В четверг, 12 июля, на российском фондовом рынке преобладали пессимистичные настроения, после того как на американском рынке днем ранее так и не получилось отскока вверх после сильного падения 10 июля, а ФРС США понизила прогноз роста американской экономики в 2012г. с 2,4% до 1,9%.
В первой половине дня индекс ММВБ легко провалился под державшуюся в последние дни отметку 1400 пунктов и побывал на 20 пунктов ниже. Внутридневную волатильность создали позитивные сообщения из Италии, где местный сенат одобрил бюджетный пакт Евросоюза и ратифицировал механизм ESM. Однако здесь "быки" исчерпали все локальные ресурсы и даже не смогли отреагировать покупками на неожиданно сильную вечернюю макростатистику с американского рынка труда. И теперь ситуация настораживает, потому что локальный отскок вверх после утренней просадки завершен и "быки" явно не готовы к новым покупкам. Возможно, проявленная вечером осторожность была связана с запланированной на пятницу большой порцией важной статистики из Китая.
По итогам торговой сессии 12 июля индекс ММВБ понизился на 0,77% - до 1394,3 пункта, индекс РТС - на 1,15% и достиг отметки 1340,22 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 393 млрд руб.
Пугливый спекулятивный капитал покидает электроэнергетику
Труднее остальных пришлось эмитентам электроэнергетической отрасли: ФСК ЕЭС потеряла 2,41% капитализации, "Интер РАО ЕЭС" - 4,36%, Холдинг МРСК - 5,34%. Дешевела даже "РусГидро" (-2,06%), хорошо прибавлявшая на протяжении последних дней благодаря позитивным отзывам президента РФ Владимира Путина. Динамика торгов четверга показала, что инвестиционный спрос на бумаги отрасли не сформирован, а все восходящие движения основаны на пугливых деньгах спекулянтов. В таких условиях вложений в электроэнергетику лучше избегать, пока не завершится текущая среднесрочная волна нисходящей коррекции. В противном случае очень велик риск терять деньги быстрее, чем снижаются индексы. Соответственно, высоки и шансы в скором времени закупиться по более интересным ценам.
"Башнефть" растет против рынка за полтора года до IPO
Что касается нефтегазовой отрасли, то здесь хотя и не сложилось единой динамики, пессимистичные настроения все же преобладали: Газпром подешевел на 0,97%, "Роснефть" - на 0,39%, "Сургутнефтегаз" - на 2,47%, "Татнефть" - на 0,63%. Виновата вновь динамика цен на сырьевом рынке - августовский контракт на нефть марки Brent сходил к круглой отметке 100 долл./барр., но в очередной раз не смог преодолеть эту высоту и ушел в глубокий "минус". Скупать российскую нефтянку в таких условиях неинтересно, целесообразнее дождаться трехзначного ценника на нефть. Хорошим приростом сумели завершить сессию акции "Башнефти" (+1,64%). Здесь интерес инвесторов подстегнуло сообщение о намерении компании провести IPO в конце 2013г. - подготовка к размещению всегда является одним из наиболее сильных драйверов роста капитализации эмитентов.
"Норникель" порадовал Moody's прогрессом в корпоративном управлении
Котировки эмитентов металлургической отрасли изменялись разнонаправленно, хотя перед китайской статисткой к отрасли следовало бы отнестись с осторожностью - велика вероятность того, что в пятницу металлургия пойдет ко дну быстрее рынка. В четверг игроки продавали только НЛМК (-1,36%), ММК (-1,66%) и "Мечел" (-3,46%), в то время как ТМК (+1,43%), "Северсталь" (+0,33%) и ГМК "Норильский никель" (+1,02%) пользовались спросом и на падающем рынке. Поводы расти были только у последней. Во-первых, совет директоров одобрил уменьшение уставного капитала компании на 10%, а во-вторых, агентство Moody's вывело рейтинг ГМК из списка на пересмотр с возможностью понижения благодаря наличию прогресса в системе корпоративного управления.
Пятничный тренд определит статистика из Китая
Объем торгов на российском рынке в четверг понизился, и это указывает на возросшую уверенность игроков в том, что накануне мы видели перелом среднесрочного восходящего тренда. Точнее оценить расклад сил позволит начало торгов 13 июля, поскольку к этому времени станут известны данные об объеме промышленного производства и розничных продаж в Китае за июнь и, самое главное, показатели китайского ВВП за II квартал. Именно показатели ВВП могут подкосить рынки, причем даже если совпадут с прогнозами - ожидается сокращение темпов роста экономики до минимального за последние три года уровня. В пятницу уместно будет присоединиться к утренней тенденции, то есть с большой вероятностью играть сверху вниз.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она стала еще немного более "медвежьей". В четверг подтвердился выход вниз из среднесрочного восходящего канала (1-3), а также состоялся полноценный пробой уровня поддержки 1400 пунктов (4) - торги завершились ниже этой отметки. Индикатор MACD не успел еще дать сигнал на продажу, но сделает это в ближайшее время. Stochastic указывает на наличие достаточного объема времени для продолжения движения вниз. В сложившихся условиях оправданны среднесрочные короткие позиции с целью на уровне 1350 пунктов (2) по индексу. Отменит "медвежьи" ожидания уверенный выход вверх выше ставшей сопротивлением отметки (4), но шансы на это невысоки.
Индекс РТС 12 июля сдал высоту 1350 пунктов (2), но пока не ушел далеко вниз от этой отметки. Начало торгов пятницы позволит определить, в каком направлении играть. В случае пессимистичных настроений можно будет набрать "шортов" с целью 1300 пунктов (1), и шансы на реализацию именно этого сценария наиболее высоки. Однако если макроэкономическая статистика из Китая даст повод с гэпа вверх вернуть РТС выше уровня (2), то тогда придется делать ставки на локальный отскок вверх. При этом заигрывать с покупками не стоит, прибыль надо будет брать не более чем через 1% роста.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 12 июля, российские индексы завершили день в "медвежьем" стиле. По мнению аналитиков, пятница, 13 июля, может принести негативные сюрпризы как от макростатистики Китая, так и от корпоративных отчетов американских компаний. На этом фоне ММВБ может уйти в район 1350 пунктов, откуда инвесторы могут начать покупки.
По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, фондовые рынки не нашли поводов для роста, поддавшись тенденции летних продаж. Рынок ожидает данных ВВП КНР за II квартал 2012г. Инвесторы опасаются увидеть замедление роста ВВП ниже 7,5%. Это меньше правительственных ориентиров и станет вызовом для всей мировой экономики. Поскольку ни экономические доклады, ни грядущие отчеты в США не вызывают энтузиазма, лишь надежды на стимулирование со стороны ФРС могут возвратить на рынок "бычий" настрой.
О.Душин подчеркивает, что протоколы ФРС, опубликованные в среду, не показали большой склонности членов FOMC торопиться с запуском QE3. Действия Банка Японии в четверг также не воодушевили рынки. Регулятор неожиданно увеличил программу покупки активов с 40 до 45 трлн иен, но сократил при этом линии кредитования на 5 трлн иен.
Что касается российского рынка, то индекс ММВБ в четверг опустился ниже уровня 1400 пунктов, и его движение пока совпадает с представлениями о том, что страхи вокруг сезона отчетности в США могут обусловить выход индикатора на уровень 1350 пунктов уже в июле, полагает эксперт. В пятницу отчеты опубликуют JPMorgan и Wells Fargo. Эксперт уверен, что рынок частично учел фактор заявленного убытка JPMorgan по деривативам, так что нельзя сказать, что пятница обязательно преподнесет негативные сюрпризы как от данных ВВП Китая, так и от отчетности. В среднесрочном плане О.Душин считает целесообразной покупку акций от поддержки 1350 пунктов по индексу ММВБ.
По мнению аналитика ГК "Алор" Светланы Корзеневой, отсутствие позитивных новостей в пятницу стимулирует инвесторов к активным действиям. Однако после неоднократного тестирования индексом ММВБ 21-дневной скользящей средней, находящейся в районе 1385 пунктов, часть утреннего снижения все же удалось компенсировать. Смешанный характер носила и статистика из США, опубликованная во второй половине торговой сессии. Первичные заявки на пособие по безработице снизились больше ожиданий, однако число получающих пособие оказалось выше прогнозов.
По ММВБ ближайшей целью может выступить уровень 1320 пунктов. С.Корзенева уверена, что обнародование китайской статистики и отчетности американских банков лучше переждать в кэше. В случае закрепления индекса ММВБ ниже уровня 1380 пунктов следующая поддержка будет располагаться на уровне 1350 пунктов. Сопротивлением для рублевого индикатора является уровень 1400 пунктов.
Фьючерс на РТС может оттолкнуться вверх от среднесрочного тренда
По итогам торгового дня четверга, 12 июля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 133370,0 пункта (-0,921%). Объем торгов составил 1,370 млн контрактов, или 119,713 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 814,284 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8976,0 пункта (-1,211%). Объем торгов составил 583,481 тыс. контрактов, или 5,251 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 572,742 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15428,0 пункта (-0,918%). Объем торгов составил 129,044 тыс. контрактов, или 1,987 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 431,876 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18055,0 пункта (+0,194%). Объем торгов составил 54,351 тыс. контрактов, или 976,598 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 232,908 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5483,0 пункта (-2,264%). Объем торгов составил 54,734 тыс. контрактов, или 301,338 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 246,558 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 53185,0 пункта (+1,110%). Объем торгов составил 3213 контракта, или 169,951 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 18,836 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 20373,0 пункта (+0,251%). Объем торгов составил 8857 контрактов, или 179,782 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 74,982 тыс. контрактов.
Техническая картина российского срочного рынка выглядит неплохо, даже несмотря на обновление фьючерсом на индекс РТС почти двухнедельного минимума, подчеркивает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. В четверг на пике пессимизма котировки едва не дотянулись до линии среднесрочного восходящего тренда (1), который проходил в районе 131000 пунктов, после чего начался уверенный отскок вверх. Если в пятницу "медведи" не начнут новую атаку, целью которой будет уже отметка 131400 пунктов, тогда можно будет говорить о вероятном развороте краткосрочной нисходящей тенденции вверх, полагает М.Звягинцев. Целью нового витка роста выступит уровень 140000 пунктов (2). На подступах к линии тренда (1) эксперт настоятельно рекомендует зафиксировать прибыль по коротким позициям, поскольку хотя среднесрочные перспективы и негативны, в локальном масштабе возможен вынос вверх оптимистично настроенными спекулянтами. Сократившаяся до 600 пунктов бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу указывает, что вариант краткосрочного роста игроки не считают утопичным.
График создан при помощи программы Alor-Tick
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В первой половине дня индекс ММВБ легко провалился под державшуюся в последние дни отметку 1400 пунктов и побывал на 20 пунктов ниже. Внутридневную волатильность создали позитивные сообщения из Италии, где местный сенат одобрил бюджетный пакт Евросоюза и ратифицировал механизм ESM. Однако здесь "быки" исчерпали все локальные ресурсы и даже не смогли отреагировать покупками на неожиданно сильную вечернюю макростатистику с американского рынка труда. И теперь ситуация настораживает, потому что локальный отскок вверх после утренней просадки завершен и "быки" явно не готовы к новым покупкам. Возможно, проявленная вечером осторожность была связана с запланированной на пятницу большой порцией важной статистики из Китая.
По итогам торговой сессии 12 июля индекс ММВБ понизился на 0,77% - до 1394,3 пункта, индекс РТС - на 1,15% и достиг отметки 1340,22 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 393 млрд руб.
Пугливый спекулятивный капитал покидает электроэнергетику
Труднее остальных пришлось эмитентам электроэнергетической отрасли: ФСК ЕЭС потеряла 2,41% капитализации, "Интер РАО ЕЭС" - 4,36%, Холдинг МРСК - 5,34%. Дешевела даже "РусГидро" (-2,06%), хорошо прибавлявшая на протяжении последних дней благодаря позитивным отзывам президента РФ Владимира Путина. Динамика торгов четверга показала, что инвестиционный спрос на бумаги отрасли не сформирован, а все восходящие движения основаны на пугливых деньгах спекулянтов. В таких условиях вложений в электроэнергетику лучше избегать, пока не завершится текущая среднесрочная волна нисходящей коррекции. В противном случае очень велик риск терять деньги быстрее, чем снижаются индексы. Соответственно, высоки и шансы в скором времени закупиться по более интересным ценам.
"Башнефть" растет против рынка за полтора года до IPO
Что касается нефтегазовой отрасли, то здесь хотя и не сложилось единой динамики, пессимистичные настроения все же преобладали: Газпром подешевел на 0,97%, "Роснефть" - на 0,39%, "Сургутнефтегаз" - на 2,47%, "Татнефть" - на 0,63%. Виновата вновь динамика цен на сырьевом рынке - августовский контракт на нефть марки Brent сходил к круглой отметке 100 долл./барр., но в очередной раз не смог преодолеть эту высоту и ушел в глубокий "минус". Скупать российскую нефтянку в таких условиях неинтересно, целесообразнее дождаться трехзначного ценника на нефть. Хорошим приростом сумели завершить сессию акции "Башнефти" (+1,64%). Здесь интерес инвесторов подстегнуло сообщение о намерении компании провести IPO в конце 2013г. - подготовка к размещению всегда является одним из наиболее сильных драйверов роста капитализации эмитентов.
"Норникель" порадовал Moody's прогрессом в корпоративном управлении
Котировки эмитентов металлургической отрасли изменялись разнонаправленно, хотя перед китайской статисткой к отрасли следовало бы отнестись с осторожностью - велика вероятность того, что в пятницу металлургия пойдет ко дну быстрее рынка. В четверг игроки продавали только НЛМК (-1,36%), ММК (-1,66%) и "Мечел" (-3,46%), в то время как ТМК (+1,43%), "Северсталь" (+0,33%) и ГМК "Норильский никель" (+1,02%) пользовались спросом и на падающем рынке. Поводы расти были только у последней. Во-первых, совет директоров одобрил уменьшение уставного капитала компании на 10%, а во-вторых, агентство Moody's вывело рейтинг ГМК из списка на пересмотр с возможностью понижения благодаря наличию прогресса в системе корпоративного управления.
Пятничный тренд определит статистика из Китая
Объем торгов на российском рынке в четверг понизился, и это указывает на возросшую уверенность игроков в том, что накануне мы видели перелом среднесрочного восходящего тренда. Точнее оценить расклад сил позволит начало торгов 13 июля, поскольку к этому времени станут известны данные об объеме промышленного производства и розничных продаж в Китае за июнь и, самое главное, показатели китайского ВВП за II квартал. Именно показатели ВВП могут подкосить рынки, причем даже если совпадут с прогнозами - ожидается сокращение темпов роста экономики до минимального за последние три года уровня. В пятницу уместно будет присоединиться к утренней тенденции, то есть с большой вероятностью играть сверху вниз.
Технический postmarket
Что касается технической картины торгов, то она стала еще немного более "медвежьей". В четверг подтвердился выход вниз из среднесрочного восходящего канала (1-3), а также состоялся полноценный пробой уровня поддержки 1400 пунктов (4) - торги завершились ниже этой отметки. Индикатор MACD не успел еще дать сигнал на продажу, но сделает это в ближайшее время. Stochastic указывает на наличие достаточного объема времени для продолжения движения вниз. В сложившихся условиях оправданны среднесрочные короткие позиции с целью на уровне 1350 пунктов (2) по индексу. Отменит "медвежьи" ожидания уверенный выход вверх выше ставшей сопротивлением отметки (4), но шансы на это невысоки.
Индекс РТС 12 июля сдал высоту 1350 пунктов (2), но пока не ушел далеко вниз от этой отметки. Начало торгов пятницы позволит определить, в каком направлении играть. В случае пессимистичных настроений можно будет набрать "шортов" с целью 1300 пунктов (1), и шансы на реализацию именно этого сценария наиболее высоки. Однако если макроэкономическая статистика из Китая даст повод с гэпа вверх вернуть РТС выше уровня (2), то тогда придется делать ставки на локальный отскок вверх. При этом заигрывать с покупками не стоит, прибыль надо будет брать не более чем через 1% роста.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 12 июля, российские индексы завершили день в "медвежьем" стиле. По мнению аналитиков, пятница, 13 июля, может принести негативные сюрпризы как от макростатистики Китая, так и от корпоративных отчетов американских компаний. На этом фоне ММВБ может уйти в район 1350 пунктов, откуда инвесторы могут начать покупки.
По мнению аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, фондовые рынки не нашли поводов для роста, поддавшись тенденции летних продаж. Рынок ожидает данных ВВП КНР за II квартал 2012г. Инвесторы опасаются увидеть замедление роста ВВП ниже 7,5%. Это меньше правительственных ориентиров и станет вызовом для всей мировой экономики. Поскольку ни экономические доклады, ни грядущие отчеты в США не вызывают энтузиазма, лишь надежды на стимулирование со стороны ФРС могут возвратить на рынок "бычий" настрой.
О.Душин подчеркивает, что протоколы ФРС, опубликованные в среду, не показали большой склонности членов FOMC торопиться с запуском QE3. Действия Банка Японии в четверг также не воодушевили рынки. Регулятор неожиданно увеличил программу покупки активов с 40 до 45 трлн иен, но сократил при этом линии кредитования на 5 трлн иен.
Что касается российского рынка, то индекс ММВБ в четверг опустился ниже уровня 1400 пунктов, и его движение пока совпадает с представлениями о том, что страхи вокруг сезона отчетности в США могут обусловить выход индикатора на уровень 1350 пунктов уже в июле, полагает эксперт. В пятницу отчеты опубликуют JPMorgan и Wells Fargo. Эксперт уверен, что рынок частично учел фактор заявленного убытка JPMorgan по деривативам, так что нельзя сказать, что пятница обязательно преподнесет негативные сюрпризы как от данных ВВП Китая, так и от отчетности. В среднесрочном плане О.Душин считает целесообразной покупку акций от поддержки 1350 пунктов по индексу ММВБ.
По мнению аналитика ГК "Алор" Светланы Корзеневой, отсутствие позитивных новостей в пятницу стимулирует инвесторов к активным действиям. Однако после неоднократного тестирования индексом ММВБ 21-дневной скользящей средней, находящейся в районе 1385 пунктов, часть утреннего снижения все же удалось компенсировать. Смешанный характер носила и статистика из США, опубликованная во второй половине торговой сессии. Первичные заявки на пособие по безработице снизились больше ожиданий, однако число получающих пособие оказалось выше прогнозов.
По ММВБ ближайшей целью может выступить уровень 1320 пунктов. С.Корзенева уверена, что обнародование китайской статистики и отчетности американских банков лучше переждать в кэше. В случае закрепления индекса ММВБ ниже уровня 1380 пунктов следующая поддержка будет располагаться на уровне 1350 пунктов. Сопротивлением для рублевого индикатора является уровень 1400 пунктов.
Фьючерс на РТС может оттолкнуться вверх от среднесрочного тренда
По итогам торгового дня четверга, 12 июля, контракт на индекс РТС закрылся на значении 133370,0 пункта (-0,921%). Объем торгов составил 1,370 млн контрактов, или 119,713 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 814,284 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8976,0 пункта (-1,211%). Объем торгов составил 583,481 тыс. контрактов, или 5,251 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 572,742 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15428,0 пункта (-0,918%). Объем торгов составил 129,044 тыс. контрактов, или 1,987 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 431,876 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18055,0 пункта (+0,194%). Объем торгов составил 54,351 тыс. контрактов, или 976,598 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 232,908 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5483,0 пункта (-2,264%). Объем торгов составил 54,734 тыс. контрактов, или 301,338 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 246,558 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 53185,0 пункта (+1,110%). Объем торгов составил 3213 контракта, или 169,951 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 18,836 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 20373,0 пункта (+0,251%). Объем торгов составил 8857 контрактов, или 179,782 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 74,982 тыс. контрактов.
Техническая картина российского срочного рынка выглядит неплохо, даже несмотря на обновление фьючерсом на индекс РТС почти двухнедельного минимума, подчеркивает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев. В четверг на пике пессимизма котировки едва не дотянулись до линии среднесрочного восходящего тренда (1), который проходил в районе 131000 пунктов, после чего начался уверенный отскок вверх. Если в пятницу "медведи" не начнут новую атаку, целью которой будет уже отметка 131400 пунктов, тогда можно будет говорить о вероятном развороте краткосрочной нисходящей тенденции вверх, полагает М.Звягинцев. Целью нового витка роста выступит уровень 140000 пунктов (2). На подступах к линии тренда (1) эксперт настоятельно рекомендует зафиксировать прибыль по коротким позициям, поскольку хотя среднесрочные перспективы и негативны, в локальном масштабе возможен вынос вверх оптимистично настроенными спекулянтами. Сократившаяся до 600 пунктов бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу указывает, что вариант краткосрочного роста игроки не считают утопичным.
График создан при помощи программы Alor-Tick
/Компиляция. 12 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter