6 июля 2012 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В четверг 5 июля российские фондовые индексы продемонстрировали снижение на разнонаправленном новостном фоне. Позитивные новости о снижении процентных ставок ЕЦБ и Народным банком Китая, а также о повышении лимитов на выкуп активов Банком Англии оказались в какой-то степени неожиданными для рынка и привели к краткосрочному росту цен на фондовых площадках, сырье и металлы. Однако, последовавший за решением ЕЦБ комментарий главы банка М. Драги об усилении негативных тенденций в экономике еврозоны оказали сдерживающее влияние на оптимизм участников рынка. По итогам дня индекс РТС упал на 1,4%, а индекс ММВБ потерял около 0,6 п.п.
Активность торгов на российском фондовом рынке в четверг повысилась. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ выросли до 43,3 млрд. руб. против 13 млрд. руб. накануне. Лучше рынка выглядели бумаги нефтегазового сектора и машиностроения. В аутсайдерах оказались бумаги электроэнергетики и потребительского сектора. Индекс акций «второго эшелона» показал более глубокое падение по сравнению с базовым индексом: Индекс РТС-2 по итогам дня упал на 1,6 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,9 п.п., индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля потерял 2,2 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 2,2 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 1,9%, Индекс РТС – Финансы показал снижение на 1,7%, Индекс РТС-Промышленность потерял 0,64 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации показал снижение на 2,04%. Индекс волатильности РТС по итогам дня вырос всего на 1,6%, что отражает сохранение тенденции роста спроса на рисковые активы.
Аутсайдером по динамике котировок оказались бумаги ТГК-13. В лидерах снижения оказались бумаги Южного Кузбасса, потерявшие по итогам дня более 5,7%. Приостановка работ на объектах крупнейшей шахты компании (Шахты им. Ленина) по решению суда на основании выявленных проверкой Ростехнадзора нарушений негативно сказывается на деятельности компании. По итогам 1-го полугодия выполнение плана составило всего 65% от установленных нормативов. Корректирующее движение наблюдалось в бумагах компаний розничной торговли. В лидерах снижения оказались бумаги Магнита и Аптеки 36и6. Инвесторы фиксируют краткосрочную прибыль и перекладываются в бумаги нефтегазового сектора. В лидерах роста оказались бумаги Иркутскэнерго. Акции компании показали рост на 10,2% на фоне появившейся информации о том, что президентская комиссия по ТЭКу на ближайшем заседании рассмотрит вопрос о выкупе допэмиссии акций РусГидро на сумму 85 млрд. руб. и проведение «замороженной» сделкой по обмену активами между РусГидро и ИНТЕР РАО, в котором задействованы 40% акций Иркутскэнерго. Это повышает вероятность объявления обратного выкупа для миноритариев Иркутскэнерго. Для целей сделки между РусГидро и ИНТЕР РАО акции Иркутскэнерго первоначально были оценены в 26 руб. за акцию, а акции РусГидро - 1,65 руб. за акцию. Неопределенность в текущей оценке акций для схемы обмена пока остается, но участники рынка пытаются отыграть даже неочевидные спекулятивные возможности.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил более 5% и составил 17,5. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар США снизился с 1,251 долл. до 1,2383 долл. за евро. Российская валюта также демонстрировала незначительное ослабление в основных валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте снизился с 40,52 руб. до 40,28 руб. за евро, а к доллару – ослаб с 32,37 до 32,53 руб. На товарных рынках наблюдалась коррекция вниз вслед за укреплением американской валюты. Так, цена никеля упала на 1,4 п.п., меди опустилась на 0,3 п.п., платины упала на 0,3%, палладия снизилась на 1,5%, золото потеряло 0,7%, серебро снизилось на 1,7%. Нефть продемонстрировала незначительный рост в пределах 1 п.п. и смесь марки Brent закрылась на отметке 101,1 долл. за барр
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Промышленные заказы в мае упали на 5,4% против снижения на 3,4% в апреле.
По итогам недели золотовалютные резервы Банка России упали на 0,2 млрд. долл. и составили 512,9 млрд. долл.
Европейский Центральный Банк снизил процентную ставку с 1 п.п. до 0,75 п.п. Народный Банк Китая второй раз за месяц снизил процентную ставку с 6,31% до 6%.
Банк Англии на своем заседании оставил процентную ставку без изменений, при этом повысив лимит средств на выкуп активов с 325 млрд. до 375 млрд. фунтов
Статистика по США была в целом позитивной. Количество сокращений рабочих мест в июне снизилось на 9,4%. Количество новых рабочих мест в июне выросло по данным ADP со 136 тыс. до 176 тыс. при прогнозе на уровне 100 тыс.
Количество обращений за пособиями составило 374 тыс. против 388 тыс. неделей ранее. И оказалось лучше прогнозных значений
Индекс доверия потребителей в России во 2-м квартале показал незначительное улучшение с -5 до -4. При этом данные по индекс PMI для сектора услуг в июне составил 53,2 против 54,9 в мае
Индекс доверия потребителей от агентства Bloomberg показал в июне снижение до -37,5 против -36,1. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM показал незначительное снижение до 52,1 против 53,7 месяцем ранее
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Активность торгов на российском фондовом рынке в четверг повысилась. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ выросли до 43,3 млрд. руб. против 13 млрд. руб. накануне. Лучше рынка выглядели бумаги нефтегазового сектора и машиностроения. В аутсайдерах оказались бумаги электроэнергетики и потребительского сектора. Индекс акций «второго эшелона» показал более глубокое падение по сравнению с базовым индексом: Индекс РТС-2 по итогам дня упал на 1,6 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,9 п.п., индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля потерял 2,2 п.п., Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 2,2 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча снизился на 1,9%, Индекс РТС – Финансы показал снижение на 1,7%, Индекс РТС-Промышленность потерял 0,64 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации показал снижение на 2,04%. Индекс волатильности РТС по итогам дня вырос всего на 1,6%, что отражает сохранение тенденции роста спроса на рисковые активы.
Аутсайдером по динамике котировок оказались бумаги ТГК-13. В лидерах снижения оказались бумаги Южного Кузбасса, потерявшие по итогам дня более 5,7%. Приостановка работ на объектах крупнейшей шахты компании (Шахты им. Ленина) по решению суда на основании выявленных проверкой Ростехнадзора нарушений негативно сказывается на деятельности компании. По итогам 1-го полугодия выполнение плана составило всего 65% от установленных нормативов. Корректирующее движение наблюдалось в бумагах компаний розничной торговли. В лидерах снижения оказались бумаги Магнита и Аптеки 36и6. Инвесторы фиксируют краткосрочную прибыль и перекладываются в бумаги нефтегазового сектора. В лидерах роста оказались бумаги Иркутскэнерго. Акции компании показали рост на 10,2% на фоне появившейся информации о том, что президентская комиссия по ТЭКу на ближайшем заседании рассмотрит вопрос о выкупе допэмиссии акций РусГидро на сумму 85 млрд. руб. и проведение «замороженной» сделкой по обмену активами между РусГидро и ИНТЕР РАО, в котором задействованы 40% акций Иркутскэнерго. Это повышает вероятность объявления обратного выкупа для миноритариев Иркутскэнерго. Для целей сделки между РусГидро и ИНТЕР РАО акции Иркутскэнерго первоначально были оценены в 26 руб. за акцию, а акции РусГидро - 1,65 руб. за акцию. Неопределенность в текущей оценке акций для схемы обмена пока остается, но участники рынка пытаются отыграть даже неочевидные спекулятивные возможности.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил более 5% и составил 17,5. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар США снизился с 1,251 долл. до 1,2383 долл. за евро. Российская валюта также демонстрировала незначительное ослабление в основных валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте снизился с 40,52 руб. до 40,28 руб. за евро, а к доллару – ослаб с 32,37 до 32,53 руб. На товарных рынках наблюдалась коррекция вниз вслед за укреплением американской валюты. Так, цена никеля упала на 1,4 п.п., меди опустилась на 0,3 п.п., платины упала на 0,3%, палладия снизилась на 1,5%, золото потеряло 0,7%, серебро снизилось на 1,7%. Нефть продемонстрировала незначительный рост в пределах 1 п.п. и смесь марки Brent закрылась на отметке 101,1 долл. за барр
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Промышленные заказы в мае упали на 5,4% против снижения на 3,4% в апреле.
По итогам недели золотовалютные резервы Банка России упали на 0,2 млрд. долл. и составили 512,9 млрд. долл.
Европейский Центральный Банк снизил процентную ставку с 1 п.п. до 0,75 п.п. Народный Банк Китая второй раз за месяц снизил процентную ставку с 6,31% до 6%.
Банк Англии на своем заседании оставил процентную ставку без изменений, при этом повысив лимит средств на выкуп активов с 325 млрд. до 375 млрд. фунтов
Статистика по США была в целом позитивной. Количество сокращений рабочих мест в июне снизилось на 9,4%. Количество новых рабочих мест в июне выросло по данным ADP со 136 тыс. до 176 тыс. при прогнозе на уровне 100 тыс.
Количество обращений за пособиями составило 374 тыс. против 388 тыс. неделей ранее. И оказалось лучше прогнозных значений
Индекс доверия потребителей в России во 2-м квартале показал незначительное улучшение с -5 до -4. При этом данные по индекс PMI для сектора услуг в июне составил 53,2 против 54,9 в мае
Индекс доверия потребителей от агентства Bloomberg показал в июне снижение до -37,5 против -36,1. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе ISM показал незначительное снижение до 52,1 против 53,7 месяцем ранее
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter