Рубль слегка укрепляется в начале торгов в пятницу, отыгрывая обещания ЕЦБ поддержать евро и позитивную статистику из США. К полудню курс доллара понизился до 32,27 руб., что на 3 копейки ниже вчерашнего закрытия. Евро снизился до 39,64 руб., на 6 копеек ниже уровня закрытия. Росту национальной валюты способствуют выросшие накануне нефтяные котировки. Сейчас WTI торгуется ниже $90 за баррель, Brent - ниже $106.
Тем не менее, мы ожидаем, что ралли на рынке нефти будет недолгим. В 16:30 мск. будет опубликован ключевой показатель- первая оценка ВВП США во II кв. Как ожидается, в апреле-июне американская экономика прибавила лишь 1.4% в годовом выражении после роста на 1.9% в первом квартале. Таким образом, влияние еврокризиса стало в полной мере ощущаться и в американской экономике. В прошедшем квартале замедление наблюдалось практически по всем фронтам: низкая потребительская активность из-за неблагоприятной ситуации на рынке труда привела к сокращению трат (розничные продажи падали три месяца подряд впервые с 2008 г.), а снижение объемов капиталовложений бизнеса сопровождалось скромными государственными расходами. Не внушает оптимизма и индекс настроений потребителей, опустившийся до минимальных значений этого года. Соответствующие данные выйдут в 17:55.
Евро торгуется у 1.2276 после резкого роста накануне на фоне заявлений М. Драги. Однако единая валюта остается уязвимой: из обещанного ЕЦБ в ближайшее время реально ожидать лишь очередной раунд LTRO, а снижение ставки рефинансирования произойдет не раньше сентября. Индекс доллара также находится под давлением после вчерашнего обвала и составляет 82.85 пункта. С учетом всего вышеизложенного, мы прогнозируем, что курс доллара к концу дня составит 32,40 рублей, евро - 39,70 руб.
Российские биржевые индексы с утра прибавили в пределах 0,5%
Позитивная динамика ведущих российских биржевых индексов сегодня продолжилась и на открытии торгов - они прибавили в пределах 0,5%. Вчерашний дневной оптимизм "быков" был уверенно поддержан ростом американских индексов, дополнительную основу которому заложили хорошие данные макроэкономической статистики, в первую очередь, с рынка труда. Сегодняшний рост фьючерсов на индексы США также играет на стороне покупателей, однако, в случае, если их оптимизм не будет поддержан новой партией хороших новостей в последний день недели, не исключена и умеренная фиксация прибыли на всех рынках.
Тем более, что результаты вчерашнего размещения облигаций США продолжают свидетельствовать о том, что в реальности интерес инвесторов к риску не так уж и велик, а под ростом фондовых индексов последних двух дней лежит стремительное укрепление позиций европейской валюты, благо, в условиях тонкого рынка и опасений игроков сохранять короткие позиции сдвинуть котировки евро для более или менее серьезных игроков не представляется проблемой. Во всяком случае, по результатам вчерашнего аукциона 7-летние бумаги были размещены с рекордно низкой доходностью в 0,954% и превышением спроса над предложением в 2,64 раза.
О преобладании технических моментов в позитивной динамике, в том числе, мировых рынков, свидетельствует и сегодняшнее уверенное повышение японских фондовых индексов, несмотря на слабую статистику. Розничные продажи практически не изменились в июне, повысившись лишь на 0,2% при ожидавшемся росте на 1,2%, а индекс потребительских цен упал на 0,2% при прогнозируемом повышении на аналогичную величину.
Таким образом, на наш взгляд, рост рынков в значительной степени обусловлен закрытием "коротких" позиций, а также ожиданиями денежного дождя, который должен пролиться на финансовые рынки после заседаний ФРС США И ЕЦБ на следующей неделе. В этих условиях игроки игнорируют негативные новости, обращая внимание лишь на позитивные сигналы. Об этом свидетельствует неоправданно бурная реакция последних двух сессий на словесные интервенции Драги и Новотны, тем более, что заявление последнего о выдаче ESM банковской лицензии были подвергнуты сомнениям со стороны одного из представителей немецкого правительства. По его словам, в Германии не ведется работа в этом направлении.
В 10:15 мск индекс РТС рос на 0,62% до 1358,22 пункта, индекс ММВБ повышался на 0,29% до 1388,03 пункта. Фьючерсы на индексы США росли в пределах 0,4%, пара евро-доллар торговалась в плюсе на 0,1% до $1,229 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent дорожали на 0,54% до $105,83 за баррель, смесь WTI - на 0,49% до $89,83 за баррель.
В 16:30 мск станет известно предварительное значение ВВП США за II квартал. Согласно прогнозам, американская экономика выросла на 1,4% в годовом выражении после роста на 2% в I квартале. Таким образом, неблагоприятная ситуация на рынке труда, а также влияние европейского кризиса стали в полной мере сказываться на экономике США.
В 17:55 мск будет опубликовано окончательное значение индекса настроение потребителей от Мичиганского Университета. Как ожидается, показатель не изменился по сравнению с предварительно оценкой, которая указала на его падение в июле до минимальных в текущем году 72 пунктов по сравнению с 73,2 в июне.
ДЕНЬ - Торги проходят в спокойном режиме
Сегодняшняя сессия на российском рынке проходит в спокойном режиме в ожидании публикации главной статистики дня, а именно предварительных данных по ВВП США за II квартал, который оказался на уровне ожиданий. Как российские, так и европейские индексы повышаются, так как участники торгов продолжают учитывать вчерашнее заявление главы ЕЦБ о том, что регулятор сделает все возможное для спасения евро. Основной интерес к данным США будет лежать в плоскости определения возможных действий ФРС США в отношении мер количественного смягчения.
В то же время, в первой половине дня индикаторы немного сбавляли темпы роста, а некоторые европейские индексы даже переходили на красную территорию. Первым волнительным моментом стало ожидание результатов краткосрочных итальянских облигаций, так как они, как минимум, должны были продемонстрировать уровень доверия инвесторов к словам Драги. Само размещение прошло удачно и Италии удалось разместить даже больше бумаги, чем планировалось по верхней границе диапазона. Это успокоило рынки, и рисковые активы вновь начли демонстрировать повышение.
Что же касается сегодняшних данных статистики по Италии, то они имели негативный характер. Доверие в деловых кругах страны в июле упало ниже, чем ожидалось, чему способствовало ослабление ожиданий относительно производства и новых заказов. Соответствующий индекс упал до 87,1 пунктов против 88,7 в июне при том, что июньское значение было пересмотрено в сторону понижения с 88,9 пунктов. Согласно прогнозу, индекс доверия в деловых кругах третьей по величине экономики еврозоны в июле мог понизиться до 88,5 пунктов.
Отметим также, что вскоре после итальянского аукциона прозвучало несколько заявлений министра финансов Германии, которые частично дезавуировали как вчерашнее выступление Драги, так и более ранее Новотны. Среди его основных тезисов отмечалось, что предоставление фондам помощи банковской лицензии нарушит мандат ЕЦБ, неограниченные покупки ЕЦБ государственных облигаций также будут противоречить мандату, а восстановление еврозоны зависит от реформ, а не от действий монетарных властей. С учетом разницы в подходах между руководством ЕЦБ и правительством Германии игроки с повышенным вниманием будут ждать пресс-конференции Драги в четверг.
В 15:00 мск индекс РТС рос на 1,37% до 1368,43 пункта, индекс ММВБ прибавлял 1,06% до 1398,72 пункта. Английский индекс FTSE 100 понижался на 0,13%, немецкий DAX 30 терял 0,11% стоимости, французский CAC 40 рос на 0,52%. Фьючерсы на индексы США снижались в пределах 0,2%, пара евро-доллар росла на 0,2% до $1,231 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent повышались на 0,48% до $105,72 за баррель, смесь WTI - на 0,36% до $89,71 за баррель.
http://www.solid-ifc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Тем не менее, мы ожидаем, что ралли на рынке нефти будет недолгим. В 16:30 мск. будет опубликован ключевой показатель- первая оценка ВВП США во II кв. Как ожидается, в апреле-июне американская экономика прибавила лишь 1.4% в годовом выражении после роста на 1.9% в первом квартале. Таким образом, влияние еврокризиса стало в полной мере ощущаться и в американской экономике. В прошедшем квартале замедление наблюдалось практически по всем фронтам: низкая потребительская активность из-за неблагоприятной ситуации на рынке труда привела к сокращению трат (розничные продажи падали три месяца подряд впервые с 2008 г.), а снижение объемов капиталовложений бизнеса сопровождалось скромными государственными расходами. Не внушает оптимизма и индекс настроений потребителей, опустившийся до минимальных значений этого года. Соответствующие данные выйдут в 17:55.
Евро торгуется у 1.2276 после резкого роста накануне на фоне заявлений М. Драги. Однако единая валюта остается уязвимой: из обещанного ЕЦБ в ближайшее время реально ожидать лишь очередной раунд LTRO, а снижение ставки рефинансирования произойдет не раньше сентября. Индекс доллара также находится под давлением после вчерашнего обвала и составляет 82.85 пункта. С учетом всего вышеизложенного, мы прогнозируем, что курс доллара к концу дня составит 32,40 рублей, евро - 39,70 руб.
Российские биржевые индексы с утра прибавили в пределах 0,5%
Позитивная динамика ведущих российских биржевых индексов сегодня продолжилась и на открытии торгов - они прибавили в пределах 0,5%. Вчерашний дневной оптимизм "быков" был уверенно поддержан ростом американских индексов, дополнительную основу которому заложили хорошие данные макроэкономической статистики, в первую очередь, с рынка труда. Сегодняшний рост фьючерсов на индексы США также играет на стороне покупателей, однако, в случае, если их оптимизм не будет поддержан новой партией хороших новостей в последний день недели, не исключена и умеренная фиксация прибыли на всех рынках.
Тем более, что результаты вчерашнего размещения облигаций США продолжают свидетельствовать о том, что в реальности интерес инвесторов к риску не так уж и велик, а под ростом фондовых индексов последних двух дней лежит стремительное укрепление позиций европейской валюты, благо, в условиях тонкого рынка и опасений игроков сохранять короткие позиции сдвинуть котировки евро для более или менее серьезных игроков не представляется проблемой. Во всяком случае, по результатам вчерашнего аукциона 7-летние бумаги были размещены с рекордно низкой доходностью в 0,954% и превышением спроса над предложением в 2,64 раза.
О преобладании технических моментов в позитивной динамике, в том числе, мировых рынков, свидетельствует и сегодняшнее уверенное повышение японских фондовых индексов, несмотря на слабую статистику. Розничные продажи практически не изменились в июне, повысившись лишь на 0,2% при ожидавшемся росте на 1,2%, а индекс потребительских цен упал на 0,2% при прогнозируемом повышении на аналогичную величину.
Таким образом, на наш взгляд, рост рынков в значительной степени обусловлен закрытием "коротких" позиций, а также ожиданиями денежного дождя, который должен пролиться на финансовые рынки после заседаний ФРС США И ЕЦБ на следующей неделе. В этих условиях игроки игнорируют негативные новости, обращая внимание лишь на позитивные сигналы. Об этом свидетельствует неоправданно бурная реакция последних двух сессий на словесные интервенции Драги и Новотны, тем более, что заявление последнего о выдаче ESM банковской лицензии были подвергнуты сомнениям со стороны одного из представителей немецкого правительства. По его словам, в Германии не ведется работа в этом направлении.
В 10:15 мск индекс РТС рос на 0,62% до 1358,22 пункта, индекс ММВБ повышался на 0,29% до 1388,03 пункта. Фьючерсы на индексы США росли в пределах 0,4%, пара евро-доллар торговалась в плюсе на 0,1% до $1,229 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent дорожали на 0,54% до $105,83 за баррель, смесь WTI - на 0,49% до $89,83 за баррель.
В 16:30 мск станет известно предварительное значение ВВП США за II квартал. Согласно прогнозам, американская экономика выросла на 1,4% в годовом выражении после роста на 2% в I квартале. Таким образом, неблагоприятная ситуация на рынке труда, а также влияние европейского кризиса стали в полной мере сказываться на экономике США.
В 17:55 мск будет опубликовано окончательное значение индекса настроение потребителей от Мичиганского Университета. Как ожидается, показатель не изменился по сравнению с предварительно оценкой, которая указала на его падение в июле до минимальных в текущем году 72 пунктов по сравнению с 73,2 в июне.
ДЕНЬ - Торги проходят в спокойном режиме
Сегодняшняя сессия на российском рынке проходит в спокойном режиме в ожидании публикации главной статистики дня, а именно предварительных данных по ВВП США за II квартал, который оказался на уровне ожиданий. Как российские, так и европейские индексы повышаются, так как участники торгов продолжают учитывать вчерашнее заявление главы ЕЦБ о том, что регулятор сделает все возможное для спасения евро. Основной интерес к данным США будет лежать в плоскости определения возможных действий ФРС США в отношении мер количественного смягчения.
В то же время, в первой половине дня индикаторы немного сбавляли темпы роста, а некоторые европейские индексы даже переходили на красную территорию. Первым волнительным моментом стало ожидание результатов краткосрочных итальянских облигаций, так как они, как минимум, должны были продемонстрировать уровень доверия инвесторов к словам Драги. Само размещение прошло удачно и Италии удалось разместить даже больше бумаги, чем планировалось по верхней границе диапазона. Это успокоило рынки, и рисковые активы вновь начли демонстрировать повышение.
Что же касается сегодняшних данных статистики по Италии, то они имели негативный характер. Доверие в деловых кругах страны в июле упало ниже, чем ожидалось, чему способствовало ослабление ожиданий относительно производства и новых заказов. Соответствующий индекс упал до 87,1 пунктов против 88,7 в июне при том, что июньское значение было пересмотрено в сторону понижения с 88,9 пунктов. Согласно прогнозу, индекс доверия в деловых кругах третьей по величине экономики еврозоны в июле мог понизиться до 88,5 пунктов.
Отметим также, что вскоре после итальянского аукциона прозвучало несколько заявлений министра финансов Германии, которые частично дезавуировали как вчерашнее выступление Драги, так и более ранее Новотны. Среди его основных тезисов отмечалось, что предоставление фондам помощи банковской лицензии нарушит мандат ЕЦБ, неограниченные покупки ЕЦБ государственных облигаций также будут противоречить мандату, а восстановление еврозоны зависит от реформ, а не от действий монетарных властей. С учетом разницы в подходах между руководством ЕЦБ и правительством Германии игроки с повышенным вниманием будут ждать пресс-конференции Драги в четверг.
В 15:00 мск индекс РТС рос на 1,37% до 1368,43 пункта, индекс ММВБ прибавлял 1,06% до 1398,72 пункта. Английский индекс FTSE 100 понижался на 0,13%, немецкий DAX 30 терял 0,11% стоимости, французский CAC 40 рос на 0,52%. Фьючерсы на индексы США снижались в пределах 0,2%, пара евро-доллар росла на 0,2% до $1,231 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent повышались на 0,48% до $105,72 за баррель, смесь WTI - на 0,36% до $89,71 за баррель.
/Компиляция. 27 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.solid-ifc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу