В понедельник, 4 июня, российские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику, которая обусловлена тем, что ММВБ практически чудом удается держаться в "зеленой" зоне. Индекс VX также недвусмысленно сигнализирует о наступлении "медвежьей" поры на российском рынке акций, по состоянию на 14:00 мск прибавляя 5,57%, до уровня 48,33 п.п. Стоит отметить, что ожидать роста в условиях нового витка неопределенности в еврозоне и столь стремительно падающих цен на нефть было бы странно. Баррель Brent в понедельник практически без боя сдал уровень 99 долл./барр., и несмотря на массовые беспокойства в Египте, не пошел на отскок в район 101 долл./барр., а к полудню опустился к уровню 96,03 долл./барр. Это не оставляет нефтетрейдерам надежды на скорый рост цен на нефть, а, напротив, увеличивает вероятность реализации сценария со снижением нефти к 90 долл./барр., что неизбежно потянет вниз и российский рынок акций.
Инвесторы не любят игру в прятки
В еврозоне растет обеспокоенность судьбой Испании: в пятницу министр финансов Германии Вольфганг Шойбле призвал главу министерства экономики Испании Луиса де Гиндоса не запускать долговой кризис в стране и обратиться за помощью в Европейский стабилизационный фонд (EFSF). Аналитики ИГ "Норд-Капитал" подчеркивают, что Л.Гиндос отверг необходимость внешних услуг, заявив, что Испания в состоянии справиться с проблемами самостоятельно. И это несмотря на то, что, по расчетам немецких экспертов, в банковскую систему Испании для ее оздоровления необходимо вложить от 50 млрд до 90 млрд евро. Однако ряд экспертов, детально проанализировавших ситуацию с национализированным банком Bankia, называют цифру не менее 100 млрд евро. Испанский премьер МарианоРахой в субботу также публично поддержал своего министра, а поскольку инвесторы не любят, когда с ними ведут абсурдную в разрезе масштаба долгового кризиса в еврозоне игру в прятки, они отреагировали продажами на заявления М.Рахоя и Л.Гиндоса. Германия не готова к обсуждению совместных инициатив
Однако М.Рахой в качестве альтернативы предложил срочно создать общеевропейский орган фискального надзора, который мог бы постоянно мониторить ситуацию с достаточностью ликвидности у стран Содружества, а также уровень спокойствия долговых рынков. Рынки понимают, что создание общеевропейского органа надзора может быть проведено только при поддержке Германии, позиция которой по данному вопросу окончательно не ясна. Аналитики ИГ "Норд-Капитал" считают, что Германия на данном этапе не готова обсуждать какие-либо совместные инициативы по причине разного уровня бюджетно финансовой дисциплины у стран-участниц, но надеется, что если Греция все-таки выйдет из еврозоны, решительные меры по индивидуальному финансовому контролю со стороны оставшихся стран PIIS помогут избежать или, по крайней мере, ослабить влияние кризисных явлений на их экономики.
КНР стелет соломку на случай выхода Греции из состава еврозоны
Как представляется, центробанки и регуляторы ряда стран уже вступили в завершающую стадию подготовки к выходу Греции из еврозоны и именно с антигреческой пертурбацией активов можно связать высокую волатильность валют, которая наблюдалась в последнее время. Еще одним предвестником подобной подготовки выступила информация о том, что правительство КНР в понедельник обратилось к ведущим финансово-экономическим институтам страны, включая ЦБ, с просьбой разработать план на случай возможного выхода Греции из состава еврозоны. Экстренная программа может включать меры, направленные на стабилизацию курса юаня, усилению контроля за трансграничными потоками капитала, и возможные шаги по стабилизации национальной экономики. Правительство КНР направило срочные запросы в каждый департамент с требованием проанализировать возможные действия на случай выхода Греции из состава еврозоны и передать свои предложения на рассмотрение как можно быстрее. Вместе с тем представители китайского ЦБ подтвердили, что КНР продолжит инвестировать в гособлигации стран еврозоны и другие европейские активы, в надежде что лидеры европейских государств выполнят требования и проведут реформы, направленные на борьбу с долговым кризисом.
Подобный внешний фон не оставляет ММВБ шансов на рост, индикатор уже нацелился на прохождение поддержки в районе 1280 пунктов, после чего ничто не будет удерживать индекс от падения в район 1240 пунктов. Однако российские индексы вслед за европейскими могут спуститься еще ниже, если Германия не ослабит хватку в вопросе выпуска единых облигаций еврозоны, против которых столь рьяно голосует Берлин. По мнению многих инвесторов, в руках Германии сосредоточено слишком большое влияние. По крайней мере, так считает американский инвестор-миллиардер Джордж Сорос. По оценкам Дж.Сороса, к осени Германия исчерпает свой запас прочности и канцлер ФРГ Ангела Меркель не получит поддержку со стороны граждан страны относительно тех мер, которые Германия принимает для спасения стран еврозоны. Дж.Сорос уверен, что власти еврозоны до сих пор не понимают причину своего кризиса. Они считают, что это бюджетная проблема, в то время как это больше проблема банковского сектора и проблема конкурентоспособности производства. Что касается выхода Греции из еврозоны, то Дж.Сорос считает, что это, вероятнее всего, произойдет, если большинство вновь получит коалиция, стремящаяся отказаться от ранее принятых соглашений.
Фьючерс на индекс РТС протестировал минимум октября 2011г.
На минувшей торговой неделе (28 мая - 1 июня) на срочном рынке FORTS не сложилось единой динамики цен ликвидных товарных контрактов. Аналитики ИГ "Норд-Капитал" наиболее ярким событием считают серьезную просадку во фьючерсах на нефть марки Brent, что также нашло свое отражение на российском валютном и фондовом рынках. Некоторым утешением для сырьевых "быков" стал пятничный отскок в контрактах на драгоценные металлы.
Обновления минимумов по золоту не произойдет
Июньский фьючерс на золото (GDM2, +3,16%) завершил недельные торги с заметным повышением. В минувшую среду (30 мая) состоялась очередная неудачная попытка пробоя сильной поддержки, расположенной в районе 1530 долл./унция. В ходе последовавшего отскока контракт сумел обновить максимальное трехнедельное значение. Новым локальным сопротивлением для фьючерса на золото стал уровень 1630 долл./унция, ранее выступавший мощной поддержкой, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". Таким образом, в этом контракте реализовалась разворотная техническая фигура "тройное дно", сформировавшаяся в течение трех последних недель. По мнению экспертов, существует высокая вероятность того, что в ближайшие недели обновления недавних минимумов не произойдет.
Поводом для пятничного отскока стало некоторое укрепление курса евро по отношению к доллару, состоявшееся после очередного обновления многомесячного минимума в валютной паре евро/доллар. Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на золото составил 178 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели сократилось до 79 тыс. против 85 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
Укрепление доллара давит на нефть
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть марки Brent наиболее ликвидным стал ближний, июньский (BRM2, -7,78%), отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". На минувшей неделе нефтяной фьючерс ускорил наметившееся в начале мая нисходящее движение. К пятнице нефть подешевела до 97,56 долл./барр., что стало минимальным значением более чем за год. Негативным техническим сигналом, по словам экспертов, является то, что нефтяной контракт уверенно закрепился ниже круглого психологически значимого уровня 100 долл./барр. Ранее фьючерсы на нефть марки Brent неоднократно разворачивались вверх на подступах к этому значению.
На нефтяные котировки, по словам аналитиков, по-прежнему оказывает давление продолжившееся укрепление доллара по отношению к единой европейской валюте. Очередным аргументом в пользу сырьевых "медведей" стал выход еженедельных данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США (31 мая). Недельный прирост запасов сырой нефти превысил средние ожидания участников рынка.
Вместе с тем дальний, июльский (BRN2) нефтяной контракт продолжает находиться в состоянии незначительной бэквордации величиной в 0,26 долл., или 0,26% по отношению к ближнему. Участники срочного рынка ожидают незначительного понижения цены на нефть марки Brent в ближайший месяц, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". Недельный объем торгов июньским фьючерсом на нефть составил 355 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 48 тыс. контрактов против 57 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
Попытка закрепиться выше 130000 пунктов фьючерсу РТС не удалась
По итогам торгов понедельника, 28 мая, фьючерс на индекс РТС подрос (+0,185%) и закрылся на значении 127100 пунктов. Объем торгов составил 983,923 тыс. контрактов, или 80,654 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 951,764 тыс. контрактов. На срочном рынке "быки" в понедельник попробовали на прочность сопротивление на отметке 130000 пунктов, откуда в декабре 2011г. началась трехмесячная волна роста. Однако пробить его не удалось, поэтому цель снижения на отметке 120000 пунктов осталась в силе.
По итогам торгов вторника, 29 мая, фьючерс на индекс РТС снова вырос (+2,624%) и закрылся на значении 130435 пунктов. Объем торгов составил 1,401 млн контрактов, или 116,629 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 978,966 тыс. контрактов. Во вторник на срочном рынке шла борьба за отметку 130000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС, причем "быки" не были в ней успешны: проколоть эту отметку удалось, а завершить торги выше нее - нет.
По итогам торгов среды, 30 мая, фьючерс на индекс РТС ушел вниз (-2,729%) и закрылся на значении 126875 пунктов. Объем торгов составил 1,853 млн контрактов, или 154,057 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,025 млн контрактов. Фьючерсу на индекс РТС не удалось закрепиться выше отметки 130000 пунктов, откуда в декабре 2011г. началась трехмесячная волна роста
По итогам торгов четверга, 31 мая, фьючерс на индекс РТС снова снизился (-3,011%) и закрылся на значении 123055 пунктов. Объем торгов составил 1,611 млн контрактов, или 135,161 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,008 млн контрактов. Торги были омрачены обновлением многомесячного минимума и возвратом к идее сводить фьючерс на индекс РТС к отметке 120000 пунктов.
По итогам торгов пятницы, 1 июня, фьючерс на индекс РТС снизился третью сессию подряд (-0,642%) и закрылся на значении 122265 пунктов. Объем торгов составил 1,929 млн контрактов, или 159,492 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 929,526 тыс. контрактов. 1 июня "медведям" удалось продавить котировки фьючерса на РТС даже немного ниже целевых 120000 пунктов и сводить его ровно на октябрьский минимум 2011г. - к отметке 118500 пунктов.
Беспокойство инвесторов о еврозоне негативно для рынков США
Фондовые торги в США 4 июня открылись понижением ведущих индексов на неблагоприятном информационном фоне, сформированном беспокойством инвесторов относительно дальнейшего будущего еврозоны. Внешний фон в понедельник также не способствует позитиву: биржи Азии завершили торговый день в "минусе" (японский индекс Nikkei опустился почти на 2%, гонконгский Hang Seng - на 2,4%).
На настроении инвесторов продолжают негативно сказываться события в Европе, где долговой кризис всерьез угрожает уже таким крупным экономикам региона, как Италия и Испания. Накануне немецкие СМИ писали, что ФРГ призывает Испанию воспользоваться ресурсами Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) для решения проблем банковского сектора, с которыми страна не способна справиться самостоятельно. В понедельник, однако, официальные представители немецких властей опровергли данную информацию в прессе.
Накануне миллиардер и инвестор Джордж Сорос заявил, что предотвратить негативный вариант развития событий в еврозоне может Германия. На это у страны, по его мнению, есть три летних месяца.
Впрочем, намеки на возможность помощи испанскому банковскому сектору, проблемы которого могут "потопить" экономику страны, обеспечили позитивный тренд на открытии торгов, вселив в инвесторов оптимизм и надежду на выход из сложившегося в регионе положения (котировки на короткое время переместились в "плюс").
Акции банковского сектора США на открытии торгов дешевеют: бумаги Bank of America потеряли в цене 0,85%, Citigroup - 1,26%, Morgan Stanley - 1,73%, J.P.Morgan Chase - 0,85%.
В то же время, несмотря на снижение цены на нефть, котировки нефтегазовых компаний США демонстрируют незначительное повышение: акции ExxonMobil и Chevron дорожают на 0,24% и 0,13% соответственно.
По состоянию на 17:51 мск индекс Dow Jones понизился на 17,25 пункта (-0,14%) - до 12099,27 пункта, индекс S&P - на 1,99 пункта (-0,15%) - до 1275,98 пункта, индекс NASDAQ - на 0,78 пункта (-0,02%) - до 2746,21 пункта.
Продавцы на российском рынке не желают сдавать позиции
Торги на российском рынке акций в понедельник, 4 июня, начались снижением ведущих фондовых индексов, чему способствовал негативный внешний фон. В пятницу, 1 июня, сессия на европейских и американских биржах завершилась снижением основных индексов. Утром в понедельник фьючерсы на американские индексы торговались негативно. На азиатских площадках оптимизма тоже не наблюдалось. В Японии фондовые торги 4 июня завершились понижением индекса Nikkei на 1,71% на фоне опасений, связанных с замедлением роста мировой экономики.
Первый торговый день летнего сезона на срочном рынке нефти был отмечен резким падением цен: по итогам торгов 1 июня нефть на биржах потеряла более 3%, после того как за май цены упали в среднем на 16%. При этом официальная цена нефти Brent опустилась до минимума за 17 месяцев и впервые с конца января 2011г. установилась ниже отметки 99 долл./барр., в то время как ее котировки во время сессии проседали ниже 98 долл./барр. Цена нефти WTI (Light Sweet) с наступлением календарного лета обновила свой минимум практически за восемь месяцев и впервые с начала октября 2011г. установилась ниже отметки 84 долл./барр., в то время как ее котировки опускались ниже 83 долл./барр.
По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 0,57% - до 1290,65 пункта, РТС упал на 1,08% - до 1214,36 пункта, RTS Standard опустился на 0,70% - до 8948,48 пункта. Общий объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС составил 472,65 млрд руб.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, российский рынок в понедельник рискует вновь провести торги в "красной" зоне. Такой динамике будет способствовать ухудшение настроя инвесторов. "Давление оказало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что Испании стоит обратиться за помощью к EFSF (Европейский фонд финансовой стабильности) с целью увеличения капитализации банков страны, которые находятся в тяжелом положении. Тем не менее министр экономики Испании отклонил данное предложение. Также были негативно восприняты ее заявления о том, что позиция Германии в отношении выпуска единых евробондов неизменна и крепка, а именно страна не поддерживает выпуск данных долговых бумаг", - сообщила эксперт. Европейские новости вышли на фоне слабого отчета о рынке труда США за май, что лишь окончательно закрепило позиции "медведей" на рынках. Так, по итогам сессии индексы Dow Jones и S&P 500 снизились на 2,22% и 2,47% соответственно.
Металлурги выглядят лучше рынка
К середине дня в понедельник на российском рынке преобладало снижение. Бумаги Газпрома подешевели на 0,35%, НОВАТЭКа - поднялись на 0,02%, Сбербанк потерял 2,45%, ВТБ - 0,66%.
Хуже рынка выглядели акции сектора электроэнергетики, которая уже довольно долгое время остается под давлением на фоне не слишком обнадеживающих перспектив. Так, акции "Интер РАО" подешевели на 2,58%, ФСК ЕЭС - на 3%, Холдинга МРСК - на 3,78%.
Кроме того, более 3% потеряли акции КАМАЗа (-3,20%), группы "Разгуляй" (-3,42%), обыкновенные (-4,18%) и привилегированные (-3,59%) бумаги АВТОВАЗа. Совет директоров ОАО "АВТОВАЗ" рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2011г. Об этом РБК сообщил источник в совете директоров. По его словам, компания находится только в стадии выхода из кризисной ситуации, поэтому, несмотря на прибыль, было принято решение не выплачивать дивиденды, а пустить средства на развитие завода.
В металлургическом секторе ситуация выглядит получше - снижение является менее сильным, чем в энергетике. Бумаги "Норильского никеля" подросли на 0,39%, акции НЛМК снизились на 0,30%, "Северсталь" подешевела на 0,25%, ММК - на 1,13%. Акции "Мечела" потеряли 1,42% стоимости, РДР "Русала", напротив, выросли на 2,27%.
Нефтяной сектор движется разнонаправленно
Акции нефтяного сектора к указанному времени в основном дешевели на фоне снижения котировок "черного золота" более чем на 2%. К середине дня бумаги "Роснефти" снизились на 1,54%, привилегированные акции "Транснефти" - на 2,65%, акции ЛУКОЙЛа - на 0,40%, "Газпром нефти" - на 0,93%. В "плюсе" тем временем торговались акции "Сургутнефтегаза" (+0,77%) и "Татнефти" (+0,73%).
Отскока на рынке ожидать пока не стоит
В целом майские события в мировой политике и экономике принесли неопределенность на рынки, которая может быть снята уже в июне, отмечает эксперт "БКС Экспресс" Евгений Немзоров. Несмотря на народную нелюбовь к маю, по статистике именно июнь является самым провальным месяцем, полагает эксперт. В мае часто происходит разворот, а уже в июне идет настоящее падение.
Аналитики "Номос-банка" отмечают, что статистика прошедшей недели указала на продолжение стагнации в Европе и ухудшение положения дел в США и Китае. В связи с этим давление инвесторов на ЦБ этих регионов с целью возобновления стимулирующих мер может усилиться, а на рынках будет присутствовать пессимизм. Единственный актив, на который может появиться спрос, - золото. Российские биржи не будут в стороне, однако основной жертвой атак, скорее всего, будет оставаться рубль, поскольку в акциях явно заметно снижение активности продавцов.
"Негативное влияние макроэкономических событий столь существенно, что мы не ожидаем отскока на рынке акций в ближайшие дни, тем более что в понедельник не публикуется значимой статистики, которая могла бы изменить настроение инвесторов", - отметили в свою очередь аналитики ИК "Велес Капитал".
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Инвесторы не любят игру в прятки
В еврозоне растет обеспокоенность судьбой Испании: в пятницу министр финансов Германии Вольфганг Шойбле призвал главу министерства экономики Испании Луиса де Гиндоса не запускать долговой кризис в стране и обратиться за помощью в Европейский стабилизационный фонд (EFSF). Аналитики ИГ "Норд-Капитал" подчеркивают, что Л.Гиндос отверг необходимость внешних услуг, заявив, что Испания в состоянии справиться с проблемами самостоятельно. И это несмотря на то, что, по расчетам немецких экспертов, в банковскую систему Испании для ее оздоровления необходимо вложить от 50 млрд до 90 млрд евро. Однако ряд экспертов, детально проанализировавших ситуацию с национализированным банком Bankia, называют цифру не менее 100 млрд евро. Испанский премьер МарианоРахой в субботу также публично поддержал своего министра, а поскольку инвесторы не любят, когда с ними ведут абсурдную в разрезе масштаба долгового кризиса в еврозоне игру в прятки, они отреагировали продажами на заявления М.Рахоя и Л.Гиндоса. Германия не готова к обсуждению совместных инициатив
Однако М.Рахой в качестве альтернативы предложил срочно создать общеевропейский орган фискального надзора, который мог бы постоянно мониторить ситуацию с достаточностью ликвидности у стран Содружества, а также уровень спокойствия долговых рынков. Рынки понимают, что создание общеевропейского органа надзора может быть проведено только при поддержке Германии, позиция которой по данному вопросу окончательно не ясна. Аналитики ИГ "Норд-Капитал" считают, что Германия на данном этапе не готова обсуждать какие-либо совместные инициативы по причине разного уровня бюджетно финансовой дисциплины у стран-участниц, но надеется, что если Греция все-таки выйдет из еврозоны, решительные меры по индивидуальному финансовому контролю со стороны оставшихся стран PIIS помогут избежать или, по крайней мере, ослабить влияние кризисных явлений на их экономики.
КНР стелет соломку на случай выхода Греции из состава еврозоны
Как представляется, центробанки и регуляторы ряда стран уже вступили в завершающую стадию подготовки к выходу Греции из еврозоны и именно с антигреческой пертурбацией активов можно связать высокую волатильность валют, которая наблюдалась в последнее время. Еще одним предвестником подобной подготовки выступила информация о том, что правительство КНР в понедельник обратилось к ведущим финансово-экономическим институтам страны, включая ЦБ, с просьбой разработать план на случай возможного выхода Греции из состава еврозоны. Экстренная программа может включать меры, направленные на стабилизацию курса юаня, усилению контроля за трансграничными потоками капитала, и возможные шаги по стабилизации национальной экономики. Правительство КНР направило срочные запросы в каждый департамент с требованием проанализировать возможные действия на случай выхода Греции из состава еврозоны и передать свои предложения на рассмотрение как можно быстрее. Вместе с тем представители китайского ЦБ подтвердили, что КНР продолжит инвестировать в гособлигации стран еврозоны и другие европейские активы, в надежде что лидеры европейских государств выполнят требования и проведут реформы, направленные на борьбу с долговым кризисом.
Подобный внешний фон не оставляет ММВБ шансов на рост, индикатор уже нацелился на прохождение поддержки в районе 1280 пунктов, после чего ничто не будет удерживать индекс от падения в район 1240 пунктов. Однако российские индексы вслед за европейскими могут спуститься еще ниже, если Германия не ослабит хватку в вопросе выпуска единых облигаций еврозоны, против которых столь рьяно голосует Берлин. По мнению многих инвесторов, в руках Германии сосредоточено слишком большое влияние. По крайней мере, так считает американский инвестор-миллиардер Джордж Сорос. По оценкам Дж.Сороса, к осени Германия исчерпает свой запас прочности и канцлер ФРГ Ангела Меркель не получит поддержку со стороны граждан страны относительно тех мер, которые Германия принимает для спасения стран еврозоны. Дж.Сорос уверен, что власти еврозоны до сих пор не понимают причину своего кризиса. Они считают, что это бюджетная проблема, в то время как это больше проблема банковского сектора и проблема конкурентоспособности производства. Что касается выхода Греции из еврозоны, то Дж.Сорос считает, что это, вероятнее всего, произойдет, если большинство вновь получит коалиция, стремящаяся отказаться от ранее принятых соглашений.
Фьючерс на индекс РТС протестировал минимум октября 2011г.
На минувшей торговой неделе (28 мая - 1 июня) на срочном рынке FORTS не сложилось единой динамики цен ликвидных товарных контрактов. Аналитики ИГ "Норд-Капитал" наиболее ярким событием считают серьезную просадку во фьючерсах на нефть марки Brent, что также нашло свое отражение на российском валютном и фондовом рынках. Некоторым утешением для сырьевых "быков" стал пятничный отскок в контрактах на драгоценные металлы.
Обновления минимумов по золоту не произойдет
Июньский фьючерс на золото (GDM2, +3,16%) завершил недельные торги с заметным повышением. В минувшую среду (30 мая) состоялась очередная неудачная попытка пробоя сильной поддержки, расположенной в районе 1530 долл./унция. В ходе последовавшего отскока контракт сумел обновить максимальное трехнедельное значение. Новым локальным сопротивлением для фьючерса на золото стал уровень 1630 долл./унция, ранее выступавший мощной поддержкой, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". Таким образом, в этом контракте реализовалась разворотная техническая фигура "тройное дно", сформировавшаяся в течение трех последних недель. По мнению экспертов, существует высокая вероятность того, что в ближайшие недели обновления недавних минимумов не произойдет.
Поводом для пятничного отскока стало некоторое укрепление курса евро по отношению к доллару, состоявшееся после очередного обновления многомесячного минимума в валютной паре евро/доллар. Недельный объем торгов июньскими фьючерсами на золото составил 178 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели сократилось до 79 тыс. против 85 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
Укрепление доллара давит на нефть
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть марки Brent наиболее ликвидным стал ближний, июньский (BRM2, -7,78%), отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". На минувшей неделе нефтяной фьючерс ускорил наметившееся в начале мая нисходящее движение. К пятнице нефть подешевела до 97,56 долл./барр., что стало минимальным значением более чем за год. Негативным техническим сигналом, по словам экспертов, является то, что нефтяной контракт уверенно закрепился ниже круглого психологически значимого уровня 100 долл./барр. Ранее фьючерсы на нефть марки Brent неоднократно разворачивались вверх на подступах к этому значению.
На нефтяные котировки, по словам аналитиков, по-прежнему оказывает давление продолжившееся укрепление доллара по отношению к единой европейской валюте. Очередным аргументом в пользу сырьевых "медведей" стал выход еженедельных данных о запасах нефти и нефтепродуктов в США (31 мая). Недельный прирост запасов сырой нефти превысил средние ожидания участников рынка.
Вместе с тем дальний, июльский (BRN2) нефтяной контракт продолжает находиться в состоянии незначительной бэквордации величиной в 0,26 долл., или 0,26% по отношению к ближнему. Участники срочного рынка ожидают незначительного понижения цены на нефть марки Brent в ближайший месяц, отмечают аналитики ИГ "Норд-Капитал". Недельный объем торгов июньским фьючерсом на нефть составил 355 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно сократилось до 48 тыс. контрактов против 57 тыс. неделей ранее.
Источник: ИГ "Норд-Капитал"
Попытка закрепиться выше 130000 пунктов фьючерсу РТС не удалась
По итогам торгов понедельника, 28 мая, фьючерс на индекс РТС подрос (+0,185%) и закрылся на значении 127100 пунктов. Объем торгов составил 983,923 тыс. контрактов, или 80,654 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 951,764 тыс. контрактов. На срочном рынке "быки" в понедельник попробовали на прочность сопротивление на отметке 130000 пунктов, откуда в декабре 2011г. началась трехмесячная волна роста. Однако пробить его не удалось, поэтому цель снижения на отметке 120000 пунктов осталась в силе.
По итогам торгов вторника, 29 мая, фьючерс на индекс РТС снова вырос (+2,624%) и закрылся на значении 130435 пунктов. Объем торгов составил 1,401 млн контрактов, или 116,629 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 978,966 тыс. контрактов. Во вторник на срочном рынке шла борьба за отметку 130000 пунктов по фьючерсу на индекс РТС, причем "быки" не были в ней успешны: проколоть эту отметку удалось, а завершить торги выше нее - нет.
По итогам торгов среды, 30 мая, фьючерс на индекс РТС ушел вниз (-2,729%) и закрылся на значении 126875 пунктов. Объем торгов составил 1,853 млн контрактов, или 154,057 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,025 млн контрактов. Фьючерсу на индекс РТС не удалось закрепиться выше отметки 130000 пунктов, откуда в декабре 2011г. началась трехмесячная волна роста
По итогам торгов четверга, 31 мая, фьючерс на индекс РТС снова снизился (-3,011%) и закрылся на значении 123055 пунктов. Объем торгов составил 1,611 млн контрактов, или 135,161 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 1,008 млн контрактов. Торги были омрачены обновлением многомесячного минимума и возвратом к идее сводить фьючерс на индекс РТС к отметке 120000 пунктов.
По итогам торгов пятницы, 1 июня, фьючерс на индекс РТС снизился третью сессию подряд (-0,642%) и закрылся на значении 122265 пунктов. Объем торгов составил 1,929 млн контрактов, или 159,492 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 929,526 тыс. контрактов. 1 июня "медведям" удалось продавить котировки фьючерса на РТС даже немного ниже целевых 120000 пунктов и сводить его ровно на октябрьский минимум 2011г. - к отметке 118500 пунктов.
Беспокойство инвесторов о еврозоне негативно для рынков США
Фондовые торги в США 4 июня открылись понижением ведущих индексов на неблагоприятном информационном фоне, сформированном беспокойством инвесторов относительно дальнейшего будущего еврозоны. Внешний фон в понедельник также не способствует позитиву: биржи Азии завершили торговый день в "минусе" (японский индекс Nikkei опустился почти на 2%, гонконгский Hang Seng - на 2,4%).
На настроении инвесторов продолжают негативно сказываться события в Европе, где долговой кризис всерьез угрожает уже таким крупным экономикам региона, как Италия и Испания. Накануне немецкие СМИ писали, что ФРГ призывает Испанию воспользоваться ресурсами Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) для решения проблем банковского сектора, с которыми страна не способна справиться самостоятельно. В понедельник, однако, официальные представители немецких властей опровергли данную информацию в прессе.
Накануне миллиардер и инвестор Джордж Сорос заявил, что предотвратить негативный вариант развития событий в еврозоне может Германия. На это у страны, по его мнению, есть три летних месяца.
Впрочем, намеки на возможность помощи испанскому банковскому сектору, проблемы которого могут "потопить" экономику страны, обеспечили позитивный тренд на открытии торгов, вселив в инвесторов оптимизм и надежду на выход из сложившегося в регионе положения (котировки на короткое время переместились в "плюс").
Акции банковского сектора США на открытии торгов дешевеют: бумаги Bank of America потеряли в цене 0,85%, Citigroup - 1,26%, Morgan Stanley - 1,73%, J.P.Morgan Chase - 0,85%.
В то же время, несмотря на снижение цены на нефть, котировки нефтегазовых компаний США демонстрируют незначительное повышение: акции ExxonMobil и Chevron дорожают на 0,24% и 0,13% соответственно.
По состоянию на 17:51 мск индекс Dow Jones понизился на 17,25 пункта (-0,14%) - до 12099,27 пункта, индекс S&P - на 1,99 пункта (-0,15%) - до 1275,98 пункта, индекс NASDAQ - на 0,78 пункта (-0,02%) - до 2746,21 пункта.
Продавцы на российском рынке не желают сдавать позиции
Торги на российском рынке акций в понедельник, 4 июня, начались снижением ведущих фондовых индексов, чему способствовал негативный внешний фон. В пятницу, 1 июня, сессия на европейских и американских биржах завершилась снижением основных индексов. Утром в понедельник фьючерсы на американские индексы торговались негативно. На азиатских площадках оптимизма тоже не наблюдалось. В Японии фондовые торги 4 июня завершились понижением индекса Nikkei на 1,71% на фоне опасений, связанных с замедлением роста мировой экономики.
Первый торговый день летнего сезона на срочном рынке нефти был отмечен резким падением цен: по итогам торгов 1 июня нефть на биржах потеряла более 3%, после того как за май цены упали в среднем на 16%. При этом официальная цена нефти Brent опустилась до минимума за 17 месяцев и впервые с конца января 2011г. установилась ниже отметки 99 долл./барр., в то время как ее котировки во время сессии проседали ниже 98 долл./барр. Цена нефти WTI (Light Sweet) с наступлением календарного лета обновила свой минимум практически за восемь месяцев и впервые с начала октября 2011г. установилась ниже отметки 84 долл./барр., в то время как ее котировки опускались ниже 83 долл./барр.
По состоянию на 12:30 мск индекс ММВБ снизился на 0,57% - до 1290,65 пункта, РТС упал на 1,08% - до 1214,36 пункта, RTS Standard опустился на 0,70% - до 8948,48 пункта. Общий объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС составил 472,65 млрд руб.
По мнению аналитика ГК "Алор" Натальи Лесиной, российский рынок в понедельник рискует вновь провести торги в "красной" зоне. Такой динамике будет способствовать ухудшение настроя инвесторов. "Давление оказало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что Испании стоит обратиться за помощью к EFSF (Европейский фонд финансовой стабильности) с целью увеличения капитализации банков страны, которые находятся в тяжелом положении. Тем не менее министр экономики Испании отклонил данное предложение. Также были негативно восприняты ее заявления о том, что позиция Германии в отношении выпуска единых евробондов неизменна и крепка, а именно страна не поддерживает выпуск данных долговых бумаг", - сообщила эксперт. Европейские новости вышли на фоне слабого отчета о рынке труда США за май, что лишь окончательно закрепило позиции "медведей" на рынках. Так, по итогам сессии индексы Dow Jones и S&P 500 снизились на 2,22% и 2,47% соответственно.
Металлурги выглядят лучше рынка
К середине дня в понедельник на российском рынке преобладало снижение. Бумаги Газпрома подешевели на 0,35%, НОВАТЭКа - поднялись на 0,02%, Сбербанк потерял 2,45%, ВТБ - 0,66%.
Хуже рынка выглядели акции сектора электроэнергетики, которая уже довольно долгое время остается под давлением на фоне не слишком обнадеживающих перспектив. Так, акции "Интер РАО" подешевели на 2,58%, ФСК ЕЭС - на 3%, Холдинга МРСК - на 3,78%.
Кроме того, более 3% потеряли акции КАМАЗа (-3,20%), группы "Разгуляй" (-3,42%), обыкновенные (-4,18%) и привилегированные (-3,59%) бумаги АВТОВАЗа. Совет директоров ОАО "АВТОВАЗ" рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2011г. Об этом РБК сообщил источник в совете директоров. По его словам, компания находится только в стадии выхода из кризисной ситуации, поэтому, несмотря на прибыль, было принято решение не выплачивать дивиденды, а пустить средства на развитие завода.
В металлургическом секторе ситуация выглядит получше - снижение является менее сильным, чем в энергетике. Бумаги "Норильского никеля" подросли на 0,39%, акции НЛМК снизились на 0,30%, "Северсталь" подешевела на 0,25%, ММК - на 1,13%. Акции "Мечела" потеряли 1,42% стоимости, РДР "Русала", напротив, выросли на 2,27%.
Нефтяной сектор движется разнонаправленно
Акции нефтяного сектора к указанному времени в основном дешевели на фоне снижения котировок "черного золота" более чем на 2%. К середине дня бумаги "Роснефти" снизились на 1,54%, привилегированные акции "Транснефти" - на 2,65%, акции ЛУКОЙЛа - на 0,40%, "Газпром нефти" - на 0,93%. В "плюсе" тем временем торговались акции "Сургутнефтегаза" (+0,77%) и "Татнефти" (+0,73%).
Отскока на рынке ожидать пока не стоит
В целом майские события в мировой политике и экономике принесли неопределенность на рынки, которая может быть снята уже в июне, отмечает эксперт "БКС Экспресс" Евгений Немзоров. Несмотря на народную нелюбовь к маю, по статистике именно июнь является самым провальным месяцем, полагает эксперт. В мае часто происходит разворот, а уже в июне идет настоящее падение.
Аналитики "Номос-банка" отмечают, что статистика прошедшей недели указала на продолжение стагнации в Европе и ухудшение положения дел в США и Китае. В связи с этим давление инвесторов на ЦБ этих регионов с целью возобновления стимулирующих мер может усилиться, а на рынках будет присутствовать пессимизм. Единственный актив, на который может появиться спрос, - золото. Российские биржи не будут в стороне, однако основной жертвой атак, скорее всего, будет оставаться рубль, поскольку в акциях явно заметно снижение активности продавцов.
"Негативное влияние макроэкономических событий столь существенно, что мы не ожидаем отскока на рынке акций в ближайшие дни, тем более что в понедельник не публикуется значимой статистики, которая могла бы изменить настроение инвесторов", - отметили в свою очередь аналитики ИК "Велес Капитал".
/Компиляция. 4 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter