В пятницу, 3 августа, на российском фондовом рынке царил оптимистичный настрой. Игроки рассчитывали на сильную макроэкономическую статистку американского рынка труда, раз уж регуляторы США и Европы 1-2 августа решили как минимум повременить с активными мерами экономической поддержки. Пока ждали публикации данных, порадовали ростом больше прогнозов индексы деловой активности менеджеров по закупкам в сфере услуг зоны евро в целом и Германии в частности. Состояние американского рынка труда оказалось благоприятным: заметно выше прогнозов оказалось число созданных рабочих мест и в несельскохозяйственном, и в частном секторах экономики, в то время как уровень безработицы неожиданно подскочил до 8,3% - последнее может способствовать большей активности на следующем заседании ФРС США. Индекс ММВБ в пятницу, вопреки ожиданиям, повысился до более чем 1420 пунктов, полностью отыграв снижение предшествовавшей сессии.
По итогам торговой сессии 3 августа индекс ММВБ повысился на 1,73% - до 1421,28 пункта, индекс РТС - на 3,25% и достиг отметки 1399,31 пункта. Объем торгов на московской бирже по итогам дня составил 404 млрд руб.
Спокойствие на долговом рынке помогает российским банкам наращивать капитализацию
Уверенно прибавляли в пятницу российские банки, даже несмотря на сообщение от Royal Bank of Scotland о нарастании почти на 40% убытка по итогам первого полугодия. Видимо, в текущих условиях для инвесторов важнее внутренний корпоративный новостной фон, которого в пятницу просто не было, и состояние дел на европейском долговом рынке. На последнем в пятницу заметно понизилась доходность итальянских (до почти 6%) и испанских (до менее чем 7%) бондов, чему способствовали намеки премьер-министра Испании Мариано Рахоя рассмотреть вариант с международной помощью. Котировки Сбербанка к концу дня повысились на 3,11%, ВТБ - на 2,58%, "Возрождения" - на 4,5%.
НЛМК за II квартал прирастил прибыль втрое
В лидеры роста без особых усилий выбилась металлургическая отрасль. Здесь пересмотру стоимости российских эмитентов способствовал заметный прирост долларовых цен на базовые металлы, обусловленный резким ослаблением курса доллара по отношению к евро. Кроме того, инвесторы позитивно приняли отчет НЛМК по РСБУ за II квартал. Относительно аналогичного периода 2011г. чистая прибыль сократилась на 62%, однако в сравнении с I кварталом 2012г. выросла втрое. В пятницу капитализация НЛМК возросла на 4,03%, а за ним подтянулись "Северсталь" (+3,23%), ММК (+2,56%), даже "Мечел" (+2,47%) не сдал позиции после нескольких предшествовавших дней роста. И хотя настрой инвесторов был явно позитивным, есть большие сомнения, что он сохранится хотя бы в среднесрочной перспективе.
КАМАЗ доверит спецтехнику "дочке"
Пятница стала насыщенным новостями днем для машиностроительной отрасли. Наиболее позитивным стало сообщение о создании КАМАЗом дочернего предприятия, которое будет отвечать за развитие направления спецтехники. Такая реструктуризация позволит больше внимания уделить этому перспективному сегменту и поможет нарастить прибыль группы в целом. Инвесторы отреагировали на публикацию покупками - котировки производителя подскочили на 1,51%. Более сдержанно отреагировали игроки на намерение АВТОВАЗа (+0,57%) продвигать марку Lada с помощью детских игрушек. Это шаг в сторону формирования спроса на выпускаемые автомобили, но плоды он принесет только в долгосрочной перспективе. Что касается Sollers (-0,43%), то ее котировки пока не росли, хотя в понедельник будет решаться вопрос о внесении доли 50% в СП с Mazda.
Завершение первой недели августа прошло успешно
Первую неделю августа российский фондовый рынок завершил на оптимистичной ноте. И хотя июльские максимумы индексом ММВБ обновлены не были, пятничное закрытие на хорошем объеме торгов привело к наиболее высокому завершению недели за последние три месяца. В совокупности с позитивной динамикой не только во второй половине, но и в течение всей сессии 3 августа это позволяет ожидать бодрого начала новой недели. Вот только стабильным рост вряд ли получится, поэтому покупать желания так и не прибавилось.
Технический postmarket
В пятницу важным с технической точки зрения событием стал возврат индекса ММВБ выше отметки 1400 пунктов (3). Вот только "быки" вряд ли начнут чувствовать себя увереннее - все-таки впереди через каждые 10 пунктов расположены сильные уровни сопротивления. На отметке 1430 пунктов в понедельник пройдет среднесрочный нисходящий тренд (5), на 1440 пунктах - сильное горизонтальное сопротивление (4), на 1450 пунктах - простая 200-дневная скользящая средняя (6), которую вдобавок пересечет среднесрочный восходящий тренд (2). С учетом этих препятствий становится очевидно, что покупки сейчас совсем неуместны. Скорее, стоит подыскивать как можно более высокие отметки для открытия коротких позиций с целью 1350 пунктов (1).
Индекс РТС сумел оттолкнуться от первой цели падения - 1350 пунктов (2) и уйти на 50 пунктов вверх. Поскольку в пятницу было преодолено сопротивление в виде линии среднесрочного восходящего тренда (1), то теперь у индекса есть возможность порасти до 1425 пунктов (4). На этой отметке пересекутся июльский максимум и долгосрочный восходящий тренд (3). Поскольку на большее рассчитывать не слишком оправданно, участвовать в этом подъеме вряд ли стоит. Интереснее будет "шортить" от уровня (4).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 3 августа, российские индексы достаточно уверенно укрепляются, во многом под воздействием растущих цен на нефть. Аналитики полагают, что при сохранении позитивного фона на американском рынке в пятницу первичные цели отскока индекса ММВБ поднимаются до 1414-1415 пунктов. В связи с этим существует высокая вероятность того, что открытие понедельника также будет позитивным.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, в пятницу рынки приходят в себя после резкого разочарования итогами заседания ЕЦБ. Днем вышли июльские данные композитного индекса деловой активности PMI в Европе, который вырос с 46,4 до 46,5 пункта за счет роста индекса деловой активности в сфере услуг с 47,1 до 47,9 пункта. Эти данные были позитивно восприняты участниками торгов в Европе. Накануне инвесторы сильно перенервничали, когда глава ЕЦБ Марио Драги не представил плана действий, ограничившись размытыми формулировками. Однако это не означает, что регуляторы сдались. В сентябре должен заработать европейский монетарный механизм (ESM), который примет участие в спасении долговых рынков Испании и Италии. В пятницу индекс ММВБ нашел покупательский интерес ниже 1400 пунктов. При сохранении позитивного фона на американском рынке в пятницу первичные цели отскока индекса ММВБ поднимаются до 1414-1415 пунктов. В связи с этим эксперт предполагает позитивное открытие понедельника.
Начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что опасения волатильного поведения фондового рынка в августе до момента принятия ключевых решений по выводу еврозоны из финансового кризиса все еще высоки. Этими решениями должны стать запуск механизма поддержки долговых рынков Испании и Италии со стороны фонда ESM и ЕЦБ, при этом очень важна позиция Германии по поддержке этих решений.
Поэтому К.Кирпичев не ожидает устойчивого роста рынка в августе, но предпосылки к этому могут сложиться уже в сентябре. Эксперт уверен, что инвесторам стоит быть осторожными в агрессивных покупках рисковых инструментов на короткий срок (несколько месяцев). По его мнению, стоит формировать максимально диверсифицированный портфель и уделять большое внимание стратегиям с защитой рубля от девальвации. Но для долгосрочных инвесторов текущие уровни индекса ММВБ по-прежнему представляют интерес для входа в рынок с целевой доходностью 30-40% на горизонте от одного-полутора лет.
Главным пятничным достижением "быков" стало преодоление индексом ММВБ отметки 1400 пунктов, считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Тем не менее, подчеркивает она, индикатор по-прежнему остается ниже 100-дневной скользящей средней, которая находится на уровне 1415 пунктов и которая выступает сопротивлением. На следующей неделе столь негативный технический сигнал может быть усилен фактором долговых размещений в США: со вторника по четверг (7-9 августа) будут проходить аукционы, на которых рынку будет предложено бумаг на 66 млрд долл. Н.Лесина напоминает, что перед данным событием индексы традиционно снижаются. В этот раз технические факторы также говорят о продолжении нисходящей динамики: американские индексы по-прежнему смотрят вниз, причем индекс S&P500 готовится пробить отметку 1350 пунктов, что стало бы отрицательным сигналом.
По итогам прошедшей недели, подчеркивает Н.Лесина, техническая картина на российском фондовом рынке не изменилась: индекс ММВБ по-прежнему находится под давлением ближайших сопротивлений. Если инвесторы решатся на рост, "быков" может сдержать локальное сопротивление в районе 1430 пунктов, которое так и не поддалось им на текущей неделе. Если же индекс ММВБ вновь опустится ниже 1400 пунктов, то ближайшей целью станет уровень 1385 пунктов и далее - 1350 пунктов. Эксперт указывает, что уровни поддержки и сопротивления по индексу ММВБ расположены довольно близко, поэтому спекулятивная стратегия является привлекательной до тех пор, пока индекс ММВБ не выйдет из диапазона 1350-1450 пунктов.
Второй эшелон: Акции "Магнита" продолжают расти в цене
Высокая волатильность российского рынка на уходящей неделе (30 июля - 3 августа) сохранилась, несколько раз рост сменялся падением и наоборот. В целом российские индексы следовали за общей динамикой мировых площадок, но амплитуда колебаний была более резкой - участники отечественного рынка по старой традиции более бурно реагировали на внешние события, комментируют итоги торгов аналитики ИГ "Норд-Капитал". По итогам пяти торговых сессий индекс ММВБ вырос на 1,06%, индекс РТС - на 1,11%, индекс ММВБ МС - на 1,08%.
Энергетический сектор выглядел хуже остальных
Как отмечает заместитель ДУА по акциям второго эшелона УК "Альфа-Капитал" Регина Гирфанова, инвесторы всерьез заложили в прогнозы действия если уж не ФРС, то ЕЦБ точно, тем более что предыдущие заявления главы ЕЦБ Марио Драги способствовали формированию завышенных ожиданий. "Собственно, позитивное начало недели было как-то смазано, и все-таки мы считаем, что рынок излишне эмоционально отреагировал (даже трудно представить, что же хотели услышать инвесторы). Тем не менее на рынке остаются интересные идеи", - отметила Р.Гирфанова.
Эксперт отмечает, что после недавнего ралли в потребительском секторе и секторе производителей удобрений кажется, что потенциал роста уже исчерпан. В общей массе, продолжает она, это действительно так. Но акции "Магнита" (+5,45% по итогам недели), например, не собираются сдаваться и продолжают обновление ценовых вершин, несмотря на настроения инвесторов в целом относительно рынка. Довольно интересной защитной акцией аналитик считает "Фосагро" (+0,42%). Правда, по мнению эксперта, в случае возобновления положительной динамики на рынке эти акции не будут первыми.
Р.Гирфанова обращает внимание на акции компаний сектора черной металлургии. "Несмотря на негативное отношение к сектору в долгосрочной перспективе, мы считаем, что текущий момент неплох для входа в отрасль. Негатив, на наш взгляд, заложен в цене. С точки зрения цикла, III квартал у металлургов в целом всегда неплохой, отчетности (где могут быть неприятные сюрпризы) в ближайшем будущем не ожидается", - говорит эксперт. Она отдает предпочтение таким эмитентам, как Evraz, ТМК (+1,09%), "Распадская" (-6,09%), "Северсталь" (+4,77%).
Подводя итоги недели, эксперт "БКС-Экспресс" Леонид Прокопкин отмечает среди наиболее интересных акции "Сургутнефтегаза" (+4,43%), поддержку которым оказывала позитивная отчетность за первое полугодие 2012г. Еще одну сравнительно позитивную отчетность на неделе представила "РусГидро" (-4,07%), благодаря чему бумага также выглядела лучше рынка. А вот ее коллеги по сектору вновь оказались в лидерах снижения, в частности ФСК ЕЭС (-8,61%). В целом энергетический сектор, полагает эксперт, выглядел хуже остальных: индекс MICEX PWR снижался по итогам недели на 1,7%, тогда как остальные отраслевые индексы изменились лишь незначительно.
Перспективы следующей недели остаются негативными
Перспективы на следующую неделю в данной ситуации Л.Прокопкину представляются негативными. Сочетание технических факторов, нерадостной макроэкономической картины и рекордных часовых объемов на продажу, прошедших в четверг, дает основание рассчитывать на дальнейшее снижение. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1370 пунктов, но если ее удастся пробить, то "медведи" легко смогут сходить и на 1320 пунктов. Тем не менее, отмечает Л.Прокопкин, не нужно забывать о коварстве фондового рынка.
"Рынок сейчас, что называется, "тонкий", это позволяет ему довольно часто демонстрировать ложные и обманные маневры. В этом свете пока не стоит "шортить" все. Ключевое сопротивление для ММВБ по-прежнему находится в диапазоне 1440-1450 пунктов, и его пробой вверх по-прежнему представляется маловероятным", - заключил эксперт.
Фьючерс на РТС вернулся к непроходимому сопротивлению 140000 пунктов
По итогам торгового дня пятницы, 3 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 139355,0 пункта (+3,291%). Объем торгов составил 1,382 млн контрактов, или 121,769 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 899,318 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9222,0 пункта (+3,166%). Объем торгов составил 548,289 тыс. контрактов, или 4,952 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 684,446 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15225,0 пункта (+1,765%). Объем торгов составил 156,282 тыс. контрактов, или 2,346 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 484,350 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18349,0 пункта (+0,570%). Объем торгов составил 63,059 тыс. контрактов, или 1,150 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 356,868 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5525,0 пункта (+2,429%). Объем торгов составил 66,843 тыс. контрактов, или 362,877 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 365,842 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 51259,0 пункта (+0,941%). Объем торгов составил 3496 контрактов, или 178,250 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 20,990 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19201,0 пункта (+0,172%). Объем торгов составил 16,171 тыс. контрактов, или 309,388 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 125,178 тыс. контрактов.
В пятницу фьючерс на индекс РТС не стал продолжать падение к консолидационному диапазону 125000-130000 пунктов (2-3), а развернулся вверх и полностью отыграл падение трех предшествовавших сессий. Кроме того, подчеркивает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, котировки вернулись в среднесрочный восходящий канал (1-5). Это значительно подняло настроение участникам FORTS - бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу сократилась с 1900 всего до 500 пунктов. При этом смену настроений пока нельзя назвать ни радикальной, ни, что важнее, окончательной. В пятницу фьючерс на РТС уперся в не поддающееся на протяжении последнего месяца сопротивление 140000 пунктов, и шансы на его преодоление очень невелики. На текущих отметках фьючерс на РТС интересен для спекулятивных коротких продаж, полагает М.Звягинцев.
График создан при помощи программы Alor-Tick
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 3 августа индекс ММВБ повысился на 1,73% - до 1421,28 пункта, индекс РТС - на 3,25% и достиг отметки 1399,31 пункта. Объем торгов на московской бирже по итогам дня составил 404 млрд руб.
Спокойствие на долговом рынке помогает российским банкам наращивать капитализацию
Уверенно прибавляли в пятницу российские банки, даже несмотря на сообщение от Royal Bank of Scotland о нарастании почти на 40% убытка по итогам первого полугодия. Видимо, в текущих условиях для инвесторов важнее внутренний корпоративный новостной фон, которого в пятницу просто не было, и состояние дел на европейском долговом рынке. На последнем в пятницу заметно понизилась доходность итальянских (до почти 6%) и испанских (до менее чем 7%) бондов, чему способствовали намеки премьер-министра Испании Мариано Рахоя рассмотреть вариант с международной помощью. Котировки Сбербанка к концу дня повысились на 3,11%, ВТБ - на 2,58%, "Возрождения" - на 4,5%.
НЛМК за II квартал прирастил прибыль втрое
В лидеры роста без особых усилий выбилась металлургическая отрасль. Здесь пересмотру стоимости российских эмитентов способствовал заметный прирост долларовых цен на базовые металлы, обусловленный резким ослаблением курса доллара по отношению к евро. Кроме того, инвесторы позитивно приняли отчет НЛМК по РСБУ за II квартал. Относительно аналогичного периода 2011г. чистая прибыль сократилась на 62%, однако в сравнении с I кварталом 2012г. выросла втрое. В пятницу капитализация НЛМК возросла на 4,03%, а за ним подтянулись "Северсталь" (+3,23%), ММК (+2,56%), даже "Мечел" (+2,47%) не сдал позиции после нескольких предшествовавших дней роста. И хотя настрой инвесторов был явно позитивным, есть большие сомнения, что он сохранится хотя бы в среднесрочной перспективе.
КАМАЗ доверит спецтехнику "дочке"
Пятница стала насыщенным новостями днем для машиностроительной отрасли. Наиболее позитивным стало сообщение о создании КАМАЗом дочернего предприятия, которое будет отвечать за развитие направления спецтехники. Такая реструктуризация позволит больше внимания уделить этому перспективному сегменту и поможет нарастить прибыль группы в целом. Инвесторы отреагировали на публикацию покупками - котировки производителя подскочили на 1,51%. Более сдержанно отреагировали игроки на намерение АВТОВАЗа (+0,57%) продвигать марку Lada с помощью детских игрушек. Это шаг в сторону формирования спроса на выпускаемые автомобили, но плоды он принесет только в долгосрочной перспективе. Что касается Sollers (-0,43%), то ее котировки пока не росли, хотя в понедельник будет решаться вопрос о внесении доли 50% в СП с Mazda.
Завершение первой недели августа прошло успешно
Первую неделю августа российский фондовый рынок завершил на оптимистичной ноте. И хотя июльские максимумы индексом ММВБ обновлены не были, пятничное закрытие на хорошем объеме торгов привело к наиболее высокому завершению недели за последние три месяца. В совокупности с позитивной динамикой не только во второй половине, но и в течение всей сессии 3 августа это позволяет ожидать бодрого начала новой недели. Вот только стабильным рост вряд ли получится, поэтому покупать желания так и не прибавилось.
Технический postmarket
В пятницу важным с технической точки зрения событием стал возврат индекса ММВБ выше отметки 1400 пунктов (3). Вот только "быки" вряд ли начнут чувствовать себя увереннее - все-таки впереди через каждые 10 пунктов расположены сильные уровни сопротивления. На отметке 1430 пунктов в понедельник пройдет среднесрочный нисходящий тренд (5), на 1440 пунктах - сильное горизонтальное сопротивление (4), на 1450 пунктах - простая 200-дневная скользящая средняя (6), которую вдобавок пересечет среднесрочный восходящий тренд (2). С учетом этих препятствий становится очевидно, что покупки сейчас совсем неуместны. Скорее, стоит подыскивать как можно более высокие отметки для открытия коротких позиций с целью 1350 пунктов (1).
Индекс РТС сумел оттолкнуться от первой цели падения - 1350 пунктов (2) и уйти на 50 пунктов вверх. Поскольку в пятницу было преодолено сопротивление в виде линии среднесрочного восходящего тренда (1), то теперь у индекса есть возможность порасти до 1425 пунктов (4). На этой отметке пересекутся июльский максимум и долгосрочный восходящий тренд (3). Поскольку на большее рассчитывать не слишком оправданно, участвовать в этом подъеме вряд ли стоит. Интереснее будет "шортить" от уровня (4).
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: покупать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на понедельник
В пятницу, 3 августа, российские индексы достаточно уверенно укрепляются, во многом под воздействием растущих цен на нефть. Аналитики полагают, что при сохранении позитивного фона на американском рынке в пятницу первичные цели отскока индекса ММВБ поднимаются до 1414-1415 пунктов. В связи с этим существует высокая вероятность того, что открытие понедельника также будет позитивным.
Как отмечает аналитик ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олег Душин, в пятницу рынки приходят в себя после резкого разочарования итогами заседания ЕЦБ. Днем вышли июльские данные композитного индекса деловой активности PMI в Европе, который вырос с 46,4 до 46,5 пункта за счет роста индекса деловой активности в сфере услуг с 47,1 до 47,9 пункта. Эти данные были позитивно восприняты участниками торгов в Европе. Накануне инвесторы сильно перенервничали, когда глава ЕЦБ Марио Драги не представил плана действий, ограничившись размытыми формулировками. Однако это не означает, что регуляторы сдались. В сентябре должен заработать европейский монетарный механизм (ESM), который примет участие в спасении долговых рынков Испании и Италии. В пятницу индекс ММВБ нашел покупательский интерес ниже 1400 пунктов. При сохранении позитивного фона на американском рынке в пятницу первичные цели отскока индекса ММВБ поднимаются до 1414-1415 пунктов. В связи с этим эксперт предполагает позитивное открытие понедельника.
Начальник управления продаж и маркетинга УК "Райффайзен Капитал" Константин Кирпичев полагает, что опасения волатильного поведения фондового рынка в августе до момента принятия ключевых решений по выводу еврозоны из финансового кризиса все еще высоки. Этими решениями должны стать запуск механизма поддержки долговых рынков Испании и Италии со стороны фонда ESM и ЕЦБ, при этом очень важна позиция Германии по поддержке этих решений.
Поэтому К.Кирпичев не ожидает устойчивого роста рынка в августе, но предпосылки к этому могут сложиться уже в сентябре. Эксперт уверен, что инвесторам стоит быть осторожными в агрессивных покупках рисковых инструментов на короткий срок (несколько месяцев). По его мнению, стоит формировать максимально диверсифицированный портфель и уделять большое внимание стратегиям с защитой рубля от девальвации. Но для долгосрочных инвесторов текущие уровни индекса ММВБ по-прежнему представляют интерес для входа в рынок с целевой доходностью 30-40% на горизонте от одного-полутора лет.
Главным пятничным достижением "быков" стало преодоление индексом ММВБ отметки 1400 пунктов, считает аналитик ГК "Алор" Наталья Лесина. Тем не менее, подчеркивает она, индикатор по-прежнему остается ниже 100-дневной скользящей средней, которая находится на уровне 1415 пунктов и которая выступает сопротивлением. На следующей неделе столь негативный технический сигнал может быть усилен фактором долговых размещений в США: со вторника по четверг (7-9 августа) будут проходить аукционы, на которых рынку будет предложено бумаг на 66 млрд долл. Н.Лесина напоминает, что перед данным событием индексы традиционно снижаются. В этот раз технические факторы также говорят о продолжении нисходящей динамики: американские индексы по-прежнему смотрят вниз, причем индекс S&P500 готовится пробить отметку 1350 пунктов, что стало бы отрицательным сигналом.
По итогам прошедшей недели, подчеркивает Н.Лесина, техническая картина на российском фондовом рынке не изменилась: индекс ММВБ по-прежнему находится под давлением ближайших сопротивлений. Если инвесторы решатся на рост, "быков" может сдержать локальное сопротивление в районе 1430 пунктов, которое так и не поддалось им на текущей неделе. Если же индекс ММВБ вновь опустится ниже 1400 пунктов, то ближайшей целью станет уровень 1385 пунктов и далее - 1350 пунктов. Эксперт указывает, что уровни поддержки и сопротивления по индексу ММВБ расположены довольно близко, поэтому спекулятивная стратегия является привлекательной до тех пор, пока индекс ММВБ не выйдет из диапазона 1350-1450 пунктов.
Второй эшелон: Акции "Магнита" продолжают расти в цене
Высокая волатильность российского рынка на уходящей неделе (30 июля - 3 августа) сохранилась, несколько раз рост сменялся падением и наоборот. В целом российские индексы следовали за общей динамикой мировых площадок, но амплитуда колебаний была более резкой - участники отечественного рынка по старой традиции более бурно реагировали на внешние события, комментируют итоги торгов аналитики ИГ "Норд-Капитал". По итогам пяти торговых сессий индекс ММВБ вырос на 1,06%, индекс РТС - на 1,11%, индекс ММВБ МС - на 1,08%.
Энергетический сектор выглядел хуже остальных
Как отмечает заместитель ДУА по акциям второго эшелона УК "Альфа-Капитал" Регина Гирфанова, инвесторы всерьез заложили в прогнозы действия если уж не ФРС, то ЕЦБ точно, тем более что предыдущие заявления главы ЕЦБ Марио Драги способствовали формированию завышенных ожиданий. "Собственно, позитивное начало недели было как-то смазано, и все-таки мы считаем, что рынок излишне эмоционально отреагировал (даже трудно представить, что же хотели услышать инвесторы). Тем не менее на рынке остаются интересные идеи", - отметила Р.Гирфанова.
Эксперт отмечает, что после недавнего ралли в потребительском секторе и секторе производителей удобрений кажется, что потенциал роста уже исчерпан. В общей массе, продолжает она, это действительно так. Но акции "Магнита" (+5,45% по итогам недели), например, не собираются сдаваться и продолжают обновление ценовых вершин, несмотря на настроения инвесторов в целом относительно рынка. Довольно интересной защитной акцией аналитик считает "Фосагро" (+0,42%). Правда, по мнению эксперта, в случае возобновления положительной динамики на рынке эти акции не будут первыми.
Р.Гирфанова обращает внимание на акции компаний сектора черной металлургии. "Несмотря на негативное отношение к сектору в долгосрочной перспективе, мы считаем, что текущий момент неплох для входа в отрасль. Негатив, на наш взгляд, заложен в цене. С точки зрения цикла, III квартал у металлургов в целом всегда неплохой, отчетности (где могут быть неприятные сюрпризы) в ближайшем будущем не ожидается", - говорит эксперт. Она отдает предпочтение таким эмитентам, как Evraz, ТМК (+1,09%), "Распадская" (-6,09%), "Северсталь" (+4,77%).
Подводя итоги недели, эксперт "БКС-Экспресс" Леонид Прокопкин отмечает среди наиболее интересных акции "Сургутнефтегаза" (+4,43%), поддержку которым оказывала позитивная отчетность за первое полугодие 2012г. Еще одну сравнительно позитивную отчетность на неделе представила "РусГидро" (-4,07%), благодаря чему бумага также выглядела лучше рынка. А вот ее коллеги по сектору вновь оказались в лидерах снижения, в частности ФСК ЕЭС (-8,61%). В целом энергетический сектор, полагает эксперт, выглядел хуже остальных: индекс MICEX PWR снижался по итогам недели на 1,7%, тогда как остальные отраслевые индексы изменились лишь незначительно.
Перспективы следующей недели остаются негативными
Перспективы на следующую неделю в данной ситуации Л.Прокопкину представляются негативными. Сочетание технических факторов, нерадостной макроэкономической картины и рекордных часовых объемов на продажу, прошедших в четверг, дает основание рассчитывать на дальнейшее снижение. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ находится на уровне 1370 пунктов, но если ее удастся пробить, то "медведи" легко смогут сходить и на 1320 пунктов. Тем не менее, отмечает Л.Прокопкин, не нужно забывать о коварстве фондового рынка.
"Рынок сейчас, что называется, "тонкий", это позволяет ему довольно часто демонстрировать ложные и обманные маневры. В этом свете пока не стоит "шортить" все. Ключевое сопротивление для ММВБ по-прежнему находится в диапазоне 1440-1450 пунктов, и его пробой вверх по-прежнему представляется маловероятным", - заключил эксперт.
Фьючерс на РТС вернулся к непроходимому сопротивлению 140000 пунктов
По итогам торгового дня пятницы, 3 августа, контракт на индекс РТС закрылся на значении 139355,0 пункта (+3,291%). Объем торгов составил 1,382 млн контрактов, или 121,769 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 899,318 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9222,0 пункта (+3,166%). Объем торгов составил 548,289 тыс. контрактов, или 4,952 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 684,446 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции Газпрома закрылся на значении 15225,0 пункта (+1,765%). Объем торгов составил 156,282 тыс. контрактов, или 2,346 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 484,350 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 18349,0 пункта (+0,570%). Объем торгов составил 63,059 тыс. контрактов, или 1,150 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 356,868 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 5525,0 пункта (+2,429%). Объем торгов составил 66,843 тыс. контрактов, или 362,877 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 365,842 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 51259,0 пункта (+0,941%). Объем торгов составил 3496 контрактов, или 178,250 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 20,990 тыс. контрактов.
Контракт на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 19201,0 пункта (+0,172%). Объем торгов составил 16,171 тыс. контрактов, или 309,388 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 125,178 тыс. контрактов.
В пятницу фьючерс на индекс РТС не стал продолжать падение к консолидационному диапазону 125000-130000 пунктов (2-3), а развернулся вверх и полностью отыграл падение трех предшествовавших сессий. Кроме того, подчеркивает аналитик Quote.rbc.ru Максим Звягинцев, котировки вернулись в среднесрочный восходящий канал (1-5). Это значительно подняло настроение участникам FORTS - бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу сократилась с 1900 всего до 500 пунктов. При этом смену настроений пока нельзя назвать ни радикальной, ни, что важнее, окончательной. В пятницу фьючерс на РТС уперся в не поддающееся на протяжении последнего месяца сопротивление 140000 пунктов, и шансы на его преодоление очень невелики. На текущих отметках фьючерс на РТС интересен для спекулятивных коротких продаж, полагает М.Звягинцев.
График создан при помощи программы Alor-Tick
/Компиляция. 3 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter