29 июня 2012 UFS IC
Позитивные настроения сформированные сегодня рано утром новостями с саммита отразятся и на российском рынке акций. Ждем сегодня роста Индекса ММВБ к уровню 1365 - 1370 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent могут частично компенсировать снижение. Ориентир локального роста Brent- $97. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80
Рано утром пришли позитивные новости с саммита ЕС. Евро вчера слабел, достигнув нового локального минимального значения в 1,2407. Однако после того как стало известно о достижении договоренности по вопросам обсуждаемым в Брюсселе валютная пара евро/доллар скакнула выше отметки 1,2600. Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара сегодня будет расти к отметке 1,2650. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Цены на нефть в четверг, 28 июля, значительно снизились, что оказало давление на рубль, который слабел и закончил день чуть выше отметки 33,10 рубля за $1, и уровня 41,17 рубля за €1. В настоящий момент цена на нефть растет, компенсируя часть вчерашнего падения. Полагаем российский рубль на фоне позитива из Брюсселя и благодаря росту стоимости нефти будет укрепляться, ориентир - 32,70 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты будет стабильно - 41,20 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
Стартовал официальный саммит ЕС в Брюсселе, с которым участники рынка связывали надежды. В частности обсуждался вопрос выделения €120 млрд. на стимулирование занятости и сокращение долговой нагрузки, в т.ч. Испании и Италии. Поначалу договоренность была достигнута, однако позже премьеры Италии и Испании отказались подписывать соглашение о выделении указанной суммы, пока не будет дано согласие Германии на утверждение срочных мер по снижению ставок доходности облигаций Мадрида и Рима. К слову, вчера Италия размещала бонды, доходность которых ощутимо выросла. Доходность десятилетних облигаций Испании в четверг превысила 7%.
Переговоры продолжались практически всю ночь, в 4:30 утра стороны пришли к согласию. Напряженная атмосфера саммита передалась на рынок. Евро вчера слабел, достигнув нового локального минимального значения в 1,2407. Цены на нефть значительно снизились, что оказало давление на рубль, который слабел и закончил день чуть выше отметки 33,10 рубля за $1, и уровня 41,17 рубля за €1.
Однако после того как стало известно о достижении договоренности по вопросам обсуждаемым в Брюсселе валютная пара евро/доллар скакнула выше отметки 1,2600. Фьючерсы на американские индексы также резко позитивно реагируют на случившееся, цена на нефть компенсирует часть вчерашнего падения. Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара будет расти к отметке 1,2650. Российский рубль на фоне позитива из Брюсселя и благодаря росту стоимости нефти будет укрепляться, ориентир - 32,70 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты будет стабильно - 41,20 рубля за €1.
Позитивные настроения сформированные сегодня рано утром новостями с саммита отразятся и на российском рынке акций. Ждем сегодня роста Индекса ММВБ к уровню 1365 - 1370 пунктов. Сегодня в лидерах роста будет банковский сектор, поскольку решения европейских лидеров напрямую касаются денежного рынка. Рост цен на нефть поддержит акции предприятий нефтегазовой отрасли. Общий оптимизм на рынке заставит игроков обратить внимание на бумаги электроэнергетики и металлургического сектора, которые в последнее время выглядят явно перепроданными.
28 июня – РБК. Саммит ЕС подтвердил самые худшие опасения инвесторов. Если в четверг вечером страны еврозоны, казалось, решили выделить €120 млрд. на стимулирование экономики, то уже к утру главы Италии и Испании заблокировали принятие важнейшего соглашения, сообщает Reuters. Теперь принятие положений документа, который шел с пометкой "неотложные меры", теперь отложено на неопределенный срок
Премьер-министр Италии Марио Монти и его испанский коллега Мариано Рахой отказались подписывать документ, который предполагал выделение стимулирующего пакета средств в размере €120 млрд. По словам обоих лидеров, они не намерены приступить к повторному рассмотрению долгосрочной инициативы до тех пор, пока Германия не согласится утвердить краткосрочные меры по снижению ставок доходности их облигаций.
Обозреватели отмечают, что в настроения в рамках еврозоны сейчас достаточно поляризованы - между "северными" кредиторами и "южными" должниками сложились весьма значительные разногласия о том, каким путем необходимо двигаться в решение долгового кризиса, который стал общим ярмом для связанного единой валютой союза.
Вместе с тем председатель Европейского совета Херман ван Ромпей, вышедший с заседания для встречи с журналистами с часовым опозданием, заверил собравшихся, что в диалоге сторон нет непреодолимых преград. "Нет никакой блокады, мы продолжаем работать и мы продвигаемся вперед", - сообщил он собравшимся.
Однако чуть позже президент Франции Франсуа Олланд подтвердил ранее высказанные опасения о приостановке рассмотрения долгосрочным мер развития
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,23%. Сегодня индекс торгуется 81,940 пункта (-1,05%). Валютная пара EUR/USD в четверг снизилась до 1,2444 (-0,20%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2601 (+1,26%).
Европейские индексы завершили предыдущий день снижением. FUTSEE 100 потерял 0,56%, DAX упал на 1,27%, французский CAC 40 просел на 0,37%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов сократились. S&P500 уменьшился на 0,21%, Dow Jones опустился на 0,20%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+0,56%), в аутсайдерах технологический сектор (-1,03%). Бразильский индекс Bovespa упал на 0,86 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают резко позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 1,32%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 1,13%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,88%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 2,46%, индийский SENSEX повышается на 2,29%.
Россия
Индекс ММВБ вчера снизился на 1,69%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,98%. Лучше рынка потребительский сектор (+0,13%), в аутсайдерах Металлургия и добыча (-2,33%).
Ключевая статистика на сегодня:
Саммит ЕС в Брюсселе (28-29 июня);
ВВП Франции за I квартал (09:30);
Розничные продажи в Германии (10:00);
Цены производителей во Франции (10:45);
Прогноз ИПЦ Еврозоны (13:00);
Выступление главы Банка Англии М. Кинга (13:30);
Личные доходы и расходы в США (16:30);
Выступление представителя ФРС Дж. Балларда (17:05);
Потребительское доверие от ун-та Мичигана (17:55).
Корпоративные события на сегодня
Годовое общее собрание акционеров Газпрома;
Годовое общее собрание акционеров У-УАЗ;
Годовое общее собрание акционеров КАМАЗа;
Публикация М.Видео финансовых итогов по МСФО за 2011 год;
Годовое общее собрание акционеров Сургутнефтегаза;
Годовое общее собрание акционеров Башнефти;
Годовое общее собрание СОЛЛЕРСа;
Годовое общее собрание акционеров Мечела;
Годовое общее собрание акционеров Распадской;
Годовое общее собрание акционеров ЧТПЗ;
Годовое общее собрание акционеров РусГидро;
Годовое общее собрание акционеров МРСК Сибири;
Заседание совета директоров Полюс Золото;
Годовое общее собрание акционеров ГМК Норильский никель;
Годовое общее собрание акционеров ТГК-6;
Годовое общее собрание акционеров банка Возрождение;
Годовое общее собрание акционеров группы Разгуляй;
Годовое общее собрание акционеров Фармсинтеза;
Годовое общее собрание акционеров ФСК ЕЭС.
МТС рискует потерять Узбекистан? (негативно)
Вчера МТС сообщила, что Генпрокуратура Узбекистана проводит проверку финансово-хозяйственной деятельности Уздунробиты. Компании предъявлены налоговые претензии на сумму 2,4 млрд. сумов ($1,27 млн.), производится массированная выемка оригиналов документов, проводятся допросы и задержания руководителей компании «с нарушением процессуальных норм», говорится в сообщении МТС.
Это не первые проблемы МТС на азиатских рынках - Два года назад из-за конфликта с местными властями МТС практически лишилась в Туркмении бизнеса, а еще раньше была вынуждена покинуть Киргизию.
Мы воспринимаем новость негативно, хотя сумма претензий относительно не велика в масштабах бизнеса МТС, но характер предпринимаемых действий и прошлый опыт – указывают на возможность силового сценария «отъема» актива. В Узбекистане МТС получает порядка 4% выручки и 5% OIBDA. Даже на позитивном внешнем фоне бумаги МТС могут быть под ощутимым давлением.
Газпром: спор за шельф может помешать переговорам с Китаем (негативно)
Газпром оказался заложником территориального спора Китая и Вьетнама в Южно-Китайском море. Китайская нефтекомпания CNOOC предлагает иностранным инвесторам начать работы на шельфе Вьетнама на участках, лицензии на которые уже выданы Газпрому.
При негативном сценарии развития ситуации, спор вокруг вьетнамского шельфа может помешать переговорам по поставкам российского газа в Китай, которые и без того продвигаются крайне медленно. Начало поставок в Китай может стать долгожданным драйвером роста в бумагах Газпрома, поэтому мы оцениваем данную новость негативно. Однако, внешний фон сегодня позитивный, а в Газпроме проходит ГОСА, поэтому в течение дня возможно большое количество заявлений, которые будут влиять на котировки как в позитивном, так и в негативном ключе
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent могут частично компенсировать снижение. Ориентир локального роста Brent- $97. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80
Рано утром пришли позитивные новости с саммита ЕС. Евро вчера слабел, достигнув нового локального минимального значения в 1,2407. Однако после того как стало известно о достижении договоренности по вопросам обсуждаемым в Брюсселе валютная пара евро/доллар скакнула выше отметки 1,2600. Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара сегодня будет расти к отметке 1,2650. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 5 и 6.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Цены на нефть в четверг, 28 июля, значительно снизились, что оказало давление на рубль, который слабел и закончил день чуть выше отметки 33,10 рубля за $1, и уровня 41,17 рубля за €1. В настоящий момент цена на нефть растет, компенсируя часть вчерашнего падения. Полагаем российский рубль на фоне позитива из Брюсселя и благодаря росту стоимости нефти будет укрепляться, ориентир - 32,70 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты будет стабильно - 41,20 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
Стартовал официальный саммит ЕС в Брюсселе, с которым участники рынка связывали надежды. В частности обсуждался вопрос выделения €120 млрд. на стимулирование занятости и сокращение долговой нагрузки, в т.ч. Испании и Италии. Поначалу договоренность была достигнута, однако позже премьеры Италии и Испании отказались подписывать соглашение о выделении указанной суммы, пока не будет дано согласие Германии на утверждение срочных мер по снижению ставок доходности облигаций Мадрида и Рима. К слову, вчера Италия размещала бонды, доходность которых ощутимо выросла. Доходность десятилетних облигаций Испании в четверг превысила 7%.
Переговоры продолжались практически всю ночь, в 4:30 утра стороны пришли к согласию. Напряженная атмосфера саммита передалась на рынок. Евро вчера слабел, достигнув нового локального минимального значения в 1,2407. Цены на нефть значительно снизились, что оказало давление на рубль, который слабел и закончил день чуть выше отметки 33,10 рубля за $1, и уровня 41,17 рубля за €1.
Однако после того как стало известно о достижении договоренности по вопросам обсуждаемым в Брюсселе валютная пара евро/доллар скакнула выше отметки 1,2600. Фьючерсы на американские индексы также резко позитивно реагируют на случившееся, цена на нефть компенсирует часть вчерашнего падения. Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара будет расти к отметке 1,2650. Российский рубль на фоне позитива из Брюсселя и благодаря росту стоимости нефти будет укрепляться, ориентир - 32,70 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты будет стабильно - 41,20 рубля за €1.
Позитивные настроения сформированные сегодня рано утром новостями с саммита отразятся и на российском рынке акций. Ждем сегодня роста Индекса ММВБ к уровню 1365 - 1370 пунктов. Сегодня в лидерах роста будет банковский сектор, поскольку решения европейских лидеров напрямую касаются денежного рынка. Рост цен на нефть поддержит акции предприятий нефтегазовой отрасли. Общий оптимизм на рынке заставит игроков обратить внимание на бумаги электроэнергетики и металлургического сектора, которые в последнее время выглядят явно перепроданными.
28 июня – РБК. Саммит ЕС подтвердил самые худшие опасения инвесторов. Если в четверг вечером страны еврозоны, казалось, решили выделить €120 млрд. на стимулирование экономики, то уже к утру главы Италии и Испании заблокировали принятие важнейшего соглашения, сообщает Reuters. Теперь принятие положений документа, который шел с пометкой "неотложные меры", теперь отложено на неопределенный срок
Премьер-министр Италии Марио Монти и его испанский коллега Мариано Рахой отказались подписывать документ, который предполагал выделение стимулирующего пакета средств в размере €120 млрд. По словам обоих лидеров, они не намерены приступить к повторному рассмотрению долгосрочной инициативы до тех пор, пока Германия не согласится утвердить краткосрочные меры по снижению ставок доходности их облигаций.
Обозреватели отмечают, что в настроения в рамках еврозоны сейчас достаточно поляризованы - между "северными" кредиторами и "южными" должниками сложились весьма значительные разногласия о том, каким путем необходимо двигаться в решение долгового кризиса, который стал общим ярмом для связанного единой валютой союза.
Вместе с тем председатель Европейского совета Херман ван Ромпей, вышедший с заседания для встречи с журналистами с часовым опозданием, заверил собравшихся, что в диалоге сторон нет непреодолимых преград. "Нет никакой блокады, мы продолжаем работать и мы продвигаемся вперед", - сообщил он собравшимся.
Однако чуть позже президент Франции Франсуа Олланд подтвердил ранее высказанные опасения о приостановке рассмотрения долгосрочным мер развития
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,23%. Сегодня индекс торгуется 81,940 пункта (-1,05%). Валютная пара EUR/USD в четверг снизилась до 1,2444 (-0,20%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2601 (+1,26%).
Европейские индексы завершили предыдущий день снижением. FUTSEE 100 потерял 0,56%, DAX упал на 1,27%, французский CAC 40 просел на 0,37%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов сократились. S&P500 уменьшился на 0,21%, Dow Jones опустился на 0,20%. Лучше рынка телекоммуникационный сектор (+0,56%), в аутсайдерах технологический сектор (-1,03%). Бразильский индекс Bovespa упал на 0,86 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают резко позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 1,32%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 1,13%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,88%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 2,46%, индийский SENSEX повышается на 2,29%.
Россия
Индекс ММВБ вчера снизился на 1,69%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,98%. Лучше рынка потребительский сектор (+0,13%), в аутсайдерах Металлургия и добыча (-2,33%).
Ключевая статистика на сегодня:
Саммит ЕС в Брюсселе (28-29 июня);
ВВП Франции за I квартал (09:30);
Розничные продажи в Германии (10:00);
Цены производителей во Франции (10:45);
Прогноз ИПЦ Еврозоны (13:00);
Выступление главы Банка Англии М. Кинга (13:30);
Личные доходы и расходы в США (16:30);
Выступление представителя ФРС Дж. Балларда (17:05);
Потребительское доверие от ун-та Мичигана (17:55).
Корпоративные события на сегодня
Годовое общее собрание акционеров Газпрома;
Годовое общее собрание акционеров У-УАЗ;
Годовое общее собрание акционеров КАМАЗа;
Публикация М.Видео финансовых итогов по МСФО за 2011 год;
Годовое общее собрание акционеров Сургутнефтегаза;
Годовое общее собрание акционеров Башнефти;
Годовое общее собрание СОЛЛЕРСа;
Годовое общее собрание акционеров Мечела;
Годовое общее собрание акционеров Распадской;
Годовое общее собрание акционеров ЧТПЗ;
Годовое общее собрание акционеров РусГидро;
Годовое общее собрание акционеров МРСК Сибири;
Заседание совета директоров Полюс Золото;
Годовое общее собрание акционеров ГМК Норильский никель;
Годовое общее собрание акционеров ТГК-6;
Годовое общее собрание акционеров банка Возрождение;
Годовое общее собрание акционеров группы Разгуляй;
Годовое общее собрание акционеров Фармсинтеза;
Годовое общее собрание акционеров ФСК ЕЭС.
МТС рискует потерять Узбекистан? (негативно)
Вчера МТС сообщила, что Генпрокуратура Узбекистана проводит проверку финансово-хозяйственной деятельности Уздунробиты. Компании предъявлены налоговые претензии на сумму 2,4 млрд. сумов ($1,27 млн.), производится массированная выемка оригиналов документов, проводятся допросы и задержания руководителей компании «с нарушением процессуальных норм», говорится в сообщении МТС.
Это не первые проблемы МТС на азиатских рынках - Два года назад из-за конфликта с местными властями МТС практически лишилась в Туркмении бизнеса, а еще раньше была вынуждена покинуть Киргизию.
Мы воспринимаем новость негативно, хотя сумма претензий относительно не велика в масштабах бизнеса МТС, но характер предпринимаемых действий и прошлый опыт – указывают на возможность силового сценария «отъема» актива. В Узбекистане МТС получает порядка 4% выручки и 5% OIBDA. Даже на позитивном внешнем фоне бумаги МТС могут быть под ощутимым давлением.
Газпром: спор за шельф может помешать переговорам с Китаем (негативно)
Газпром оказался заложником территориального спора Китая и Вьетнама в Южно-Китайском море. Китайская нефтекомпания CNOOC предлагает иностранным инвесторам начать работы на шельфе Вьетнама на участках, лицензии на которые уже выданы Газпрому.
При негативном сценарии развития ситуации, спор вокруг вьетнамского шельфа может помешать переговорам по поставкам российского газа в Китай, которые и без того продвигаются крайне медленно. Начало поставок в Китай может стать долгожданным драйвером роста в бумагах Газпрома, поэтому мы оцениваем данную новость негативно. Однако, внешний фон сегодня позитивный, а в Газпроме проходит ГОСА, поэтому в течение дня возможно большое количество заявлений, которые будут влиять на котировки как в позитивном, так и в негативном ключе
/Компиляция. 29 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter