11 июля 2012 Доходъ Шалгин Сергей
УТРО - Вторник на ведущих фондовых площадках планеты завершился разнонаправленным движением индексов – если на биржах Европы и России преобладали покупатели, то за океаном, напротив, правили бал продавцы. Сомнения в перспективах мировой экономики не покидают инвесторов, но события предыдущей ночи смогли подкрепить их оптимизм. Еврогруппа приняла комплекс мер в отношении Испании, а глава Еврокомиссии О.Рен заявил о заключенном ЕЦБ и EFSF соглашении о возможности Центробанка выкупать облигации проблемных стран региона с рынка. Этот договор в текущей ситуации очень важен из-за событий в Германии, где суд вчера рассматривал протесты немецкой оппозиции на итоги июньского саммита лидеров ЕС, и, в частности, на «включение на полную мощность» постоянного механизма финпомощи ESM. Этот фонд должен стабилизировать обстановку на долговом рынке, но его введение в строй из-за судебного процесса затягивается, и вот тут-то и должен помочь ЕЦБ.
Во вторник объявленное О.Реном соглашение свое позитивное влияние уже оказало – доходность по 10-летним испанским облигациям упала за день с 7,17% годовых до 6,83%. Европейские индикаторы FTSE (+0,65%), DAX (+0,79%) CAC (+0,59%) и MIB (+0,4%), вместе с тем, с самого утра устремились вверх, и лишь к концу дня немного сбавили обороты своего роста. Заявления Еврогруппы и О.Рена, а также удачные данные по промпроизводству из Великобритании и Италии.
Российский фондовый рынок начал вторник с резкого падения примерно на 1%, отыгрывая подешевевшую на новостях из Китая и Норвегии нефть, но поддержка в 1400 пунктов по индексу ММВБ устояла, а оптимизм в Европе позволил индикаторам прочно закрепиться в «зеленой зоне» уже к середине дня. Помог отечественным акциям и В.Путин, «посоветовавший» госкомпаниям «подумать» над увеличением дивидендов, что очень важно для всего рынка в долгосрочном плане. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 0,56% до 1422,58 пунктов, индекс РТС прибавил 0,77%, составив на закрытие 1362,95 пунктов. Отметим уверенный рост бумаг «Сбербанка» (+1,09%) и «ВТБ» (+1,12%), а также ралли до сих пор перепроданных «ФСК ЕЭС» (+5,82%), «Холдинга МРСК» (+3,85%) и «Русгидро» (+4,15%).
А вот за океаном даже о подобном оптимизме пока остается лишь мечтать – американские индексы Dow Jones (-0,65%), S&P (-0,81%) и NASDAQ (-0,95%) снижаются вот уже четыре дня подряд, по-настоящему рухнул вчера бразильский BOVESPA (-3,05%). Инвесторов не воодушевил не самый плохой отчет Alcoa (-4,11%), акции концерна упали из-за зафиксированного во II квартале чистого убытка. При этом одна компания США за другой ухудшают свои финансовые прогнозы на 2012 год, что также не идет на пользу всему рынку. Dow Jones «лег» на 200-дневную скользящую среднюю, и сегодняшние торги станут для всего мира в какой-то мере определяющими.
Во вторник поздно вечером немецкий суд опубликовал сообщение по вопросу протестов оппозиции, и, как ожидалось, вынесение окончательного вердикта перенесено на неопределенный срок. Министр финансов Германии В.Шойбле призвал судебную власть к оперативному решению по будущему ESM из-за важности данного фонда для всей Европы, но арбитры оставили эту просьбу без внимания. Азиатские индексы сегодня понемногу снижаются из-за вчерашнего падения на американских биржах, нефть умеренно дорожает на данных о снижении запасов «черного золота» в США от API. Скорее всего, торги в России и Европе в среду также начнутся в «красной зоне», и отечественный рынок акций вновь будет тестировать отметку в 1400 пунктов по индексу ММВБ, пробить которую, несмотря на неопределенность в мировой экономике, «медведям» будет сложно. Наши ожидания на ближайшие полторы недели остаются прежними – боковик в 1400-1450 пунктов по индексу ММВБ.
ДЕНЬ - Очередной приток негатива из-за рубежа вызвал сегодня новую волну распродаж на московской бирже, российский фондовый рынок опять опустился к поддержке в 1400 пунктов по индексу ММВБ, но, как и вчера, пробить ее «медведям» не удалось. Сомнения в перспективах мировой экономики и откровенно пессимистичные настроения в США способствуют снижению отечественных индексов и котировок, и лишь уверенная динамика на европейских площадках уберегла их сегодня от резкого обвала. Боковой дрейф в диапазоне 1400-1450 пунктов по индексу ММВБ продолжается, и, на наш взгляд, рынок задержится в нем еще как минимум неделю с возможным смещением нижней границы в район 1385 пунктов.
К 13:55 по Москве индекс ММВБ упал на 1,09% до 1407,05 пунктов, индекс РТС на фоне укрепляющегося рубля просел на 0,74%, составляя на текущий момент 1352,89 пунктов. Тянут рынок вниз сегодня акции «Газпрома» (-1,39%), «ВТБ» (-1,47%), «Ростелекома» (-1,69%), «Норильского Никеля» (-0,95%), «ЛУКОЙЛа» (-1,23%), «Транснефти» (-1,64%) и «Сургутнефтегаза» (-2,04%). Чувствуется, что готов к продолжению роста «Сбербанк» (-0,44%), и его новый подъем, похоже, не заставит себя долго ждать. Не прекращается впечатляющее ралли бумаг ««Русгидро» (+1,52%), дополнительным стимулом для роста которых стали заявления на прошедшем вчера заседании комиссии по ТЭК при Президенте, приватизация и заверения о скором росте капитализации сделали свое дело.
Как и ожидалось рынком, вчера поздно вечером по московскому времени суд Германии объявил о принятом им решении перенести вынесение окончательного вердикта по ратификации итогов июньского саммита лидеров ЕС на неопределенный срок. Таким образом, введение в строй постоянного фонда финпомощи ESM откладывается, несмотря на просьбы к судебной власти со стороны Министра финансов Германии В.Шойбле, но критичным этот факт назвать нельзя. ЕЦБ, как объявил вчера рано утром глава ЕК О.Рен, получил возможность выкупать гособлигации с рынка за счет средств временного фонда EFSF, и свое позитивное влияние на долговой рынок заключенное соглашение уже оказало. Вчера доходности по бондам Испании и Италии резко пошли вниз, сегодня они также понемногу снижаются. Ни откровенно странные слова председателя Банка Франции К.Нуайе о нецелесообразности скупки суверенных облигаций ЕЦБ, ни слухи о готовности Италии обратиться к ЕС за помощью не смогли «взорвать» долговой рынок, что не может не радовать. Европа все еще имеет шансы на спасение, пусть положение региона остается крайне тяжелым.
Европейские индексы сегодня дрейфуют по обе стороны от нулевой отметки, избегая пока резких движений. Российский фондовый рынок смотрится существенно хуже – с самого утра отечественные индикаторы ушли в минус под давлением нарастающей напряженности в США, и даже дорожающая нефть не смогла помочь «быкам» на московской бирже. Заокеанские инвесторы опасаются, что мировые экономические проблемы негативно отразятся на прибылях компаний. Эти страхи уже отчасти подтвердил отчет Alcoa, а также появившиеся в последние недели сообщения сразу нескольких крупных американских компаний о снижении финансовых прогнозов на 2012 год. С подобными ожиданиями в текущих условиях неопределенности сложно спорить, и американские индексы снижаются вот уже четыре дня подряд. Dow Jones «лег» на 200-дневную скользящую среднюю, и сегодняшние торги на биржах США представляются принципиально важными в свете дальнейшей судьбы рынка.
На наш взгляд, американские индикаторы сегодня смогут оттолкнуться от важного сопротивления, что позитивно отразится и на российском рынке акций, который, впрочем, выбраться из минуса не сможет. Второй раз за два дня отечественным «быкам» удалось отстоять отметку в 1400 пунктов по индексу ММВБ, даже несмотря на тот факт, что перспективы мировой экономики сейчас не могут настроить на оптимистичный лад. Пока дрейф рынка в вышеназванном боковике продолжается, и, судя по всему, индексы задержатся в нем еще какое-то время. Основными событиями конца этой недели являются пятничные макроэкономические данные из Китая и отчеты JP Morgan и Wells Fargo, а сегодня следим за статистикой из США и публикацией ФРС протокола июньского заседания (22:00 МСК), которые могут подкрепить уверенность инвесторов.
ВЕЧЕР - Мировые фондовые индексы, очевидно, не хотят падать. Индекс ММВБ постепенно «ложиться» на уровень поддержки в 1400 пунктов, хотя технически может опуститься еще чуть ниже к средней из линий Боллинжерра, чуть выше отметки в 1380 пунктов. Все это укладывается в наши ожидания, и мы продолжаем накапливать среднесрочные длинные позиции в акциях. Мы видим, что позитивный фон будет доминировать в ближайшие недели. Прежде всего, европейские власти и немецкий суд определяться с механизмом выкупа государственных облигаций проблемных стран, более ясным станем банковский союз и планы дальнейшей интеграции стран Еврозоны.
При этом, конечно существуют и понижательные риски. Прежде всего макроэкономическая статистика, которая уже изрядно подпорчена событиями апреля-июня этого года в Греции и Испании. Завтра выйдут данные по промпроизводству в еврозоне (учитывая неплохие данные по экспорту Германии, полагаем они будут лучше прогноза, хотя и отрицательные). В пятницу выйдет важнейшая статистика из Китая. Если она будет плохая – рынки отреагируют отрицательно, но вероятность дополнительно стимулирования экономики в этой стране повыситься. В результате мы ожидаем получить среднесрочный рост.
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Во вторник объявленное О.Реном соглашение свое позитивное влияние уже оказало – доходность по 10-летним испанским облигациям упала за день с 7,17% годовых до 6,83%. Европейские индикаторы FTSE (+0,65%), DAX (+0,79%) CAC (+0,59%) и MIB (+0,4%), вместе с тем, с самого утра устремились вверх, и лишь к концу дня немного сбавили обороты своего роста. Заявления Еврогруппы и О.Рена, а также удачные данные по промпроизводству из Великобритании и Италии.
Российский фондовый рынок начал вторник с резкого падения примерно на 1%, отыгрывая подешевевшую на новостях из Китая и Норвегии нефть, но поддержка в 1400 пунктов по индексу ММВБ устояла, а оптимизм в Европе позволил индикаторам прочно закрепиться в «зеленой зоне» уже к середине дня. Помог отечественным акциям и В.Путин, «посоветовавший» госкомпаниям «подумать» над увеличением дивидендов, что очень важно для всего рынка в долгосрочном плане. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 0,56% до 1422,58 пунктов, индекс РТС прибавил 0,77%, составив на закрытие 1362,95 пунктов. Отметим уверенный рост бумаг «Сбербанка» (+1,09%) и «ВТБ» (+1,12%), а также ралли до сих пор перепроданных «ФСК ЕЭС» (+5,82%), «Холдинга МРСК» (+3,85%) и «Русгидро» (+4,15%).
А вот за океаном даже о подобном оптимизме пока остается лишь мечтать – американские индексы Dow Jones (-0,65%), S&P (-0,81%) и NASDAQ (-0,95%) снижаются вот уже четыре дня подряд, по-настоящему рухнул вчера бразильский BOVESPA (-3,05%). Инвесторов не воодушевил не самый плохой отчет Alcoa (-4,11%), акции концерна упали из-за зафиксированного во II квартале чистого убытка. При этом одна компания США за другой ухудшают свои финансовые прогнозы на 2012 год, что также не идет на пользу всему рынку. Dow Jones «лег» на 200-дневную скользящую среднюю, и сегодняшние торги станут для всего мира в какой-то мере определяющими.
Во вторник поздно вечером немецкий суд опубликовал сообщение по вопросу протестов оппозиции, и, как ожидалось, вынесение окончательного вердикта перенесено на неопределенный срок. Министр финансов Германии В.Шойбле призвал судебную власть к оперативному решению по будущему ESM из-за важности данного фонда для всей Европы, но арбитры оставили эту просьбу без внимания. Азиатские индексы сегодня понемногу снижаются из-за вчерашнего падения на американских биржах, нефть умеренно дорожает на данных о снижении запасов «черного золота» в США от API. Скорее всего, торги в России и Европе в среду также начнутся в «красной зоне», и отечественный рынок акций вновь будет тестировать отметку в 1400 пунктов по индексу ММВБ, пробить которую, несмотря на неопределенность в мировой экономике, «медведям» будет сложно. Наши ожидания на ближайшие полторы недели остаются прежними – боковик в 1400-1450 пунктов по индексу ММВБ.
ДЕНЬ - Очередной приток негатива из-за рубежа вызвал сегодня новую волну распродаж на московской бирже, российский фондовый рынок опять опустился к поддержке в 1400 пунктов по индексу ММВБ, но, как и вчера, пробить ее «медведям» не удалось. Сомнения в перспективах мировой экономики и откровенно пессимистичные настроения в США способствуют снижению отечественных индексов и котировок, и лишь уверенная динамика на европейских площадках уберегла их сегодня от резкого обвала. Боковой дрейф в диапазоне 1400-1450 пунктов по индексу ММВБ продолжается, и, на наш взгляд, рынок задержится в нем еще как минимум неделю с возможным смещением нижней границы в район 1385 пунктов.
К 13:55 по Москве индекс ММВБ упал на 1,09% до 1407,05 пунктов, индекс РТС на фоне укрепляющегося рубля просел на 0,74%, составляя на текущий момент 1352,89 пунктов. Тянут рынок вниз сегодня акции «Газпрома» (-1,39%), «ВТБ» (-1,47%), «Ростелекома» (-1,69%), «Норильского Никеля» (-0,95%), «ЛУКОЙЛа» (-1,23%), «Транснефти» (-1,64%) и «Сургутнефтегаза» (-2,04%). Чувствуется, что готов к продолжению роста «Сбербанк» (-0,44%), и его новый подъем, похоже, не заставит себя долго ждать. Не прекращается впечатляющее ралли бумаг ««Русгидро» (+1,52%), дополнительным стимулом для роста которых стали заявления на прошедшем вчера заседании комиссии по ТЭК при Президенте, приватизация и заверения о скором росте капитализации сделали свое дело.
Как и ожидалось рынком, вчера поздно вечером по московскому времени суд Германии объявил о принятом им решении перенести вынесение окончательного вердикта по ратификации итогов июньского саммита лидеров ЕС на неопределенный срок. Таким образом, введение в строй постоянного фонда финпомощи ESM откладывается, несмотря на просьбы к судебной власти со стороны Министра финансов Германии В.Шойбле, но критичным этот факт назвать нельзя. ЕЦБ, как объявил вчера рано утром глава ЕК О.Рен, получил возможность выкупать гособлигации с рынка за счет средств временного фонда EFSF, и свое позитивное влияние на долговой рынок заключенное соглашение уже оказало. Вчера доходности по бондам Испании и Италии резко пошли вниз, сегодня они также понемногу снижаются. Ни откровенно странные слова председателя Банка Франции К.Нуайе о нецелесообразности скупки суверенных облигаций ЕЦБ, ни слухи о готовности Италии обратиться к ЕС за помощью не смогли «взорвать» долговой рынок, что не может не радовать. Европа все еще имеет шансы на спасение, пусть положение региона остается крайне тяжелым.
Европейские индексы сегодня дрейфуют по обе стороны от нулевой отметки, избегая пока резких движений. Российский фондовый рынок смотрится существенно хуже – с самого утра отечественные индикаторы ушли в минус под давлением нарастающей напряженности в США, и даже дорожающая нефть не смогла помочь «быкам» на московской бирже. Заокеанские инвесторы опасаются, что мировые экономические проблемы негативно отразятся на прибылях компаний. Эти страхи уже отчасти подтвердил отчет Alcoa, а также появившиеся в последние недели сообщения сразу нескольких крупных американских компаний о снижении финансовых прогнозов на 2012 год. С подобными ожиданиями в текущих условиях неопределенности сложно спорить, и американские индексы снижаются вот уже четыре дня подряд. Dow Jones «лег» на 200-дневную скользящую среднюю, и сегодняшние торги на биржах США представляются принципиально важными в свете дальнейшей судьбы рынка.
На наш взгляд, американские индикаторы сегодня смогут оттолкнуться от важного сопротивления, что позитивно отразится и на российском рынке акций, который, впрочем, выбраться из минуса не сможет. Второй раз за два дня отечественным «быкам» удалось отстоять отметку в 1400 пунктов по индексу ММВБ, даже несмотря на тот факт, что перспективы мировой экономики сейчас не могут настроить на оптимистичный лад. Пока дрейф рынка в вышеназванном боковике продолжается, и, судя по всему, индексы задержатся в нем еще какое-то время. Основными событиями конца этой недели являются пятничные макроэкономические данные из Китая и отчеты JP Morgan и Wells Fargo, а сегодня следим за статистикой из США и публикацией ФРС протокола июньского заседания (22:00 МСК), которые могут подкрепить уверенность инвесторов.
ВЕЧЕР - Мировые фондовые индексы, очевидно, не хотят падать. Индекс ММВБ постепенно «ложиться» на уровень поддержки в 1400 пунктов, хотя технически может опуститься еще чуть ниже к средней из линий Боллинжерра, чуть выше отметки в 1380 пунктов. Все это укладывается в наши ожидания, и мы продолжаем накапливать среднесрочные длинные позиции в акциях. Мы видим, что позитивный фон будет доминировать в ближайшие недели. Прежде всего, европейские власти и немецкий суд определяться с механизмом выкупа государственных облигаций проблемных стран, более ясным станем банковский союз и планы дальнейшей интеграции стран Еврозоны.
При этом, конечно существуют и понижательные риски. Прежде всего макроэкономическая статистика, которая уже изрядно подпорчена событиями апреля-июня этого года в Греции и Испании. Завтра выйдут данные по промпроизводству в еврозоне (учитывая неплохие данные по экспорту Германии, полагаем они будут лучше прогноза, хотя и отрицательные). В пятницу выйдет важнейшая статистика из Китая. Если она будет плохая – рынки отреагируют отрицательно, но вероятность дополнительно стимулирования экономики в этой стране повыситься. В результате мы ожидаем получить среднесрочный рост.
/Компиляция. 11 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу