В среду, 11 июля, российский фондовый рынок заметно растерял капитализацию, чему способствовало резкое снижение американских индексов, произошедшее днем ранее. Однако ничего страшного на российском рынке не произошло: активные распродажи уложились в первый час торгов, по итогам которого индекс ММВБ достиг круглой поддержки 1400 пунктов. В течение дня предпринимались дальнейшие попытки продавить эту отметку, но в итоге успехом они не увенчались.
День был небогат на фундаментальные новости макроэкономического характера, да и те, что были опубликованы, оказались очень неоднозначными. Так, рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по рейтингу США до "негативного", но объявило о планах не понижать сам кредитный рейтинг как минимум до конца 2013г. А премьер-министр Испании Мариано Рахой объявил о целом ряде мер по борьбе с бюджетным дефицитом (увеличение НДС на 3 п.п., отмена налоговых льгот на имущество, пересмотр размеров пособий по безработице, сокращение бюджетов министерств и т.д.), но в условиях урезания расходов стране вряд ли удастся наращивать ВВП, относительно которого меряется величина дефицита. Падение индекса ММВБ к 1400 пунктам в таких условиях было очень разумным, но для дальнейших распродаж понадобится новый веский повод.
По итогам торговой сессии 11 июля индекс ММВБ понизился на 1,23% - до 1405,15 пункта, индекс РТС - на 0,54% и достиг отметки 1355,55 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 432 млрд руб.
Рост цен на нефть менее чем до 100 долл./барр. по марке Brent инвесторов не впечатляет
Акции нефтегазовых компаний 11 июля не пользовались спросом, даже несмотря на наблюдавшийся в течение дня прирост стоимости августовского контракта на нефть марки Brent более чем на 1% и публикацию располагающей к покупкам макроэкономической статистики США, согласно которой коммерческие запасы сырой нефти на минувшей неделе сократились на 4,7 млн барр. Опасения инвесторов все те же - нефтяные котировки могут и не подняться выше 100 долл./барр. (хотя с появлением в последние недели тренда на снижение запасов в США шансы на рост цен возросли), а при двузначном ценнике российский нефтегаз мало кому интересен. По итогам сессии ЛУКОЙЛ потерял 1,28% капитализации, "Роснефть" - 1,68%, Газпром - 1,08%, "Сургутнефтегаз" - 2,53%, "Татнефть" - 2,85%, "Газпром нефть" - 0,59%. Меньшими потерями отделался ТНК-ВР Холдинг (-0,22%) - компания ждет одобрения советом директоров долгосрочных контрактов на поставку газа, что позволит монетизировать добываемый газ.
"Ростелеком" будет приватизирован не скоро
Заметно пострадала капитализация "Ростелекома" (-1,82%). Новый министр связи Николай Никифоров напомнил о наличии ряда проблем, таких как недооценка стоимости оператора, а также использование инфраструктуры для обслуживания спецпотребителей, таких как силовые ведомства. Соответственно, провести приватизацию "Ростелекома" в краткосрочной перспективе не удастся. На этом фоне спекулятивный капитал потек в другие бумаги.
"РусГидро" мелкими шажками двигается к 40 млрд долл.
В первой двадцатке наиболее ликвидных бумаг на ММВБ-РТС подорожать смогли только акции "РусГидро" (+0,55%). Здесь инвесторы продолжают отыгрывать высказанную днем ранее президентом РФ Владимиром Путиным идею о том, что в ближайшие годы благодаря завершению ряда ключевых проектов капитализация компании возрастет с текущих 7,5 млрд долл. до 40 млрд долл. И хотя такая оценка представляется завышенной, кратным потенциалом роста в перспективе нескольких лет "РусГидро", по мнению большинства участников торгов, все же обладает. Остальные представители электроэнергетической отрасли теряли капитализацию вместе с рынком: "Интер РАО ЕЭС" подешевела на 1,14%, Холдинг МРСК - на 1,57%, ФСК ЕЭС - на 2,22%.
Возросший объем торгов требует повышенной осторожности
В среду на российском фондовом рынке существенно возрос объем торгов, и пока неясно, к чему это приурочено - то ли к ожиданиям разворота вверх от отметки 1400 пунктов, то ли к успешной попытке сломить среднесрочный восходящий тренд. К складывающейся ситуации стоит отнестись осторожно, поскольку шансов на сильное снижение в настоящее время гораздо больше, чем на существенный рост.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торговой сессии 11 июля значительно ухудшилась. В рамках продолжения отката вниз от простой 200-дневной скользящей средней (4) котировки индекса ММВБ вышли вниз из среднесрочного восходящего канала (1-2). Пока индекс удерживается выше круглого уровня поддержки 1400 пунктов (3), но индикатор Stochastic говорит о том, что снижение с большой вероятностью будет продолжено. На текущих отметках уместно фиксировать прибыль по коротким позициям тем, кто вовремя открыл их вблизи скользящей средней (4), а закрытие одной из ближайших сессий под отметкой (3) станет поводом для нового этапа игры от продаж.
Индекс РТС в среду третий день подряд утрамбовывал поддержку на уровне 1350 пунктов (2). "Быки" надеются защитить этот уровень, и, возможно, им это удастся, если не появится нового негатива. В текущих условиях можно попробовать спекулятивно сыграть вверх от поддержки (2) с очень близкими целями - фиксировать прибыль буквально через 0,5-1% роста. При этом среднесрочная картина по-прежнему остается негативной, и по факту падения ниже 1350 пунктов можно будет уверенно "шортить" по направлению к отметке 1300 пунктов (1), на достижение которой, вероятно, потребуется всего несколько дней.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В ходе торгов среды, 11 июля, российский рынок оставался волатильным, а индекс ММВБ успел на некоторое время опуститься ниже отметки 1400 пунктов. По словам аналитиков, в настоящее время борьба между продавцами и покупателями идет именно за данную отметку, и перевес сил часто бывает на стороне первых. Вероятность снижения ММВБ ниже отметки 1400 велика, считают эксперты, однако уже после этого уровня индикатор нащупает поддержку, от которой в будущем сможет отскочить вверх.
"Быки" и "медведи" ведут борьбу за 1400 пунктов
В течение торговой сессии индекс ММВБ преимущественно торговался в "боковике" 1400-1415 пунктов в ожидании протоколов последнего заседания ФРС, которые будут оглашены уже после закрытия торгов на российском рынке. Ожидание события, раскрывающего настрой ФРС по отношению к проблеме стимулирования американской экономики, станет важным фактором в формировании спекулятивных настроений на рынке, но наиболее значимыми станут показатели китайской экономики и корпоративная отчетность за II квартал, которые будут оглашены лишь в пятницу, комментирует ситуацию на рынке аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина.
В течение сессии среды в моменте нисходящую тенденцию на рынке смогли сформировать новости из Испании, поскольку при предоставлении помощи финансовому сектору страны владельцы привилегированных акций и субординированных облигаций банков могут понести убытки из-за списания стоимости данных инструментов. К значимым колебаниям не смогли привести и показатели торгового баланса США, поскольку инвесторы замерли в нерешительности и не спешат реагировать на подобные события.
Отсутствие драйверов роста, царящая неопределенность и ожидание негативных новостей в пятницу все же увели российский рублевый индекс ниже 1400 пунктов, отмечает эксперт. Последний раз индекс ММВБ был ниже данной отметки 2 июля. "Быки" и "медведи" с начала недели ведут активную борьбу за отметку 1400 пунктов по индексу ММВБ. Но в среду продавцы были более удачливы и, несмотря на противостояние покупателей, все же смогли увести индекс ММВБ в более низкий ценовой диапазон. Удастся ли закрепиться на новых отметках в краткосрочной перспективе, зависит от протоколов ФРС, далее все внимание будет направлено на пятничные события.
После падения ниже 1400 по ММВБ рынок уйдет в "боковик"
Как считает управляющий директор инвестиционного департамента ВТБ24 Станислав Клещев, российский рынок может еще скорректироваться с текущих уровней примерно на 1-1,5%. В районе 1380-1390 пунктов по индексу ММВБ он нащупает поддержку, после чего может попытаться возобновить восходящее движение, которое наблюдается на протяжении последних двух месяцев.
По мнению эксперта, по ряду бумаг стоит дождаться снижения на 1-2%, после чего восстанавливать длинные позиции или наращивать их в расчете на среднесрочный рост. После падения ниже 1400 пунктов рынок, скорее всего, на пару недель уйдет в "боковик" с диапазоном колебаний 1380-1450 пунктов. С началом нового месяца рынок может попытаться развить новое движение наверх, полагает эксперт.
Отскок на рынках возможен во втором полугодии
Портфельный управляющий УК "Ренессанс управление активами" Дмитрий Михайлов констатирует, что торговая активность на фондовом рынке постепенно уменьшается. Помимо оборотов снижается волатильность. "Вполне возможно, что подобная динамика сохранится какое-то время, и активность участников будет достаточно низкой. В сложившейся ситуации инвесторам стоит подготовиться к выстраиванию позиций на второе полугодие, когда возможен отскок на глобальных рынках, и в том числе на российском. Мы не исключаем, что до конца года российский рынок акций подрастет на 10-20%", - указывает Д.Михайлов.
Игрокам можно наращивать длинные позиции
Объемы сделок на российском рынке акций существенно ниже среднего уровня. По-прежнему основное влияние на ход торгов оказывает новостной поток из еврозоны, инвесторы пристально следят за событиями в Европе. Евро находится под давлением, и новостной поток достаточно смешанный, хотя особенного негатива нет, комментирует ситуацию на рынках эксперт "Уралсиб Кэпитал" Валентин Егоров.
Кроме того, начинается сезон корпоративной отчетности в США. Первой отчиталась Alcoa, и результаты компании оказались нейтральными. Следующими будут крупнейшие банки JPMorgan и WellsFargo. В целом эксперт сохраняет позитивный взгляд на российский рынок акций. В текущей ситуации такие дни, как 11 июля, надо использовать для наращивания длинных позиций, считает он.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
День был небогат на фундаментальные новости макроэкономического характера, да и те, что были опубликованы, оказались очень неоднозначными. Так, рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по рейтингу США до "негативного", но объявило о планах не понижать сам кредитный рейтинг как минимум до конца 2013г. А премьер-министр Испании Мариано Рахой объявил о целом ряде мер по борьбе с бюджетным дефицитом (увеличение НДС на 3 п.п., отмена налоговых льгот на имущество, пересмотр размеров пособий по безработице, сокращение бюджетов министерств и т.д.), но в условиях урезания расходов стране вряд ли удастся наращивать ВВП, относительно которого меряется величина дефицита. Падение индекса ММВБ к 1400 пунктам в таких условиях было очень разумным, но для дальнейших распродаж понадобится новый веский повод.
По итогам торговой сессии 11 июля индекс ММВБ понизился на 1,23% - до 1405,15 пункта, индекс РТС - на 0,54% и достиг отметки 1355,55 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 432 млрд руб.
Рост цен на нефть менее чем до 100 долл./барр. по марке Brent инвесторов не впечатляет
Акции нефтегазовых компаний 11 июля не пользовались спросом, даже несмотря на наблюдавшийся в течение дня прирост стоимости августовского контракта на нефть марки Brent более чем на 1% и публикацию располагающей к покупкам макроэкономической статистики США, согласно которой коммерческие запасы сырой нефти на минувшей неделе сократились на 4,7 млн барр. Опасения инвесторов все те же - нефтяные котировки могут и не подняться выше 100 долл./барр. (хотя с появлением в последние недели тренда на снижение запасов в США шансы на рост цен возросли), а при двузначном ценнике российский нефтегаз мало кому интересен. По итогам сессии ЛУКОЙЛ потерял 1,28% капитализации, "Роснефть" - 1,68%, Газпром - 1,08%, "Сургутнефтегаз" - 2,53%, "Татнефть" - 2,85%, "Газпром нефть" - 0,59%. Меньшими потерями отделался ТНК-ВР Холдинг (-0,22%) - компания ждет одобрения советом директоров долгосрочных контрактов на поставку газа, что позволит монетизировать добываемый газ.
"Ростелеком" будет приватизирован не скоро
Заметно пострадала капитализация "Ростелекома" (-1,82%). Новый министр связи Николай Никифоров напомнил о наличии ряда проблем, таких как недооценка стоимости оператора, а также использование инфраструктуры для обслуживания спецпотребителей, таких как силовые ведомства. Соответственно, провести приватизацию "Ростелекома" в краткосрочной перспективе не удастся. На этом фоне спекулятивный капитал потек в другие бумаги.
"РусГидро" мелкими шажками двигается к 40 млрд долл.
В первой двадцатке наиболее ликвидных бумаг на ММВБ-РТС подорожать смогли только акции "РусГидро" (+0,55%). Здесь инвесторы продолжают отыгрывать высказанную днем ранее президентом РФ Владимиром Путиным идею о том, что в ближайшие годы благодаря завершению ряда ключевых проектов капитализация компании возрастет с текущих 7,5 млрд долл. до 40 млрд долл. И хотя такая оценка представляется завышенной, кратным потенциалом роста в перспективе нескольких лет "РусГидро", по мнению большинства участников торгов, все же обладает. Остальные представители электроэнергетической отрасли теряли капитализацию вместе с рынком: "Интер РАО ЕЭС" подешевела на 1,14%, Холдинг МРСК - на 1,57%, ФСК ЕЭС - на 2,22%.
Возросший объем торгов требует повышенной осторожности
В среду на российском фондовом рынке существенно возрос объем торгов, и пока неясно, к чему это приурочено - то ли к ожиданиям разворота вверх от отметки 1400 пунктов, то ли к успешной попытке сломить среднесрочный восходящий тренд. К складывающейся ситуации стоит отнестись осторожно, поскольку шансов на сильное снижение в настоящее время гораздо больше, чем на существенный рост.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торговой сессии 11 июля значительно ухудшилась. В рамках продолжения отката вниз от простой 200-дневной скользящей средней (4) котировки индекса ММВБ вышли вниз из среднесрочного восходящего канала (1-2). Пока индекс удерживается выше круглого уровня поддержки 1400 пунктов (3), но индикатор Stochastic говорит о том, что снижение с большой вероятностью будет продолжено. На текущих отметках уместно фиксировать прибыль по коротким позициям тем, кто вовремя открыл их вблизи скользящей средней (4), а закрытие одной из ближайших сессий под отметкой (3) станет поводом для нового этапа игры от продаж.
Индекс РТС в среду третий день подряд утрамбовывал поддержку на уровне 1350 пунктов (2). "Быки" надеются защитить этот уровень, и, возможно, им это удастся, если не появится нового негатива. В текущих условиях можно попробовать спекулятивно сыграть вверх от поддержки (2) с очень близкими целями - фиксировать прибыль буквально через 0,5-1% роста. При этом среднесрочная картина по-прежнему остается негативной, и по факту падения ниже 1350 пунктов можно будет уверенно "шортить" по направлению к отметке 1300 пунктов (1), на достижение которой, вероятно, потребуется всего несколько дней.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на четверг
В ходе торгов среды, 11 июля, российский рынок оставался волатильным, а индекс ММВБ успел на некоторое время опуститься ниже отметки 1400 пунктов. По словам аналитиков, в настоящее время борьба между продавцами и покупателями идет именно за данную отметку, и перевес сил часто бывает на стороне первых. Вероятность снижения ММВБ ниже отметки 1400 велика, считают эксперты, однако уже после этого уровня индикатор нащупает поддержку, от которой в будущем сможет отскочить вверх.
"Быки" и "медведи" ведут борьбу за 1400 пунктов
В течение торговой сессии индекс ММВБ преимущественно торговался в "боковике" 1400-1415 пунктов в ожидании протоколов последнего заседания ФРС, которые будут оглашены уже после закрытия торгов на российском рынке. Ожидание события, раскрывающего настрой ФРС по отношению к проблеме стимулирования американской экономики, станет важным фактором в формировании спекулятивных настроений на рынке, но наиболее значимыми станут показатели китайской экономики и корпоративная отчетность за II квартал, которые будут оглашены лишь в пятницу, комментирует ситуацию на рынке аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина.
В течение сессии среды в моменте нисходящую тенденцию на рынке смогли сформировать новости из Испании, поскольку при предоставлении помощи финансовому сектору страны владельцы привилегированных акций и субординированных облигаций банков могут понести убытки из-за списания стоимости данных инструментов. К значимым колебаниям не смогли привести и показатели торгового баланса США, поскольку инвесторы замерли в нерешительности и не спешат реагировать на подобные события.
Отсутствие драйверов роста, царящая неопределенность и ожидание негативных новостей в пятницу все же увели российский рублевый индекс ниже 1400 пунктов, отмечает эксперт. Последний раз индекс ММВБ был ниже данной отметки 2 июля. "Быки" и "медведи" с начала недели ведут активную борьбу за отметку 1400 пунктов по индексу ММВБ. Но в среду продавцы были более удачливы и, несмотря на противостояние покупателей, все же смогли увести индекс ММВБ в более низкий ценовой диапазон. Удастся ли закрепиться на новых отметках в краткосрочной перспективе, зависит от протоколов ФРС, далее все внимание будет направлено на пятничные события.
После падения ниже 1400 по ММВБ рынок уйдет в "боковик"
Как считает управляющий директор инвестиционного департамента ВТБ24 Станислав Клещев, российский рынок может еще скорректироваться с текущих уровней примерно на 1-1,5%. В районе 1380-1390 пунктов по индексу ММВБ он нащупает поддержку, после чего может попытаться возобновить восходящее движение, которое наблюдается на протяжении последних двух месяцев.
По мнению эксперта, по ряду бумаг стоит дождаться снижения на 1-2%, после чего восстанавливать длинные позиции или наращивать их в расчете на среднесрочный рост. После падения ниже 1400 пунктов рынок, скорее всего, на пару недель уйдет в "боковик" с диапазоном колебаний 1380-1450 пунктов. С началом нового месяца рынок может попытаться развить новое движение наверх, полагает эксперт.
Отскок на рынках возможен во втором полугодии
Портфельный управляющий УК "Ренессанс управление активами" Дмитрий Михайлов констатирует, что торговая активность на фондовом рынке постепенно уменьшается. Помимо оборотов снижается волатильность. "Вполне возможно, что подобная динамика сохранится какое-то время, и активность участников будет достаточно низкой. В сложившейся ситуации инвесторам стоит подготовиться к выстраиванию позиций на второе полугодие, когда возможен отскок на глобальных рынках, и в том числе на российском. Мы не исключаем, что до конца года российский рынок акций подрастет на 10-20%", - указывает Д.Михайлов.
Игрокам можно наращивать длинные позиции
Объемы сделок на российском рынке акций существенно ниже среднего уровня. По-прежнему основное влияние на ход торгов оказывает новостной поток из еврозоны, инвесторы пристально следят за событиями в Европе. Евро находится под давлением, и новостной поток достаточно смешанный, хотя особенного негатива нет, комментирует ситуацию на рынках эксперт "Уралсиб Кэпитал" Валентин Егоров.
Кроме того, начинается сезон корпоративной отчетности в США. Первой отчиталась Alcoa, и результаты компании оказались нейтральными. Следующими будут крупнейшие банки JPMorgan и WellsFargo. В целом эксперт сохраняет позитивный взгляд на российский рынок акций. В текущей ситуации такие дни, как 11 июля, надо использовать для наращивания длинных позиций, считает он.
/Компиляция. 11 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter