27 июня 2012 Открытие Кочетков Андрей
Внешние рынки консолидируются перед саммитом в Брюсселе, а российский пытается играть на опережение на малых объемах. Рискованные активы не видят особого оптимизма, хотя на рынке обсуждают возможные новые стимулы Китая.
К 15:30 мск индекс ММВБ подрастал на +1,15% до 1358,32, а RTS на +1,1% до 1302,85. Российский рынок в очередной раз растет лучше, чем европейские. Поводом стала стабилизация нефти выше $90, а также надежды на новые китайские стимулы. Кроме того, агентство SNP повысило краткосрочный кредитный рейтинг РФ в иностранной валюте до “A-2”. Компания «ЛУКОЙЛ» увеличила дивиденды за 2011 год на 27% до 75 руб. за акцию. При этом Президент компании В. Алекперов не исключает роста дивидендов в три раза в ближайшие годы. «МТС» увеличила дивиденды за 2011 год на 1,2% до 14,71 руб. на акцию. «Голубые фишки» смотрелись на уровне рынка: «Газпром» +0,75%, «Роснефть» +1,3%, «ЛУКОЙЛ» +1,31%, ГМК «Норникель» +1,57%, «Северсталь» +0,03%, «Сбербанк» +1,2%, «ВТБ» +1,0%, «Русгидро» +0,03%, «ИРАО» +0,66%. Технически, текущее состояние российского рынка можно рассматривать в качестве консолидации. Идет размывание уровня 1340 и проторговка широкого диапазона 1300-1380. При этом на графиках нет сильных сигналов на покупку или продажу. Некоторые внешние сигналы на покупку подает нефть, которая смогла остановиться выше отметки $90 за баррель Brent. Однако говорить о перспективах мощного роста в ближайшее время сложно, поскольку нет каких-либо сильных идей. Возможно, что некоторый оптимизм по Европе позволит рынку подойти к недавним максимальным значениям.
Ситуация на рынке рублевой ликвидности особо не поменялась. Ставка MosPrime символически снизилась на 2 базисных пункта до 6,36%. Однако российский рубль все же чувствует себя более уверенно благодаря ценам на нефть. Да и на текущей неделе экспортеры производят налоговые выплаты, а значит обеспечивают повышенный спрос на национальную валюту. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на 0,05% до 32,934, а евро на 0,15% до 41,117.
В Европе все ожидания связаны с предстоящим саммитом в Брюсселе. По данным СМИ, Ангела Меркель недовольна новыми предложениями европейских чиновников по созданию банковского союза, надзорных органов и механизмов контроля за бюджетными дефицитами. Однако сама идея наложения штрафных санкций на должников смотрится весьма сомнительной. Интересно то, что Германия попадает в некую форму изоляции, поскольку ее бывший союзник – Франция – также начала поддерживать идею единых европейских облигаций. В какой-то мере, снижение рейтинга Германии агентством Egan Jones до A+ с AA- также можно рассматривать в качестве формы давления. Однако на текущий момент на саммите вопрос еврооблигаций вряд ли будет решен. Более реально дождаться согласия об использовании стабилизационных фондов для рекапитализации банков, что частично снимет напряженность на облигационном рынке. Пока же на облигационном рынке без особых просветов. Италия разместила краткосрочные обязательства на 9 млрд евро. Доходность по 6-ти месячным векселям выросла до 2,957% против 2,104% на предыдущем аукционе в конце мая. Однако спрос оказался достаточным, чтобы удовлетворить планы Минфина страны. Доходность по 10-летним облигациям упала до 6,14%. Доходность по испанским 10-летним бумагам составила 6,86%. Накануне она подскочила сразу на 24 базисных пункта. Для сравнения, доходность по германским 10-летним бумагам составляла 1,54%. К 15:40 мск FTSE 100 +0,53%, CAC 40 +0,46%, DAX 30 +0,23%.
На сырьевом рынке слабо отреагировали на китайские публикации. В China Securities Journal была размещена статья, в которой приводились размышления о том, какие стимулирующие меры могут принять власти страны. Кроме инфраструктурных проектов, издание ожидает налоговые стимулы. Однако для меди и нефти эта публикация оказалась пустым звуком. Банк JPMorgan снизил прогноз цены на нефть Brent в III квартале до $95 против предыдущей оценки $120. В IV квартале средняя цена составит $100 против предыдущей оценки $125. Цена на WTI в III квартале составит $88 против $113 в предыдущем прогнозе. При этом даже в США, где цена на бензин опустилась в среднем до $3,48 за галлон, спрос не растет. По данным MasterCard SpendingPulse, на прошлой неделе спрос на бензин был на -3,5% меньше, чем год назад, а показатель спроса за четыре недели упал на -3,2% по сравнению с прошлым годом, хотя цена на нефть в середине июня 2011 года находилась выше $110 за баррель Brent. Из прочих идей можно отметить то, что на Среднем Западе США установилась сухая жаркая погода, которая ухудшает состояние посевов и угрожает значительными потерями. По данным МСХ США, запасы кукурузы в Америке на конец августа сократятся до минимального уровня с 1996 года, или около 21,62 млн тонн. При этом банки начали резко повышать прогнозы по цене на кукурузу до $7 за бушель. Текущая цена составляет $6,2. На 19 июня около 71% площадей на Среднем Западе оказались в состоянии засухи против 1% годом ранее. На 24 июня всего 56% посевов кукурузы в США получили высокие рейтинги против 77% в середине мая. При этом метеорологи ожидают, что схожая погода будет сохраняться еще в течение месяца. Вполне вероятно, что рост цены на кукурузу также подхлестнет рост цен на другие зерновые культуры. К 15:30 мск Brent -0,27% $92,76, WTI -0,13% $79,25, медь -0,13%, никель -0,34%, золото -0,42%, платина -1,02%, серебро -0,91%.
Фьючерс на индекс доллара символически подрастал на 0,05% до 82,58. Сырьевые CAD, NZD и AUD изменялись в пределах от -0,1% до +0,2% к доллару США. К 15:30 мск EUR-JPY +0,2%, EUR-USD -0,04% $1,249.
Основная статистика начнет поступать вечером из США: в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования в США за май, а также индекс деловой активности ФРБ Чикаго, в 18:00 мск незавершенные сделки по продаже домов в США за май, в 18:30 мск данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Ожидания с европейским саммитом являются главной интригой на ближайшие дни. Пока российские спекулянты дают позитивный ответ, который может затащить индексы к недавним максимумам, но для их преодоления потребуется реальные сильные решения, которые хотя бы на время успокоят рынки. Однако на текущий момент сложно что-либо говорить определенное. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ подрастал на +1,15% до 1358,32, а RTS на +1,1% до 1302,85. Российский рынок в очередной раз растет лучше, чем европейские. Поводом стала стабилизация нефти выше $90, а также надежды на новые китайские стимулы. Кроме того, агентство SNP повысило краткосрочный кредитный рейтинг РФ в иностранной валюте до “A-2”. Компания «ЛУКОЙЛ» увеличила дивиденды за 2011 год на 27% до 75 руб. за акцию. При этом Президент компании В. Алекперов не исключает роста дивидендов в три раза в ближайшие годы. «МТС» увеличила дивиденды за 2011 год на 1,2% до 14,71 руб. на акцию. «Голубые фишки» смотрелись на уровне рынка: «Газпром» +0,75%, «Роснефть» +1,3%, «ЛУКОЙЛ» +1,31%, ГМК «Норникель» +1,57%, «Северсталь» +0,03%, «Сбербанк» +1,2%, «ВТБ» +1,0%, «Русгидро» +0,03%, «ИРАО» +0,66%. Технически, текущее состояние российского рынка можно рассматривать в качестве консолидации. Идет размывание уровня 1340 и проторговка широкого диапазона 1300-1380. При этом на графиках нет сильных сигналов на покупку или продажу. Некоторые внешние сигналы на покупку подает нефть, которая смогла остановиться выше отметки $90 за баррель Brent. Однако говорить о перспективах мощного роста в ближайшее время сложно, поскольку нет каких-либо сильных идей. Возможно, что некоторый оптимизм по Европе позволит рынку подойти к недавним максимальным значениям.
Ситуация на рынке рублевой ликвидности особо не поменялась. Ставка MosPrime символически снизилась на 2 базисных пункта до 6,36%. Однако российский рубль все же чувствует себя более уверенно благодаря ценам на нефть. Да и на текущей неделе экспортеры производят налоговые выплаты, а значит обеспечивают повышенный спрос на национальную валюту. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на 0,05% до 32,934, а евро на 0,15% до 41,117.
В Европе все ожидания связаны с предстоящим саммитом в Брюсселе. По данным СМИ, Ангела Меркель недовольна новыми предложениями европейских чиновников по созданию банковского союза, надзорных органов и механизмов контроля за бюджетными дефицитами. Однако сама идея наложения штрафных санкций на должников смотрится весьма сомнительной. Интересно то, что Германия попадает в некую форму изоляции, поскольку ее бывший союзник – Франция – также начала поддерживать идею единых европейских облигаций. В какой-то мере, снижение рейтинга Германии агентством Egan Jones до A+ с AA- также можно рассматривать в качестве формы давления. Однако на текущий момент на саммите вопрос еврооблигаций вряд ли будет решен. Более реально дождаться согласия об использовании стабилизационных фондов для рекапитализации банков, что частично снимет напряженность на облигационном рынке. Пока же на облигационном рынке без особых просветов. Италия разместила краткосрочные обязательства на 9 млрд евро. Доходность по 6-ти месячным векселям выросла до 2,957% против 2,104% на предыдущем аукционе в конце мая. Однако спрос оказался достаточным, чтобы удовлетворить планы Минфина страны. Доходность по 10-летним облигациям упала до 6,14%. Доходность по испанским 10-летним бумагам составила 6,86%. Накануне она подскочила сразу на 24 базисных пункта. Для сравнения, доходность по германским 10-летним бумагам составляла 1,54%. К 15:40 мск FTSE 100 +0,53%, CAC 40 +0,46%, DAX 30 +0,23%.
На сырьевом рынке слабо отреагировали на китайские публикации. В China Securities Journal была размещена статья, в которой приводились размышления о том, какие стимулирующие меры могут принять власти страны. Кроме инфраструктурных проектов, издание ожидает налоговые стимулы. Однако для меди и нефти эта публикация оказалась пустым звуком. Банк JPMorgan снизил прогноз цены на нефть Brent в III квартале до $95 против предыдущей оценки $120. В IV квартале средняя цена составит $100 против предыдущей оценки $125. Цена на WTI в III квартале составит $88 против $113 в предыдущем прогнозе. При этом даже в США, где цена на бензин опустилась в среднем до $3,48 за галлон, спрос не растет. По данным MasterCard SpendingPulse, на прошлой неделе спрос на бензин был на -3,5% меньше, чем год назад, а показатель спроса за четыре недели упал на -3,2% по сравнению с прошлым годом, хотя цена на нефть в середине июня 2011 года находилась выше $110 за баррель Brent. Из прочих идей можно отметить то, что на Среднем Западе США установилась сухая жаркая погода, которая ухудшает состояние посевов и угрожает значительными потерями. По данным МСХ США, запасы кукурузы в Америке на конец августа сократятся до минимального уровня с 1996 года, или около 21,62 млн тонн. При этом банки начали резко повышать прогнозы по цене на кукурузу до $7 за бушель. Текущая цена составляет $6,2. На 19 июня около 71% площадей на Среднем Западе оказались в состоянии засухи против 1% годом ранее. На 24 июня всего 56% посевов кукурузы в США получили высокие рейтинги против 77% в середине мая. При этом метеорологи ожидают, что схожая погода будет сохраняться еще в течение месяца. Вполне вероятно, что рост цены на кукурузу также подхлестнет рост цен на другие зерновые культуры. К 15:30 мск Brent -0,27% $92,76, WTI -0,13% $79,25, медь -0,13%, никель -0,34%, золото -0,42%, платина -1,02%, серебро -0,91%.
Фьючерс на индекс доллара символически подрастал на 0,05% до 82,58. Сырьевые CAD, NZD и AUD изменялись в пределах от -0,1% до +0,2% к доллару США. К 15:30 мск EUR-JPY +0,2%, EUR-USD -0,04% $1,249.
Основная статистика начнет поступать вечером из США: в 16:30 мск заказы на товары длительного пользования в США за май, а также индекс деловой активности ФРБ Чикаго, в 18:00 мск незавершенные сделки по продаже домов в США за май, в 18:30 мск данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США. Ожидания с европейским саммитом являются главной интригой на ближайшие дни. Пока российские спекулянты дают позитивный ответ, который может затащить индексы к недавним максимумам, но для их преодоления потребуется реальные сильные решения, которые хотя бы на время успокоят рынки. Однако на текущий момент сложно что-либо говорить определенное. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,1%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter