2 июля 2012 UFS IC
Рост стоимости нефти, а также позитивные настроения на глобальном рынке, осторожное возрождение интереса игроков к рискованным активам на фоне решений саммита ЕС станут драйверами роста Индекса ММВБ в ближайшие дни к уровню 1415 пунктов. В целом техническая ситуация остается негативной, если обратиться к графикам 2 и 3, можно увидеть что развивается вторая фаза снижения (волна «С», см график 3) в зигзагообразной коррекции. Ориентиром снижения индекса вырисовывается уровень 1025 пунктов.
Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent могут частично компенсировать снижение. Ориентир локального роста Brent- $99. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80.
Достижение договоренности лидерами ЕС по ряду вопросов дало возможность участникам рынка надеяться на позитивное разрешение долгового кризиса в Европе. На этом фоне евро укрепляется. Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара сегодня будет расти к отметке 1,2750. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Драйвером роста стоимости золота также может стать смягчение еврозоной кредитно-денежной политики. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800
Рост стоимости нефти, а также позитивные настроения на глобальном рынке, осторожное возрождение интереса игроков к рискованным активам на фоне решений саммита ЕС станут драйверами сегодняшнего укрепления российской валюты. Полагаем в понедельник, 2 июля, рубль подорожает, ориентир - 32,10 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты снизится до 40,60 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
С момента закрытия российских площадок в пятницу стоимость нефти прибавила около 1%, однако 29 июня, когда шла торговая сессия на американских площадках, а в Москве был поздний вечер, стоимость нефти была выше. Котировки Brent достигли отметки $98,29, а цена на Light Sweet дорастала до $85,34. Учитывая что что легкая нефть на закрытии четверга стоила $77,69 — в моменте Light Sweet прибавляла 9,85%(!). Конечно, по большей части резкий рост на рынке акций и на товарном рынке произошел благодаря закрытию коротких позиций, однако нельзя сбрасывать со счетов и то, что европейские лидеры наконец-то предприняли решительные шаги, а Германия несколько смягчила свою позицию. Кроме того, поддержание доходности долгов Мадрида и Рима путем выкупа облигаций с рынка, что не что иное как смягчение кредитно- денежной политики, что поддержит рынки в среднесрочной перспективе.
Полагаем Индекс ММВБ в ближайшие дни поднимется уровню 1415 пунктов. В понедельник, 2 июля, рубль подорожает, ориентир - 32,10 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты снизится до 40,60 рубля за €1. Лидерами роста могут быть ранее перепроданные акции электроэнергетического и металлургических секторов. Также на фоне относительно высоких цен на нефть спросом будут пользоваться акции нефтегазовой отрасли.
29 июня – Рейтер. Лидеры еврозоны в пятницу договорились принять экстренные меры для снижения стремительно растущей стоимости займов Италии и Испании и создать единый надзорный орган для банков еврозоны к концу этого года.
Отвечая на просьбы испанских и итальянских властей, участники европейского саммита решили, что фонды спасения еврозоны можно использовать для стабилизации долговых рынков, не заставляя страны, соблюдающие бюджетные правила Евросоюза, принимать дополнительные меры экономии или проводить экономические реформы.
После долгих споров они также решили, что будущий постоянный фонд помощи блока - Европейский механизм стабильности - сможет напрямую выдавать кредиты для рекапитализации банков.
"Процесс был тяжелым, результат был хорош", - сказал премьер- министр Италии Марио Монти, добавив, что Италия не намерена "в этот раз" обращаться за экстренной поддержкой.
Странам, запросившим поддержку для облигаций в фонде помощи, придется подписать меморандум о понимании, определяющий их политические обязательства и сроки. Но им не придется испытывать на себе навязчивый надзор "тройки" международных кредиторов, которому подверглись Греция, Ирландия и Португалия, сказал Монти.
Председатель Европейского совета Херман Ван Ромпей сказал, что целью этих мер является создание надзорного механизма для банков еврозоны, включающего Европейский центробанк, чтобы разорвать связь между банками и суверенными правительствами.
"Мы даем возможность странам, которые хорошо себя ведут, использовать инструменты финансовой стабильности, чтобы успокоить рынки и вернуть стабильность суверенным облигациям наших государств-членов еврозоны", - сказал Ван Ромпей на пресс-конференции. - Цель, конечно, - сделать еврозону не подлежащим пересмотру проектом".
Тем не менее, пока неясно, посчитают ли инвесторы соглашение, заключенное на 20-м европейском саммите с начала кризиса, достаточным. Предшествующие "ралли облегчения" обычно заканчивались через несколько часов после начала, поскольку на поверхность всплывали новые сомнения.
2 июля – РБК. Нижняя палата немецкого парламента (Бундестаг) одобрила участие Германии в Бюджетном пакте Евросоюза, предусматривающем жесткие санкции в отношении стран, нарушающих бюджетную дисциплину, передает Reuters.
Документ был поддержан 491 депутатом, в то время как 111 проголосовали против. Шесть парламентариев воздержались. Поддержка законопроекта была настолько серьезной, что канцлер Германии Ангела Меркель смогла заручиться конституционным большинством в 2/3 голосов. Ранее стало известно, что немецкая оппозиция намерена поддержать Бюджетный пакт в обмен на меры по стимулированию экономического роста и созданию новых рабочих мест.
Кроме того, Бундестаг одобрил создание Европейского стабилизационного механизма (European Stability Mechanism). Законопроект был одобрен 493 голосами "за" при пяти воздержавшихся и 106 голосах "против". Среди противников ESM были депутаты из правящей коалиции ХДС/ХСС, которую возглавляет А.Меркель. Ратификация ESM предусматривает также прохождение закона через Конституционный суд Германии, который должен подтвердить его соответствие немецкому праву. По первоначальному плану государства Евросоюза должны были полностью одобрить создание ESM к 9 июля 2012г.
1 июля - РИА Новости. Представители немецкой оппозиции подали жалобы в конституционный суд с требованием признать незаконными принятие так называемого европейского Бюджетного пакта и Механизма финансовой стабильности (МФС), сообщает в ночь на воскресенье агентство Рейтер.
В пятницу немецкий парламент и бундесрат - палата земельного представительства - в ходе голосования приняли пакт и МФС. Ожидалось, что Германия сможет ратифицировать документ к 1 июля.
Однако теперь ратификация документа может затянуться на несколько недель, так как президент страны Йоахим Гаук заявил, что не подпишет документы до решения конституционного суда.
По мнению авторов жалоб, под которыми подписались около 12 тысяч граждан, принятие пакта нарушает принципы демократии в стране, и подобные вопросы должны решаться путем проведения референдума.
Двадцать пять из 27 стран ЕС 30 января в Брюсселе присоединились к договору о бюджетной стабильности, с предложением о создании которого европолитики выступили по итогам саммита в декабре 2011 года. Прага и Лондон отказались присоединиться к Бюджетному пакту ЕС. Чехия сообщила о своем решении непосредственно в ходе брюссельского саммита 30 января, а власти Великобритании заявили о том, что не будут подписывать новый договор, еще в декабре 2011 года.
29 июня – Рейтер. Министр финансов Франции Пьер Московичи озвучил новый прогноз по росту ВВП республики, сообщает Reuters. Новые расчеты специалистов его ведомства показывают, что в 2012г. рост экономики страны составит только 0,4%, против 0,7%, ожидаемых ранее.
Помимо прогноза по росту ВВП на текущий год, был понижен прогноз и на 2013г., теперь он ожидается на уровне 1,0-1,3%.
"Что касается 2013г., то мы ожидали выйти на уровень 1,7%. Теперь же уровень от 1 до 1,3% кажется нам более объективным", - отметил П.Московичи, сообщив, что на основании новых данных 4 июля с.г. будет проходить правительственное чтение пересмотренного проекта государственного бюджета.
Причиной изменения прогнозов глава министерства назвал общее ухудшение мирового экономического климата. Отметим, в 2011г. французский ВВП вырос на 1,7%, в 2010г. рост составил 1,4%.
Между тем французские СМИ сообщили, ссылаясь на источники, что, согласно отчету Национального аудитора, дефицит бюджета Франции в 2012г. составит около €8 млрд.
Напомним, что президент Франции Франсуа Олланд приказал провести аудит бюджета после своего избрания на этот пост в мае текущего года. В 2011г. дефицит бюджета составил 1,5 млрд евро. В 2012г. французское правительство планирует довести дефицит бюджета до 4,5% ВВП по сравнению с 5,2% ВВП в 2011г.
Ожидается, что премьер-министр Франции Жан-Марк Эро объявит о мерах по увеличению доходов госбюджета 3 июля с.г. Анонимные источники сообщают, что в числе мер будет повышение налогов на состоятельных граждан, отмена налоговых льгот и ряд новых налогов на банки, ценные бумаги нефтяных компаний и другие меры. По мнению экспертов, они принесут бюджету дополнительно €7,5 млрд
В докладе аудитора также содержится информация о том, что предыдущее правительство во главе с президентом Николя Саркози ненадлежащим образом потратило €1,5 млрд.
29 июня – Рейтер. Британские банки должны без стеснения использовать свои крупные запасы наличности, чтобы поддерживать уровень кредитования в слабеющей экономике, поскольку прогноз ухудшается, заявил в пятницу Банк Англии.
Экономика Великобритании переживает вторую рецессию за четыре года, и Центробанк и правительство хотят, чтобы приток кредитов поддержал деловые инвестиции.
"Прогноз финансовой стабильности ухудшился, особенно в свете повышенной неопределенности, касающейся того, как и когда будет решена проблемы рисков еврозоны", - говорится в заявлении Комитета Банка Англии по финансовой политике (FPC).
Две недели назад правительство и Центробанк объявили о намерении предоставить банкам дешевые шестимесячные кредиты и, возможно, продолжить недорогое финансирование, если банки в свою очередь будут больше кредитовать бизнес.
В пятницу FPC решил усилить эту риторику, сказав, что банки имеют много краткосрочных денег, отложенных на случай рыночных потрясений, хотя они все же должны быть готовыми сократить размер бонусов и дивидендов, чтобы нарастить долгосрочные резервы.
"Количество высоколиквидных активов во владении британских банков утроилось с конца 2008 года, обеспечивая значительную защиту. В случае краткосрочных потрясений для ликвидности банки Великобритании могут сократить эти резервы", - говорится в докладе о финансовой стабильности, выходящем раз в полгода.
Высвобожденные суммы могут быть огромными, так как, по оценке Банка Англии, общая ликвидность во всей британской банковской системе составляет около £500 млрд. Их сокращение на 20-30% высвободит £100-150 млрд. Однако банкиры предупреждают в частном порядке, что нельзя гарантировать, что все эти деньги в конце концов окажутся в карманах компаний, нуждающихся в кредитах.
Активы, которые хранятся в банках в целях поддержания ликвидности, чаще всего представляют собой краткосрочные облигации британского правительства. Банки копят эти денежные резервы, чтобы избежать судьбы Northern Rock, который был национализирован, пострадав от панического изъятия вкладов в 2007 году.
ПРИЗЫВ К ДЕЙСТВИЮ
С момента последнего заседания FPC в марте Испании и Кипру пришлось обратиться за международной помощью для их банков, что повысило стоимость финансирования
для всех европейских банков.
Банк Англии в следующем году примет на себя большую часть финансового регулирования в Великобритании. Но сейчас органом, напрямую регулирующим британские банки, является Служба финансового надзора (FSA) и FPC призвал ее подумать о смягчении правил ликвидности для отдельных банков.
"Комитет рекомендует, чтобы FSA разъяснила банкам, что они могут свободно использовать их резервы нормативных ликвидных активов в случае стрессов ликвидности", - написал FPC.
Управляющий Банка Англии Мервин Кинг и заместитель управляющего Пол Такер в июне призвали регуляторов принять во внимание огромную сумму ликвидности, которую центробанки могут теперь сделать доступными для коммерческих банков в случае кризиса.
"Комитет отмечает, что растущая готовность банков использовать нормативные резервы ликвидных активов может подкрепить усилия, которые Комитет по денежно-кредитной политике, предпринимает для стимулирования экономики", - указал FPC.
29 июня – Рейтер. Китай в пятницу объявил о мерах по созданию экспериментальной деловой зоны в южном городе Шэньчжэнь, которая станет его главным инструментом для интернационализации юаня и углубления связей с Гонконгом.
Стремясь подстегнуть экономический рост и наконец-то основать финансовый рынок, сравнимый с Нью-Йорком и Лондоном, Китай опубликовал детали создания экономической зоны Цянхай, расположенной примерно в часе езды от Гонконга.
Проект будет развернут в течение следующих восьми лет на освоенной земле на западе Шэньчжэня и станет экспериментальной зоной для офшорных трансакций в юанях.
Проект стоимостью $45 млрд., который должен стать финансовым центром, своего рода "мини-Гонконгом", также обеспечит новые возможности гонконгским финансовым, телекоммуникационным и другим предприятиям.
"Политика страны состоит в том, чтобы постепенно открывать ее капитальный счет и добиваться полной конвертируемости юаня", - сказал Чжан Сяоциан, вице-председатель Национальной комиссии развития и реформ, государственного планового агентства.
"Цянхай, первая экспериментальная зона современной индустрии услуг страны, станет пионером этого процесса".
Китай постепенно ослабляет контроль над юанем с 2005 года, как под давлением торговых партнеров, так и следуя собственному желанию сделать его глобальной валютой.
ГДЕ НАЧИНАЕТСЯ РЕФОРМА
Китай надеется, что в один прекрасный день юань получит мировой статус, подобный статусу доллара, и хочет превратить Шанхай в финансовый центр, равный Нью-Йорку и Лондону, к 2020 году.
Но этот путь будет долгим, поскольку до полной конвертируемости юаня, которая позволит валюте свободно перемещаться через границы, еще далеко.
"Они не готовы, - сказал Дариуш Ковальчик из Credit Agricole CIB. - Для полной конвертируемости необходимо иметь гораздо более либеральную политику валютного курса и процентных ставок".
Лю Донминь из Китайской академии социальных наук, который участвовал в разработке плана Цянхая, считает, что Китай должен действовать осмотрительно, освобождая юань.
"Лучший способ - сначала провести эксперимент, - сказал он. - Добиваясь глобализации юаня, мы должны получить все преимущества на рынке Гонконга, а также продолжить развитие рынка в Гонконге".
План, обнародованный в пятницу, позволит компаниям Цянхая получить привилегированную 15-процентную ставку корпоративного налога. Также предполагается, что зона будет выпускать облигации в юанях в Гонконге.
Китай предложит компаниям Гонконга и Макао управлять частными телекоммуникационными формами в Цянхае, готовясь к тому, чтобы такие операторы связи, как Hutchison Whampoa и PCCW, начали предлагать свои услуги на материке.
Кроме того, инвесторы Гонконга смогут открывать частные международные школы и больницы в Цянхае.
Индекс доллара DXY по итогам торгов в пятницу снизился на 1,43%. Сегодня индекс торгуется 81,764 пункта (+0,17%). Валютная пара EUR/USD в среду выросла до 1,2667 (+1,79%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2626 (-0,32%).
Европейские индексы завершили предыдущие торги ростом. FUTSEE 100 прибавил 1,42%, DAX поднялся на 4,33%, французский CAC 40 повысился на 4,75%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 2,49%, Dow Jones вырос на 2,20 %. Лучше рынка компании сектора технологий (+3,39%), в аутсайдерах сектор коммунальных услуг (+0,58%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 3,23 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают умеренно негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,22%, фьючерс на Dow Jones снижается на 0,23%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,15%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 2,19%, исключение составляет индийский SENSEX, который опускается на 0,10%.
Россия
Индекс ММВБ по итогам пятничных торгов вырос на 3,32%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 5,43%. Лучше рынка банки (+5,28%), в аутсайдерах потребительский сектор (+2,06%).
Ключевая статистика на сегодня:
Производственный индекс PMI Италии (11:45);
Производственный индекс PMI Франции (11:50);
Производственный индекс PMI Германии (11:55);
Уровень безработицы в Италии (12:00);
Производственный индекс PMI Еврозоны (12:00);
Производственный индекс PMI Великобритании (12:30);
Уровень безработицы в Еврозоне (13:00);
Индекс деловой активности в производственном секторе США (18:00);
Объем расходов в строительном секторе США (18:00);
Выступление представителя ФРС Дж. Уильямса (21:15).
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Краткосрочно, после длительного снижения котировки нефти марки Brent могут частично компенсировать снижение. Ориентир локального роста Brent- $99. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, на фоне негативных настроений связанных с новым обострением проблем в Европе, а также на фоне спада экономического роста в мире цены на нефть продолжили снижение. В долгосрочной перспективе видим продолжение снижения стоимости Brent. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется коррекционное движение вниз, которое может быть в форме зигзага, как следует из графика 4. Снижение котировок Brent может достигнуть уровня $80.
Достижение договоренности лидерами ЕС по ряду вопросов дало возможность участникам рынка надеяться на позитивное разрешение долгового кризиса в Европе. На этом фоне евро укрепляется. Полагаем соотношение единой европейской валюты и доллара сегодня будет расти к отметке 1,2750. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 6.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Драйвером роста стоимости золота также может стать смягчение еврозоной кредитно-денежной политики. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800
Рост стоимости нефти, а также позитивные настроения на глобальном рынке, осторожное возрождение интереса игроков к рискованным активам на фоне решений саммита ЕС станут драйверами сегодняшнего укрепления российской валюты. Полагаем в понедельник, 2 июля, рубль подорожает, ориентир - 32,10 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты снизится до 40,60 рубля за €1. В целом риски на рынке продолжают оставаться на крайне высоком уровне, игроки предпочитают более надежные активы, что может стать причиной дальнейшего ослабления российской валюты. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 9.
Внешний фон
С момента закрытия российских площадок в пятницу стоимость нефти прибавила около 1%, однако 29 июня, когда шла торговая сессия на американских площадках, а в Москве был поздний вечер, стоимость нефти была выше. Котировки Brent достигли отметки $98,29, а цена на Light Sweet дорастала до $85,34. Учитывая что что легкая нефть на закрытии четверга стоила $77,69 — в моменте Light Sweet прибавляла 9,85%(!). Конечно, по большей части резкий рост на рынке акций и на товарном рынке произошел благодаря закрытию коротких позиций, однако нельзя сбрасывать со счетов и то, что европейские лидеры наконец-то предприняли решительные шаги, а Германия несколько смягчила свою позицию. Кроме того, поддержание доходности долгов Мадрида и Рима путем выкупа облигаций с рынка, что не что иное как смягчение кредитно- денежной политики, что поддержит рынки в среднесрочной перспективе.
Полагаем Индекс ММВБ в ближайшие дни поднимется уровню 1415 пунктов. В понедельник, 2 июля, рубль подорожает, ориентир - 32,10 рубля за $1, при этом соотношение евро и российской валюты снизится до 40,60 рубля за €1. Лидерами роста могут быть ранее перепроданные акции электроэнергетического и металлургических секторов. Также на фоне относительно высоких цен на нефть спросом будут пользоваться акции нефтегазовой отрасли.
29 июня – Рейтер. Лидеры еврозоны в пятницу договорились принять экстренные меры для снижения стремительно растущей стоимости займов Италии и Испании и создать единый надзорный орган для банков еврозоны к концу этого года.
Отвечая на просьбы испанских и итальянских властей, участники европейского саммита решили, что фонды спасения еврозоны можно использовать для стабилизации долговых рынков, не заставляя страны, соблюдающие бюджетные правила Евросоюза, принимать дополнительные меры экономии или проводить экономические реформы.
После долгих споров они также решили, что будущий постоянный фонд помощи блока - Европейский механизм стабильности - сможет напрямую выдавать кредиты для рекапитализации банков.
"Процесс был тяжелым, результат был хорош", - сказал премьер- министр Италии Марио Монти, добавив, что Италия не намерена "в этот раз" обращаться за экстренной поддержкой.
Странам, запросившим поддержку для облигаций в фонде помощи, придется подписать меморандум о понимании, определяющий их политические обязательства и сроки. Но им не придется испытывать на себе навязчивый надзор "тройки" международных кредиторов, которому подверглись Греция, Ирландия и Португалия, сказал Монти.
Председатель Европейского совета Херман Ван Ромпей сказал, что целью этих мер является создание надзорного механизма для банков еврозоны, включающего Европейский центробанк, чтобы разорвать связь между банками и суверенными правительствами.
"Мы даем возможность странам, которые хорошо себя ведут, использовать инструменты финансовой стабильности, чтобы успокоить рынки и вернуть стабильность суверенным облигациям наших государств-членов еврозоны", - сказал Ван Ромпей на пресс-конференции. - Цель, конечно, - сделать еврозону не подлежащим пересмотру проектом".
Тем не менее, пока неясно, посчитают ли инвесторы соглашение, заключенное на 20-м европейском саммите с начала кризиса, достаточным. Предшествующие "ралли облегчения" обычно заканчивались через несколько часов после начала, поскольку на поверхность всплывали новые сомнения.
2 июля – РБК. Нижняя палата немецкого парламента (Бундестаг) одобрила участие Германии в Бюджетном пакте Евросоюза, предусматривающем жесткие санкции в отношении стран, нарушающих бюджетную дисциплину, передает Reuters.
Документ был поддержан 491 депутатом, в то время как 111 проголосовали против. Шесть парламентариев воздержались. Поддержка законопроекта была настолько серьезной, что канцлер Германии Ангела Меркель смогла заручиться конституционным большинством в 2/3 голосов. Ранее стало известно, что немецкая оппозиция намерена поддержать Бюджетный пакт в обмен на меры по стимулированию экономического роста и созданию новых рабочих мест.
Кроме того, Бундестаг одобрил создание Европейского стабилизационного механизма (European Stability Mechanism). Законопроект был одобрен 493 голосами "за" при пяти воздержавшихся и 106 голосах "против". Среди противников ESM были депутаты из правящей коалиции ХДС/ХСС, которую возглавляет А.Меркель. Ратификация ESM предусматривает также прохождение закона через Конституционный суд Германии, который должен подтвердить его соответствие немецкому праву. По первоначальному плану государства Евросоюза должны были полностью одобрить создание ESM к 9 июля 2012г.
1 июля - РИА Новости. Представители немецкой оппозиции подали жалобы в конституционный суд с требованием признать незаконными принятие так называемого европейского Бюджетного пакта и Механизма финансовой стабильности (МФС), сообщает в ночь на воскресенье агентство Рейтер.
В пятницу немецкий парламент и бундесрат - палата земельного представительства - в ходе голосования приняли пакт и МФС. Ожидалось, что Германия сможет ратифицировать документ к 1 июля.
Однако теперь ратификация документа может затянуться на несколько недель, так как президент страны Йоахим Гаук заявил, что не подпишет документы до решения конституционного суда.
По мнению авторов жалоб, под которыми подписались около 12 тысяч граждан, принятие пакта нарушает принципы демократии в стране, и подобные вопросы должны решаться путем проведения референдума.
Двадцать пять из 27 стран ЕС 30 января в Брюсселе присоединились к договору о бюджетной стабильности, с предложением о создании которого европолитики выступили по итогам саммита в декабре 2011 года. Прага и Лондон отказались присоединиться к Бюджетному пакту ЕС. Чехия сообщила о своем решении непосредственно в ходе брюссельского саммита 30 января, а власти Великобритании заявили о том, что не будут подписывать новый договор, еще в декабре 2011 года.
29 июня – Рейтер. Министр финансов Франции Пьер Московичи озвучил новый прогноз по росту ВВП республики, сообщает Reuters. Новые расчеты специалистов его ведомства показывают, что в 2012г. рост экономики страны составит только 0,4%, против 0,7%, ожидаемых ранее.
Помимо прогноза по росту ВВП на текущий год, был понижен прогноз и на 2013г., теперь он ожидается на уровне 1,0-1,3%.
"Что касается 2013г., то мы ожидали выйти на уровень 1,7%. Теперь же уровень от 1 до 1,3% кажется нам более объективным", - отметил П.Московичи, сообщив, что на основании новых данных 4 июля с.г. будет проходить правительственное чтение пересмотренного проекта государственного бюджета.
Причиной изменения прогнозов глава министерства назвал общее ухудшение мирового экономического климата. Отметим, в 2011г. французский ВВП вырос на 1,7%, в 2010г. рост составил 1,4%.
Между тем французские СМИ сообщили, ссылаясь на источники, что, согласно отчету Национального аудитора, дефицит бюджета Франции в 2012г. составит около €8 млрд.
Напомним, что президент Франции Франсуа Олланд приказал провести аудит бюджета после своего избрания на этот пост в мае текущего года. В 2011г. дефицит бюджета составил 1,5 млрд евро. В 2012г. французское правительство планирует довести дефицит бюджета до 4,5% ВВП по сравнению с 5,2% ВВП в 2011г.
Ожидается, что премьер-министр Франции Жан-Марк Эро объявит о мерах по увеличению доходов госбюджета 3 июля с.г. Анонимные источники сообщают, что в числе мер будет повышение налогов на состоятельных граждан, отмена налоговых льгот и ряд новых налогов на банки, ценные бумаги нефтяных компаний и другие меры. По мнению экспертов, они принесут бюджету дополнительно €7,5 млрд
В докладе аудитора также содержится информация о том, что предыдущее правительство во главе с президентом Николя Саркози ненадлежащим образом потратило €1,5 млрд.
29 июня – Рейтер. Британские банки должны без стеснения использовать свои крупные запасы наличности, чтобы поддерживать уровень кредитования в слабеющей экономике, поскольку прогноз ухудшается, заявил в пятницу Банк Англии.
Экономика Великобритании переживает вторую рецессию за четыре года, и Центробанк и правительство хотят, чтобы приток кредитов поддержал деловые инвестиции.
"Прогноз финансовой стабильности ухудшился, особенно в свете повышенной неопределенности, касающейся того, как и когда будет решена проблемы рисков еврозоны", - говорится в заявлении Комитета Банка Англии по финансовой политике (FPC).
Две недели назад правительство и Центробанк объявили о намерении предоставить банкам дешевые шестимесячные кредиты и, возможно, продолжить недорогое финансирование, если банки в свою очередь будут больше кредитовать бизнес.
В пятницу FPC решил усилить эту риторику, сказав, что банки имеют много краткосрочных денег, отложенных на случай рыночных потрясений, хотя они все же должны быть готовыми сократить размер бонусов и дивидендов, чтобы нарастить долгосрочные резервы.
"Количество высоколиквидных активов во владении британских банков утроилось с конца 2008 года, обеспечивая значительную защиту. В случае краткосрочных потрясений для ликвидности банки Великобритании могут сократить эти резервы", - говорится в докладе о финансовой стабильности, выходящем раз в полгода.
Высвобожденные суммы могут быть огромными, так как, по оценке Банка Англии, общая ликвидность во всей британской банковской системе составляет около £500 млрд. Их сокращение на 20-30% высвободит £100-150 млрд. Однако банкиры предупреждают в частном порядке, что нельзя гарантировать, что все эти деньги в конце концов окажутся в карманах компаний, нуждающихся в кредитах.
Активы, которые хранятся в банках в целях поддержания ликвидности, чаще всего представляют собой краткосрочные облигации британского правительства. Банки копят эти денежные резервы, чтобы избежать судьбы Northern Rock, который был национализирован, пострадав от панического изъятия вкладов в 2007 году.
ПРИЗЫВ К ДЕЙСТВИЮ
С момента последнего заседания FPC в марте Испании и Кипру пришлось обратиться за международной помощью для их банков, что повысило стоимость финансирования
для всех европейских банков.
Банк Англии в следующем году примет на себя большую часть финансового регулирования в Великобритании. Но сейчас органом, напрямую регулирующим британские банки, является Служба финансового надзора (FSA) и FPC призвал ее подумать о смягчении правил ликвидности для отдельных банков.
"Комитет рекомендует, чтобы FSA разъяснила банкам, что они могут свободно использовать их резервы нормативных ликвидных активов в случае стрессов ликвидности", - написал FPC.
Управляющий Банка Англии Мервин Кинг и заместитель управляющего Пол Такер в июне призвали регуляторов принять во внимание огромную сумму ликвидности, которую центробанки могут теперь сделать доступными для коммерческих банков в случае кризиса.
"Комитет отмечает, что растущая готовность банков использовать нормативные резервы ликвидных активов может подкрепить усилия, которые Комитет по денежно-кредитной политике, предпринимает для стимулирования экономики", - указал FPC.
29 июня – Рейтер. Китай в пятницу объявил о мерах по созданию экспериментальной деловой зоны в южном городе Шэньчжэнь, которая станет его главным инструментом для интернационализации юаня и углубления связей с Гонконгом.
Стремясь подстегнуть экономический рост и наконец-то основать финансовый рынок, сравнимый с Нью-Йорком и Лондоном, Китай опубликовал детали создания экономической зоны Цянхай, расположенной примерно в часе езды от Гонконга.
Проект будет развернут в течение следующих восьми лет на освоенной земле на западе Шэньчжэня и станет экспериментальной зоной для офшорных трансакций в юанях.
Проект стоимостью $45 млрд., который должен стать финансовым центром, своего рода "мини-Гонконгом", также обеспечит новые возможности гонконгским финансовым, телекоммуникационным и другим предприятиям.
"Политика страны состоит в том, чтобы постепенно открывать ее капитальный счет и добиваться полной конвертируемости юаня", - сказал Чжан Сяоциан, вице-председатель Национальной комиссии развития и реформ, государственного планового агентства.
"Цянхай, первая экспериментальная зона современной индустрии услуг страны, станет пионером этого процесса".
Китай постепенно ослабляет контроль над юанем с 2005 года, как под давлением торговых партнеров, так и следуя собственному желанию сделать его глобальной валютой.
ГДЕ НАЧИНАЕТСЯ РЕФОРМА
Китай надеется, что в один прекрасный день юань получит мировой статус, подобный статусу доллара, и хочет превратить Шанхай в финансовый центр, равный Нью-Йорку и Лондону, к 2020 году.
Но этот путь будет долгим, поскольку до полной конвертируемости юаня, которая позволит валюте свободно перемещаться через границы, еще далеко.
"Они не готовы, - сказал Дариуш Ковальчик из Credit Agricole CIB. - Для полной конвертируемости необходимо иметь гораздо более либеральную политику валютного курса и процентных ставок".
Лю Донминь из Китайской академии социальных наук, который участвовал в разработке плана Цянхая, считает, что Китай должен действовать осмотрительно, освобождая юань.
"Лучший способ - сначала провести эксперимент, - сказал он. - Добиваясь глобализации юаня, мы должны получить все преимущества на рынке Гонконга, а также продолжить развитие рынка в Гонконге".
План, обнародованный в пятницу, позволит компаниям Цянхая получить привилегированную 15-процентную ставку корпоративного налога. Также предполагается, что зона будет выпускать облигации в юанях в Гонконге.
Китай предложит компаниям Гонконга и Макао управлять частными телекоммуникационными формами в Цянхае, готовясь к тому, чтобы такие операторы связи, как Hutchison Whampoa и PCCW, начали предлагать свои услуги на материке.
Кроме того, инвесторы Гонконга смогут открывать частные международные школы и больницы в Цянхае.
Индекс доллара DXY по итогам торгов в пятницу снизился на 1,43%. Сегодня индекс торгуется 81,764 пункта (+0,17%). Валютная пара EUR/USD в среду выросла до 1,2667 (+1,79%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2626 (-0,32%).
Европейские индексы завершили предыдущие торги ростом. FUTSEE 100 прибавил 1,42%, DAX поднялся на 4,33%, французский CAC 40 повысился на 4,75%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 2,49%, Dow Jones вырос на 2,20 %. Лучше рынка компании сектора технологий (+3,39%), в аутсайдерах сектор коммунальных услуг (+0,58%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 3,23 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают умеренно негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,22%, фьючерс на Dow Jones снижается на 0,23%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,15%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 2,19%, исключение составляет индийский SENSEX, который опускается на 0,10%.
Россия
Индекс ММВБ по итогам пятничных торгов вырос на 3,32%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 5,43%. Лучше рынка банки (+5,28%), в аутсайдерах потребительский сектор (+2,06%).
Ключевая статистика на сегодня:
Производственный индекс PMI Италии (11:45);
Производственный индекс PMI Франции (11:50);
Производственный индекс PMI Германии (11:55);
Уровень безработицы в Италии (12:00);
Производственный индекс PMI Еврозоны (12:00);
Производственный индекс PMI Великобритании (12:30);
Уровень безработицы в Еврозоне (13:00);
Индекс деловой активности в производственном секторе США (18:00);
Объем расходов в строительном секторе США (18:00);
Выступление представителя ФРС Дж. Уильямса (21:15).
/Компиляция. 2 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter