9 августа 2012 Доходъ Шалгин Сергей
УТРО - В среду инвесторы на ведущих фондовых площадках планеты взяли паузу после трех дней уверенного подъема. Оптимизм пока не уходит с финансовых рынков, но и новых стимулов для покупок игрокам сейчас явно недостает, поэтому вчера активность на биржах существенно снизилась, а ключевые индексы большую часть дня провели в непосредственной близости от нулевых отметок. Надежды на действия крупнейших Центробанков мира по-прежнему способствуют росту, несмотря на тот факт, что сами регуляторы не комментируют многочисленные слухи о скорых своих действиях по спасению мировой экономики. Однако, шансы на возобновление выкупа облигаций проблемных стран Еврозоны ЕЦБ, а также на запуск новых мер по стимулированию экономики ФРС и Народным банком Китая сейчас действительно велики, и правило «покупай на слухах, продавай на фактах» работает как нельзя лучше.
Вместе с тем, перспективы мировой экономики сейчас сложно назвать оптимистичными, и нет никакой гарантии того, что Центробанки смогут помочь ей избежать обострения кризиса. Последняя статистика из Европы и сообщение Банка Англии подтвердили, что пока экономические проблемы не только не ушли из страдающего региона, но и продолжают разрастаться. Риски эскалации имеющихся трудностей по-прежнему очень велики, но сейчас «быки» правят бал на биржах, участвуя в своей собственной своеобразной олимпиаде.
Российский фондовый рынок большую часть среды провел в небольшом минусе, снижаясь в рамках коррекции после трех дней роста. Но в конце дня на фоне удачного начала торгов в США и дорогой нефть индикаторы подтянулись к нулевым отметкам. По итогам основной сессии индекс ММВБ просел на 0,09% до 1449,49 пунктов, индекс РТС потерял 0,04%, составив 1444,79 пунктов. Большая часть «фишек» завершила торги возле уровней вторника, выделим лишь сильную коррекцию бумаг «ВТБ» (-1,2%), а также уверенный рост котировок «ФСК ЕЭС» (+2,61%) и «Холдинга МРСК» (+6,1%).
Европейские индексы FTSE (+0,08%), DAX (-0,03%), CAC (-0,43%) и MIB (+0,07%) также финишировали незначительными изменениями, поддержало их решение Fitch по сохранению Германией высшего рейтинга AAA. Акции Standard Chartered (+7,11), рухнувшие во вторник более чем на 16% на обвинениях о незаконных сделках с Ираном, вчера резко выросли, банк объясняет данные операции техническими ошибками. Бумаги Lufthansa (-2,97%) просели в среду на новостях о вероятной забастовке своих сотрудников. Американские индикаторы Dow Jones (+0,05%), S&P (+0,06%) и NASDAQ (-0,12%) большую часть вчерашних торгов вяло продрейфовали возле нулевых отметок, где и завершили рабочий день с надеждой на возобновление резких движений уже в четверг.
Сегодня утром взоры всего мира были прикованы к Китаю, где выходил комплекс макроэкономической статистики за июль. Данные по инфляции порадовали – темпы ее роста замедлились до минимальных с января 2010 года 1,8% при прогнозе в 1,7%, что развязывает руки ЦБ для дальнейшего смягчения монетарной политики. А вот про статистику по розничным продажам (+13,1% - минимум с февраля 2011 года, прогноз +13,7%) и по промпроизводству (+9,2% - минимум с апреля 2009 года, прогноз +9,8%) подобного не скажешь, пока замедление китайской экономики продолжается. Азиатские индексы отреагировали на публикации умеренным ростом, прибавляя в пределах 1%, цены на нефть стабильно дрейфуют возле достигнутых вчера 112 долл. за баррель BRENT. Для российского фондового рынка сегодняшние торги станут в какой-то мере определяющими. Сопротивление в районе 1452-1453 пунктов по индексу ММВБ находится на расстоянии вытянутой руки, и, скорее всего, уже в четверг оно будет преодолено, что создаст плодородную почву для дальнейшего подъема к 1500 пунктам. Помешать этому способны новости из-за рубежа, но инвесторы уже показали, что любая, даже самая неудачная, статистика ими воспринимается сейчас позитивно
ДЕНЬ - После вчерашнего символического снижения сегодня покупки вернулись на московскую биржу, индексы с самого утра закрепились в «зеленой зоне», но темпы их роста сложно назвать уверенными. Продолжающаяся коррекция в Европе вместе с противоречивой статистикой из Китая несколько сдерживает в четверг рвение отечественных «быков», они пока не могут спровоцировать начало нового подъема. Тем не менее, надежды на действия Центробанков по-прежнему поддерживают на площадках градус оптимизма, и российский фондовый рынок консолидируется возле важных уровней сопротивления, сохраняя возможность дальнейшего роста, легко омрачить который, впрочем, может текущее состояние мировой экономики.
К 14:10 по Москве индекс ММВБ вырос на 0,16% до 1451,84 пунктов, попутно обновив сегодня свои максимумы с начала мая. Индекс РТС на текущий момент прибавил при стабильном рубле 0,03%, составляя 1445,23 пунктов. Пытаются тянуть рынок вверх сегодня акции «Газпрома» (+0,49%), «Сургутнефтегаза» (+0,66%), «Ростелекома» (+1,65%), «МТС» (+0,79%) и «Уралкалия» (+1,25%). Продолжается ралли «ФСК ЕЭС» (+1,29%) и «Холдинга МРСК» (+3,8%), сохраняющих неплохой потенциал для дальнейшего роста. Добралась в четверг коррекция до «ЛУКОЙЛа» (-0,31%). Вместе с ним дешевеют в первой половине дня бумаги «Норильского Никеля» (-0,27%), «ММК» (-1,01%) и «НЛМК» (-2,26%), причем последний опубликует сегодня отчетность за II квартал.
Ожидания стимулирующий мер со стороны ЕЦБ, ФРС и Народного банка Китая все еще остаются главными мотиваторами на рынке, поспособствовав уверенному трехдневному росту индексов и котировок, который был возобновлен в России сегодня. Инвесторы покупают на слухах, не обращая внимания при этом на откровенно плачевное состояние мировой экономики, подтвердившееся с утра серией июльских макроэкономических публикаций из Китая. Да, замедление инфляции до минимума за 2,5 года фактически развязывает руки ЦБ Поднебесной для дальнейшего смягчения монетарной политики, но прочие данные лишь вызывают многочисленные вопросы. Розничные продажи в июле выросли худшими темпами с февраля 2011 года, промпроизводство – с апреля 2009 года, существенно «не добрав» до прогнозов. В ближайшие месяцы замедление их роста, вероятнее всего, продолжится, что в текущих условиях повредит не только Китаю, но и всему миру, обескровленному проблемами в Европе и США.
Последние публикации из Европы подтверждают тот факт, что на кризисе в страдающем регионе пока рано ставить крест, наоборот, имеющиеся трудности лишь разрастаются. Рынки рассматривают вероятные действия Центробанков в роли своеобразных «спасательных кругов» для мировой экономики – но вот справиться со всеми проблемами регуляторам будет крайне сложно. Власти способны отсрочить очередное «воспаление» экономики, однако, рано или поздно мы вновь увидим новый всплеск трудностей, о болезненных последствиях которого пока не хочется и думать. Все-таки слишком далеко зашли все экономические проблемы, и каждая новая отсрочка лишь усиливает потенциальное обострение.
Российские индексы проводят четверг в небольшом плюсе при нулевой динамике на европейских биржах и стабильно высоких ценах на нефть. «Черное золото» закрепилось возле максимальной с начала мая отметки в 112 долл. за баррель BRENT, поддерживая отечественный фондовый рынок. Оправданность столь дорогой для текущих реалий нефти вызывает вопросы, частично ответить на которые должен выходящий сегодня доклад ОПЕК. Картель способен поспособствовать снижению цен, особенно при сообщении о дальнейшем росте добычи в Саудовской Аравии. Также сегодня выйдет статистика в США: недельные данные с рынка труда (16:30 МСК, прогноз – рост первичных заявок до 370 тыс., увеличение общего числа безработных до 3,28 млн.), а также сведения по оптовым продажам (18:00 МСК, прогноз – рост на 0,1%) и запасам оптовиков (18:00 МСК, прогноз – рост на 0,3%). Покинуть «зеленую зону» отечественные биржевые индикаторы сегодня не должны, несмотря на опасения за доклад ОПЕК, и возможности для дальнейшего роста сохраняются, несмотря на все проблемы в экономике.
ВЕЧЕР - Цены на нефть продолжают рост, а значит и котировки наших акций чувствуют себя неплохо. Индекс ММВБ к вечеру снова вышел в плюс после данных о снижении запасов сырой нефти в США (-0,2% неделя к неделе) и снижении количества новых заявок на получение пособия по безработице до 361 тысячи с 365 тысяч неделей ранее (ожидалось повышение до 370 тысяч).
Утренние данные из Китая не слишком порадовали инвесторов. Объем промышленного производства и розничных продаж вырос ниже ожиданий. Однако, эти данные вновь подогрели ожидания относительно начала полномасштабного стимулирования китайской экономики, смягчении крайне жесткой монетарной политики. Поэтому в целом эти данные не были восприняты негативно. Дневное падение в Европе и у нас уже в значительной степени отыграно, а американские рынки сейчас торгуются в плюсе.
При этом индекс ММВБ третий день подряд та не может пробить вверх свою 200-дневную скользящую среднюю – серьезный уровень сопротивления на отметке в 1450 пунктов. Возможность коррекции, поэтому, все еще высока. Представители ЕЦБ продолжают настаивать на готовности выкупа облигаций проблемных стран и исключать сценарий выхода Греции из Еврозоны, однако, никаких конкретных действий пока не предпринимается. Это надоедает инвесторам. Доходность испанских 10-летних облигаций все еще находиться в восходящем тренде и никак не может опуститься ниже 6.6% годовых. Долго так рынок не продержится и коррекция все равно наступит. Мы же сейчас ждем развития событий и не торопимся как с покупками, так и с продажами. Высокие цены на нефть еще могут забросить наш рынок значительно выше – не ждем существенной просадки и, скорее всего, продолжим покупки на коррекционных движениях.
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вместе с тем, перспективы мировой экономики сейчас сложно назвать оптимистичными, и нет никакой гарантии того, что Центробанки смогут помочь ей избежать обострения кризиса. Последняя статистика из Европы и сообщение Банка Англии подтвердили, что пока экономические проблемы не только не ушли из страдающего региона, но и продолжают разрастаться. Риски эскалации имеющихся трудностей по-прежнему очень велики, но сейчас «быки» правят бал на биржах, участвуя в своей собственной своеобразной олимпиаде.
Российский фондовый рынок большую часть среды провел в небольшом минусе, снижаясь в рамках коррекции после трех дней роста. Но в конце дня на фоне удачного начала торгов в США и дорогой нефть индикаторы подтянулись к нулевым отметкам. По итогам основной сессии индекс ММВБ просел на 0,09% до 1449,49 пунктов, индекс РТС потерял 0,04%, составив 1444,79 пунктов. Большая часть «фишек» завершила торги возле уровней вторника, выделим лишь сильную коррекцию бумаг «ВТБ» (-1,2%), а также уверенный рост котировок «ФСК ЕЭС» (+2,61%) и «Холдинга МРСК» (+6,1%).
Европейские индексы FTSE (+0,08%), DAX (-0,03%), CAC (-0,43%) и MIB (+0,07%) также финишировали незначительными изменениями, поддержало их решение Fitch по сохранению Германией высшего рейтинга AAA. Акции Standard Chartered (+7,11), рухнувшие во вторник более чем на 16% на обвинениях о незаконных сделках с Ираном, вчера резко выросли, банк объясняет данные операции техническими ошибками. Бумаги Lufthansa (-2,97%) просели в среду на новостях о вероятной забастовке своих сотрудников. Американские индикаторы Dow Jones (+0,05%), S&P (+0,06%) и NASDAQ (-0,12%) большую часть вчерашних торгов вяло продрейфовали возле нулевых отметок, где и завершили рабочий день с надеждой на возобновление резких движений уже в четверг.
Сегодня утром взоры всего мира были прикованы к Китаю, где выходил комплекс макроэкономической статистики за июль. Данные по инфляции порадовали – темпы ее роста замедлились до минимальных с января 2010 года 1,8% при прогнозе в 1,7%, что развязывает руки ЦБ для дальнейшего смягчения монетарной политики. А вот про статистику по розничным продажам (+13,1% - минимум с февраля 2011 года, прогноз +13,7%) и по промпроизводству (+9,2% - минимум с апреля 2009 года, прогноз +9,8%) подобного не скажешь, пока замедление китайской экономики продолжается. Азиатские индексы отреагировали на публикации умеренным ростом, прибавляя в пределах 1%, цены на нефть стабильно дрейфуют возле достигнутых вчера 112 долл. за баррель BRENT. Для российского фондового рынка сегодняшние торги станут в какой-то мере определяющими. Сопротивление в районе 1452-1453 пунктов по индексу ММВБ находится на расстоянии вытянутой руки, и, скорее всего, уже в четверг оно будет преодолено, что создаст плодородную почву для дальнейшего подъема к 1500 пунктам. Помешать этому способны новости из-за рубежа, но инвесторы уже показали, что любая, даже самая неудачная, статистика ими воспринимается сейчас позитивно
ДЕНЬ - После вчерашнего символического снижения сегодня покупки вернулись на московскую биржу, индексы с самого утра закрепились в «зеленой зоне», но темпы их роста сложно назвать уверенными. Продолжающаяся коррекция в Европе вместе с противоречивой статистикой из Китая несколько сдерживает в четверг рвение отечественных «быков», они пока не могут спровоцировать начало нового подъема. Тем не менее, надежды на действия Центробанков по-прежнему поддерживают на площадках градус оптимизма, и российский фондовый рынок консолидируется возле важных уровней сопротивления, сохраняя возможность дальнейшего роста, легко омрачить который, впрочем, может текущее состояние мировой экономики.
К 14:10 по Москве индекс ММВБ вырос на 0,16% до 1451,84 пунктов, попутно обновив сегодня свои максимумы с начала мая. Индекс РТС на текущий момент прибавил при стабильном рубле 0,03%, составляя 1445,23 пунктов. Пытаются тянуть рынок вверх сегодня акции «Газпрома» (+0,49%), «Сургутнефтегаза» (+0,66%), «Ростелекома» (+1,65%), «МТС» (+0,79%) и «Уралкалия» (+1,25%). Продолжается ралли «ФСК ЕЭС» (+1,29%) и «Холдинга МРСК» (+3,8%), сохраняющих неплохой потенциал для дальнейшего роста. Добралась в четверг коррекция до «ЛУКОЙЛа» (-0,31%). Вместе с ним дешевеют в первой половине дня бумаги «Норильского Никеля» (-0,27%), «ММК» (-1,01%) и «НЛМК» (-2,26%), причем последний опубликует сегодня отчетность за II квартал.
Ожидания стимулирующий мер со стороны ЕЦБ, ФРС и Народного банка Китая все еще остаются главными мотиваторами на рынке, поспособствовав уверенному трехдневному росту индексов и котировок, который был возобновлен в России сегодня. Инвесторы покупают на слухах, не обращая внимания при этом на откровенно плачевное состояние мировой экономики, подтвердившееся с утра серией июльских макроэкономических публикаций из Китая. Да, замедление инфляции до минимума за 2,5 года фактически развязывает руки ЦБ Поднебесной для дальнейшего смягчения монетарной политики, но прочие данные лишь вызывают многочисленные вопросы. Розничные продажи в июле выросли худшими темпами с февраля 2011 года, промпроизводство – с апреля 2009 года, существенно «не добрав» до прогнозов. В ближайшие месяцы замедление их роста, вероятнее всего, продолжится, что в текущих условиях повредит не только Китаю, но и всему миру, обескровленному проблемами в Европе и США.
Последние публикации из Европы подтверждают тот факт, что на кризисе в страдающем регионе пока рано ставить крест, наоборот, имеющиеся трудности лишь разрастаются. Рынки рассматривают вероятные действия Центробанков в роли своеобразных «спасательных кругов» для мировой экономики – но вот справиться со всеми проблемами регуляторам будет крайне сложно. Власти способны отсрочить очередное «воспаление» экономики, однако, рано или поздно мы вновь увидим новый всплеск трудностей, о болезненных последствиях которого пока не хочется и думать. Все-таки слишком далеко зашли все экономические проблемы, и каждая новая отсрочка лишь усиливает потенциальное обострение.
Российские индексы проводят четверг в небольшом плюсе при нулевой динамике на европейских биржах и стабильно высоких ценах на нефть. «Черное золото» закрепилось возле максимальной с начала мая отметки в 112 долл. за баррель BRENT, поддерживая отечественный фондовый рынок. Оправданность столь дорогой для текущих реалий нефти вызывает вопросы, частично ответить на которые должен выходящий сегодня доклад ОПЕК. Картель способен поспособствовать снижению цен, особенно при сообщении о дальнейшем росте добычи в Саудовской Аравии. Также сегодня выйдет статистика в США: недельные данные с рынка труда (16:30 МСК, прогноз – рост первичных заявок до 370 тыс., увеличение общего числа безработных до 3,28 млн.), а также сведения по оптовым продажам (18:00 МСК, прогноз – рост на 0,1%) и запасам оптовиков (18:00 МСК, прогноз – рост на 0,3%). Покинуть «зеленую зону» отечественные биржевые индикаторы сегодня не должны, несмотря на опасения за доклад ОПЕК, и возможности для дальнейшего роста сохраняются, несмотря на все проблемы в экономике.
ВЕЧЕР - Цены на нефть продолжают рост, а значит и котировки наших акций чувствуют себя неплохо. Индекс ММВБ к вечеру снова вышел в плюс после данных о снижении запасов сырой нефти в США (-0,2% неделя к неделе) и снижении количества новых заявок на получение пособия по безработице до 361 тысячи с 365 тысяч неделей ранее (ожидалось повышение до 370 тысяч).
Утренние данные из Китая не слишком порадовали инвесторов. Объем промышленного производства и розничных продаж вырос ниже ожиданий. Однако, эти данные вновь подогрели ожидания относительно начала полномасштабного стимулирования китайской экономики, смягчении крайне жесткой монетарной политики. Поэтому в целом эти данные не были восприняты негативно. Дневное падение в Европе и у нас уже в значительной степени отыграно, а американские рынки сейчас торгуются в плюсе.
При этом индекс ММВБ третий день подряд та не может пробить вверх свою 200-дневную скользящую среднюю – серьезный уровень сопротивления на отметке в 1450 пунктов. Возможность коррекции, поэтому, все еще высока. Представители ЕЦБ продолжают настаивать на готовности выкупа облигаций проблемных стран и исключать сценарий выхода Греции из Еврозоны, однако, никаких конкретных действий пока не предпринимается. Это надоедает инвесторам. Доходность испанских 10-летних облигаций все еще находиться в восходящем тренде и никак не может опуститься ниже 6.6% годовых. Долго так рынок не продержится и коррекция все равно наступит. Мы же сейчас ждем развития событий и не торопимся как с покупками, так и с продажами. Высокие цены на нефть еще могут забросить наш рынок значительно выше – не ждем существенной просадки и, скорее всего, продолжим покупки на коррекционных движениях.
/Компиляция. 9 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу