12 июля 2012 UFS IC
Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. 12 июля ожидаем понижение индекса в рамках коррекционной волны 4, как изображено на графике 1. Цель снижения Индекса ММВБ отметка 1390 пунктов. Окончание волны 4 видим на уровне 1390 пунктов. После чего будет формироваться следующая фаза роста - волна 5. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.
В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
Валютная пара евро/доллар продолжает снижение, однако темпы падения значительно замедлились. Понижение соотношения евро и американской валюты происходило в рамках канала, который изображен на графике 3 желтым цветом. Структура фазы снижения выглядит полностью сформированной и сегодня-завтра можно ожидать начала формирования роста валютной пары. Полагаем, в течение сегодняшнего дня значение пары будет стабильно. Диапазон изменения соотношения единой европейской валюты и доллара на 12 июля - 1,2200 - 1,2250. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 3 и 4.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800
Нефть дорожает, что окажет поддержку рублю, который продолжит сегодня умеренно укрепляться. В течение последних трех дней значение валютной пары доллар/рубль умеренно снижается. Формируется коррекция после импульса роста (график 6). В ближайшие дни увеличение соотношения доллара и российской валюты может возобновиться. Сегодня российская валюта укрепится к доллару до уровня 32,60 - 32,70 рублей за $1. Соотношение единой европейской валюты и рубля снизится к отметке 40,00 рублей за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 7.
Внешний фон
Значительное сокращение коммерческих запасов нефти в США, а также снижение добычи «черного золота» странами-членами ОПЕК стало причиной роста стоимости нефти. Североморская смесь Brent вновь превысила отметку $100 за баррель. Подобный рост стоимости нефти окажет поддержку рублю. Полагаем, российская валюта сегодня укрепится к доллару до уровня 32,60 – 32,70 рублей за $1. Соотношение единой европейской валюты и рубля снизится к отметке 40,00 рублей за €1.
Российский рынок акций выглядит слабо. Несмотря на повышение цен на нефть котировки акций российских эмитентов идут вниз. Сегодня снижение Индекса ММВБ может продолжиться к отметке 1390 пунктов. В лидерах снижения, на фоне слабых экономических данных глобальной экономики могут быть металлургия и электроэнергетика. В лидерах роста на ожиданиях плохого урожая в текущем году будут компании – производители удобрений.
11 июля – РБК. Отрицательное сальдо торгового баланса США в мае 2012г. сократилось по сравнению с пересмотренным значением за апрель с.г. и составило 48,7 млрд долл., сообщает Министерство торговли США. Ранее аналитики прогнозировали значение этого показателя также на уровне 48,7 млрд долл.
Объем импорта США в мае 2012г. достиг 231,78 млрд долл. (-0,7% по сравнению с предыдущим месяцем), объем экспорта составил 183,09 млрд долл. (+0,2%). При этом в годовом исчислении импорт в США вырос на 3,8%, а экспорт - на 4,2%.
В апреле 2012г. отрицательное сальдо торгового баланса США, согласно пересмотренным данным, составило 50,60 млрд долл. Ранее сообщалось, что дефицит составил 50,06 млрд долл.
Напомним, что дефицит торгового баланса Великобритании в мае 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился с 9,709 млрд фунтов стерлингов до 8,363 млрд. Объем импорта товаров в Великобритании в мае 2012г. вырос на 1,4% в месячном исчислении, а объем экспорта - на 8,9%.
Вчера же стало известно о том, что положительное сальдо торгового баланса Китая в июне 2012г. выросло на 30% - до 31,7 млрд долл. - по сравнению с аналогичным периодом 2011г. Рост экспорта Главное таможенное управление Китая оценило в 11,3%, а импорта - в 6,3%.
Положительное сальдо торгового баланса России в январе-мае 2012г. составило 100,7 млрд долл., что на 17% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Как сообщила Федеральная таможенная служба (ФТС) РФ, в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо выросло на 19,6% - до 86,2 млрд долл., со странами СНГ - на 3,6% - до 14,5 млрд долл.
11 июля – РБК. Федеральная резервная система (ФРС) понизила прогноз по темпам роста экономики США с 2,4% до 1,9%. Об этом говорится в распространенном сообщении ФРС - отчете о заседании организации 19-20 июня 2012г.
ФРС прогнозирует, что уровень безработицы, который в настоящий момент составляет 8,2%, будет сокращаться, однако рост занятости будет крайне незначительным. Учетная ставка будет оставлена на уровне от 0 до 0,25% для стимуляции более активного экономического роста. При этом уровень инфляции должен составить 2%. Ожидается, что подобный уровень учетной ставки и инфляции сохранится в среднесрочной перспективе до 2014г.
В отчете также отмечается, что часть руководства ФРС высказалась за запуск стимуляционной программы для сокращения безработицы и роста экономики. При этом их коллеги согласились с возможностью стимулирования экономики в том случае, если инфляция будет ниже запланированной отметки, а также будет существовать значительный риск рецессии.
ФРС намеревается совершать обмен облигаций Казначейства США в размере около 44 млрд долл. каждый месяц. Акция будет направлена на выкуп долгосрочных облигаций взамен краткосрочных. Всего на эти цели будет потрачено 267 млрд долл.
Среди внешних угроз экономике США был отмечен кризис в еврозоне и замедление экономического роста в мире. При этом в отчете подчеркивается, что степень уязвимости экономики и финансовой системы США от событий в ЕС в среднесрочной перспетиве возросла.
12 июля – РБК. …Согласно опубликованным официальным данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы сырой нефти в США с 30 июня по 7 июля 2012г. снизились на 4,7 млн барр. и составили 378,2 млн барр., сообщается в докладе Министерства энергетики США. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали повышение запасов на 1,2 млн барр…
11 июля - ИТАР-ТАСС. Страны-члены ОПЕК сократили в июне добычу нефти на 105,9 тыс баррелей в день до 31,363 млн б/д. Об этом говорится в распространенном сегодня ежемесячном докладе этой организации о положении дел на мировом нефтяном рынке. В наибольшей степени эти сокращения коснулись Ирана, где в июне объемы нефтепроизводства уменьшились на 188,5 тыс баррелей в день до 2,963 млн б/д, что позволило Ираку выйти на второе место по объемам добычи в рамках "нефтяного картеля" с результатом 2,984 млн б/д. Главным производителем нефти в ОПЕК по-прежнему остается Саудовская Аравия - 9,888 млн б/д.
В целом, спрос на нефть по итогам второго квартала нынешнего года составил 29,10 млн б/д при среднем объеме добычи 31,484 млн б/д.
На этом фоне не вызывает удивления тот факт, что в июне средняя цена одного барреля "нефтяной корзины", состоящей из 12 основных сортов нефти всех стран-членов этой организации, впервые за последние полтора года оказалась ниже 100 долларов и составила 93,98 доллара. Всего за один месяц нефть ОПЕК подешевела на 13 проц.
"Наряду с озабоченностями по поводу состояния экономики стран еврозоны, - говорится в докладе, - основным факторами снижения цен стали сокращение объема долгосрочных спекулятивных операций, связанных с поставками нефти, и переизбыток сырья на нефтяном рынке".
По прогнозам экспертов ОПЕК, в третьем квартале нынешнего года спрос на нефть ОПЕК возрастет до 31,02 млн б/ д, а в четвертом снизится до 30,57 млн б/д.
По сравнению с прошлым годом, отмечают авторы доклада, спрос на нефть ОПЕК с учетом добычи в странах, не являющихся членами "нефтяного картеля", поставок сжиженного природного газа и неконвенционных сортов нефти сократится в текущем году с 30,08 млн б/д до 29,95 млн б/д, а в 2013 году уменьшится до 29,60 млн б/д. При этом страны-члены организации намерены увеличить в будущем году поставки сжиженного природного газа на 0,24 млн б/д до 5,91 млн б/д в нефтяном эквиваленте.
11 июля – Вести Экономика. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в понедельник опубликовала ежемесячный доклад, в рамках которого подтвердила прогноз роста мирового потребления нефти в 2012 г.
В докладе организации прогноз роста спроса был сохранен на февральском уровне - 900 тыс. баррелей в сутки - и составит 88,67 млн баррелей в сутки. При этом эксперты ОПЕК предупреждают, что росту спроса угрожают слабые темпы роста в развитых экономиках на фоне долгового кризиса в Европе и роста цен на нефть.
При этом организация понизила прогноз спроса на собственную нефть в 2013 г. на фоне ожиданий увеличения поставок странами, не входящими в ОПЕК. Эксперты организации также отмечают, что рост мирового потребления нефти в следующем году будет обеспечен за счет стран, не входящих в картель, таких как Канада, Россия и Бразилия. Их производство в 2013 г. вырастет на 900 тыс. баррелей в сутки.
11 июля – Рейтер. Управление энергетической информации США (EIA) снизило прогнозы роста мирового потребления нефти в 2012-2013 годах с учетом замедления мировой экономики.
Прогноз роста среднесуточного потребления на 2012 год был понижен на 130.000 баррелей до 670.000 баррелей, а на 2013 год - на 360.000 баррелей до 730.000.
EIA объяснило это ухудшением прогнозов роста мировой экономики на 0,1 процента в 2012 году и 0,6 процента в 2013 году по сравнению с июнем.
При составлении прогноза EIA учитывало долговой кризис в Европе и возможность слабого экономического роста Китая, сказал администратор управления Адам Симински, добавив, что наиболее значительный рост потребления в будущем году будет в Китае, Бразилии и на Ближнем Востоке.
Управление снизило прогноз средней цены нефти WTI во втором полугодии на $7 до $88 за баррель. Европейский индикативный сорт Brent должен стоить в среднем, по мнению управления, $106 за баррель в этом году и $98 в 2013 году.
В среду WTI торгуется около $85 за баррель, а Brent - в районе $99.
Иран под давлением международных санкций сократит добычу нефти на 1 миллион баррелей в сутки в этом году до 3,6 миллиона, а в будущем году - еще на 200.000 баррелей в сутки, сказал Симински.
Среднесуточная добыча в США в этом году вырастет на 600.000 баррелей до 6,3 миллиона, а в 2013 году - еще на 400.000 баррелей до 6,7 миллиона, говорится в докладе.
Управление прогнозирует снижение цен на бензин в США до $3,39 за галлон в третьем квартале, $3,49 в этом году и $3,28 в 2013 году с $3,53 за галлон в среднем в 2011 году.
11 июля - ИТАР-ТАСС. Ставка НДС в Испании будет увеличена с 18 до 21 процента в связи с новыми жесткими мерами экономии. Такое заявление сделал сегодня председатель правительства Мариано Рахой.
Заниженная ставка на товары определенной группы будет увеличена до 10 процентов, при этом предметы первой необходимости будут как и раньше облагаться НДС в размере 4 процентов, сообщил Рахой.
Также премьер отметил, что будет проведена административная реформа, которая призвана сэкономить 3,5 млрд евро в целях сокращения бюджетного дефицита страны. Реформа включает в себя уменьшение количества госпредприятий и снижение бонусов госслужащих и должностных лиц. "Учитывая исключительные обстоятельства в экономике, вторая часть премии в 2012 году госслужащим выплачена не будет", - добавил глава правительства выступая перед депутатами.
Во вторник Еврогруппа согласовала значительное смягчение условий программы сокращения бюджетного дефицита Испании. Как сообщил еврокомиссар по валютным и финансовым вопросам Олли Рен, "выполнение Мадридом задачи по сокращению уровня бюджетного дефицита до 3 процентов отложено до 2014 года, в нынешнем году уровень дефицита не должен превысить 6,3 процента".
11 июля – Рейтер. Италия может попросить еврозону о помощи, поскольку министры финансов не смогли убедить рынки в том, что взяли долговой кризис блока
под контроль.
Премьер-министр Марио Монти, от которого рынки требуют привести экономику в форму и не позволить ей стать новым центром долгового кризиса, сказал, что Италия может заинтересоваться получением помощи от европейского фонда.
"Было бы рискованно говорить, что Италия никогда не будет использовать (этот механизм), - сказал он после заседания министров финансов в Брюсселе. - Италия может быть заинтересована".
Монти обеспокоен ростом доходности итальянских облигаций, которая во вторник поднялась почти до 6 процентов. Долгое пребывание выше этого рубежа может закончиться ростом доходности до 7 процентов, а выше этого уровня стоимость обслуживания долга уже считается неприемлемой.
Комментарии Монти показали, что кризис еврозоны, длящийся уже 2,5 года, может поглотить и Италию, третью крупнейшую экономику блока и члена "Большой семерки" развитых стран, которые считаются слишком крупными, чтобы помогать им.
Ранее министры финансов разработали в общих чертах программу помощи для Испании, но не смогли убедить рынки, что это поможет стабилизировать европейскую экономику.
Министры решили дать Испании дополнительный год - до 2014 - на достижение целей сокращения дефицита в обмен на дальнейшие меры экономии. Они также определили параметры программы помощи проблемным испанским банкам.
СУД
Инвесторы были разочарованы тем, что собрание министров принесло такие небогатые плоды. Тревога на рынках усилилась, так как внимание переключилось на немецкий суд, определяющий судьбу постоянного фонда помощи еврозоны.
Верховный суд Германии исследует вопрос, соответствует ли новый фонд помощи и бюджетные правила Европы национальному законодательству.
Это слушание, касающееся заявлений о фонде, Европейском механизме стабильности (ESM), и бюджетном соглашении, покажет как долго суд будет держать Европу в неизвестности.
Задержка начала работы фонда более чем на несколько недель, будет уже серьезным событием и породит сомнения в том, что Европа действительно обладает дополнительной мощностью, в которой нуждается для борьбы с кризисом.
"Значительная задержка работы ESM, начало которой ожидалось в июле этого года, может вызвать значительную дальнейшую неопределенность на рынках за пределами Германии и значительную потерю уверенности в способности еврозоны принимать необходимые решения в соответствующих временных рамках", - сказал суду министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.
Президент Бундесбанка Йенс Вайдманн пошел дальше, заявив, что быстрая ратификация ESM и бюджетных правил не гарантирует, что долговой кризис еврозоны не ухудшится.
"Временное судебное решение не обеспечивает всеобъемлющего ограничения рисков. Напротив, быстрая ратификация не гарантирует, что кризис не будет разрастаться дальше", - сказал он суду.
12 июля – РБК. Доля номинированных в евро инструментов в валютных резервах государств за 2011г. сократилась на 0,4 процентного пункта и на конец года составила 25%, отмечается в опубликованном сегодня докладе Европейского центрального банка (ЕЦБ).
ЕЦБ отмечает, что, несмотря на финансовый кризис в еврозоне, международная роль евро в 2011г. оставалась сравнительно устойчивой. Спрос международных инвесторов на долговые обязательства в евро был стабильным в первом полугодии 2011г., но "умеренно снизился" во втором полугодии. В целом же данные, собранные ЕЦБ, показывают, что "кризис суверенных долгов не смог подорвать международный статус евро", отмечается в докладе.
В середине мая представители российского руководства заявляли, что Россия пока не намерена снижать долю евро в своих золотовалютных резервах.
"Мы не намерены снижать долю евро в наших золотовалютных резервах, чтобы не посылать неверных сигналов о ситуации в Европе", - заявил премьер-министр России Дмитрий Медведев.
Новый доклад ЕЦБ содержит также ряд специальных глав, представляющих интерес для понимания эволюции современной валютной системы. Так, экономисты ЕЦБ приходят к выводу, что мировая валютная система перестает быть "доллароцентричной" быстрее, чем можно предположить. Эмпирические данные показывают, что "в некоторой степени международная валютно-финансовая система уже близка к тому, чтобы стать трехполярной", а третьей "якорной" валютой становится китайский юань. По данным ЕЦБ, валютная политика КНР уже сейчас оказывает значительное, если не определяющее, влияние на финансовую политику в Азиатском регионе.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,20%. Сегодня индекс торгуется по 83,468 пункта (-0,12%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2239 (-0,09%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2227 (-0,10%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,01%, DAX поднялся на 0,24%, французский CAC 40 опустился на 0,57%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов упали. S&P500 снизился на 0,00%, Dow Jones опустился на 0,38 %. Лучше рынка нефтегазовый сектор (+1,41%), в аутсайдерах сектор технологии (-0,66%). Бразильский индекс Bovespa потерял 0,25 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,39%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,37%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 1,46%, в Гонконге Hang Seng теряет 1,79%, индийский SENSEX опускается на 1,17%.
Россия
Индекс ММВБ вчера упал на 1,23%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,52%. Лучше рынка химическая промышленность (+0,12%), в аутсайдерах металлургия (-1,67%).
Ключевая статистика на сегодня:
Ежемесячный бюллетень ЕЦБ (12:00);
Промышленное производство в Еврозоне (13:00);
Индекс импортных цен в США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Выступление представителя ФРС Дж. Уильямса (23:40);
Встреча премьер-министров Украины и России для обсуждения газового вопроса.
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
Валютная пара евро/доллар продолжает снижение, однако темпы падения значительно замедлились. Понижение соотношения евро и американской валюты происходило в рамках канала, который изображен на графике 3 желтым цветом. Структура фазы снижения выглядит полностью сформированной и сегодня-завтра можно ожидать начала формирования роста валютной пары. Полагаем, в течение сегодняшнего дня значение пары будет стабильно. Диапазон изменения соотношения единой европейской валюты и доллара на 12 июля - 1,2200 - 1,2250. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 3 и 4.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам. В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800
Нефть дорожает, что окажет поддержку рублю, который продолжит сегодня умеренно укрепляться. В течение последних трех дней значение валютной пары доллар/рубль умеренно снижается. Формируется коррекция после импульса роста (график 6). В ближайшие дни увеличение соотношения доллара и российской валюты может возобновиться. Сегодня российская валюта укрепится к доллару до уровня 32,60 - 32,70 рублей за $1. Соотношение единой европейской валюты и рубля снизится к отметке 40,00 рублей за €1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 7.
Внешний фон
Значительное сокращение коммерческих запасов нефти в США, а также снижение добычи «черного золота» странами-членами ОПЕК стало причиной роста стоимости нефти. Североморская смесь Brent вновь превысила отметку $100 за баррель. Подобный рост стоимости нефти окажет поддержку рублю. Полагаем, российская валюта сегодня укрепится к доллару до уровня 32,60 – 32,70 рублей за $1. Соотношение единой европейской валюты и рубля снизится к отметке 40,00 рублей за €1.
Российский рынок акций выглядит слабо. Несмотря на повышение цен на нефть котировки акций российских эмитентов идут вниз. Сегодня снижение Индекса ММВБ может продолжиться к отметке 1390 пунктов. В лидерах снижения, на фоне слабых экономических данных глобальной экономики могут быть металлургия и электроэнергетика. В лидерах роста на ожиданиях плохого урожая в текущем году будут компании – производители удобрений.
11 июля – РБК. Отрицательное сальдо торгового баланса США в мае 2012г. сократилось по сравнению с пересмотренным значением за апрель с.г. и составило 48,7 млрд долл., сообщает Министерство торговли США. Ранее аналитики прогнозировали значение этого показателя также на уровне 48,7 млрд долл.
Объем импорта США в мае 2012г. достиг 231,78 млрд долл. (-0,7% по сравнению с предыдущим месяцем), объем экспорта составил 183,09 млрд долл. (+0,2%). При этом в годовом исчислении импорт в США вырос на 3,8%, а экспорт - на 4,2%.
В апреле 2012г. отрицательное сальдо торгового баланса США, согласно пересмотренным данным, составило 50,60 млрд долл. Ранее сообщалось, что дефицит составил 50,06 млрд долл.
Напомним, что дефицит торгового баланса Великобритании в мае 2012г. по сравнению с предыдущим месяцем снизился с 9,709 млрд фунтов стерлингов до 8,363 млрд. Объем импорта товаров в Великобритании в мае 2012г. вырос на 1,4% в месячном исчислении, а объем экспорта - на 8,9%.
Вчера же стало известно о том, что положительное сальдо торгового баланса Китая в июне 2012г. выросло на 30% - до 31,7 млрд долл. - по сравнению с аналогичным периодом 2011г. Рост экспорта Главное таможенное управление Китая оценило в 11,3%, а импорта - в 6,3%.
Положительное сальдо торгового баланса России в январе-мае 2012г. составило 100,7 млрд долл., что на 17% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Как сообщила Федеральная таможенная служба (ФТС) РФ, в торговле со странами дальнего зарубежья сальдо выросло на 19,6% - до 86,2 млрд долл., со странами СНГ - на 3,6% - до 14,5 млрд долл.
11 июля – РБК. Федеральная резервная система (ФРС) понизила прогноз по темпам роста экономики США с 2,4% до 1,9%. Об этом говорится в распространенном сообщении ФРС - отчете о заседании организации 19-20 июня 2012г.
ФРС прогнозирует, что уровень безработицы, который в настоящий момент составляет 8,2%, будет сокращаться, однако рост занятости будет крайне незначительным. Учетная ставка будет оставлена на уровне от 0 до 0,25% для стимуляции более активного экономического роста. При этом уровень инфляции должен составить 2%. Ожидается, что подобный уровень учетной ставки и инфляции сохранится в среднесрочной перспективе до 2014г.
В отчете также отмечается, что часть руководства ФРС высказалась за запуск стимуляционной программы для сокращения безработицы и роста экономики. При этом их коллеги согласились с возможностью стимулирования экономики в том случае, если инфляция будет ниже запланированной отметки, а также будет существовать значительный риск рецессии.
ФРС намеревается совершать обмен облигаций Казначейства США в размере около 44 млрд долл. каждый месяц. Акция будет направлена на выкуп долгосрочных облигаций взамен краткосрочных. Всего на эти цели будет потрачено 267 млрд долл.
Среди внешних угроз экономике США был отмечен кризис в еврозоне и замедление экономического роста в мире. При этом в отчете подчеркивается, что степень уязвимости экономики и финансовой системы США от событий в ЕС в среднесрочной перспетиве возросла.
12 июля – РБК. …Согласно опубликованным официальным данным Министерства энергетики США, коммерческие запасы сырой нефти в США с 30 июня по 7 июля 2012г. снизились на 4,7 млн барр. и составили 378,2 млн барр., сообщается в докладе Министерства энергетики США. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали повышение запасов на 1,2 млн барр…
11 июля - ИТАР-ТАСС. Страны-члены ОПЕК сократили в июне добычу нефти на 105,9 тыс баррелей в день до 31,363 млн б/д. Об этом говорится в распространенном сегодня ежемесячном докладе этой организации о положении дел на мировом нефтяном рынке. В наибольшей степени эти сокращения коснулись Ирана, где в июне объемы нефтепроизводства уменьшились на 188,5 тыс баррелей в день до 2,963 млн б/д, что позволило Ираку выйти на второе место по объемам добычи в рамках "нефтяного картеля" с результатом 2,984 млн б/д. Главным производителем нефти в ОПЕК по-прежнему остается Саудовская Аравия - 9,888 млн б/д.
В целом, спрос на нефть по итогам второго квартала нынешнего года составил 29,10 млн б/д при среднем объеме добычи 31,484 млн б/д.
На этом фоне не вызывает удивления тот факт, что в июне средняя цена одного барреля "нефтяной корзины", состоящей из 12 основных сортов нефти всех стран-членов этой организации, впервые за последние полтора года оказалась ниже 100 долларов и составила 93,98 доллара. Всего за один месяц нефть ОПЕК подешевела на 13 проц.
"Наряду с озабоченностями по поводу состояния экономики стран еврозоны, - говорится в докладе, - основным факторами снижения цен стали сокращение объема долгосрочных спекулятивных операций, связанных с поставками нефти, и переизбыток сырья на нефтяном рынке".
По прогнозам экспертов ОПЕК, в третьем квартале нынешнего года спрос на нефть ОПЕК возрастет до 31,02 млн б/ д, а в четвертом снизится до 30,57 млн б/д.
По сравнению с прошлым годом, отмечают авторы доклада, спрос на нефть ОПЕК с учетом добычи в странах, не являющихся членами "нефтяного картеля", поставок сжиженного природного газа и неконвенционных сортов нефти сократится в текущем году с 30,08 млн б/д до 29,95 млн б/д, а в 2013 году уменьшится до 29,60 млн б/д. При этом страны-члены организации намерены увеличить в будущем году поставки сжиженного природного газа на 0,24 млн б/д до 5,91 млн б/д в нефтяном эквиваленте.
11 июля – Вести Экономика. Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) в понедельник опубликовала ежемесячный доклад, в рамках которого подтвердила прогноз роста мирового потребления нефти в 2012 г.
В докладе организации прогноз роста спроса был сохранен на февральском уровне - 900 тыс. баррелей в сутки - и составит 88,67 млн баррелей в сутки. При этом эксперты ОПЕК предупреждают, что росту спроса угрожают слабые темпы роста в развитых экономиках на фоне долгового кризиса в Европе и роста цен на нефть.
При этом организация понизила прогноз спроса на собственную нефть в 2013 г. на фоне ожиданий увеличения поставок странами, не входящими в ОПЕК. Эксперты организации также отмечают, что рост мирового потребления нефти в следующем году будет обеспечен за счет стран, не входящих в картель, таких как Канада, Россия и Бразилия. Их производство в 2013 г. вырастет на 900 тыс. баррелей в сутки.
11 июля – Рейтер. Управление энергетической информации США (EIA) снизило прогнозы роста мирового потребления нефти в 2012-2013 годах с учетом замедления мировой экономики.
Прогноз роста среднесуточного потребления на 2012 год был понижен на 130.000 баррелей до 670.000 баррелей, а на 2013 год - на 360.000 баррелей до 730.000.
EIA объяснило это ухудшением прогнозов роста мировой экономики на 0,1 процента в 2012 году и 0,6 процента в 2013 году по сравнению с июнем.
При составлении прогноза EIA учитывало долговой кризис в Европе и возможность слабого экономического роста Китая, сказал администратор управления Адам Симински, добавив, что наиболее значительный рост потребления в будущем году будет в Китае, Бразилии и на Ближнем Востоке.
Управление снизило прогноз средней цены нефти WTI во втором полугодии на $7 до $88 за баррель. Европейский индикативный сорт Brent должен стоить в среднем, по мнению управления, $106 за баррель в этом году и $98 в 2013 году.
В среду WTI торгуется около $85 за баррель, а Brent - в районе $99.
Иран под давлением международных санкций сократит добычу нефти на 1 миллион баррелей в сутки в этом году до 3,6 миллиона, а в будущем году - еще на 200.000 баррелей в сутки, сказал Симински.
Среднесуточная добыча в США в этом году вырастет на 600.000 баррелей до 6,3 миллиона, а в 2013 году - еще на 400.000 баррелей до 6,7 миллиона, говорится в докладе.
Управление прогнозирует снижение цен на бензин в США до $3,39 за галлон в третьем квартале, $3,49 в этом году и $3,28 в 2013 году с $3,53 за галлон в среднем в 2011 году.
11 июля - ИТАР-ТАСС. Ставка НДС в Испании будет увеличена с 18 до 21 процента в связи с новыми жесткими мерами экономии. Такое заявление сделал сегодня председатель правительства Мариано Рахой.
Заниженная ставка на товары определенной группы будет увеличена до 10 процентов, при этом предметы первой необходимости будут как и раньше облагаться НДС в размере 4 процентов, сообщил Рахой.
Также премьер отметил, что будет проведена административная реформа, которая призвана сэкономить 3,5 млрд евро в целях сокращения бюджетного дефицита страны. Реформа включает в себя уменьшение количества госпредприятий и снижение бонусов госслужащих и должностных лиц. "Учитывая исключительные обстоятельства в экономике, вторая часть премии в 2012 году госслужащим выплачена не будет", - добавил глава правительства выступая перед депутатами.
Во вторник Еврогруппа согласовала значительное смягчение условий программы сокращения бюджетного дефицита Испании. Как сообщил еврокомиссар по валютным и финансовым вопросам Олли Рен, "выполнение Мадридом задачи по сокращению уровня бюджетного дефицита до 3 процентов отложено до 2014 года, в нынешнем году уровень дефицита не должен превысить 6,3 процента".
11 июля – Рейтер. Италия может попросить еврозону о помощи, поскольку министры финансов не смогли убедить рынки в том, что взяли долговой кризис блока
под контроль.
Премьер-министр Марио Монти, от которого рынки требуют привести экономику в форму и не позволить ей стать новым центром долгового кризиса, сказал, что Италия может заинтересоваться получением помощи от европейского фонда.
"Было бы рискованно говорить, что Италия никогда не будет использовать (этот механизм), - сказал он после заседания министров финансов в Брюсселе. - Италия может быть заинтересована".
Монти обеспокоен ростом доходности итальянских облигаций, которая во вторник поднялась почти до 6 процентов. Долгое пребывание выше этого рубежа может закончиться ростом доходности до 7 процентов, а выше этого уровня стоимость обслуживания долга уже считается неприемлемой.
Комментарии Монти показали, что кризис еврозоны, длящийся уже 2,5 года, может поглотить и Италию, третью крупнейшую экономику блока и члена "Большой семерки" развитых стран, которые считаются слишком крупными, чтобы помогать им.
Ранее министры финансов разработали в общих чертах программу помощи для Испании, но не смогли убедить рынки, что это поможет стабилизировать европейскую экономику.
Министры решили дать Испании дополнительный год - до 2014 - на достижение целей сокращения дефицита в обмен на дальнейшие меры экономии. Они также определили параметры программы помощи проблемным испанским банкам.
СУД
Инвесторы были разочарованы тем, что собрание министров принесло такие небогатые плоды. Тревога на рынках усилилась, так как внимание переключилось на немецкий суд, определяющий судьбу постоянного фонда помощи еврозоны.
Верховный суд Германии исследует вопрос, соответствует ли новый фонд помощи и бюджетные правила Европы национальному законодательству.
Это слушание, касающееся заявлений о фонде, Европейском механизме стабильности (ESM), и бюджетном соглашении, покажет как долго суд будет держать Европу в неизвестности.
Задержка начала работы фонда более чем на несколько недель, будет уже серьезным событием и породит сомнения в том, что Европа действительно обладает дополнительной мощностью, в которой нуждается для борьбы с кризисом.
"Значительная задержка работы ESM, начало которой ожидалось в июле этого года, может вызвать значительную дальнейшую неопределенность на рынках за пределами Германии и значительную потерю уверенности в способности еврозоны принимать необходимые решения в соответствующих временных рамках", - сказал суду министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.
Президент Бундесбанка Йенс Вайдманн пошел дальше, заявив, что быстрая ратификация ESM и бюджетных правил не гарантирует, что долговой кризис еврозоны не ухудшится.
"Временное судебное решение не обеспечивает всеобъемлющего ограничения рисков. Напротив, быстрая ратификация не гарантирует, что кризис не будет разрастаться дальше", - сказал он суду.
12 июля – РБК. Доля номинированных в евро инструментов в валютных резервах государств за 2011г. сократилась на 0,4 процентного пункта и на конец года составила 25%, отмечается в опубликованном сегодня докладе Европейского центрального банка (ЕЦБ).
ЕЦБ отмечает, что, несмотря на финансовый кризис в еврозоне, международная роль евро в 2011г. оставалась сравнительно устойчивой. Спрос международных инвесторов на долговые обязательства в евро был стабильным в первом полугодии 2011г., но "умеренно снизился" во втором полугодии. В целом же данные, собранные ЕЦБ, показывают, что "кризис суверенных долгов не смог подорвать международный статус евро", отмечается в докладе.
В середине мая представители российского руководства заявляли, что Россия пока не намерена снижать долю евро в своих золотовалютных резервах.
"Мы не намерены снижать долю евро в наших золотовалютных резервах, чтобы не посылать неверных сигналов о ситуации в Европе", - заявил премьер-министр России Дмитрий Медведев.
Новый доклад ЕЦБ содержит также ряд специальных глав, представляющих интерес для понимания эволюции современной валютной системы. Так, экономисты ЕЦБ приходят к выводу, что мировая валютная система перестает быть "доллароцентричной" быстрее, чем можно предположить. Эмпирические данные показывают, что "в некоторой степени международная валютно-финансовая система уже близка к тому, чтобы стать трехполярной", а третьей "якорной" валютой становится китайский юань. По данным ЕЦБ, валютная политика КНР уже сейчас оказывает значительное, если не определяющее, влияние на финансовую политику в Азиатском регионе.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,20%. Сегодня индекс торгуется по 83,468 пункта (-0,12%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2239 (-0,09%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2227 (-0,10%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,01%, DAX поднялся на 0,24%, французский CAC 40 опустился на 0,57%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов упали. S&P500 снизился на 0,00%, Dow Jones опустился на 0,38 %. Лучше рынка нефтегазовый сектор (+1,41%), в аутсайдерах сектор технологии (-0,66%). Бразильский индекс Bovespa потерял 0,25 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,39%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,37%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 1,46%, в Гонконге Hang Seng теряет 1,79%, индийский SENSEX опускается на 1,17%.
Россия
Индекс ММВБ вчера упал на 1,23%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,52%. Лучше рынка химическая промышленность (+0,12%), в аутсайдерах металлургия (-1,67%).
Ключевая статистика на сегодня:
Ежемесячный бюллетень ЕЦБ (12:00);
Промышленное производство в Еврозоне (13:00);
Индекс импортных цен в США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Выступление представителя ФРС Дж. Уильямса (23:40);
Встреча премьер-министров Украины и России для обсуждения газового вопроса.
/Компиляция. 12 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter