В четверг, 2 августа, события на фондовых рынках развивались по логичному негативному сценарию. Когда в среду вечером по итогам двухдневного заседания ФРС США не было объявлено о приближении третьего этапа программы количественного смягчения (QE3), это еще можно было пережить, поскольку глава резервной системы Бен Бернанке соответствующих обещаний не давал. Однако приложить все возможные усилия для поддержания евро обещался глава ЕЦБ Марио Драги, и под эту идею "быки" в первой половине дня 2 августа довольно высоко вытолкнули российский рынок - индекс ММВБ побывал на 1430 пунктах. Но, как и следовало ожидать, ЕЦБ оставил учетную ставку на уровне исторического минимума 0,75% и не объявил о дополнительном смягчении денежно-кредитной политики.
Такой ход событий стал разочарованием для многих, что вылилось в эмоциональные продажи, отбросившие индекс ММВБ к недельному минимуму ниже 1400 пунктов. Не пересмотрел ключевую ставку и объем программы выкупа активов и Банк Англии. Слабая макроэкономическая статистики США также не поддержала рынки, поскольку теперь уже мало кто готов интерпретировать указания на слабость американской экономики как повод уже очень скоро увидеть QE3. В сложившихся условиях российский рынок рискует начать среднесрочную волну снижения.
По итогам торговой сессии 2 августа индекс ММВБ понизился на 1,05% - до 1397,05 пункта, индекс РТС - на 1,42% и достиг отметки 1355,44 пункта. Объем торгов на московской бирже по итогам дня составил 374,18 млрд руб.
Рынок стерпел падение прибыли "Башнефти"
Неприятная ситуация с итогами заседания ЕЦБ охладила интерес к покупкам на сырьевом рынке. В результате стоимость сентябрьского контракта на нефть марки Brent была отброшена обратно к отметке 105 долл./барр. Это высота все еще довольно комфортна для экономики РФ, поэтому можно не ожидать дальнейшего развития негативного отношения к нефтегазовой отрасли. А пока были проигнорированы почти все хорошие корпоративные новости, и Газпром подешевел на 1,06%, ЛУКОЙЛ - на 0,8%, "Роснефть" - на 2,45%, "Татнефть" - на 1%, "Газпром нефть" - на 1,3%. Немногим лучше смотрелась "Башнефть", отчитавшаяся о сокращении чистой прибыли по РСБУ в январе-июне 2012г. на терпимые 17% - до почти 20 млрд руб. Поскольку дивиденды башкирской компании сильно пострадать не должны, "медведи" ограничились продавливанием ее котировок на 0,61%.
Инвесторы металлургической отрасли боятся рецессии
Растерять капитализацию металлургической отрасли помог центробанк Китая, предупредивший о вероятности повторной рецессии мировой экономики. Как отметил регулятор, в скором времени европейская экономика придет в еще больший упадок из-за усиления бюджетно-долгового кризиса, а экономика США все еще не создала необходимую основу для уверенного восстановления. Инвесторов это напугало, поскольку металлургия определенно является цикличной отраслью и вслед за экономической рецессией и без того утоптанную отрасль ждут тяжелые времена. По итогам сессии заметно упали котировки "Северстали" (-1,37%), НЛМК (-1,32%), ММК (-1,26%), "Распадской" (-1,78%). Зато рос "Мечел" (+0,76%), которому после публикации сильных производственных данных пока все нипочем.
"Ростелеком" наберется специфического опыта у Tele2
Еще одной растущей бумагой на падавшем российском рынке стал "Ростелеком" с результатом плюс 0,97%. Поддержку оказало сообщение о возможном объединении оператора со шведской "дочкой" Tele2 в России - "Tele2 Россия". Объединение активов может быть выгодно обеим сторонам, поскольку "Ростелеком" только выстраивает свой сотовый бизнес, и достигшая в этом секторе значимого успеха Tele2 могла бы направить оператора на эффективный путь и помочь составить очень значительную конкуренцию "большой тройке". Сама же Tele2 нуждается в лицензиях на оказание услуг в форматах 3G и LTE и, конечно, в доступе в Московский регион. В среднесрочной перспективе такая задумка вполне реализуема, и котировки "Ростелекома" в четверг подскочили на 0,97%.
На пути "медведей" остался последний сдерживающий фактор
Сократившийся относительно предшествовавшей сессии объем торгов на московской бирже в четверг не дает повода не верить в серьезность намерения "быков" отпустить российские индексы на более низкие уровни. Последним сдерживающим фактором осталась запланированная на пятницу публикация данных с американского рынка труда, после чего продавцы получат возможность играть свою игру на протяжении всей предстоящей недели.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов 2 августа существенно ухудшилась. В момент наибольшего оптимизма индекс пощупал линию среднесрочного нисходящего тренда (3), проходившего в районе 1432 пунктов, но так и не смог взять эту высоту. Последующий активный откат вниз отбросил ММВБ ниже психологически важной отметки 1400 пунктов (2), что в совокупности с полученным от индикатора Stochastic среднесрочным сигналом на продажу дает основания ждать продолжения снижения до 1350 пунктов (1). Указанная цель вполне может быть достигнута уже на предстоящей неделе.
Индекс РТС торговую сессию четверга начал под линией среднесрочного восходящего тренда (1), что изначально создавало "быкам" дополнительные трудности. Получилось вполне логично - покупатели, игравшие снизу вверх на завышенных ожиданиях, в итоге потерпели неудачу, и уже 2 августа индекс достиг первой цели падения на отметке 1350 пунктов (3). Теперь вполне уместно рассчитывать на продолжение снижения как минимум до 1300 пунктов (2), где развернулась вверх июльская волна распродаж. В то время как консервативный индикатор MACD замер в нерешительности, Stochastic уверенно призывает продавать.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 2 августа, российские индексы завершили сессию в "красной" зоне вопреки умеренному укреплению цен на нефть. По мнению аналитиков, при негативном сценарии индекс ММВБ будет снижаться к уровням поддержки 1363 и 1395 пунктов. Дальнейшая же динамика будет определяться ситуацией на европейском долговом рынке, где может возобновиться рост доходности и начаться очередной виток страхов и опасений у инвесторов.
Как отмечает аналитик Сбербанка Илья Фролов, в последние дни рынки консолидировались в узком боковом диапазоне. Это было связано с ожиданиями двух важнейших событий - заседаний ФРС и ЕЦБ, однако особых сюрпризов не последовало - оба регулятора оставили монетарный курс без изменений. Российский рынок находится вблизи верхней границы торгового диапазона, который сформировался в рамках отскока. Для пробития сопротивления на уровне 1440 пунктов по ММВБ необходимы серьезные новости. А поскольку эти драйверы отсутствуют, индекс будет постепенно скатываться вниз с текущих отметок. Ближайшая поддержка находится на уровне 1395 пунктов по ММВБ. В дальнейшем динамика будет определяться ситуацией на европейском долговом рынке, где может возобновиться рост доходностей и начнется очередной виток страхов и опасений у инвесторов.
В связи с тем, что нефтяные цены не среагировали на параллельное повышение курса доллара и подросли на факте сильного падения запасов нефти в США, российский рынок испытал лишь незначительное снижение на открытии сессии четверга и, отскочив вверх, не стал тестировать уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ, напоминает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Устойчивое пребывание индекса ММВБ вблизи уровня 1400 пунктов делает возможным его возврат к максимумам недели 1433 пунктов еще до начала выходных, на этом уровне можно ожидать активизации продаж. При негативном сценарии индекс ММВБ будет опускаться к уровням поддержки 1363 и 1395 пунктов.
По мнению аналитика компании "Атон" Елены Кожуховой, на основных мировых фондовых площадках в четверг вплоть до объявления итогов заседания ЕЦБ можно было наблюдать сохранение умеренно оптимистичных настроений. Игроки после недавних заявлений главы ЕЦБ Марио Драги о намерении сделать все необходимое для сохранения евро надеялись услышать от главы ЕЦБ о конкретных новых мерах поддержки экономики, а в итоге вновь остались ни с чем. М.Драги в очередной раз указал на существующие в экономике еврозоны проблемы, неопределенность, которая мешает проводить денежно-кредитную политику и неприемлемость высокой доходности облигаций, а также заявил о готовности регулятора пойти на прямые действия на открытых рынках, таким образом, вновь ограничившись словами и всерьез расстроив инвесторов. При этом ключевая процентная ставка осталась на прежнем значении - 0,75%, хотя на заседании в четверг обсуждалась и возможность ее снижения.
Индекс ММВБ в ходе торгов четверга пробил вниз психологически важное значение 1400 пунктов, однако остановился в снижении у поддержки 1390 пунктов. Способность устоять выше данного значения, полагает Е.Кожухова, дает "быкам" шанс отыграть позиции и вскоре вновь поднять индикатор выше 1400 пунктов, хотя в целом риски продолжения отката в район уровня 1370 пунктов по-прежнему высоки. Таким образом, долгожданное заседание ЕЦБ не принесло игрокам радости, так и не оправдав всеобщих ожиданий.
Срочному рынку грозит заход вниз к июльским минимумам
По итогам торгового дня четверга, 2 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 134915,0 пункта (-1,428%). Объем торгов составил 1,824 млн контрактов, или 160,625 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 819,078 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8939,0 пункта (-0,678%). Объем торгов составил 790,952 тыс. контрактов, или 7,108 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 654,632 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14961,0 пункта (-1,012%). Объем торгов составил 229,250 тыс. контрактов, или 3,454 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 468,560 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18245,0 пункта (-0,842%). Объем торгов составил 95,911 тыс. контрактов, или 1,764 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 355,848 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5394,0 пункта (-0,443%). Объем торгов составил 79,715 тыс. контрактов, или 430,943 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 383,770 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50781,0 пункта (-0,063%). Объем торгов составил 6045 контрактов, или 308,827 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 21,102 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19168,0 пункта (-2,309%). Объем торгов составил 21,499 тыс. контрактов, или 416,372 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 112,806 тыс. контрактов.
На срочном рынке изменившаяся днем ранее в худшую сторону техническая картина оптимистичнее не стала: фьючерс на РТС не смог ни подняться к круглой отметке 140000 пунктов (4), ни хотя бы вернуться в среднесрочный восходящий канал (1-5). Вместо этого, как подчеркивает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, был обновлен недельный минимум, и теперь фьючерс на РТС идет к верхней границе консолидационного диапазона 125000-130000 пунктов (2-3). Как показала динамика торгов четверга, рынок готов дать игрокам возможность зарабатывать на игре от продаж, а значит, все желающие могут присоединяться к "медведям", раз уж информационного повода для роста получено не было. Сами участники FORTS придерживаются аналогичного мнения - это заметно по взлетевшей с 600 до 1900 пунктов бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу, считает М.Звягинцев.
График создан при помощи программы Alor-Tick
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Такой ход событий стал разочарованием для многих, что вылилось в эмоциональные продажи, отбросившие индекс ММВБ к недельному минимуму ниже 1400 пунктов. Не пересмотрел ключевую ставку и объем программы выкупа активов и Банк Англии. Слабая макроэкономическая статистики США также не поддержала рынки, поскольку теперь уже мало кто готов интерпретировать указания на слабость американской экономики как повод уже очень скоро увидеть QE3. В сложившихся условиях российский рынок рискует начать среднесрочную волну снижения.
По итогам торговой сессии 2 августа индекс ММВБ понизился на 1,05% - до 1397,05 пункта, индекс РТС - на 1,42% и достиг отметки 1355,44 пункта. Объем торгов на московской бирже по итогам дня составил 374,18 млрд руб.
Рынок стерпел падение прибыли "Башнефти"
Неприятная ситуация с итогами заседания ЕЦБ охладила интерес к покупкам на сырьевом рынке. В результате стоимость сентябрьского контракта на нефть марки Brent была отброшена обратно к отметке 105 долл./барр. Это высота все еще довольно комфортна для экономики РФ, поэтому можно не ожидать дальнейшего развития негативного отношения к нефтегазовой отрасли. А пока были проигнорированы почти все хорошие корпоративные новости, и Газпром подешевел на 1,06%, ЛУКОЙЛ - на 0,8%, "Роснефть" - на 2,45%, "Татнефть" - на 1%, "Газпром нефть" - на 1,3%. Немногим лучше смотрелась "Башнефть", отчитавшаяся о сокращении чистой прибыли по РСБУ в январе-июне 2012г. на терпимые 17% - до почти 20 млрд руб. Поскольку дивиденды башкирской компании сильно пострадать не должны, "медведи" ограничились продавливанием ее котировок на 0,61%.
Инвесторы металлургической отрасли боятся рецессии
Растерять капитализацию металлургической отрасли помог центробанк Китая, предупредивший о вероятности повторной рецессии мировой экономики. Как отметил регулятор, в скором времени европейская экономика придет в еще больший упадок из-за усиления бюджетно-долгового кризиса, а экономика США все еще не создала необходимую основу для уверенного восстановления. Инвесторов это напугало, поскольку металлургия определенно является цикличной отраслью и вслед за экономической рецессией и без того утоптанную отрасль ждут тяжелые времена. По итогам сессии заметно упали котировки "Северстали" (-1,37%), НЛМК (-1,32%), ММК (-1,26%), "Распадской" (-1,78%). Зато рос "Мечел" (+0,76%), которому после публикации сильных производственных данных пока все нипочем.
"Ростелеком" наберется специфического опыта у Tele2
Еще одной растущей бумагой на падавшем российском рынке стал "Ростелеком" с результатом плюс 0,97%. Поддержку оказало сообщение о возможном объединении оператора со шведской "дочкой" Tele2 в России - "Tele2 Россия". Объединение активов может быть выгодно обеим сторонам, поскольку "Ростелеком" только выстраивает свой сотовый бизнес, и достигшая в этом секторе значимого успеха Tele2 могла бы направить оператора на эффективный путь и помочь составить очень значительную конкуренцию "большой тройке". Сама же Tele2 нуждается в лицензиях на оказание услуг в форматах 3G и LTE и, конечно, в доступе в Московский регион. В среднесрочной перспективе такая задумка вполне реализуема, и котировки "Ростелекома" в четверг подскочили на 0,97%.
На пути "медведей" остался последний сдерживающий фактор
Сократившийся относительно предшествовавшей сессии объем торгов на московской бирже в четверг не дает повода не верить в серьезность намерения "быков" отпустить российские индексы на более низкие уровни. Последним сдерживающим фактором осталась запланированная на пятницу публикация данных с американского рынка труда, после чего продавцы получат возможность играть свою игру на протяжении всей предстоящей недели.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торгов 2 августа существенно ухудшилась. В момент наибольшего оптимизма индекс пощупал линию среднесрочного нисходящего тренда (3), проходившего в районе 1432 пунктов, но так и не смог взять эту высоту. Последующий активный откат вниз отбросил ММВБ ниже психологически важной отметки 1400 пунктов (2), что в совокупности с полученным от индикатора Stochastic среднесрочным сигналом на продажу дает основания ждать продолжения снижения до 1350 пунктов (1). Указанная цель вполне может быть достигнута уже на предстоящей неделе.
Индекс РТС торговую сессию четверга начал под линией среднесрочного восходящего тренда (1), что изначально создавало "быкам" дополнительные трудности. Получилось вполне логично - покупатели, игравшие снизу вверх на завышенных ожиданиях, в итоге потерпели неудачу, и уже 2 августа индекс достиг первой цели падения на отметке 1350 пунктов (3). Теперь вполне уместно рассчитывать на продолжение снижения как минимум до 1300 пунктов (2), где развернулась вверх июльская волна распродаж. В то время как консервативный индикатор MACD замер в нерешительности, Stochastic уверенно призывает продавать.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 2 августа, российские индексы завершили сессию в "красной" зоне вопреки умеренному укреплению цен на нефть. По мнению аналитиков, при негативном сценарии индекс ММВБ будет снижаться к уровням поддержки 1363 и 1395 пунктов. Дальнейшая же динамика будет определяться ситуацией на европейском долговом рынке, где может возобновиться рост доходности и начаться очередной виток страхов и опасений у инвесторов.
Как отмечает аналитик Сбербанка Илья Фролов, в последние дни рынки консолидировались в узком боковом диапазоне. Это было связано с ожиданиями двух важнейших событий - заседаний ФРС и ЕЦБ, однако особых сюрпризов не последовало - оба регулятора оставили монетарный курс без изменений. Российский рынок находится вблизи верхней границы торгового диапазона, который сформировался в рамках отскока. Для пробития сопротивления на уровне 1440 пунктов по ММВБ необходимы серьезные новости. А поскольку эти драйверы отсутствуют, индекс будет постепенно скатываться вниз с текущих отметок. Ближайшая поддержка находится на уровне 1395 пунктов по ММВБ. В дальнейшем динамика будет определяться ситуацией на европейском долговом рынке, где может возобновиться рост доходностей и начнется очередной виток страхов и опасений у инвесторов.
В связи с тем, что нефтяные цены не среагировали на параллельное повышение курса доллара и подросли на факте сильного падения запасов нефти в США, российский рынок испытал лишь незначительное снижение на открытии сессии четверга и, отскочив вверх, не стал тестировать уровень 1400 пунктов по индексу ММВБ, напоминает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин. Устойчивое пребывание индекса ММВБ вблизи уровня 1400 пунктов делает возможным его возврат к максимумам недели 1433 пунктов еще до начала выходных, на этом уровне можно ожидать активизации продаж. При негативном сценарии индекс ММВБ будет опускаться к уровням поддержки 1363 и 1395 пунктов.
По мнению аналитика компании "Атон" Елены Кожуховой, на основных мировых фондовых площадках в четверг вплоть до объявления итогов заседания ЕЦБ можно было наблюдать сохранение умеренно оптимистичных настроений. Игроки после недавних заявлений главы ЕЦБ Марио Драги о намерении сделать все необходимое для сохранения евро надеялись услышать от главы ЕЦБ о конкретных новых мерах поддержки экономики, а в итоге вновь остались ни с чем. М.Драги в очередной раз указал на существующие в экономике еврозоны проблемы, неопределенность, которая мешает проводить денежно-кредитную политику и неприемлемость высокой доходности облигаций, а также заявил о готовности регулятора пойти на прямые действия на открытых рынках, таким образом, вновь ограничившись словами и всерьез расстроив инвесторов. При этом ключевая процентная ставка осталась на прежнем значении - 0,75%, хотя на заседании в четверг обсуждалась и возможность ее снижения.
Индекс ММВБ в ходе торгов четверга пробил вниз психологически важное значение 1400 пунктов, однако остановился в снижении у поддержки 1390 пунктов. Способность устоять выше данного значения, полагает Е.Кожухова, дает "быкам" шанс отыграть позиции и вскоре вновь поднять индикатор выше 1400 пунктов, хотя в целом риски продолжения отката в район уровня 1370 пунктов по-прежнему высоки. Таким образом, долгожданное заседание ЕЦБ не принесло игрокам радости, так и не оправдав всеобщих ожиданий.
Срочному рынку грозит заход вниз к июльским минимумам
По итогам торгового дня четверга, 2 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 134915,0 пункта (-1,428%). Объем торгов составил 1,824 млн контрактов, или 160,625 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 819,078 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8939,0 пункта (-0,678%). Объем торгов составил 790,952 тыс. контрактов, или 7,108 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 654,632 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 14961,0 пункта (-1,012%). Объем торгов составил 229,250 тыс. контрактов, или 3,454 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 468,560 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18245,0 пункта (-0,842%). Объем торгов составил 95,911 тыс. контрактов, или 1,764 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 355,848 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5394,0 пункта (-0,443%). Объем торгов составил 79,715 тыс. контрактов, или 430,943 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 383,770 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 50781,0 пункта (-0,063%). Объем торгов составил 6045 контрактов, или 308,827 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 21,102 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19168,0 пункта (-2,309%). Объем торгов составил 21,499 тыс. контрактов, или 416,372 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 112,806 тыс. контрактов.
На срочном рынке изменившаяся днем ранее в худшую сторону техническая картина оптимистичнее не стала: фьючерс на РТС не смог ни подняться к круглой отметке 140000 пунктов (4), ни хотя бы вернуться в среднесрочный восходящий канал (1-5). Вместо этого, как подчеркивает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, был обновлен недельный минимум, и теперь фьючерс на РТС идет к верхней границе консолидационного диапазона 125000-130000 пунктов (2-3). Как показала динамика торгов четверга, рынок готов дать игрокам возможность зарабатывать на игре от продаж, а значит, все желающие могут присоединяться к "медведям", раз уж информационного повода для роста получено не было. Сами участники FORTS придерживаются аналогичного мнения - это заметно по взлетевшей с 600 до 1900 пунктов бэквордации фьючерса на РТС к базовому активу, считает М.Звягинцев.
График создан при помощи программы Alor-Tick
/Компиляция. 2 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter