6 августа 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Последние две недели индекс широкого рынка S&P500 демонстрирует несвойственную рисковым активам динамику, постепенно снижаясь в течение продолжительного времени, после чего за одну-две сессии все потери нивелируются. Таким образом, пятничный рост перекрыл четыре черных дневных свечи, а итоговый недельный результат оказался положительным. К слову сказать, S&P500 закрыл в плюс четвертую неделю подряд.
Столь позитивному закрытию недели индексы по всей видимости обязаны ожиданиям улучшения ситуации в Старом Свете. Не смотря сиюминутное бездействие разочаровавшего спекулянтов в четверг главы ЕЦБ Марио Драги, игроки поверили, что в скором времени, проблема с высокими ставками по заимствованиям проблемных стран будет локально решена. В самом деле, сложно объяснить снижение на 4% доходности испанских десятилеток статистикой по американскому рынку труда.
Статистика скорее явилась определенным подспорьем для быков в столь неочевидной относительно реакции на нее ситуации. И все же рост уровня безработицы в июле с 8,2% до 8,3% будет формально декларироваться как явная проблема, ведь положение продолжает ухудшаться с апрельских 8,1%. Ожидания рынка по объявлению программы количественного смягчения ФРС уже на сентябрьском заседании поддерживаются подобными цифрами.
Данные по Non-Farm Payrolls за июль в абсолютном выражении совпали с цифрами от ADP, прирост рабочих мест составил 163 тыс., тогда как аналитики ожидали 100 тыс. Впрочем, если сравнивать непосредственно по частому сектору, официальная статистика оказалась даже лучше - прирост на 172 тыс, но госсектор вновь внес свою лепту сокращением 9 тыс рабочих мест, что привело к таким итоговым результатам.
Помимо продолжающегося сокращения бюджетных мест, взглянув на детали отчета BLS можно отметить слабые данные в сфере строительства и заметный рост в образовании и здравоохранении.
Отметим, что увеличение показателя NFP и одновременно рост безработицы это отражение различий в источниках данных по анализируемым показателям. Так NFP рассчитывается исходя из сведений, полученных от предприятий в виде платежных ведомостей, тогда как уровень безработицы определяется на основе опросов домохозяйств.
Помимо данных по рынку труда в пятницу ISM представил отчет по динамике индекса деловой активности в США в сфере услуг, который в июле вырос до 52,6 пункта, тогда как аналитики не ожидали снижения с 52,1 до 52 пунктов.
Более определенное влияние на котировки акций американских эмитентов оказывали корпоративные события. В частности квартальный отчет крупнейшего в мире производителя потребительских товаров Procter & Gamble был позитивно воспринят (+3,13%). Прибыль компании выросла до $3,63 млрд, или $1,24 в расчете на акцию, по сравнению с $2,51 млрд, или $0,84 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Менеджмент компании подтвердил прогноз на 2013 финансовый год и сообщил о выкупе акций на сумму $4 млрд.
Акции брокера Knight Capital Group, ставшего причиной недавнего сбоя на NYSE, и обвалившиеся вследствие заявленных потерь почти на 80%, в пятницу отыграли часть снижения на сообщениях о том, что компания получит необходимую кредитную линию. Однако цифры отражающие рост в 57%, надо понимать как эффект низкой базы - цена на акцию восстановилась лишь до $4, тогда как еще 31 июля она превышала $10.
Индекс S&P500: Очередная волна роста в рамках восходящего канала
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 1,90%. Котировки остановились на уровне 1390,99 пунктов.
Мало кто мог предположить рано утром в пятницу, что индекс широкого рынка по итогам дня обновит свои максимумы с мая этого года. Однако на фоне неплохой статистики этот бычий реверанс мы все-таки увидели, S&P500 вновь поднялся выше 1390п.
В данный момент складывается крайне интересная картина. Казалось бы, что все факторы сейчас выступают за дальнейший рост и бычий праздник, однако предлагаю взглянуть на MACD и RSI. На дневных, 4-часовых и даже часовых графиках осцилляторов стоят дивергенции. Данный факт будет очень сильным препятствием для продолжения стремительного роста. Пока мы ожидаем лишь рывка к уровню сопротивления 1405п. (с последующим разворотом вниз), вероятность пройти выше в ближайшее время не очень высокая.
Тем не менее, стоит помнить, что если отметка 1405п. все-таки не устоит и покупки будут продолжены, то тогда нам открывается дорога на обновление максимумов года и рост выше, чем 1422п.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,02% около отметки 1389п.
Сопротивления: 1405 / 1425 / 1440
Поддержки: 1347 / 1340 / 1325 / 1310
Отчеты компаний на 6 августа
В США свои отчеты опубликуют:
- Tyson Foods. Прогноз прибыли на акцию: $0,55 (до открытия)
- AES Corp. Прогноз прибыли на акцию: $0,27 (н/д)
- Chesapeake Energy. Прогноз прибыли на акцию: $0,07 (н/д)
- Boston Properties. Прогноз прибыли на акцию: $0,43 (после закрытия)
- Citizens. Прогноз прибыли на акцию: $0,03 (после закрытия)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- Postnl NV. Прогноз прибыли на акцию: $0,13 (09:30 мск)
- Tipp24 Ag. Прогноз прибыли на акцию: $1,43 (н/д)
Азиатские рынки: Вдогонку за западными рынками
Азиатские фондовые площадки сегодня демонстрируют уверенную позитивную динамику вслед за своими западными коллегами, отметившимися ростом в пятницу.
Закономерно лучше рынка сегодня смотрятся глобальные компании, в частности экспортеры и представители сырьевого сектора. В частности корейские Samsung Electronics и LG Electronics дорожают на 4,2% и 2,4% соответственно, а японские Mazda Motor и Toyota Motor также в плюсе на 4% и 2,3% соответственно. Последний в пятницу представил очень позитивный отчет по итогам 1 квартала текущего года, согласно которому прибыль компании выросла почти в 30 раз по сравнению с прошлым годом и достигла 290млрд. йен ($3,7 млрд.).
Нефтяные компании Cnooc и China Petroleum & Chemical Corporation в Гонконге дорожают на 3%, в то время как японская Inpex растет в цене на 5% благодаря повышению прогноза по чистой прибыли за полугодие и текущий год.
О росте прибыли за прошедший квартал в стране восходящего солнца также отчитались автопроизводитель Isuzu Motors (+5%) и представитель финансового сектора Daiwa Securities (+2,2%).
В лидерах снижения сегодня один из крупнейших японских производителей электроники Sharp, который продолжает дешеветь, теряя еще 5% капитализации, после негативного пятничного отчета (тогда компания подешевела сразу на 30%). На этом фоне появились опасения, что тайваньская Hon Hai Precision Industry может пересмотреть план своих инвестиций в Sharp из-за сильного снижения стоимости ее акций.
Тем временем в Поднебесной представитель Народного Банка в воскресенье выступил с заявлением, что регулятор в текущем году продолжит гибкую валютную политику, необходимую для сохранения уверенных темпов роста экономики. При этом регулятор продолжит предпринимать шаги, чтобы увеличить влияние юаня на международной арене.
Столь позитивному закрытию недели индексы по всей видимости обязаны ожиданиям улучшения ситуации в Старом Свете. Не смотря сиюминутное бездействие разочаровавшего спекулянтов в четверг главы ЕЦБ Марио Драги, игроки поверили, что в скором времени, проблема с высокими ставками по заимствованиям проблемных стран будет локально решена. В самом деле, сложно объяснить снижение на 4% доходности испанских десятилеток статистикой по американскому рынку труда.
Статистика скорее явилась определенным подспорьем для быков в столь неочевидной относительно реакции на нее ситуации. И все же рост уровня безработицы в июле с 8,2% до 8,3% будет формально декларироваться как явная проблема, ведь положение продолжает ухудшаться с апрельских 8,1%. Ожидания рынка по объявлению программы количественного смягчения ФРС уже на сентябрьском заседании поддерживаются подобными цифрами.
Данные по Non-Farm Payrolls за июль в абсолютном выражении совпали с цифрами от ADP, прирост рабочих мест составил 163 тыс., тогда как аналитики ожидали 100 тыс. Впрочем, если сравнивать непосредственно по частому сектору, официальная статистика оказалась даже лучше - прирост на 172 тыс, но госсектор вновь внес свою лепту сокращением 9 тыс рабочих мест, что привело к таким итоговым результатам.
Помимо продолжающегося сокращения бюджетных мест, взглянув на детали отчета BLS можно отметить слабые данные в сфере строительства и заметный рост в образовании и здравоохранении.
Отметим, что увеличение показателя NFP и одновременно рост безработицы это отражение различий в источниках данных по анализируемым показателям. Так NFP рассчитывается исходя из сведений, полученных от предприятий в виде платежных ведомостей, тогда как уровень безработицы определяется на основе опросов домохозяйств.
Помимо данных по рынку труда в пятницу ISM представил отчет по динамике индекса деловой активности в США в сфере услуг, который в июле вырос до 52,6 пункта, тогда как аналитики не ожидали снижения с 52,1 до 52 пунктов.
Более определенное влияние на котировки акций американских эмитентов оказывали корпоративные события. В частности квартальный отчет крупнейшего в мире производителя потребительских товаров Procter & Gamble был позитивно воспринят (+3,13%). Прибыль компании выросла до $3,63 млрд, или $1,24 в расчете на акцию, по сравнению с $2,51 млрд, или $0,84 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Менеджмент компании подтвердил прогноз на 2013 финансовый год и сообщил о выкупе акций на сумму $4 млрд.
Акции брокера Knight Capital Group, ставшего причиной недавнего сбоя на NYSE, и обвалившиеся вследствие заявленных потерь почти на 80%, в пятницу отыграли часть снижения на сообщениях о том, что компания получит необходимую кредитную линию. Однако цифры отражающие рост в 57%, надо понимать как эффект низкой базы - цена на акцию восстановилась лишь до $4, тогда как еще 31 июля она превышала $10.
Индекс S&P500: Очередная волна роста в рамках восходящего канала
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 1,90%. Котировки остановились на уровне 1390,99 пунктов.
Мало кто мог предположить рано утром в пятницу, что индекс широкого рынка по итогам дня обновит свои максимумы с мая этого года. Однако на фоне неплохой статистики этот бычий реверанс мы все-таки увидели, S&P500 вновь поднялся выше 1390п.
В данный момент складывается крайне интересная картина. Казалось бы, что все факторы сейчас выступают за дальнейший рост и бычий праздник, однако предлагаю взглянуть на MACD и RSI. На дневных, 4-часовых и даже часовых графиках осцилляторов стоят дивергенции. Данный факт будет очень сильным препятствием для продолжения стремительного роста. Пока мы ожидаем лишь рывка к уровню сопротивления 1405п. (с последующим разворотом вниз), вероятность пройти выше в ближайшее время не очень высокая.
Тем не менее, стоит помнить, что если отметка 1405п. все-таки не устоит и покупки будут продолжены, то тогда нам открывается дорога на обновление максимумов года и рост выше, чем 1422п.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,02% около отметки 1389п.
Сопротивления: 1405 / 1425 / 1440
Поддержки: 1347 / 1340 / 1325 / 1310
Отчеты компаний на 6 августа
В США свои отчеты опубликуют:
- Tyson Foods. Прогноз прибыли на акцию: $0,55 (до открытия)
- AES Corp. Прогноз прибыли на акцию: $0,27 (н/д)
- Chesapeake Energy. Прогноз прибыли на акцию: $0,07 (н/д)
- Boston Properties. Прогноз прибыли на акцию: $0,43 (после закрытия)
- Citizens. Прогноз прибыли на акцию: $0,03 (после закрытия)
В Европе свои отчеты опубликуют:
- Postnl NV. Прогноз прибыли на акцию: $0,13 (09:30 мск)
- Tipp24 Ag. Прогноз прибыли на акцию: $1,43 (н/д)
Азиатские рынки: Вдогонку за западными рынками
Азиатские фондовые площадки сегодня демонстрируют уверенную позитивную динамику вслед за своими западными коллегами, отметившимися ростом в пятницу.
Закономерно лучше рынка сегодня смотрятся глобальные компании, в частности экспортеры и представители сырьевого сектора. В частности корейские Samsung Electronics и LG Electronics дорожают на 4,2% и 2,4% соответственно, а японские Mazda Motor и Toyota Motor также в плюсе на 4% и 2,3% соответственно. Последний в пятницу представил очень позитивный отчет по итогам 1 квартала текущего года, согласно которому прибыль компании выросла почти в 30 раз по сравнению с прошлым годом и достигла 290млрд. йен ($3,7 млрд.).
Нефтяные компании Cnooc и China Petroleum & Chemical Corporation в Гонконге дорожают на 3%, в то время как японская Inpex растет в цене на 5% благодаря повышению прогноза по чистой прибыли за полугодие и текущий год.
О росте прибыли за прошедший квартал в стране восходящего солнца также отчитались автопроизводитель Isuzu Motors (+5%) и представитель финансового сектора Daiwa Securities (+2,2%).
В лидерах снижения сегодня один из крупнейших японских производителей электроники Sharp, который продолжает дешеветь, теряя еще 5% капитализации, после негативного пятничного отчета (тогда компания подешевела сразу на 30%). На этом фоне появились опасения, что тайваньская Hon Hai Precision Industry может пересмотреть план своих инвестиций в Sharp из-за сильного снижения стоимости ее акций.
Тем временем в Поднебесной представитель Народного Банка в воскресенье выступил с заявлением, что регулятор в текущем году продолжит гибкую валютную политику, необходимую для сохранения уверенных темпов роста экономики. При этом регулятор продолжит предпринимать шаги, чтобы увеличить влияние юаня на международной арене.
/Компиляция. 6 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба