6 июня 2012 БФА Моисеев Алексей
Ожидаем, что индекс ММВБ сегодня отыграет вчерашние потери. В перспективе нескольких дней ожидаем продолжения консолидации в диапазоне 1280 – 1330 пунктов по индексу ММВБ в ожидании формирования направленной динамики на мировых рынках
Во вторник, 5 июня, российский рынок акций открылся ростом, следуя за отскоком наверх внешних рынков, индекс ММВБ в моменте поднимался до 1320 пунктов. Однако еще до полудня ситуация на внешних рынках ухудшилась после того, как министр финансов Испании констатировал, что в моменте долговой рынок для Испании закрыт, и призвал европейские финансовые институты помочь в рекапитализации банковской системы страны. Индекс ММВБ на этом фоне развернулся вниз, во второй половине дня уйдя ниже 1300 пунктов и на закрытие составил 1297,04 пунктов (-0,68 %).
Основной вклад в негативную динамику индекса ММВБ внес нефтегазовый сектор (Роснефть, Татнефть, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ) на фоне дневного отступления нефти Brent вниз от ключевой зоны 99/100 долл./барр. Также в минусе по итогам дня акции ГМК Норильский Никель, на нейтральной территории торговались акции Сбербанка. В то же время, продолжился рост котировок представителей черной металлургии. Ускорился отскок котировок в акциях ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК.
Днем слабости внешних рынков, помимо заявлений из Испании, способствовала и макроэкономическая статистика. Розничные продажи в Еврозоне в апреле упали на 1 % м/м и 2,5 % г/г (ожидалось -0,1 % м/м и -1,1 г/г). В Германии объемы промышленных заказов в апреле сократились на 1,9 % (ожидалось 1,1 %), готовые темпы падения совпали с ожиданиями (-3,8 %). Зато вечером в США индекс деловой активности в сфере услуг (ISM Non-Manufacturing) в мае вырос до с 53,5 до 53,7 пункта, в то время как ожидалось незначительное снижение (до 53,4 пункта). В результате американские индексы после волатильной первой половины торгов вышли в плюс, прибавив 0,2 – 0,7 %.
По итогам вчерашних переговоров финансовых властей G7 никаких заявлений и тем более действий не предпринималось, об их содержании мы знаем только из заявлений отдельных участников. Казначейство США сообщает, что обсуждался прогресс в движении к финансовому и фискальному союзу в Европе, а министр финансов Японии сообщил, что участники разделяют мнение о необходимости снизить напряженность на финансовых рынках
Очередным подтверждением того, что быстрых действий от фискальных властей ждать не приходится служит сегодняшнее сообщение Reuters со ссылкой на документ правительства Германии, о том, что Берлин не ожидает окончательного решения по усилению координации экономической политики до марта 2013 года. В этих условиях более оперативные меры могли бы принять власти монетарные, в частности, проводящий сегодня заседания по ставкам ЕЦБ. Впрочем, ситуация на европейском денежном рынке пока остается спокойной, влияние состоявшихся LTRO еще не исчерпано, а М. Драги пытается донести до европейских лидеров мысль о том, что нельзя надеяться только на центробанк. В этих условиях, согласно опросу Reuters, большинство участников рынка ожидают сохранения ставки на уровне 1,0 % годовых, но примерно треть опрошенных ожидают снижения ставки до конца года.
Агентство Moody’s сегодня снизило рейтинги шести банков Германии, в том числе второго по величине Commerzbank AG, и трех крупнейших банков Австрии, обосновав снижение рисками углубления европейского кризиса. Тем не менее, на внешних рынках преобладают настроения на отскок. В Азии фондовые индексы прибавляют в среднем более 1 %, растут и фьючерсы в США. Котировки нефти Brent снова подошли снизу к важной зоне 99/100 долл./барр. Ожидаем, что индекс ММВБ сегодня отыграет вчерашние потери. В перспективе нескольких дней ожидаем продолжения консолидации в диапазоне 1280 – 1330 пунктов по индексу ММВБ в ожидании формирования направленной динамики на мировых рынках
Газпром
В Штокмане могут появиться новые партнеры В понедельник глава Газпрома А.Миллер сообщил о том, что в составе участников Штокмановского проекта появятся новые компании. По словам Миллера, речь не идет о выходе из проекта нынешних партнеров Газпрома – Total и Statoil. Включение новой компании или компаний будет обеспечено сокращением доли нынешних участников. Судя по всему, официальное присоединение нового участника к проекту будет приурочено к Международному экономическому форуму, который пройдет в Санкт-Петербурге в конце месяца. Для мировой практики нефтегазовых проектов участие в консорциуме с долями менее 25% - нормальное явление, и мы не исключаем, что будет сокращено участие и Total, и Statoil. Для судьбы проекта и акций Газпрома эта новость скорее позитивна, поскольку привлечение в проект новых участников свидетельствует о динамике в его подготовке, чего Штокману так не хватало все последние годы. Напомним, недавно участники проекта изменили техническое решение первой фазы Штокмана, решив ограничить ее производством СПГ. Это должно снизить
Норильский никель
Компания не получит вьетнамские активы Предложение Норильского никеля акционерам вьетнамской AMR по приобретению компании за $22 млн. не устроило ее владельцев. В то же время менее привлекательное встречное предложение от одного из крупнейших акционеров AMR, фонда Pala, было принято. Таким образом, Норильский никель, вероятно, не получит доступа к медно-никелевому месторождению Ban Phuc во Вьетнаме. Напомним, что в конце мая ГМК также проиграл в пользу УГМК конкурс на Еланское и Елкинское месторождения. Несмотря на то, что разведанных запасов компании хватит более чем на 20 лет, текущая тенденция может сказаться на перспективах роста компании в долгосрочном периоде
ЧТПЗ
Компания просит поддержки государства ОАО Челябинский трубопрокатный завод уже в июне может объявить дефолт по кредитам, открытым в период кризиса 2008-09 гг. Находясь на грани банкротства, компания просит помощи у государства. В качестве меры поддержки может служить предоставление госгарантий по кредитам. ЧТПЗ в текущей ситуации требуется порядка 30 млрд. руб. госгарантий; есть вероятность их предоставления на осуществление инвестпроектов, однако в таком случае размер гарантий не превысит 50% от их стоимости или 19-22 млрд. руб. С другой стороны, предусмотрен механизм господдержки с использованием более широкого перечня инструментов, включая выкуп акций компании. Вероятно, вопрос будет решен до конца июня. Несмотря на высокий уровень долговой нагрузки (соотношение чистого долга к показателю EBITDA на конец 2011 г. составило 6,3), в 2011 г. ЧТПЗ показал неплохие результаты в секторе ТБД. Консолидированная отчетность за 2011 г. еще не опубликована; согласно отчетности по стандарту РСБУ, в 2011 г. ЧТПЗ показал опережающий по сравнению с увеличением выручки рост затрат. Консолидированная отчетность компании с учетом показателей второго полугодия 2011 г. может оказаться посредственной. Однако с учетом значения компании для отрасли вероятность банкротства довольно низкая
Красноярскэнергосбыт
Компания может выплатить щедрые дивиденды за 1кв12 Совет директоров Красноярскэнергосбыта, состоявшийся 1 июня, рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату промежуточных дивидендов за 1кв12 в размере 52,285 копеек на оба типа акций. Таким образом, компания распределяет часть прибыли прошлых лет. Собрание акционеров пройдет 29 июня, реестр для участия в нем и получения дивидендов закрыт 25 мая предыдущим заседанием совета директоров. Стоимость обыкновенных акций во вторник составляла около 3,56 руб., привилегированных – около 2,5 руб
Самараэнерго
Акционеры одобрили выплату дивидендов На состоявшемся 31 мая собрании акционеров Самараэнерго была одобрена выплата дивидендов на обыкновенную и привилегированную акции в размере 0,172374664 руб. Дивиденды будут начислены до 30 июля 2012 г. Напомним, реестр акционеров для получения дивидендов был закрыт 20 апреля
Акрон
Agroberry Ventures приобрела 6,8% акций Акрона Новая оффшорная компания появилась в структуре акционеров Акрона. Agroberry Ventures Ltd стала владельцем 6,84% акций компании. Одновременно компания Questar Holdings Ltd снизила долю в Акроне с 22,29% до 18,95%, а Refco Holdings Ltd - с 23,32% до 19,82%. Контролирующим акционером Акрона является Вячеслав Кантор
Дикси
Компания выкупит акции у не проголосовавших за кредит ак- ционеров Дикси установила цену выкупа акций у акционеров, которые на годовом собрании не поддержат решение о привлечении кредита на 18 млрд. рублей, на уровне 338,95 рубля за бумагу. Цена, по которой будет осуществляться выкуп, предполагает премию в 9% к текущим котировкам, а также 9% к стоимости акций Дикси на дату закрытия реестра для участия в годовом собрании - 14 мая. Акционеры Дикси на годовом собрании 28 июня в Москве кроме стандартных вопросов рассмотрят вопрос об одобрении синдицированного кредита на сумму до 18 млрд. рублей. Предполагается, что кредиторами выступят UniCredit, ING, Росбанк и Газпромбанк. Кредит будет полностью номинирован в рублях сроком на 5 лет. Цель привлечения средств - рефинансирование существующей задолженности, финансирование капиталовложений, а также финансирование общих корпоративных целей группы.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Во вторник, 5 июня, российский рынок акций открылся ростом, следуя за отскоком наверх внешних рынков, индекс ММВБ в моменте поднимался до 1320 пунктов. Однако еще до полудня ситуация на внешних рынках ухудшилась после того, как министр финансов Испании констатировал, что в моменте долговой рынок для Испании закрыт, и призвал европейские финансовые институты помочь в рекапитализации банковской системы страны. Индекс ММВБ на этом фоне развернулся вниз, во второй половине дня уйдя ниже 1300 пунктов и на закрытие составил 1297,04 пунктов (-0,68 %).
Основной вклад в негативную динамику индекса ММВБ внес нефтегазовый сектор (Роснефть, Татнефть, ЛУКОЙЛ, ГАЗПРОМ) на фоне дневного отступления нефти Brent вниз от ключевой зоны 99/100 долл./барр. Также в минусе по итогам дня акции ГМК Норильский Никель, на нейтральной территории торговались акции Сбербанка. В то же время, продолжился рост котировок представителей черной металлургии. Ускорился отскок котировок в акциях ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК.
Днем слабости внешних рынков, помимо заявлений из Испании, способствовала и макроэкономическая статистика. Розничные продажи в Еврозоне в апреле упали на 1 % м/м и 2,5 % г/г (ожидалось -0,1 % м/м и -1,1 г/г). В Германии объемы промышленных заказов в апреле сократились на 1,9 % (ожидалось 1,1 %), готовые темпы падения совпали с ожиданиями (-3,8 %). Зато вечером в США индекс деловой активности в сфере услуг (ISM Non-Manufacturing) в мае вырос до с 53,5 до 53,7 пункта, в то время как ожидалось незначительное снижение (до 53,4 пункта). В результате американские индексы после волатильной первой половины торгов вышли в плюс, прибавив 0,2 – 0,7 %.
По итогам вчерашних переговоров финансовых властей G7 никаких заявлений и тем более действий не предпринималось, об их содержании мы знаем только из заявлений отдельных участников. Казначейство США сообщает, что обсуждался прогресс в движении к финансовому и фискальному союзу в Европе, а министр финансов Японии сообщил, что участники разделяют мнение о необходимости снизить напряженность на финансовых рынках
Очередным подтверждением того, что быстрых действий от фискальных властей ждать не приходится служит сегодняшнее сообщение Reuters со ссылкой на документ правительства Германии, о том, что Берлин не ожидает окончательного решения по усилению координации экономической политики до марта 2013 года. В этих условиях более оперативные меры могли бы принять власти монетарные, в частности, проводящий сегодня заседания по ставкам ЕЦБ. Впрочем, ситуация на европейском денежном рынке пока остается спокойной, влияние состоявшихся LTRO еще не исчерпано, а М. Драги пытается донести до европейских лидеров мысль о том, что нельзя надеяться только на центробанк. В этих условиях, согласно опросу Reuters, большинство участников рынка ожидают сохранения ставки на уровне 1,0 % годовых, но примерно треть опрошенных ожидают снижения ставки до конца года.
Агентство Moody’s сегодня снизило рейтинги шести банков Германии, в том числе второго по величине Commerzbank AG, и трех крупнейших банков Австрии, обосновав снижение рисками углубления европейского кризиса. Тем не менее, на внешних рынках преобладают настроения на отскок. В Азии фондовые индексы прибавляют в среднем более 1 %, растут и фьючерсы в США. Котировки нефти Brent снова подошли снизу к важной зоне 99/100 долл./барр. Ожидаем, что индекс ММВБ сегодня отыграет вчерашние потери. В перспективе нескольких дней ожидаем продолжения консолидации в диапазоне 1280 – 1330 пунктов по индексу ММВБ в ожидании формирования направленной динамики на мировых рынках
Газпром
В Штокмане могут появиться новые партнеры В понедельник глава Газпрома А.Миллер сообщил о том, что в составе участников Штокмановского проекта появятся новые компании. По словам Миллера, речь не идет о выходе из проекта нынешних партнеров Газпрома – Total и Statoil. Включение новой компании или компаний будет обеспечено сокращением доли нынешних участников. Судя по всему, официальное присоединение нового участника к проекту будет приурочено к Международному экономическому форуму, который пройдет в Санкт-Петербурге в конце месяца. Для мировой практики нефтегазовых проектов участие в консорциуме с долями менее 25% - нормальное явление, и мы не исключаем, что будет сокращено участие и Total, и Statoil. Для судьбы проекта и акций Газпрома эта новость скорее позитивна, поскольку привлечение в проект новых участников свидетельствует о динамике в его подготовке, чего Штокману так не хватало все последние годы. Напомним, недавно участники проекта изменили техническое решение первой фазы Штокмана, решив ограничить ее производством СПГ. Это должно снизить
Норильский никель
Компания не получит вьетнамские активы Предложение Норильского никеля акционерам вьетнамской AMR по приобретению компании за $22 млн. не устроило ее владельцев. В то же время менее привлекательное встречное предложение от одного из крупнейших акционеров AMR, фонда Pala, было принято. Таким образом, Норильский никель, вероятно, не получит доступа к медно-никелевому месторождению Ban Phuc во Вьетнаме. Напомним, что в конце мая ГМК также проиграл в пользу УГМК конкурс на Еланское и Елкинское месторождения. Несмотря на то, что разведанных запасов компании хватит более чем на 20 лет, текущая тенденция может сказаться на перспективах роста компании в долгосрочном периоде
ЧТПЗ
Компания просит поддержки государства ОАО Челябинский трубопрокатный завод уже в июне может объявить дефолт по кредитам, открытым в период кризиса 2008-09 гг. Находясь на грани банкротства, компания просит помощи у государства. В качестве меры поддержки может служить предоставление госгарантий по кредитам. ЧТПЗ в текущей ситуации требуется порядка 30 млрд. руб. госгарантий; есть вероятность их предоставления на осуществление инвестпроектов, однако в таком случае размер гарантий не превысит 50% от их стоимости или 19-22 млрд. руб. С другой стороны, предусмотрен механизм господдержки с использованием более широкого перечня инструментов, включая выкуп акций компании. Вероятно, вопрос будет решен до конца июня. Несмотря на высокий уровень долговой нагрузки (соотношение чистого долга к показателю EBITDA на конец 2011 г. составило 6,3), в 2011 г. ЧТПЗ показал неплохие результаты в секторе ТБД. Консолидированная отчетность за 2011 г. еще не опубликована; согласно отчетности по стандарту РСБУ, в 2011 г. ЧТПЗ показал опережающий по сравнению с увеличением выручки рост затрат. Консолидированная отчетность компании с учетом показателей второго полугодия 2011 г. может оказаться посредственной. Однако с учетом значения компании для отрасли вероятность банкротства довольно низкая
Красноярскэнергосбыт
Компания может выплатить щедрые дивиденды за 1кв12 Совет директоров Красноярскэнергосбыта, состоявшийся 1 июня, рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату промежуточных дивидендов за 1кв12 в размере 52,285 копеек на оба типа акций. Таким образом, компания распределяет часть прибыли прошлых лет. Собрание акционеров пройдет 29 июня, реестр для участия в нем и получения дивидендов закрыт 25 мая предыдущим заседанием совета директоров. Стоимость обыкновенных акций во вторник составляла около 3,56 руб., привилегированных – около 2,5 руб
Самараэнерго
Акционеры одобрили выплату дивидендов На состоявшемся 31 мая собрании акционеров Самараэнерго была одобрена выплата дивидендов на обыкновенную и привилегированную акции в размере 0,172374664 руб. Дивиденды будут начислены до 30 июля 2012 г. Напомним, реестр акционеров для получения дивидендов был закрыт 20 апреля
Акрон
Agroberry Ventures приобрела 6,8% акций Акрона Новая оффшорная компания появилась в структуре акционеров Акрона. Agroberry Ventures Ltd стала владельцем 6,84% акций компании. Одновременно компания Questar Holdings Ltd снизила долю в Акроне с 22,29% до 18,95%, а Refco Holdings Ltd - с 23,32% до 19,82%. Контролирующим акционером Акрона является Вячеслав Кантор
Дикси
Компания выкупит акции у не проголосовавших за кредит ак- ционеров Дикси установила цену выкупа акций у акционеров, которые на годовом собрании не поддержат решение о привлечении кредита на 18 млрд. рублей, на уровне 338,95 рубля за бумагу. Цена, по которой будет осуществляться выкуп, предполагает премию в 9% к текущим котировкам, а также 9% к стоимости акций Дикси на дату закрытия реестра для участия в годовом собрании - 14 мая. Акционеры Дикси на годовом собрании 28 июня в Москве кроме стандартных вопросов рассмотрят вопрос об одобрении синдицированного кредита на сумму до 18 млрд. рублей. Предполагается, что кредиторами выступят UniCredit, ING, Росбанк и Газпромбанк. Кредит будет полностью номинирован в рублях сроком на 5 лет. Цель привлечения средств - рефинансирование существующей задолженности, финансирование капиталовложений, а также финансирование общих корпоративных целей группы.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310972877_bfa_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter