6 июня 2012 UFS IC
Вчерашнее резкое укрепление рубля нивелировало слабый рост рынка акций. В ближайшие дни ждем продолжения роста Индекса ММВБ. Ориентир увеличения индекса- 1370 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
В среднесрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
За истекшие сутки ничего значимого, способного повлиять на баланс сил на рынке не произошло. После вчерашней порции позитивных новостей, которые дали рынку слабую надежду, участники рынка ждут дальнейших решительных действий от властей в борьбе с кризисом. 5 июня новостной фон был нейтральным, что позволило накануне выросшим котировкам скорректироваться вниз. Рейтинговое агентство S&P оценило вероятность выхода Греции из зоны евро с вероятностью 1 к 3; главы центробанков G7 провели телефонную конференцию по ситуации вокруг Испании, но пока не ясно воспользуется ли Мадрид так настойчиво предлагаемой помощью Вчерашнее движение пары евро доллар вниз, к отметке 1,2410 - лежит в рамках технической коррекции, после предшествующего роста от уровня 1,2288 к значению 1,2542. Уже сегодня можем увидеть продолжение укрепления евро. Ждем роста котировок евро/доллара к отметке 1,2620 Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Последние дни котировки золота, после резкого движения вверх, консолидируются вокруг отметки $1620, затем ждем продолжения восхождения. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Рубль начал резко укрепляться. Банк России, дав рублю существенно ослабнуть в мае, вышел на рынок. И вот уже участники рынка, которые играли на ослабление рубля - фиксируют свои позиции. Пара доллар/рубль резко идет пошла вниз, вечером достигнув уровня 33,00 рубля за $1. Рубль к евро также укрепляется, практически достиг отметки 41,00 рубль за €1. Сегодня ожидаем продолжения укрепления российской валюты к доллару до уровня 32,60, к евро к отметке 41,00. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
Рейтинговое агентство Standard & Poor's оценивает вероятность выхода Греции из еврозоны как 1:3. Отказ Афин от евро может быть обусловлен несколькими причинами, в том числе неспособностью провести реформы, согласованные с Евросоюзом, Международным валютным фондом и Европейским центральным банком.
При этом S&P считает маловероятным отказ от единой европейской валюты других государств еврозоны, столкнувшихся с долговыми проблемами. Агентство ожидает от ЕС большей финансовой поддержки проблемных государств.
Выход Греции из еврозоны не приведет автоматически к распаду валютного союза. В случае если Греция все же решит отказаться от евро, другие проблемные государства увеличат свои усилия по борьбе с кризисом и его последствиями, уверены в S&P.
Во время экстренной телеконференции министры финансов и главы центробанков стран G8 обсудили углубление фискального союза еврозоны. Обсуждался вопрос Испании. По слухам, G8 давит на Мадрид заставляя его обратиться к европейскому стабфонду за деньгами для спасения своих банков. Однако Испания не спешит воспользоваться помощью.
Сейчас доходность по 10-летним бондам Испании 6,2% и многие считают, что Европейский Центробанк должен продолжить скупку испанских долгов, чтобы удержать ставки от роста. Ведомство Марио Драги снова дало понять, что не станет кредитором последней инстанции для проблемных стран.
Также ЕЦБ может оказать поддержку финансовой системе еврозоны, снизив базовые ставки по кредитам с текущего уровня в 1% годовых. В среду пройдет заседание правления ЕЦБ, но снижение ставок в этот раз эксперты считают маловероятным.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,32%. Сегодня индекс торгуется 82,590 пункта (-0,28%). Валютная пара EUR/USD во вторник снизилась до 1,2452 (-0,37%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2488 (+0,29%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. DAX снизился на 0,15%, французский CAC 40 повысился на 1,07%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,57%, Dow Jones вырос на 0,22%. Лучше рынка финансовый сектор (+1,60%), в аутсайдерах телекоммуникационный сектор (-0,20%). Бразильский индекс Bovespa упал на 1,75%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,53%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,45%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,91%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 1,10%, индийский SENSEX повышается на 1,62%.
Россия
Индекс ММВБ вчера снизился на 0,68%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,52%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,72%), в аутсайдерах нефтегазовая отрасль (-1,15%).
Сегодня ждем роста котировок российских акций на фоне ослабления доллара и позитивной динамики мировых индексов акций.
Ключевая статистика на 6 июня:
ВВП Еврозоны за I квартал (13:00);
Промышленное производство в Германии (14:00);
Заявки на ипотеку от MBA в США (15:00);
Решение ЕЦБ по процентным ставкам (15:45);
Выступление представителя ФРС Д. Локхарта (16:15)
«Бежевая книга» ФРС (22:00);
Заседание ЕЦБ.
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среднесрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в Китае цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $75.
За истекшие сутки ничего значимого, способного повлиять на баланс сил на рынке не произошло. После вчерашней порции позитивных новостей, которые дали рынку слабую надежду, участники рынка ждут дальнейших решительных действий от властей в борьбе с кризисом. 5 июня новостной фон был нейтральным, что позволило накануне выросшим котировкам скорректироваться вниз. Рейтинговое агентство S&P оценило вероятность выхода Греции из зоны евро с вероятностью 1 к 3; главы центробанков G7 провели телефонную конференцию по ситуации вокруг Испании, но пока не ясно воспользуется ли Мадрид так настойчиво предлагаемой помощью Вчерашнее движение пары евро доллар вниз, к отметке 1,2410 - лежит в рамках технической коррекции, после предшествующего роста от уровня 1,2288 к значению 1,2542. Уже сегодня можем увидеть продолжение укрепления евро. Ждем роста котировок евро/доллара к отметке 1,2620 Если взглянуть более масштабно, значение валютной пары закончило формирование «плоской коррекции» А-В-С (график 6). Валютная пара продолжает оставаться в рамках нисходящего канала. Конечная цель снижения значения соотношения евро и американской валюты - 1,2100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6
Высокая степень рыночных рисков стала причиной прекращения падения котировок золота на фоне повального падения на рынках. Драгоценный металл вновь стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Последние дни котировки золота, после резкого движения вверх, консолидируются вокруг отметки $1620, затем ждем продолжения восхождения. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Рубль начал резко укрепляться. Банк России, дав рублю существенно ослабнуть в мае, вышел на рынок. И вот уже участники рынка, которые играли на ослабление рубля - фиксируют свои позиции. Пара доллар/рубль резко идет пошла вниз, вечером достигнув уровня 33,00 рубля за $1. Рубль к евро также укрепляется, практически достиг отметки 41,00 рубль за €1. Сегодня ожидаем продолжения укрепления российской валюты к доллару до уровня 32,60, к евро к отметке 41,00. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
Рейтинговое агентство Standard & Poor's оценивает вероятность выхода Греции из еврозоны как 1:3. Отказ Афин от евро может быть обусловлен несколькими причинами, в том числе неспособностью провести реформы, согласованные с Евросоюзом, Международным валютным фондом и Европейским центральным банком.
При этом S&P считает маловероятным отказ от единой европейской валюты других государств еврозоны, столкнувшихся с долговыми проблемами. Агентство ожидает от ЕС большей финансовой поддержки проблемных государств.
Выход Греции из еврозоны не приведет автоматически к распаду валютного союза. В случае если Греция все же решит отказаться от евро, другие проблемные государства увеличат свои усилия по борьбе с кризисом и его последствиями, уверены в S&P.
Во время экстренной телеконференции министры финансов и главы центробанков стран G8 обсудили углубление фискального союза еврозоны. Обсуждался вопрос Испании. По слухам, G8 давит на Мадрид заставляя его обратиться к европейскому стабфонду за деньгами для спасения своих банков. Однако Испания не спешит воспользоваться помощью.
Сейчас доходность по 10-летним бондам Испании 6,2% и многие считают, что Европейский Центробанк должен продолжить скупку испанских долгов, чтобы удержать ставки от роста. Ведомство Марио Драги снова дало понять, что не станет кредитором последней инстанции для проблемных стран.
Также ЕЦБ может оказать поддержку финансовой системе еврозоны, снизив базовые ставки по кредитам с текущего уровня в 1% годовых. В среду пройдет заседание правления ЕЦБ, но снижение ставок в этот раз эксперты считают маловероятным.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,32%. Сегодня индекс торгуется 82,590 пункта (-0,28%). Валютная пара EUR/USD во вторник снизилась до 1,2452 (-0,37%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2488 (+0,29%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. DAX снизился на 0,15%, французский CAC 40 повысился на 1,07%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,57%, Dow Jones вырос на 0,22%. Лучше рынка финансовый сектор (+1,60%), в аутсайдерах телекоммуникационный сектор (-0,20%). Бразильский индекс Bovespa упал на 1,75%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,53%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,45%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,91%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 1,10%, индийский SENSEX повышается на 1,62%.
Россия
Индекс ММВБ вчера снизился на 0,68%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,52%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,72%), в аутсайдерах нефтегазовая отрасль (-1,15%).
Сегодня ждем роста котировок российских акций на фоне ослабления доллара и позитивной динамики мировых индексов акций.
Ключевая статистика на 6 июня:
ВВП Еврозоны за I квартал (13:00);
Промышленное производство в Германии (14:00);
Заявки на ипотеку от MBA в США (15:00);
Решение ЕЦБ по процентным ставкам (15:45);
Выступление представителя ФРС Д. Локхарта (16:15)
«Бежевая книга» ФРС (22:00);
Заседание ЕЦБ.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter