25 июля 2012 Доходъ Шалгин Сергей
УТРО - Во вторник снижение на ведущих фондовых площадках планеты продолжилось. Волна негатива из Европы не утихает, риски развития нового общемирового кризиса очень велики, и инвесторы на крупнейших биржах вот уже три дня подряд настроены исключительно на продажи, причем сегодня падение может возобновиться с новой силой.
В роли повода для многочисленных опасений выступает сейчас ситуация в страдающей от множества проблем Европе. Банковский кризис в Испании перерос в кризис регионов – вот уже три провинции признали необходимость выделения им финансовой помощи – что подстегнуло панику на рынках. Вчера ставки по испанским облигациям продолжили бить рекорды, доходности по 10-летним бондам на закрытие составили 7,639% годовых, а сохранение их на текущем уровне фактически вынудит Испанию обратиться за полноценной поддержкой. ЕЦБ пока медлит с активным вмешательством с регулированием долгового рынка, и ситуация в мировой экономике от этого лишь ухудшается. Прошедшее во вторник размещение испанских облигаций не успокоило инвесторов – рост ставок по бондам со сроками погашения в 3 и 6 месяцев, наоборот, добавил негатива на рынки. Всем понятны риски вовлечения Испании в долговой кризис, после чего неминуемо обнажатся трудности Италии, а этот вариант развития событий приведет, скорее всего, к краху Еврозоны. Надежда на действия властей еще остается, но пока они избегают даже официальных комментариев.
Способствуют росту пессимизма в последние дни и слухи относительно происходящего в Греции. На выходных журнал Spiegel сообщил, что «Тройка», чей визит в Афины начался вчера, не одобрит выделение проблемной стране новых траншей помощи, а во вторник Reuters со ссылкой на источник в руководстве ЕС заявил, что Греции может потребоваться повторная реструктуризация долга. При этом греческий премьер А.Самарас объявил об увеличении прогноза по снижению ВВП страны в 2012 году с 5% до 7%. Европейские долговые «язвы» открылись вновь, и ситуация в каждым днем промедления властей представляется все более и более угрожающей, что доказало вчера ночью агентство Moody’s, понизившее прогнозы по рейтингам Германии, Нидерландов и Люксембурга до «негативного».
В подобной обстановке о стабильном росте остается лишь мечтать, и во вторник европейские индексы FTSE (-0,63%), DAX (-0,45%), CAC (-0,87%), MIB (-2,71%) и IBEX (-3,58%) продолжили свое снижение. Упали во вторник и американские индикаторы Dow Jones (-0,82%), S&P (-0,9%) и NASDAQ (-0,87%). Последние корпоративные отчеты не радуют инвесторов, и вчера не оправдали надежд рынка показатели AT&T (-2,12%). Кроме того, индекс деловой активности ФРБ Ричмонда упал в июле до минимума с апреля 2009 года, а уже ночью разочаровал «быков» отчет за III квартал финансового года от Apple (-0,45%). Прибыль «яблочной компании» существенно не дотянула до прогноза (9,32 долл. на акцию против 10,37 долл. и 7,79 долл. в прошлом году), прогноз на IV квартал не отличается оптимизмом, и разговоры об имеющихся в корпорации проблемах после кончины С.Джобса, похоже, имеют под собой почву. Сегодня отчет Apple станет новым драйвером для снижения на биржах США.
Российский фондовый рынок во вторник на открытии попытался немного вырасти, но европейские проблемы вызвали новый шквал распродаж. По итогам основной сессии индекс ММВБ просел на 0,53% до 1365,75 пунктов, индекс РТС потерял 0,73%, составив на закрытие 1314,27 пунктов. Отметим уверенную динамику котировок «Магнита» (+8,22%), удачный отчет за II квартал и скорое закрытие реестра спровоцировало настоящее ралли ритейлера.
Ближайшие перспективы российского рынка акций сейчас ложно назвать оптимистичными. В ходе вечерней сессии снижение продолжилось, и рынок вплотную подошел к важнейшему сопротивлению в 1360 пунктов по индексу ММВБ, пробитие которого фактически будет означать реализацию «двойной вершины» с известными последствиями в виде резкого падения. Пока же все говорит о том, что уже сегодня этот рубеж будет преодолен. Азиатские индексы снижаются, дешевеет нефть, а позитива из Европы остается лишь ждать.
ДЕНЬ - Первая попытка «медведей» «продавить» важнейшее сопротивление в 1360 пунктов по индексу ММВБ обернулась неудачей, после просадки с утра российский фондовый рынок впервые за последние четыре дня закрепился в «зеленой зоне». Назревший отскок и остающиеся на высоком уровне цены на нефть поддержали рост индексов и котировок, однако, ближайшее будущее рынка по-прежнему сложно назвать оптимистичным. Мировые экономические проблемы никуда не делись, обстановка в Европе продолжает накаляться, и ни о какой стабильности сейчас речи не идет.
К 13:55 по Москве индекс ММВБ вырос на 1,38% до 1384,66 пунктов, индекс РТС прибавил 1,27%, составляя на текущий момент 1330,93 пунктов. Возглавляют отскок на московской бирже сегодня перепроданные за последние дни акции «Газпрома» (+1,34%), «Сбербанка» (+2,42%), «ВТБ» (+1,13%), «Норильского Никеля» (+2,08%), «ФСК ЕЭС» (+1,99%) и «Распадской» (+2%). Продолжается ралли «Магнита» (+3,67%), ритейлер на фоне сверхудачных финансовых показателей за I полугодие вплотную подобрался к историческим максимумам, игнорируя все проблемы в экономике. Хуже рынка торгуется в первой половине дня «Роснефть» (-0,06%), которая вчера не смогла удержаться в плюсе, но, тем не менее, избежала падения на новостях об интересе к покупке доли «ТНК-BP» (-0,37%). Также заметно отстает от индексов «Сургутнефтегаз» (+0,16%), а вот «ЛУКОЙЛ» (+0,84%) с утра закрепился в «зеленой зоне».
Внимание всего мира на этой неделе приковано к событиям в Еврозоне, и, увы, пока новости из страдающего региона не могут вдохнуть в рынки оптимизм. Ситуация в Испании остается критической на фоне фактических банкротств трех регионов, а рыночные доходности по облигациям страны не устают двигаться вверх, достигнув сегодня новых рекордов. Ставки по 10-летним бумагам с утра добрались до оцепеняющей отметки в 7,8% годовых, но к середине дня вернулись к уровню в 7,6%. Инвесторов воодушевили слова Э.Новотны из ЕЦБ о готовности регулятора обсуждать возможность предоставления фонду финпомощи ESM банковской лицензии для получения дешевых средств от Центробанка. Ранее ведомство М.Драги решительно отвергало подобную возможность, которая окажется полезной для Еврозоны в текущей ситуации. В то же время, до полноценного запуска ESM остается еще как минимум полтора месяца, поэтому данные слова нельзя назвать чересчур обременяющими. Испания находится в шаге от просьбы о предоставлении финансовой помощи, а подобное развитие событий больно ударит по всему миру.
Добавляет негатива и происходящее сейчас Греции. Агентство Reuters вчера, в первый день визита в Афины миссии «Тройки», сообщило о том, что проблемной стране, вероятно, понадобится вторая реструктуризация госдолга, а подобная перспектива, естественно, пугает с учетом происходящего сейчас в Европе. Сегодня греческий премьер А.Самарас встретится с Ж.-М.Баррозу, но, откровенно говоря, шансов на поступление позитивных новостей от этого совещания немного. Разочаровали инвесторов с утра и статистические публикации. ВВП Великобритании во II квартале упал на впечатляющие 0,8% в годовом выражении при ожидавшемся снижении на 0,3%, а страна окончательно вошла в рецессию. Индекс делового доверия IFO в Германии, между тем, упал в июле до минимумов за 2 года. Однако, европейские индексы на фоне удачных отчетов Arcelor Mittal, Peugeot и Daimler закрепились в первой половине дня в «зеленой зоне», прирастая в рамках отскока и игнорируя все макроэкономические проблемы вместе с поступающим на биржи негативом. Даже «ночной» отчет Apple, существенно не дотянувший до прогноза, не смутил инвесторов из Старого Света, хотя сегодня неудачная публикация «яблочной корпорации» может поспособствовать снижению на биржах США.
В плюсе после небольшого снижения на открытии дрейфует сегодня и российский фондовый рынок, но переоценивать текущий рост отечественных индексов и котировок не представляется возможным. Трудности в экономике слишком сильны, что подтвердили и данные по ВВП из Великобритании, и вероятность развития нового кризиса по-прежнему высока. Поэтому уже в ближайшие дни, на наш взгляд, снижение будет возобновлено – причем пробитие отметки в 1360 пунктов по индексу ММВБ может откинуть рынок ниже 1300 пунктов.
ВЕЧЕР - Сегодня мировые фондовые рынки пытаются корректироваться после существенного падения за три предыдущих торговых сессии, однако рост середины дня не находит подкрепления вечером. Nasdaq (-0,6%) и S&P500 (-0,02%) снижаются после отчетности Apple, не оправдавшей ожидания инвесторов. Dow Jones немного подрастает после публикации неплохих результатов крупнейшего мирового производителя спецтехники Caterpillar и авиагиганта Boieng.
В целом же все индексы дрейфуют у важных уровней поддержки. Немецкий DAX опирается на 200-дневную скользящую средний, пробой которой может окончательно закрыть дорогу продолжению восходящего тренда. Французский CAC40 уже пробил свою 50-ти дневную скользящую среднею и пытается удержаться на нижней линии Боллинджера, чтобы не реализовать фигуру «двойная вершина». У нашего индекса ММВБ похожая ситуация и только относительная перепроданность пока удерживает его выше важнейшей отметки в 1360 пунктов. Индекс Dow Jones также «висит» сейчас на своей 50-ти дневной скользящей средней (12600 пунктов), но тут при снижении ниже 12500 пунктов американскому рынку грозить реализация «тройной вершины» с целью, как минимум, в 12000 пунктов (-6%).
Рынкам крайне нежелательно идти ниже текущих уровней. Надеемся на завтрашнее выступление М.Драги, которое может принести немного позитива, например, вопросе дополнительных полномочий фонда ESM, который может получить возможность брать кредиты напрямую у ЕЦБ. Сейчас мы остаемся в рынке после некоторых сокращений позиций накануне, но хеджируемся продажей нефтяных фьючерсов.
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В роли повода для многочисленных опасений выступает сейчас ситуация в страдающей от множества проблем Европе. Банковский кризис в Испании перерос в кризис регионов – вот уже три провинции признали необходимость выделения им финансовой помощи – что подстегнуло панику на рынках. Вчера ставки по испанским облигациям продолжили бить рекорды, доходности по 10-летним бондам на закрытие составили 7,639% годовых, а сохранение их на текущем уровне фактически вынудит Испанию обратиться за полноценной поддержкой. ЕЦБ пока медлит с активным вмешательством с регулированием долгового рынка, и ситуация в мировой экономике от этого лишь ухудшается. Прошедшее во вторник размещение испанских облигаций не успокоило инвесторов – рост ставок по бондам со сроками погашения в 3 и 6 месяцев, наоборот, добавил негатива на рынки. Всем понятны риски вовлечения Испании в долговой кризис, после чего неминуемо обнажатся трудности Италии, а этот вариант развития событий приведет, скорее всего, к краху Еврозоны. Надежда на действия властей еще остается, но пока они избегают даже официальных комментариев.
Способствуют росту пессимизма в последние дни и слухи относительно происходящего в Греции. На выходных журнал Spiegel сообщил, что «Тройка», чей визит в Афины начался вчера, не одобрит выделение проблемной стране новых траншей помощи, а во вторник Reuters со ссылкой на источник в руководстве ЕС заявил, что Греции может потребоваться повторная реструктуризация долга. При этом греческий премьер А.Самарас объявил об увеличении прогноза по снижению ВВП страны в 2012 году с 5% до 7%. Европейские долговые «язвы» открылись вновь, и ситуация в каждым днем промедления властей представляется все более и более угрожающей, что доказало вчера ночью агентство Moody’s, понизившее прогнозы по рейтингам Германии, Нидерландов и Люксембурга до «негативного».
В подобной обстановке о стабильном росте остается лишь мечтать, и во вторник европейские индексы FTSE (-0,63%), DAX (-0,45%), CAC (-0,87%), MIB (-2,71%) и IBEX (-3,58%) продолжили свое снижение. Упали во вторник и американские индикаторы Dow Jones (-0,82%), S&P (-0,9%) и NASDAQ (-0,87%). Последние корпоративные отчеты не радуют инвесторов, и вчера не оправдали надежд рынка показатели AT&T (-2,12%). Кроме того, индекс деловой активности ФРБ Ричмонда упал в июле до минимума с апреля 2009 года, а уже ночью разочаровал «быков» отчет за III квартал финансового года от Apple (-0,45%). Прибыль «яблочной компании» существенно не дотянула до прогноза (9,32 долл. на акцию против 10,37 долл. и 7,79 долл. в прошлом году), прогноз на IV квартал не отличается оптимизмом, и разговоры об имеющихся в корпорации проблемах после кончины С.Джобса, похоже, имеют под собой почву. Сегодня отчет Apple станет новым драйвером для снижения на биржах США.
Российский фондовый рынок во вторник на открытии попытался немного вырасти, но европейские проблемы вызвали новый шквал распродаж. По итогам основной сессии индекс ММВБ просел на 0,53% до 1365,75 пунктов, индекс РТС потерял 0,73%, составив на закрытие 1314,27 пунктов. Отметим уверенную динамику котировок «Магнита» (+8,22%), удачный отчет за II квартал и скорое закрытие реестра спровоцировало настоящее ралли ритейлера.
Ближайшие перспективы российского рынка акций сейчас ложно назвать оптимистичными. В ходе вечерней сессии снижение продолжилось, и рынок вплотную подошел к важнейшему сопротивлению в 1360 пунктов по индексу ММВБ, пробитие которого фактически будет означать реализацию «двойной вершины» с известными последствиями в виде резкого падения. Пока же все говорит о том, что уже сегодня этот рубеж будет преодолен. Азиатские индексы снижаются, дешевеет нефть, а позитива из Европы остается лишь ждать.
ДЕНЬ - Первая попытка «медведей» «продавить» важнейшее сопротивление в 1360 пунктов по индексу ММВБ обернулась неудачей, после просадки с утра российский фондовый рынок впервые за последние четыре дня закрепился в «зеленой зоне». Назревший отскок и остающиеся на высоком уровне цены на нефть поддержали рост индексов и котировок, однако, ближайшее будущее рынка по-прежнему сложно назвать оптимистичным. Мировые экономические проблемы никуда не делись, обстановка в Европе продолжает накаляться, и ни о какой стабильности сейчас речи не идет.
К 13:55 по Москве индекс ММВБ вырос на 1,38% до 1384,66 пунктов, индекс РТС прибавил 1,27%, составляя на текущий момент 1330,93 пунктов. Возглавляют отскок на московской бирже сегодня перепроданные за последние дни акции «Газпрома» (+1,34%), «Сбербанка» (+2,42%), «ВТБ» (+1,13%), «Норильского Никеля» (+2,08%), «ФСК ЕЭС» (+1,99%) и «Распадской» (+2%). Продолжается ралли «Магнита» (+3,67%), ритейлер на фоне сверхудачных финансовых показателей за I полугодие вплотную подобрался к историческим максимумам, игнорируя все проблемы в экономике. Хуже рынка торгуется в первой половине дня «Роснефть» (-0,06%), которая вчера не смогла удержаться в плюсе, но, тем не менее, избежала падения на новостях об интересе к покупке доли «ТНК-BP» (-0,37%). Также заметно отстает от индексов «Сургутнефтегаз» (+0,16%), а вот «ЛУКОЙЛ» (+0,84%) с утра закрепился в «зеленой зоне».
Внимание всего мира на этой неделе приковано к событиям в Еврозоне, и, увы, пока новости из страдающего региона не могут вдохнуть в рынки оптимизм. Ситуация в Испании остается критической на фоне фактических банкротств трех регионов, а рыночные доходности по облигациям страны не устают двигаться вверх, достигнув сегодня новых рекордов. Ставки по 10-летним бумагам с утра добрались до оцепеняющей отметки в 7,8% годовых, но к середине дня вернулись к уровню в 7,6%. Инвесторов воодушевили слова Э.Новотны из ЕЦБ о готовности регулятора обсуждать возможность предоставления фонду финпомощи ESM банковской лицензии для получения дешевых средств от Центробанка. Ранее ведомство М.Драги решительно отвергало подобную возможность, которая окажется полезной для Еврозоны в текущей ситуации. В то же время, до полноценного запуска ESM остается еще как минимум полтора месяца, поэтому данные слова нельзя назвать чересчур обременяющими. Испания находится в шаге от просьбы о предоставлении финансовой помощи, а подобное развитие событий больно ударит по всему миру.
Добавляет негатива и происходящее сейчас Греции. Агентство Reuters вчера, в первый день визита в Афины миссии «Тройки», сообщило о том, что проблемной стране, вероятно, понадобится вторая реструктуризация госдолга, а подобная перспектива, естественно, пугает с учетом происходящего сейчас в Европе. Сегодня греческий премьер А.Самарас встретится с Ж.-М.Баррозу, но, откровенно говоря, шансов на поступление позитивных новостей от этого совещания немного. Разочаровали инвесторов с утра и статистические публикации. ВВП Великобритании во II квартале упал на впечатляющие 0,8% в годовом выражении при ожидавшемся снижении на 0,3%, а страна окончательно вошла в рецессию. Индекс делового доверия IFO в Германии, между тем, упал в июле до минимумов за 2 года. Однако, европейские индексы на фоне удачных отчетов Arcelor Mittal, Peugeot и Daimler закрепились в первой половине дня в «зеленой зоне», прирастая в рамках отскока и игнорируя все макроэкономические проблемы вместе с поступающим на биржи негативом. Даже «ночной» отчет Apple, существенно не дотянувший до прогноза, не смутил инвесторов из Старого Света, хотя сегодня неудачная публикация «яблочной корпорации» может поспособствовать снижению на биржах США.
В плюсе после небольшого снижения на открытии дрейфует сегодня и российский фондовый рынок, но переоценивать текущий рост отечественных индексов и котировок не представляется возможным. Трудности в экономике слишком сильны, что подтвердили и данные по ВВП из Великобритании, и вероятность развития нового кризиса по-прежнему высока. Поэтому уже в ближайшие дни, на наш взгляд, снижение будет возобновлено – причем пробитие отметки в 1360 пунктов по индексу ММВБ может откинуть рынок ниже 1300 пунктов.
ВЕЧЕР - Сегодня мировые фондовые рынки пытаются корректироваться после существенного падения за три предыдущих торговых сессии, однако рост середины дня не находит подкрепления вечером. Nasdaq (-0,6%) и S&P500 (-0,02%) снижаются после отчетности Apple, не оправдавшей ожидания инвесторов. Dow Jones немного подрастает после публикации неплохих результатов крупнейшего мирового производителя спецтехники Caterpillar и авиагиганта Boieng.
В целом же все индексы дрейфуют у важных уровней поддержки. Немецкий DAX опирается на 200-дневную скользящую средний, пробой которой может окончательно закрыть дорогу продолжению восходящего тренда. Французский CAC40 уже пробил свою 50-ти дневную скользящую среднею и пытается удержаться на нижней линии Боллинджера, чтобы не реализовать фигуру «двойная вершина». У нашего индекса ММВБ похожая ситуация и только относительная перепроданность пока удерживает его выше важнейшей отметки в 1360 пунктов. Индекс Dow Jones также «висит» сейчас на своей 50-ти дневной скользящей средней (12600 пунктов), но тут при снижении ниже 12500 пунктов американскому рынку грозить реализация «тройной вершины» с целью, как минимум, в 12000 пунктов (-6%).
Рынкам крайне нежелательно идти ниже текущих уровней. Надеемся на завтрашнее выступление М.Драги, которое может принести немного позитива, например, вопросе дополнительных полномочий фонда ESM, который может получить возможность брать кредиты напрямую у ЕЦБ. Сейчас мы остаемся в рынке после некоторых сокращений позиций накануне, но хеджируемся продажей нефтяных фьючерсов.
/Компиляция. 25 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter