Уходящая неделя в большинстве своем выдалась довольно скучной для российского фондового рынка, чего не скажешь о рынке валютном. За неполные пять торговых сессий рубль потерял более 5% против американского доллара (пара достигала уровня 34) и 3,5% против евро. Это вызывает настоящую панику среди частных инвесторов, однако глава министерства финансов Антон Силуанов сегодня заявил, что не видит риска в текущей ситуации. Одним из основных факторов, вызывающих такое движение, пожалуй, является резкое снижение стоимости нефти, ведь с прошлой пятницы бочка марки Brent подешевела на 6% (до $100) и уже далеко ушла вниз в своей стоимости от расчетного значения для сохранения бездефицитного бюджета в РФ на текущий год. На лицо явное ослабление российской валюты без критических колебаний прочих валютных инструментов. При такой динамике стоимости рубля и нефти интересным становится тот факт, что индекс ММВБ почти всю неделю провел в уверенном боковике, после сильного роста во вторник. И это при том, что движение проходило выше психологически важной отметки в 1300 пунктов и в форме флага, основой к которому служит восходящий тренд с конца прошлой недели. Все это внушает некоторую уверенность в силу российского рынка и в то, что сейчас мы наблюдаем формирование разворотной среднесрочной формации. Для ее продолжения индексу нужно в ближайшее время удержать завоеванную высоту (выше уровня 1300).
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, хотя и существенно сократился. За неделю с 24 по 30 мая отток составил $8 млн. против $93 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет менее $1 млрд.
Особо растущих ликвидных бумаг на этой неделе было не много, но примечательно то, что в лидерах представители нефтегазового сектора: префы Сургутнефтегаза подорожали на 4,7%, а Лукойл и Роснефть увеличили капитализацию на 5,7%. А вот в лидерах снижения вновь энергетика, так ФСК ЕЭС и Холдинг МРСК подешевели на 15% и 16% соответственно. На этом фоне выбивается лишь Интер РАО, подорожавшая за неполные 5 торговых сессий на 1,5% благодаря корпоративному позитиву.
Как уже отмечалось ранее, если индексу ММВБ удастся завершить неделю выше уровня 1300, это будет довольно позитивным сигналом, который можно будет использовать для формирования среднесрочных длинных позиций. В противном же случае, негативный сценарий развития событий вновь получит существенное преимущество. Тем не менее, это еще не будет поводом для паники, индекс еще может сходить в район уровня 1230, оставляя за собой возможность формирования разворота в ближайшее время.
Индекса ММВБ за неделю: Весной падали, теперь и летом тоже падаем
Российский рынок после отскока с майских минимумов на этой неделе завис на текущих уровнях. Индекс ММВБ встречает лето вблизи отметки 1300 пунктов. Коррекцией индекс сформировал «двойное дно», но удержаться выше 1300 не удалось. Продажи возобновились.
После недолгой консолидации на рынок вернулась активность игроков. Продажи привели к пробитию отметки в 1300, следующей целью для индекса может стать незакрытый гэп на 1280. А там уж недалеко будет и до минимумов. Но пока индекс корректируется «флагом», а потому возможности для новой волны роста остаются.
В целом, ситуация на рынках по-прежнему остается сложной, все еще сохраняется неуверенность, и при каждом удобном случае игроки снова начинают сбрасывать акции. Обостряет ситуацию и падение цен на нефтяном рынке, где марка Brent в первый день лета опустилась до психологически важной отметки в $100 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 1330, 1350, 1380
Ближайшие поддержки - 1290, 1280, 1250
РЫНКИ АМЕРИКИ: Ждем комментариев Бернанке и открытого голосования по Базелю III
Не смогли развить отскок американские индексы на текущей укороченной недели, едва не свалившись к майским минимумам. Помимо все новых спекуляции из Старого Света о дальнейшей судьбе Греции, роста стоимости страховки от дефолта Испании и соответственно доходности ее облигаций, и других европейских факторов, американских инвесторов огорчила собственная статистика.
Объем незавершенных продаж в апреле неожиданно снизился на 5,5% до самого низкого уровня с декабря, тогда как аналитики ожидали роста на 0,1%. Отчет, опубликованный ADP по занятости в частном секторе в мае показал, что рост рабочих мест составил 133 тыс до 110,716 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения показателя на 148 тыс. При этом предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения со 119 тыс до 113 тыс. Индекс потребительского доверия рассчитываемый Conference Board на основе опросов 5000 домохозяйств, в мае снизился до 64,9 пункта - минимума за 4 месяца
Рост ВВП в I квартале, пересмотрен с 2,2% до 1,9%, в соответствии с консенсус прогнозом. Впрочем пока ухудшение данных не вызывает новых эмоций у руководства ФРС, представители которого выступая в четверг были солидарны с высказываемой последнее время позицией относительно отсутствия целесообразности введения новых стимулов при текущем росте экономики. Их можно понять - доходность трежерис на исторических минимумах. По десятилетним облигациям доходность опустилась к 1,5326% на фоне европейских рисков.
К слову сказать, на уходящей неделе присягу принял седьмой член Управляющего Совета ФРС Джереми С. Штейн, и теперь в руководстве полный боекомплект, с которым оно и будет решать вопросы дальнейшей монетарной политики на двухдневном июньском заседании.
В разрезе отдельных бумаг отметим, продолжение распродаж в акциях крупнейшей социальной сети Facebook, котировки которых в моменте опускались к $28 от уровней размещения в $38.
Следующая неделя будет довольно бедна на статистику. Помимо традиционных недельных данных, будут обнародованы сведения по динамике в потребительском кредитовании, данные по торговому балансу и промышленным заказам. В то же время львиную часть внимания инвесторов займет деятельность ФРС. В течение недели будут многочисленные выступления руководителей Феда, в том числе в среду выступит председатель Бен Бернанке. В тот же день ФРС опубликует экономический отчет «Бежевая Книга», а также намеревается провести открытое голосование по вопросу внедрения международных банковских стандартов Базель III, предполагающих, что доля капитала первого уровня должна быть не ниже 7%, а для кредитных организаций со сложной структурой - 9,5 %. В добавок ко всему в среду 6 июня ЕЦБ огласит свое дальнейшее видение денежно-кредитной политики.
Тем временем, отток средств из фондов, инвестирующих в России, продолжился, хотя и существенно сократился. За неделю с 24 по 30 мая отток составил $8 млн. против $93 млн. оттока на прошлой неделе, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). В результате общий приток с начала года составляет менее $1 млрд.
Особо растущих ликвидных бумаг на этой неделе было не много, но примечательно то, что в лидерах представители нефтегазового сектора: префы Сургутнефтегаза подорожали на 4,7%, а Лукойл и Роснефть увеличили капитализацию на 5,7%. А вот в лидерах снижения вновь энергетика, так ФСК ЕЭС и Холдинг МРСК подешевели на 15% и 16% соответственно. На этом фоне выбивается лишь Интер РАО, подорожавшая за неполные 5 торговых сессий на 1,5% благодаря корпоративному позитиву.
Как уже отмечалось ранее, если индексу ММВБ удастся завершить неделю выше уровня 1300, это будет довольно позитивным сигналом, который можно будет использовать для формирования среднесрочных длинных позиций. В противном же случае, негативный сценарий развития событий вновь получит существенное преимущество. Тем не менее, это еще не будет поводом для паники, индекс еще может сходить в район уровня 1230, оставляя за собой возможность формирования разворота в ближайшее время.
Индекса ММВБ за неделю: Весной падали, теперь и летом тоже падаем
Российский рынок после отскока с майских минимумов на этой неделе завис на текущих уровнях. Индекс ММВБ встречает лето вблизи отметки 1300 пунктов. Коррекцией индекс сформировал «двойное дно», но удержаться выше 1300 не удалось. Продажи возобновились.
После недолгой консолидации на рынок вернулась активность игроков. Продажи привели к пробитию отметки в 1300, следующей целью для индекса может стать незакрытый гэп на 1280. А там уж недалеко будет и до минимумов. Но пока индекс корректируется «флагом», а потому возможности для новой волны роста остаются.
В целом, ситуация на рынках по-прежнему остается сложной, все еще сохраняется неуверенность, и при каждом удобном случае игроки снова начинают сбрасывать акции. Обостряет ситуацию и падение цен на нефтяном рынке, где марка Brent в первый день лета опустилась до психологически важной отметки в $100 за баррель.
Ближайшие сопротивления - 1330, 1350, 1380
Ближайшие поддержки - 1290, 1280, 1250
РЫНКИ АМЕРИКИ: Ждем комментариев Бернанке и открытого голосования по Базелю III
Не смогли развить отскок американские индексы на текущей укороченной недели, едва не свалившись к майским минимумам. Помимо все новых спекуляции из Старого Света о дальнейшей судьбе Греции, роста стоимости страховки от дефолта Испании и соответственно доходности ее облигаций, и других европейских факторов, американских инвесторов огорчила собственная статистика.
Объем незавершенных продаж в апреле неожиданно снизился на 5,5% до самого низкого уровня с декабря, тогда как аналитики ожидали роста на 0,1%. Отчет, опубликованный ADP по занятости в частном секторе в мае показал, что рост рабочих мест составил 133 тыс до 110,716 тыс., тогда как аналитики ожидали увеличения показателя на 148 тыс. При этом предыдущее значение было пересмотрено в сторону понижения со 119 тыс до 113 тыс. Индекс потребительского доверия рассчитываемый Conference Board на основе опросов 5000 домохозяйств, в мае снизился до 64,9 пункта - минимума за 4 месяца
Рост ВВП в I квартале, пересмотрен с 2,2% до 1,9%, в соответствии с консенсус прогнозом. Впрочем пока ухудшение данных не вызывает новых эмоций у руководства ФРС, представители которого выступая в четверг были солидарны с высказываемой последнее время позицией относительно отсутствия целесообразности введения новых стимулов при текущем росте экономики. Их можно понять - доходность трежерис на исторических минимумах. По десятилетним облигациям доходность опустилась к 1,5326% на фоне европейских рисков.
К слову сказать, на уходящей неделе присягу принял седьмой член Управляющего Совета ФРС Джереми С. Штейн, и теперь в руководстве полный боекомплект, с которым оно и будет решать вопросы дальнейшей монетарной политики на двухдневном июньском заседании.
В разрезе отдельных бумаг отметим, продолжение распродаж в акциях крупнейшей социальной сети Facebook, котировки которых в моменте опускались к $28 от уровней размещения в $38.
Следующая неделя будет довольно бедна на статистику. Помимо традиционных недельных данных, будут обнародованы сведения по динамике в потребительском кредитовании, данные по торговому балансу и промышленным заказам. В то же время львиную часть внимания инвесторов займет деятельность ФРС. В течение недели будут многочисленные выступления руководителей Феда, в том числе в среду выступит председатель Бен Бернанке. В тот же день ФРС опубликует экономический отчет «Бежевая Книга», а также намеревается провести открытое голосование по вопросу внедрения международных банковских стандартов Базель III, предполагающих, что доля капитала первого уровня должна быть не ниже 7%, а для кредитных организаций со сложной структурой - 9,5 %. В добавок ко всему в среду 6 июня ЕЦБ огласит свое дальнейшее видение денежно-кредитной политики.
/Компиляция. 1 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба