28%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (-0,55%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-2,97%). Бразильский индекс Bovespa потерял 1,53%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,21%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,18%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 падает на 1,24%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,75%, индийский SENSEX снижается на 1,25%.
Россия
Индекс ММВБ вчера уменьшился на 1,42%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,85%. Лучше рынка химическая отрасль (-0,17%), в аутсайдерах электроэнергетика (-2,94%).
Сегодня последний день месяца, игроки попытаются воздержаться от агрессивных продаж. Однако поводов для роста, кроме того что акции сильно перепроданы – нет.
Ключевая статистика на сегодня:
Экономический форум в Брюсселе;
Выступление президента ЕЦБ М. Драги (11:00);
Уровень безработицы в Германии (11:55);
Совещание министров торговли Евросоюза (12:00);
Выступление председателя Европейского Совета В. Ромпея (16:00);
Выступление представителя ФРС С. Пианалто (16:00);
Изменение числа занятых от ADP в США (16:15);
ВВП США за I квартал (вторая оценка) (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Индекс деловой активности Chicago PMI (17:45).
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме «плоской коррекции», как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $91
Ситуация в Европе и в мире в целом не дает поводов для оптимизма. Инвесторы опасаются испанского банковского кризиса и усиливающихся негативных тенденций в Азии. При этом, по мнению участников рынка власти не делают необходимого для предотвращения негативных тенденций. Вчера провалились котировки товарных активов, что создало благоприятный фон для дальнейшего укрепления доллара. Валютная пара евро/доллар обновила минимальное значение - 1,2358. Сегодня в ожидании новостей продавцы евро могут взять паузу, котировки евро/доллара стабилизируются в пределах 1,2360 - 1,2400. Сегодня публикуется большой блок статистических данных, в т.ч. ВВП США за 1 квартал, данные по безработице в «штатах», индексы деловой активности и цен на жилье. Также будет публиковаться большое количество статданных по странам еврозоны. Выходящая информация может повлиять на котировки валют и на настроения на рынке в целом. Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Несколько последних торговых дней цена на драгоценный металл находится в пределах диапазона $1530 - $1590. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Спрос на валюту в России в условиях растущих рыночных рисков, дешевеющей нефти, и как следствие на фоне усилившегося оттока капитала растет. Завершение налогового периода дало возможность участникам рынка сосредоточить больше внимания на валюте, что стало дополнительным драйвером роста для котировок пар доллар/рубль и евро/рубль. Дальнейшее усугубление негативных моментов станет причиной роста доллара и евро к рублю сегодня. В ходе торгов 31 мая котировки USD/RUB могут достигнуть отметки 33,00 рубля за $1. Котировки EUR/RUB ожидаем на уровне 40,85. Сегодня последний день месяца, можно ожидать более активных действий от ЦБР, который может попытаться сгладить рост котировок евро и доллара. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны в мае снизился до 90,6 пункта – минимального уровня за последние 2,5 года. Эксперты Еврокомиссии опасаются, что падение индикатора может означать, что долговой кризис в Греции и Испании продолжает оказывать влияние на весь регион. Экономисты ожидали сокращения этого показателя до 91,9 пункта с 92,9 месяцем ранее.
Национализированный испанский банк Bankia получит необходимые средства с помощью фонда банковской рекапитализации FROB, который выпустит облигации, сказал в среду министр экономики Луис Де Гиндос. Это будет обычный механизм, через эмиссию FROB.
FROB сейчас имеет более €4 млрд. доступных средств, тогда как Bankia в пятницу попросил государство выделить ему €19 млрд.
Европейский Центробанк тем временем опроверг сообщения СМИ о том, что отклонил планы Испании рекапитализировать Bankia с помощью фондов ЕЦБ. Европейский ЦБ готов проводить консультации по поводу планов вливания капитала в банки.
Китаю требуется увеличение инвестиций ради экономического роста, однако Пекину стоит воздержаться от агрессивной господдержки экономики, считают влиятельные китайские экономисты.
Они присоединились к мнению многочисленных экспертов, остудивших рыночные ожидания нового раунда господдержки, аналогичного 4 трлн. юаней, предоставленным экономике в ходе последнего мирового кризиса. Избыточные инвестиции, пишут экономисты, снизят эффективность экономического роста и усилят перепроизводство в некоторых отраслях.
Китай не должен чрезмерно расширять инвестиции и приносить качество роста в жертву темпам, считают китайские эксперты.
Экономика Китая, согласно прогнозам, вырастет в этом году на 8,2%- это самый медленный темп с 1999 года.
Пекин в последнее время предпринял шаги для повышения внутреннего спроса и частных инвестиций, стремясь защитить экономику от влияния спада экспорта.
В числе мер - ускоренное одобрение инвестиций в инфраструктуру, субсидии на покупку энергосберегающей домашней техники, привлечение частного капитала в сектора, ранее закрепленные в основном за государственными компаниями.
К 21 мая Национальная комиссия развития и реформ (NDRC), ведущее китайское агентство планирования экономики, дала "зеленый свет" примерно 100 проектам, спровоцировав слухи, что Пекин может начать новый раунд масштабных бюджетных расходов.
Поднебесная пытается сохранить нужный уровень инвестиций, чтобы стабилизировать экономический рост. Новый масштабный всплеск государственных инвестиций для стимулирования роста маловероятен.
0,65%. Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на Сегодня индекс торгуется 82,908 пункта (-0,13%). Валютная пара EUR/USD в среду выросла до 1,2367 (-1,09%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2393 (+0,21%).
Европейские индексы завершили предыдущий день падением. FUTSEE 100 потерял 1,74%, DAX снизился на 1,81%, французский CAC 40 упал на 2,24%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов также снизились. S&P500 сократился на 1,43%, Dow Jones опустился на 1,28%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (-0,55%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-2,97%). Бразильский индекс Bovespa потерял 1,53%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,21%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,18%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 падает на 1,24%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,75%, индийский SENSEX снижается на 1,25%.
Россия
Индекс ММВБ вчера уменьшился на 1,42%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,85%. Лучше рынка химическая отрасль (-0,17%), в аутсайдерах электроэнергетика (-2,94%).
Сегодня последний день месяца, игроки попытаются воздержаться от агрессивных продаж. Однако поводов для роста, кроме того что акции сильно перепроданы – нет.
Ключевая статистика на сегодня:
Экономический форум в Брюсселе;
Выступление президента ЕЦБ М. Драги (11:00);
Уровень безработицы в Германии (11:55);
Совещание министров торговли Евросоюза (12:00);
Выступление председателя Европейского Совета В. Ромпея (16:00);
Выступление представителя ФРС С. Пианалто (16:00);
Изменение числа занятых от ADP в США (16:15);
ВВП США за I квартал (вторая оценка) (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Индекс деловой активности Chicago PMI (17:45).
/Компиляция. 31 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter