7 июня 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид, Немзоров Евгений
Верное направление подсказывали технические сигналы по американским индексам, которые в прошедшую среду продолжили отскок самым сильным приростом в текущем году. В частности по индексу широкого рынка S&P500 были получены сигналы бычьей дивергенции и разворотной свечи на дневном таймфрейме. При этом предположение о локальном дне в акциях крупнейших банков также подтвердилось - сектор Financial оказался в лидерах роста, во главе с привычным лидером по оборотам на американских площадках акциями Bank of America, которые подорожали на 7,61%.
Безусловно, подобный рост это заслуга регуляторов, представители которых, вчера порадовали участников рынка. Прежде всего, глава ЕЦБ Марио Драги заявил о продлении сроков реализации программы предоставления банкам кредитов сроком до трех месяцев в неограниченном объеме по фиксированной ставке, по крайней мере, до 15 января 2013 года. Не понизив ставку на июньском заседании Драги тем не менее, отметил, что несколько членов Управляющего совета выступили за ее понижение.
Выступавшие вчера представители Федрезерва, глава ФРБ Атланты Дэннис Локхарт и глава Сан-Франциско Джон Уильямс, отметили в среду европейские риски в качестве основной угрозы для США, где слабый рост рабочих мест в мае усилил ожидания, что центральный банк вновь будет действовать. При этом Уильямс отметил, что эффективным инструментом будет покупка облигаций с более длительным сроком погашения, тогда как Локхарт в качестве одного из вариантов выделил продолжение программы твист-операций. Точку зрения последнего поддержал в своих комментариях и не голосующий в FOMC в этом году член ФРС Эрик Розенгрен. Член Управляющего Совета Джанет Йеллен в своем выступлении, вчера заявила, что по ее мнению и в дальнейшем «accommodative monetary policy» будет необходима для поддержки восстановления экономики.
На сколько испугали в действительности Фед слабые данные по Non-Farm Payrolls сегодня мы можем узнать из комментариев Бена Бернанке, который выступит с отчетом в Конгрессе. Очевидно, что рост инфляционных ожиданий ФРС ни к чему, что в лучшем случае говорит о возможном стимулировании в плане поддержки рынка жилья скупкой соответствующих бумаг, либо действительно о продолжении twist-операций. Однако план по увеличению среднего срока обращения гособлигаций уже выполнен. Похоже, Фед даст ситуации стабилизироваться, не прибегая к новым действиям на июньском заседании, а в дальнейшем могут быть использованы вышеописанные варианты. К слову сказать, сегодня после выступления Бернанке, инвесторы будут наблюдать за открытым голосованием по вопросу внедрения стандартов Базель III.
Между тем, в своих сводных экономических отчетах за апрель-май объединенных в так называемую «Бежевую книгу» представители региональных ФРБ отметили, что в этот период экономика большинства регионов росла умеренными темпами, в Бостоне зафиксирован устойчивы рост, а в Филадельфии темпы роста немного замедлились. Объемы производства продолжали увеличиваться, большинство регионов сообщили о росте производства или новых заказов. Исключением были Филадельфия, Ричмонд и Сент-Луис, где были отмечены смешанные результаты или небольшой спад. Наиболее существенный спрос зафиксирован в автомобильной и сталелитейной промышленности.
Потребительские расходы не изменились или скромно выросли. Отмечено увеличение спроса на кредиты и улучшение условий кредитования. Темпы найма на работу были устойчивыми или несколько увеличились, в ряде округов сообщили о трудностях в поиске квалифицированных работников, особенно обладающих специальными навыками. Инфляция оставалась умеренной, на фоне снижения давление на цены стоимости энергоносителей.
Что касается вчерашней статистики по рынку труда, она была подстать последним отслеживаемым данным. Производительность труда в I квартале, по окончательным данным, снизилась на 0,9%. В то же время рост себестоимости труда вырос лишь на 1,3%, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя на 2,2%.
Индекс S&P500: Максимальный дневной рост за последние полгода
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c повышением, индекс S&P500 прибавил 2,30%. Котировки остановились на уровне 1315,13 пункта.
Вчерашний восходящий импульс не оказался чем-то неожиданным. В среду утром мы предупреждали о том, что формация дневных свеч сигнализирует о развороте падающей тенденции. К тому же отмечалось формирование бычьей дивергенции на осцилляторах 4-часового интервала, а также на дневном RSI.
В итоге мы получили самый большой прирост индекса за последние полгода в рамках одной торговой сессии. С уверенностью можно говорить о том, что первая фаза down-тренда завершилась. По классике жанра сейчас стоит ожидать две волны отскока. Самой первой целью роста называлась отметка 1305п., данный уровень был вчера без труда преодолен. Далее нас ждет зона 1325-1328п., именно здесь наверняка пройдет первое локально торможение восходящего импульса, тем более, уже сейчас на часовиках отмечается вход кривой RSI в зону перекупленности.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,19% около отметки 1318п.
Сопротивления: 1325-1328 / 1345 / 1365 / 1390
Поддержки: 1294 / 1265 / 1250 / 1200
Азиатские рынки: Банки ждут новых вливаний ликвидности
Японский Nikkei +0,8%
Гонконгский Hang Seng +1,43%
Шанхайский SSE +0,17%
Корейский Kospi +2,6%
В четверг рост на азиатских фондовых площадках продолжается, вчера американцы провели еще одну «убойную» бычью сессию, вселяя оптимизм в азиатских инвесторов. На рынках все чаще обсуждается перспектива дальнейшего смягчения денежно - кредитной политики со стороны ФРС и ЕЦБ, однако никаких конкретных намеков со стороны регуляторов не было.
Закономерно лучше рынка сегодня выглядит финансовый сектор, так японские Sumitomo Mitsui Financial Group и Mitsubishi UFJ Financial Group дорожают на 2,5%, в то время как Bank of China в Гонконге и National Australia Bank в Сиднее дорожают на 1% и 1,6% соответственно.
Также и экспортеры сегодня вновь выглядят довольно уверенно, в Токио Toshiba и Canon плюсуют по 3,5%, а в Сеуле LG Electronics и Samsung Electronics растут на 4-5%.
На валютном рынке сегодня продолжается ослабление йены, пара USD/JPY уже торгуется на уровне 79,3, что на 0,5% выше, чем вчера. Примечательно то, что против основных валют американский доллар преимущественно ослаб.
В КНР на IPO планирует выйти оператор атомных электростанций China National Nuclear Power, с целью финансирования некоторых энергопроектов. По оценкам экспертов, опубликованным в Wall Street Journal, это размещение может стать самым большим в этом году, однако точный объем пока не известен.
Тем временем в Японии положение операторов АЭС продолжает ухудшаться, по оценкам издания Nikkei их совокупные долги за год увеличились еще на 1 триллион йен, до 24 триллионов ($300 млрд.). Акции Kansai Electric Power и Tokyo Electric Power сегодня прибавляют по 0,5%.
Чуть позже сегодня ожидается выход индекса опережающих экономических индикаторов в стране восходящего солнца, прогнозы негативные.
АМЕРИКА АЗИЯ РОССИЯ
Безусловно, подобный рост это заслуга регуляторов, представители которых, вчера порадовали участников рынка. Прежде всего, глава ЕЦБ Марио Драги заявил о продлении сроков реализации программы предоставления банкам кредитов сроком до трех месяцев в неограниченном объеме по фиксированной ставке, по крайней мере, до 15 января 2013 года. Не понизив ставку на июньском заседании Драги тем не менее, отметил, что несколько членов Управляющего совета выступили за ее понижение.
Выступавшие вчера представители Федрезерва, глава ФРБ Атланты Дэннис Локхарт и глава Сан-Франциско Джон Уильямс, отметили в среду европейские риски в качестве основной угрозы для США, где слабый рост рабочих мест в мае усилил ожидания, что центральный банк вновь будет действовать. При этом Уильямс отметил, что эффективным инструментом будет покупка облигаций с более длительным сроком погашения, тогда как Локхарт в качестве одного из вариантов выделил продолжение программы твист-операций. Точку зрения последнего поддержал в своих комментариях и не голосующий в FOMC в этом году член ФРС Эрик Розенгрен. Член Управляющего Совета Джанет Йеллен в своем выступлении, вчера заявила, что по ее мнению и в дальнейшем «accommodative monetary policy» будет необходима для поддержки восстановления экономики.
На сколько испугали в действительности Фед слабые данные по Non-Farm Payrolls сегодня мы можем узнать из комментариев Бена Бернанке, который выступит с отчетом в Конгрессе. Очевидно, что рост инфляционных ожиданий ФРС ни к чему, что в лучшем случае говорит о возможном стимулировании в плане поддержки рынка жилья скупкой соответствующих бумаг, либо действительно о продолжении twist-операций. Однако план по увеличению среднего срока обращения гособлигаций уже выполнен. Похоже, Фед даст ситуации стабилизироваться, не прибегая к новым действиям на июньском заседании, а в дальнейшем могут быть использованы вышеописанные варианты. К слову сказать, сегодня после выступления Бернанке, инвесторы будут наблюдать за открытым голосованием по вопросу внедрения стандартов Базель III.
Между тем, в своих сводных экономических отчетах за апрель-май объединенных в так называемую «Бежевую книгу» представители региональных ФРБ отметили, что в этот период экономика большинства регионов росла умеренными темпами, в Бостоне зафиксирован устойчивы рост, а в Филадельфии темпы роста немного замедлились. Объемы производства продолжали увеличиваться, большинство регионов сообщили о росте производства или новых заказов. Исключением были Филадельфия, Ричмонд и Сент-Луис, где были отмечены смешанные результаты или небольшой спад. Наиболее существенный спрос зафиксирован в автомобильной и сталелитейной промышленности.
Потребительские расходы не изменились или скромно выросли. Отмечено увеличение спроса на кредиты и улучшение условий кредитования. Темпы найма на работу были устойчивыми или несколько увеличились, в ряде округов сообщили о трудностях в поиске квалифицированных работников, особенно обладающих специальными навыками. Инфляция оставалась умеренной, на фоне снижения давление на цены стоимости энергоносителей.
Что касается вчерашней статистики по рынку труда, она была подстать последним отслеживаемым данным. Производительность труда в I квартале, по окончательным данным, снизилась на 0,9%. В то же время рост себестоимости труда вырос лишь на 1,3%, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя на 2,2%.
Индекс S&P500: Максимальный дневной рост за последние полгода
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись c повышением, индекс S&P500 прибавил 2,30%. Котировки остановились на уровне 1315,13 пункта.
Вчерашний восходящий импульс не оказался чем-то неожиданным. В среду утром мы предупреждали о том, что формация дневных свеч сигнализирует о развороте падающей тенденции. К тому же отмечалось формирование бычьей дивергенции на осцилляторах 4-часового интервала, а также на дневном RSI.
В итоге мы получили самый большой прирост индекса за последние полгода в рамках одной торговой сессии. С уверенностью можно говорить о том, что первая фаза down-тренда завершилась. По классике жанра сейчас стоит ожидать две волны отскока. Самой первой целью роста называлась отметка 1305п., данный уровень был вчера без труда преодолен. Далее нас ждет зона 1325-1328п., именно здесь наверняка пройдет первое локально торможение восходящего импульса, тем более, уже сейчас на часовиках отмечается вход кривой RSI в зону перекупленности.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,19% около отметки 1318п.
Сопротивления: 1325-1328 / 1345 / 1365 / 1390
Поддержки: 1294 / 1265 / 1250 / 1200
Азиатские рынки: Банки ждут новых вливаний ликвидности
Японский Nikkei +0,8%
Гонконгский Hang Seng +1,43%
Шанхайский SSE +0,17%
Корейский Kospi +2,6%
В четверг рост на азиатских фондовых площадках продолжается, вчера американцы провели еще одну «убойную» бычью сессию, вселяя оптимизм в азиатских инвесторов. На рынках все чаще обсуждается перспектива дальнейшего смягчения денежно - кредитной политики со стороны ФРС и ЕЦБ, однако никаких конкретных намеков со стороны регуляторов не было.
Закономерно лучше рынка сегодня выглядит финансовый сектор, так японские Sumitomo Mitsui Financial Group и Mitsubishi UFJ Financial Group дорожают на 2,5%, в то время как Bank of China в Гонконге и National Australia Bank в Сиднее дорожают на 1% и 1,6% соответственно.
Также и экспортеры сегодня вновь выглядят довольно уверенно, в Токио Toshiba и Canon плюсуют по 3,5%, а в Сеуле LG Electronics и Samsung Electronics растут на 4-5%.
На валютном рынке сегодня продолжается ослабление йены, пара USD/JPY уже торгуется на уровне 79,3, что на 0,5% выше, чем вчера. Примечательно то, что против основных валют американский доллар преимущественно ослаб.
В КНР на IPO планирует выйти оператор атомных электростанций China National Nuclear Power, с целью финансирования некоторых энергопроектов. По оценкам экспертов, опубликованным в Wall Street Journal, это размещение может стать самым большим в этом году, однако точный объем пока не известен.
Тем временем в Японии положение операторов АЭС продолжает ухудшаться, по оценкам издания Nikkei их совокупные долги за год увеличились еще на 1 триллион йен, до 24 триллионов ($300 млрд.). Акции Kansai Electric Power и Tokyo Electric Power сегодня прибавляют по 0,5%.
Чуть позже сегодня ожидается выход индекса опережающих экономических индикаторов в стране восходящего солнца, прогнозы негативные.
АМЕРИКА АЗИЯ РОССИЯ
/Компиляция. 7 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба