6 июля 2012 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Российский рынок начал торговую сессию на отрицательной территории. Негативная динамика фьючерсов США и цен на нефть только усилили падения индекса ММВБ, который к текущему моменту теряет порядка процента. Сегодня ожидается выход важного блока статистики, в том числе по рынку труда в США (16:30 мск). «Мы считаем важным уровнем поддержки 1400-1410 пунктов по ММВБ, - отмечает Андрей Нечеухин, ведущий персональный брокер ФГ БКС. – От этих уровней мы рекомендуем начинать покупки. Среди наших фаворитов акции Сбербанка и Сургутнефтегаза».
Большинство мировых фондовых площадок в четверг закрывались на отрицательной территории. Снижение не было обвальным, однако оно вызывает много вопросов, так как новостной фон на первый взгляд был в целом позитивным.
На рынке нефти вчера был отмечен резкий рост спекулятивного спроса на марку Brent. Это в первую очередь было вызвано новостями из Норвегии, где по решению национальной нефтяной ассоциации планируется сворачивание работы на шельфе. Так называемый «локаут» вызван ростом противоречий с местными профсоюзами, уже на протяжении нескольких дней в стране проходят забастовки нефтяников.
Самые интересные события вчера происходили в Европе. ЕЦБ ожидаемо снизил учетную ставку до уровня 0,75 б.п. Кроме того до абсолютного нуля понижена и депозитная ставка. Это абсолютный рекорд со времен существования европейского союза. Низкие ставки должны увеличить склонность банков к риску, ведь доходность безопасных активов уже не представляет возможности для заработка. Данное решение ЕЦБ классическим образом негативно сказалось на динамике пары евро-доллар.
Кроме того, в четверг Банк Англии, пытаясь вытащить свою экономику из рецессии, объявил об увеличении своего подобия «QE» на 50 млрд. фунтов - до 375 млрд.
Отличился и Банк Китая, который также пошел на снижение ставок по кредитам и депозитам (до 6% и 3% соответственно). Конечно, эта новость позитивна для рынков, однако возникает вопрос, куда так спешит НБК. Ведь всего лишь месяц назад мы уже наблюдали снижение ставок на 0,25 б.п. Возможно ситуация в экономике Поднебесной несколько хуже, чем нам это демонстрируют официальные цифры.
Реакция рынков на совместные меры мировых ЦБ оказалась нейтральной или даже слабо негативной. Это во многом обусловлено тем ростом, который мы наблюдали несколькими днями ранее. Здесь напрашивается тривиальный вывод о том, что участники решили использовать данный новостной фон для того, чтобы просто зафиксировать прибыль. Если это так, то новая краткосрочная волна роста не должна заставить себя долг ждать.
Однако под еще большим ударом в четверг оказался рынок государственного долга периферийных стран Европы. По итогам вчерашней сессии резко выросли доходности по гособлигациям таких стран как Испания и Италия. Это косвенным образом говорит о том, что инвесторы ставят под сомнение реальную эффективность принятых мер европейскими властями и ЕЦБ.
Что касается российского рынка акций, то индекс ММВБ после четырех дней солидного роста, вчера закрывался на отрицательной территории. С точки зрения техники, достигнув недавно уровня 1450п., мы традиционно откатились от простой 200-дневной скользящей средней. Также здесь располагается и верхняя граница диагонального восходящего канала. Таким образом, предпринята попытка нарисовать локальную коррекцию к росту. Вполне вероятно, что в самое ближайшее время она еще может быть продолжена, однако на следующей неделе (если первые результаты сезона корпоративной отчетности в США будут лучше ожиданий) все еще можно рассчитывать на заключительный восходящий импульс перед среднесрочным разворотом вниз.
Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных с рынка труда США. Последние три месяца изменение числа занятых (Non-farm payrolls) выходило хуже ожиданий аналитиков, и это негативно сказывалось на динамике рынков акций.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник в целом остались на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра снижается на 0,18%. Brent падает на 1,0%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет немного ниже уровня закрытия четверга.
Государственный Роснефтегаз может выкупить блокпакет РусГидро
Государственный Роснефтегаз может войти в капитал РусГидро, выкупив у энергохолдинга блокпакет. Предполагается, что на выкуп 25% Роснефтегаз потратит 85 млрд рублей, то есть 1 руб. на акцию. Вопрос будет обсуждаться на заседании президентской комиссии по топливно-энергетическому комплексу на следующей неделе, пишет «Коммерсант» со ссылкой на свой источник.
Согласно прежней схеме, докапитализировать РусГидро должен был Внешэкономбанк, выкупив 11% квазиказначейских акций энергохолдинга за 63,1 млрд руб. Однако сделка не состоялась – ВЭБ счел ее невыгодной. Помимо этого предполагалось, что Интер РАО должна была участвовать в многосторонней сделке своим пакетом акций в Иркутскэнерго и взамен получить долю в СП, специально создаваемом для докапитализации РусГидро.
Теперь «Интер РАО» должна передать «РусГидро» полученные от государства 40% акций иркутской компании, а также около 2% самой «РусГидро», получив взамен собственные акции и денежные средства.
«Если новая схема будет одобрена, она может привести к тому, что дефицит финансирования инвестпрограммы РусГидро полностью не будет закрыт, что означает риски дальнейшего проведения допэмиссий, - отмечает Дмитрий Котляров, аналитик Газпромбанка. - Кроме того, принимая в расчет, что текущее размещение новых акций РусГидро проводится по 1,65 руб., цена в 1 рубль (ниже номинала быть не может по закону) выглядит низкой. К тому же прежняя оценка пакета Иркутскэнерго в 31 млрд руб. в текущих рыночных условиях выглядит завышенной». Выиграть, по мнению эксперта, могут акционеры Иркутскэнерго, если высокая оценка подтвердится (сделка, вероятно, повлечет за собой оферту), и Интер РАО, которая вместо доли в неликвидном СП получит за актив живые деньги.
СТАРТ ДНЯ: Энергетики и угледобытчики тянут рынок вверх
Небольшой откат на старте пятничных торгов по индексу ММВБ, обусловленный снижением нефтяных котировок и азиатских индексов, на удивление был довольно быстро выкуплен. На данный момент индикатор курсирует на положительной территории прибавляя скромные 0,2%. Вверх рынок тянут акции представителей электроэнергетики ИркЭнерго (+3%) и ИнтерРАО (+1%) и угледобытчики Распадская (+1,76%), Мечел (+1,57%).
Отметим, что даже статистика по рынку труда США сегодня вряд ли задаст более четкое направление движения, в преддверие сезона отчетностей, стартующего на следующей неделе
Индекс ММВБ: 200-дневная средняя быкам не по зубам
Значение на закрытии:
основной сессии: 1435,76. Изменение: -0,59%.
вечерней сессии: 1435,42. Изменение: -0,02%.
Индекс ММВБ в прошедший четверг обновил двухмесячные максимумы едва не дотянувшись до уровня 1460 пунктов на фоне неожиданного решения китайского Центробанка по снижению ключевой ставки, однако удержать в итоге не удалось даже поддержку на 1440 пунктов. Возможно, что фиксация проходила по факту оглашенных вчера решений Народного банка КНР, Банка Англии и ЕЦБ, смягчивших монетарную политику. Данные по рынку труда США в меньшей степени интересовали в текущей ситуации рынки, ввиду недавно принятых мер ФРС по денежно-кредитной политике, ожидать от которой в ближайшее время чего-то большего едва ли стоит.
Техническая картина по индексу ММВБ в преддверие ожидающегося сезона отчетностей в США, который стартует на следующей неделе, выглядит соответствующим образом. Индекс замер вблизи верхней границы восходящего канала, показав три последовательных пика, два последних из них не нашли подтверждение в динамике RSI и MACD на часовом таймфрейме. Более того, на дневном графике красуется свеча имеющая признаки разворотной, верхняя тень которой протестировала снизу сопротивление 200-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Внешний фон умеренно-негативный: S&P500 снизился на 0,47%, индекс Dow Jones снизился на 0,36%, фьючерс на S&P500 теряет 0,1%, WTI дешевеет на 1%, Brent дешевеет на 0,8%, азиатские индексы демонстрируют отрицательную направленность.
Сопротивления: 1440 / 1462 / 1485
Поддержки: 1420 / 1400 / 1395
Фьючерс на индекс РТС, RIU2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии повысился на 0,47%. Текущее значение составляет 138620.
В четверг RIU2 продолжил находиться в рамках фигуры продолжения тенденции. Сформированный ранее флаг принял нисходящую форму. Его верхняя граница сегодня располагается на уровне 140000. В случае прохода данного рубежа снизу вверх, есть смысл присмотреться к открытию спекулятивных длинных позиций с первой целью роста в районе 142500.
Если же ожидаемого выхода за пределы флага не произойдет, то медленное снижение может еще продолжиться некоторое время. Ключевой уровень поддержки, отделяющий нас от неизбежного похода к нижней границе восходящего тренда (на 129000), расположен в области 135500-136500. От этих уровней есть смысл открывать спекулятивные длинные позиции, выставляя совсем недалекий стоп.
Внешний фон к открытию умеренно негативный: фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 0,20%, азиатские рынки торгуются на отрицательной территории, цены на нефть Brent опускаются на 1,15%. Таким образом, открытие торгов пройдет немного ниже уровней закрытия вечерней сессии четверга.
Ближайшие сопротивления - 140000, 142500, 145000, 150000
Ближайшие поддержки - 136500, 135500, 133000, 130500
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Большинство мировых фондовых площадок в четверг закрывались на отрицательной территории. Снижение не было обвальным, однако оно вызывает много вопросов, так как новостной фон на первый взгляд был в целом позитивным.
На рынке нефти вчера был отмечен резкий рост спекулятивного спроса на марку Brent. Это в первую очередь было вызвано новостями из Норвегии, где по решению национальной нефтяной ассоциации планируется сворачивание работы на шельфе. Так называемый «локаут» вызван ростом противоречий с местными профсоюзами, уже на протяжении нескольких дней в стране проходят забастовки нефтяников.
Самые интересные события вчера происходили в Европе. ЕЦБ ожидаемо снизил учетную ставку до уровня 0,75 б.п. Кроме того до абсолютного нуля понижена и депозитная ставка. Это абсолютный рекорд со времен существования европейского союза. Низкие ставки должны увеличить склонность банков к риску, ведь доходность безопасных активов уже не представляет возможности для заработка. Данное решение ЕЦБ классическим образом негативно сказалось на динамике пары евро-доллар.
Кроме того, в четверг Банк Англии, пытаясь вытащить свою экономику из рецессии, объявил об увеличении своего подобия «QE» на 50 млрд. фунтов - до 375 млрд.
Отличился и Банк Китая, который также пошел на снижение ставок по кредитам и депозитам (до 6% и 3% соответственно). Конечно, эта новость позитивна для рынков, однако возникает вопрос, куда так спешит НБК. Ведь всего лишь месяц назад мы уже наблюдали снижение ставок на 0,25 б.п. Возможно ситуация в экономике Поднебесной несколько хуже, чем нам это демонстрируют официальные цифры.
Реакция рынков на совместные меры мировых ЦБ оказалась нейтральной или даже слабо негативной. Это во многом обусловлено тем ростом, который мы наблюдали несколькими днями ранее. Здесь напрашивается тривиальный вывод о том, что участники решили использовать данный новостной фон для того, чтобы просто зафиксировать прибыль. Если это так, то новая краткосрочная волна роста не должна заставить себя долг ждать.
Однако под еще большим ударом в четверг оказался рынок государственного долга периферийных стран Европы. По итогам вчерашней сессии резко выросли доходности по гособлигациям таких стран как Испания и Италия. Это косвенным образом говорит о том, что инвесторы ставят под сомнение реальную эффективность принятых мер европейскими властями и ЕЦБ.
Что касается российского рынка акций, то индекс ММВБ после четырех дней солидного роста, вчера закрывался на отрицательной территории. С точки зрения техники, достигнув недавно уровня 1450п., мы традиционно откатились от простой 200-дневной скользящей средней. Также здесь располагается и верхняя граница диагонального восходящего канала. Таким образом, предпринята попытка нарисовать локальную коррекцию к росту. Вполне вероятно, что в самое ближайшее время она еще может быть продолжена, однако на следующей неделе (если первые результаты сезона корпоративной отчетности в США будут лучше ожиданий) все еще можно рассчитывать на заключительный восходящий импульс перед среднесрочным разворотом вниз.
Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных с рынка труда США. Последние три месяца изменение числа занятых (Non-farm payrolls) выходило хуже ожиданий аналитиков, и это негативно сказывалось на динамике рынков акций.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник в целом остались на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра снижается на 0,18%. Brent падает на 1,0%. Все это дает основание предположить, что при сохранении текущего фона, открытие торгов пройдет немного ниже уровня закрытия четверга.
Государственный Роснефтегаз может выкупить блокпакет РусГидро
Государственный Роснефтегаз может войти в капитал РусГидро, выкупив у энергохолдинга блокпакет. Предполагается, что на выкуп 25% Роснефтегаз потратит 85 млрд рублей, то есть 1 руб. на акцию. Вопрос будет обсуждаться на заседании президентской комиссии по топливно-энергетическому комплексу на следующей неделе, пишет «Коммерсант» со ссылкой на свой источник.
Согласно прежней схеме, докапитализировать РусГидро должен был Внешэкономбанк, выкупив 11% квазиказначейских акций энергохолдинга за 63,1 млрд руб. Однако сделка не состоялась – ВЭБ счел ее невыгодной. Помимо этого предполагалось, что Интер РАО должна была участвовать в многосторонней сделке своим пакетом акций в Иркутскэнерго и взамен получить долю в СП, специально создаваемом для докапитализации РусГидро.
Теперь «Интер РАО» должна передать «РусГидро» полученные от государства 40% акций иркутской компании, а также около 2% самой «РусГидро», получив взамен собственные акции и денежные средства.
«Если новая схема будет одобрена, она может привести к тому, что дефицит финансирования инвестпрограммы РусГидро полностью не будет закрыт, что означает риски дальнейшего проведения допэмиссий, - отмечает Дмитрий Котляров, аналитик Газпромбанка. - Кроме того, принимая в расчет, что текущее размещение новых акций РусГидро проводится по 1,65 руб., цена в 1 рубль (ниже номинала быть не может по закону) выглядит низкой. К тому же прежняя оценка пакета Иркутскэнерго в 31 млрд руб. в текущих рыночных условиях выглядит завышенной». Выиграть, по мнению эксперта, могут акционеры Иркутскэнерго, если высокая оценка подтвердится (сделка, вероятно, повлечет за собой оферту), и Интер РАО, которая вместо доли в неликвидном СП получит за актив живые деньги.
СТАРТ ДНЯ: Энергетики и угледобытчики тянут рынок вверх
Небольшой откат на старте пятничных торгов по индексу ММВБ, обусловленный снижением нефтяных котировок и азиатских индексов, на удивление был довольно быстро выкуплен. На данный момент индикатор курсирует на положительной территории прибавляя скромные 0,2%. Вверх рынок тянут акции представителей электроэнергетики ИркЭнерго (+3%) и ИнтерРАО (+1%) и угледобытчики Распадская (+1,76%), Мечел (+1,57%).
Отметим, что даже статистика по рынку труда США сегодня вряд ли задаст более четкое направление движения, в преддверие сезона отчетностей, стартующего на следующей неделе
Индекс ММВБ: 200-дневная средняя быкам не по зубам
Значение на закрытии:
основной сессии: 1435,76. Изменение: -0,59%.
вечерней сессии: 1435,42. Изменение: -0,02%.
Индекс ММВБ в прошедший четверг обновил двухмесячные максимумы едва не дотянувшись до уровня 1460 пунктов на фоне неожиданного решения китайского Центробанка по снижению ключевой ставки, однако удержать в итоге не удалось даже поддержку на 1440 пунктов. Возможно, что фиксация проходила по факту оглашенных вчера решений Народного банка КНР, Банка Англии и ЕЦБ, смягчивших монетарную политику. Данные по рынку труда США в меньшей степени интересовали в текущей ситуации рынки, ввиду недавно принятых мер ФРС по денежно-кредитной политике, ожидать от которой в ближайшее время чего-то большего едва ли стоит.
Техническая картина по индексу ММВБ в преддверие ожидающегося сезона отчетностей в США, который стартует на следующей неделе, выглядит соответствующим образом. Индекс замер вблизи верхней границы восходящего канала, показав три последовательных пика, два последних из них не нашли подтверждение в динамике RSI и MACD на часовом таймфрейме. Более того, на дневном графике красуется свеча имеющая признаки разворотной, верхняя тень которой протестировала снизу сопротивление 200-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Внешний фон умеренно-негативный: S&P500 снизился на 0,47%, индекс Dow Jones снизился на 0,36%, фьючерс на S&P500 теряет 0,1%, WTI дешевеет на 1%, Brent дешевеет на 0,8%, азиатские индексы демонстрируют отрицательную направленность.
Сопротивления: 1440 / 1462 / 1485
Поддержки: 1420 / 1400 / 1395
Фьючерс на индекс РТС, RIU2
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии повысился на 0,47%. Текущее значение составляет 138620.
В четверг RIU2 продолжил находиться в рамках фигуры продолжения тенденции. Сформированный ранее флаг принял нисходящую форму. Его верхняя граница сегодня располагается на уровне 140000. В случае прохода данного рубежа снизу вверх, есть смысл присмотреться к открытию спекулятивных длинных позиций с первой целью роста в районе 142500.
Если же ожидаемого выхода за пределы флага не произойдет, то медленное снижение может еще продолжиться некоторое время. Ключевой уровень поддержки, отделяющий нас от неизбежного похода к нижней границе восходящего тренда (на 129000), расположен в области 135500-136500. От этих уровней есть смысл открывать спекулятивные длинные позиции, выставляя совсем недалекий стоп.
Внешний фон к открытию умеренно негативный: фьючерс на S&P 500 с утра снижается на 0,20%, азиатские рынки торгуются на отрицательной территории, цены на нефть Brent опускаются на 1,15%. Таким образом, открытие торгов пройдет немного ниже уровней закрытия вечерней сессии четверга.
Ближайшие сопротивления - 140000, 142500, 145000, 150000
Ближайшие поддержки - 136500, 135500, 133000, 130500
ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ
/Компиляция. 6 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter