1 июня 2012 Открытие Кочетков Андрей
Германия берет деньги, чтобы взять в долг, нефть в Лондоне пробивала $100, о которых говорила Саудовская Аравия, а рубль продолжил обвал. Впрочем все это находит объяснение в бегстве от рисков в доллар. Тем не менее, падение, как и рост, не может продолжаться вечно.
К 15:30 мск индекс ММВБ падал на -0,79% до 1296,16, а RTS на -1,71% до 1221,20. Российский рублевый индекс чувствует себя вполне хорошо, хотя и упал после середины дня ниже 1290 пунктов, но вот RTS вернулся к минимумам, на которых находился в мае 2010, в октябре 2011, или, иными словами, испытывает сильную поддержку на прочность. Корпоративные новости в такой ситуации оказывают очень ограниченное влияние на рынок, но все же. «Сбербанк» не исключает выкупа акций с рынка в случае приватизации. При этом банк пока не планирует конвертировать привилегированные акции в обычные. Остальное приходило из Европы, и оно не было столь радужным. «Голубые фишки» чувствовали себя хуже рублевого ММВБ: «Газпром» -0,46%, «Роснефть» -2,17%, «ЛУКОЙЛ» +0,68%, ГМК «Норникель» -1,3%, «Северсталь» -1,91%, «Сбербанк» -2,47%, «ВТБ» -1,39%, «Русгидро» +0,58%, «ИРАО» -3,73%. Продолжается обвал «МРСК ЦП» -9,3%, «Восточная энергетическая компания» -7,3%, «МосЭС» -5,58, а вот ТГК-9 +0,7%. Кстати, не будет лишним напомнить, что с 1 июля повышаются тарифы, и это может быть сильным фактором для покупки акций сетевых и генерирующих компаний. Технически, если рынок удерживает отметку 1300 пунктов на закрытии, то поддержка становится более прочной, что создает потенциал для отскока. При существенном падении на закрытии ситуация может резко ухудшиться. Объемы к середине дня были средними, так что говорить о какой-либо панике на бирже нельзя, тем более что рублевые акции становятся все более привлекательными благодаря ослаблению национальной валюты.
Дефицит рублевой ликвидности резко спал. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 78 базисных пунктов до 6,11%. Естественно, ослабленная поддержка рубля сразу же вылилась в очередной день провала национальной валюты. К тому же негативным фактором вновь выступила нефть, которая пробивала сверху отметку в $100 за баррель Brent в Лондоне. Из интересного можно отметить слова главы «Сбербанка» Г. Грефа по поводу того, в какой валюте хранить сбережения. Греф полагает, что это должны быть рубли и доллары, но нельзя забывать и о британском фунте, сингапурском долларе. Министр Финансов А. Силуанов не находит чего-либо необычного в ослаблении рубля и заявляет, что все происходит в рамках политики ЦБ. Меж тем, ЦБ накануне потратил менее $100 млн на проведение валютных интервенций, хотя в прессе уже заговорили о панике среди населения. Некоторые эксперты также отмечают, что ситуация, при которой слабеет рубль и не падает фондовый рынок, похожа на ту, когда банки готовятся к резкому усилению инфляционных тенденций. С другой стороны, рубль за две недели ослабел почти на 10%, что для валютного рынка является крайне резким движением. Однако говорить о каких-либо технических моментах очень сложно, поскольку рынок в режиме паники плохо соблюдает законы трейдинга. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +1,02% до 33,82, а евро на +0,71% до 41,716, валютная корзина на +0,86% до 37,373.
Когда отслеживаешь европейскую ситуацию, то сложно не поймать себя на мысли, что подобное уже происходило. Ровно год назад на рынке готовились к похоронам евро и говорили о паритете. Естественно, причиной беспокойств была давно знакомая Греция. Однако в текущем году вспоминают еще и Испанию. В минувший четверг в Ирландии прошло голосование, которое оказалось в пользу финансового договора в рамках Евросоюза. В остальном позитива было мало. Министр экономики Испании заявил, что судьба евро в Испании и Италии будет решаться в ближайшие недели. Хорошо в этой ситуации оказалось только Германии. 2-летние облигации ФРГ показали отрицательную доходность, или, иными словами, Германии еще и приплачивали, чтобы она взяла деньги в долг. Меж тем, доходность по 10-летним испанским долгам подскочила до 6,58%, а по аналогичным итальянским до 5,92%. Кредитные дефолтные свопы по Италии и Испании достигли очередного рекорда, а канцлер Германии Ангела Меркель и председатель Еврокомиссии Мануэл Барросо намерены встретиться в понедельник для обсуждения сложившейся ситуации. И, наконец, необходимо вспомнить статистику. Во-первых, безработица в еврозоне сохранилась на уровне 11%. Во-вторых, индекс производственной активности PMI упал до 45,1 с 45,9. Кстати, в Германии этот показатель составил 45,2, в Испании 42, во Франции 44,7, а в Италии 44,8. Естественно, значение ниже 50 означает спад. Таким образом, в Европе не было повода для оптимизма. К 15:40 мск FTSE 100 -0,77%, CAC 40 -1,74%, DAX 30 -2,34%.
Собственно говоря, для рынка нефти так же не нашлось хороших новостей. PMI Китая упал до 50,3 с 53,3 по официальной версии, а по версии HSBC до 48,4 с 48,7. Спад в Китае означает меньше потребления ресурсов, а значит падение их цены. Впрочем, нефть Brent достигла заветной цели в $100, которую озвучивал министр нефти Саудовской Аравии. Было ли это обеспечено силами рынка или финансовыми возможностями СА, мы вряд ли узнаем в ближайшее время, но с начала мая нефть подешевела на -15%. Падение идет по всем сырьевым контрактам, да и по драгоценным металлам. Платина вновь торгуется ниже $1400, открывая возможность для продажи спрэда с золотом на долгосрочную перспективу. К 15:30 мск августовский Brent терял -2% до $99,39, а WTI -2,06% $85,06, медь -0,98%, никель -0,34%, золото -0,51% $1556, платина -1,45% $1397, серебро -1,03%.
Фьючерс на индекс доллара укреплялся почти на 0,3% до 83,43. CAD, NZD и AUD взяли пример с российского рубля и слабели на -0,6% до -1,0% к доллару США. Японская иена вновь укреплялась как к доллару, так и к евро, свидетельствуя об очевидном факте бегства от рисков. К 15:30 мск EUR-JPY -0,46%, EUR-USD -0,22% $1,233.
На вечер остается ключевая статистика из США, которая может резко поменять всю картину рынка: в 16:30 мск данные по безработице в США (ожидается 150 тыс. новых рабочих мест), в 18:00 расходы на строительство и индекс ISM США в производственной сфере. Говорить что-либо прогнозное на очевидно негативном фоне очень сложно, тем более что ситуация на рынках близка к панической. По различным сведениям население уже скупает доллары в обменных пунктах, а ЦБ пока воздерживается от активных валютных интервенций. Что же до внешних рынков, то все может поменяться в 16:30 мск, когда выйдут данные по безработице в США. Это, конечно, не изменит ситуацию с кризисом в Европе, но может стать началом разворота на рынке. Затем в выходные выйдут результаты очередных греческих опросов, а Китай вполне способен уже в эту субботу предпринять стимулирующие шаги. С другой стороны, если все пойдет по негативному сценарию, то 2008 год вновь напомнит о себе. Фьючерс на SNP 500 снижался на -1,2%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ падал на -0,79% до 1296,16, а RTS на -1,71% до 1221,20. Российский рублевый индекс чувствует себя вполне хорошо, хотя и упал после середины дня ниже 1290 пунктов, но вот RTS вернулся к минимумам, на которых находился в мае 2010, в октябре 2011, или, иными словами, испытывает сильную поддержку на прочность. Корпоративные новости в такой ситуации оказывают очень ограниченное влияние на рынок, но все же. «Сбербанк» не исключает выкупа акций с рынка в случае приватизации. При этом банк пока не планирует конвертировать привилегированные акции в обычные. Остальное приходило из Европы, и оно не было столь радужным. «Голубые фишки» чувствовали себя хуже рублевого ММВБ: «Газпром» -0,46%, «Роснефть» -2,17%, «ЛУКОЙЛ» +0,68%, ГМК «Норникель» -1,3%, «Северсталь» -1,91%, «Сбербанк» -2,47%, «ВТБ» -1,39%, «Русгидро» +0,58%, «ИРАО» -3,73%. Продолжается обвал «МРСК ЦП» -9,3%, «Восточная энергетическая компания» -7,3%, «МосЭС» -5,58, а вот ТГК-9 +0,7%. Кстати, не будет лишним напомнить, что с 1 июля повышаются тарифы, и это может быть сильным фактором для покупки акций сетевых и генерирующих компаний. Технически, если рынок удерживает отметку 1300 пунктов на закрытии, то поддержка становится более прочной, что создает потенциал для отскока. При существенном падении на закрытии ситуация может резко ухудшиться. Объемы к середине дня были средними, так что говорить о какой-либо панике на бирже нельзя, тем более что рублевые акции становятся все более привлекательными благодаря ослаблению национальной валюты.
Дефицит рублевой ликвидности резко спал. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 78 базисных пунктов до 6,11%. Естественно, ослабленная поддержка рубля сразу же вылилась в очередной день провала национальной валюты. К тому же негативным фактором вновь выступила нефть, которая пробивала сверху отметку в $100 за баррель Brent в Лондоне. Из интересного можно отметить слова главы «Сбербанка» Г. Грефа по поводу того, в какой валюте хранить сбережения. Греф полагает, что это должны быть рубли и доллары, но нельзя забывать и о британском фунте, сингапурском долларе. Министр Финансов А. Силуанов не находит чего-либо необычного в ослаблении рубля и заявляет, что все происходит в рамках политики ЦБ. Меж тем, ЦБ накануне потратил менее $100 млн на проведение валютных интервенций, хотя в прессе уже заговорили о панике среди населения. Некоторые эксперты также отмечают, что ситуация, при которой слабеет рубль и не падает фондовый рынок, похожа на ту, когда банки готовятся к резкому усилению инфляционных тенденций. С другой стороны, рубль за две недели ослабел почти на 10%, что для валютного рынка является крайне резким движением. Однако говорить о каких-либо технических моментах очень сложно, поскольку рынок в режиме паники плохо соблюдает законы трейдинга. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +1,02% до 33,82, а евро на +0,71% до 41,716, валютная корзина на +0,86% до 37,373.
Когда отслеживаешь европейскую ситуацию, то сложно не поймать себя на мысли, что подобное уже происходило. Ровно год назад на рынке готовились к похоронам евро и говорили о паритете. Естественно, причиной беспокойств была давно знакомая Греция. Однако в текущем году вспоминают еще и Испанию. В минувший четверг в Ирландии прошло голосование, которое оказалось в пользу финансового договора в рамках Евросоюза. В остальном позитива было мало. Министр экономики Испании заявил, что судьба евро в Испании и Италии будет решаться в ближайшие недели. Хорошо в этой ситуации оказалось только Германии. 2-летние облигации ФРГ показали отрицательную доходность, или, иными словами, Германии еще и приплачивали, чтобы она взяла деньги в долг. Меж тем, доходность по 10-летним испанским долгам подскочила до 6,58%, а по аналогичным итальянским до 5,92%. Кредитные дефолтные свопы по Италии и Испании достигли очередного рекорда, а канцлер Германии Ангела Меркель и председатель Еврокомиссии Мануэл Барросо намерены встретиться в понедельник для обсуждения сложившейся ситуации. И, наконец, необходимо вспомнить статистику. Во-первых, безработица в еврозоне сохранилась на уровне 11%. Во-вторых, индекс производственной активности PMI упал до 45,1 с 45,9. Кстати, в Германии этот показатель составил 45,2, в Испании 42, во Франции 44,7, а в Италии 44,8. Естественно, значение ниже 50 означает спад. Таким образом, в Европе не было повода для оптимизма. К 15:40 мск FTSE 100 -0,77%, CAC 40 -1,74%, DAX 30 -2,34%.
Собственно говоря, для рынка нефти так же не нашлось хороших новостей. PMI Китая упал до 50,3 с 53,3 по официальной версии, а по версии HSBC до 48,4 с 48,7. Спад в Китае означает меньше потребления ресурсов, а значит падение их цены. Впрочем, нефть Brent достигла заветной цели в $100, которую озвучивал министр нефти Саудовской Аравии. Было ли это обеспечено силами рынка или финансовыми возможностями СА, мы вряд ли узнаем в ближайшее время, но с начала мая нефть подешевела на -15%. Падение идет по всем сырьевым контрактам, да и по драгоценным металлам. Платина вновь торгуется ниже $1400, открывая возможность для продажи спрэда с золотом на долгосрочную перспективу. К 15:30 мск августовский Brent терял -2% до $99,39, а WTI -2,06% $85,06, медь -0,98%, никель -0,34%, золото -0,51% $1556, платина -1,45% $1397, серебро -1,03%.
Фьючерс на индекс доллара укреплялся почти на 0,3% до 83,43. CAD, NZD и AUD взяли пример с российского рубля и слабели на -0,6% до -1,0% к доллару США. Японская иена вновь укреплялась как к доллару, так и к евро, свидетельствуя об очевидном факте бегства от рисков. К 15:30 мск EUR-JPY -0,46%, EUR-USD -0,22% $1,233.
На вечер остается ключевая статистика из США, которая может резко поменять всю картину рынка: в 16:30 мск данные по безработице в США (ожидается 150 тыс. новых рабочих мест), в 18:00 расходы на строительство и индекс ISM США в производственной сфере. Говорить что-либо прогнозное на очевидно негативном фоне очень сложно, тем более что ситуация на рынках близка к панической. По различным сведениям население уже скупает доллары в обменных пунктах, а ЦБ пока воздерживается от активных валютных интервенций. Что же до внешних рынков, то все может поменяться в 16:30 мск, когда выйдут данные по безработице в США. Это, конечно, не изменит ситуацию с кризисом в Европе, но может стать началом разворота на рынке. Затем в выходные выйдут результаты очередных греческих опросов, а Китай вполне способен уже в эту субботу предпринять стимулирующие шаги. С другой стороны, если все пойдет по негативному сценарию, то 2008 год вновь напомнит о себе. Фьючерс на SNP 500 снижался на -1,2%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter