9 августа 2012 UFS IC
Как видно из графика 1, в Индексе ММВБ сформирована волна 1*. В ближайшие дни предполагаем формирование коррекционного движения направленного вниз. Целью коррекции видим отметку 1400 пунктов. Ориентиром сегодняшнего снижения, по нашему мнению, является уровень 1435 пунктов.
В настоящее время котировки североморской смеси нефти Brent поддерживает вновь нарастающее напряжение вокруг Ирана. В дальнейшем мы предполагаем смягчение монетарной политики от ЕЦБ, что может позволить подняться котировкам североморской смеси до уровня $115. В долгосрочной перспективе формируется плоская коррекция, как следует из графика 3. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115
Закончив вчера формировать локальную фазу роста (волну -b-) валютная пара евро/доллар начнет формировать движение вниз, волну -c- в волне -2-. Окончание волны -2- предполагаем вблизи значения 1,2270. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800
Валютная пара доллар/рубль, на наш взгляд, вчера закончила формировать нисходящую волну A* волны C, см график 7, достигнув поддержки (нижняя красная линия на графике 7). Полагаем, в ходе сегодняшних торгов российская валюта ослабнет и достигнет отметки 31,75 к доллару. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
Внешний фон
Новостной фон за минувшие сутки немного ухудшился. Вышли негативные данные по торговому балансу Германии, центробанки Франции и Англии ухудшили прогноз роста экономики своих стран, рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Словении. При этом Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ФРГ на высшем уровне со стабильным прогнозом. Инфляция в Китае сокращается, однако чуть медленней чем ожидалось.
Цены на нефть вчера на фоне очередного сокращения запасов нефти совершили скачок вверх. Стоимость североморской марки нефти Brent в моменте достигла отметки $113,27 за баррель. Однако в настоящий момент стоимость североморской смеси снизилась до $112,20.
Полагаем, ухудшившийся новостной фон и снижение стоимости нефти после роста связанного с уменьшением запасов черного золота в США, станут поводом для ослабления российской валюты. Рубль сегодня в течение дня может подешеветь достигнув уровня 31,75 к доллару и отметки 39,20 к евро. Индекс ММВБ, на наш взгляд, снизится сегодня к уровню 1435 пунктов.
8 августа – Рейтер. Рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Германии на уровне "ААА" со стабильным прогнозом, ссылаясь на уверенный экономический рост и безупречную кредитоспособность страны.
"Германия поддерживает сильный экономический рост и понижательную тенденцию в безработице, отчасти за счет предыдущих структурных реформ, несмотря на слабое восстановление мировой экономики и усугубление кризиса еврозоны", - сообщило агентство.
Тем не менее, Fitch также сообщило, что Германия по-прежнему подвержена системным рискам из-за кризиса в регионе, а глубокая рецессия среди крупнейших торговых партнеров по еврозоне может впоследствии привести к рецессии и в первой по величине экономике блока.
8 августа – Euronews. Статуправление Германии опубликовало негативную статистику по торговому балансу страны. В июне немецкий экспорт сократился больше, чем прогнозировали аналитики. По сравнению с маем с учетом сезонного коэффициента этот показатель сократился в июне на 1,5 процента. Импорт по сравнению с маем снизился на 3 процента.
Экономисты расценивают новую статистику как еще одно подтверждение того, что вслед за кризисом в еврозоне крупнейшая экономика Европы все более замедляет темпы своего развития.
8 августа – Рейтер. Французская экономика в третьем квартале 2012 года может скатиться в рецессию, считает Банк Франции, который прогнозирует снижение ВВП на 0,1 процента второй квартал подряд.
"В июле промышленная активность немного сократилась, в основном, из-за слабой активности в автомобильной и текстильной отраслях, - говорится в ежемесячном обзоре Банка Франции. - Прогноз на ближайшие месяцы - снижение экономической активности... Ожидается снижение ВВП на 0,1 процента в третьем квартале".
Согласно оценкам банка, французской экономике в 2 триллиона евро придётся сильно постараться, чтобы достичь роста на 0,3 процента, который правительство ожидает по итогам 2012 года.
Правительство нового президента - социалиста Франсуа Олланда - ожидает рост экономики во втором полугодии, несмотря на застой в первом квартале.
Борьба с долговым кризисом и меры жесткой бюджетной экономии уже разорили Южную Европу, а теперь признаки стагнации и начинающейся рецессии показывают крупнейшие экономики региона.
Британский Центробанк сократил среднесрочный прогноз роста экономики, данные из Германии показывают снижение экспорта и импорта, а дефицит торгового баланса Франции расширился до 5,99 миллиардов евро.
Предварительная информация о динамике ВВП Франции во втором квартале будет опубликована в следующий вторник.
8 августа – Рейтер. Банк Англии резко сократил среднесрочный прогноз роста британской экономики, опасаясь, что факторы, сдерживавшие ее подъем с момента наступления финансового кризиса, могут сохраниться дольше, чем ожидалось.
В ежеквартальном докладе об инфляции Банк Англии заявил, что рост в течение двух ближайших лет, вероятно, составит около 2 процентов в год, что намного ниже 2,67 процента, ожидавшихся всего три месяца назад.
Это серьезное расхождение с предыдущими прогнозами банка, где обычно говорилось о сильном восстановлении роста, даже после недолгого ослабления.
"Рост ВВП во второй половине прогнозируемого периода будет, скорее всего, ниже, а не выше исторического среднего уровня. Этот прогноз слабее, чем в мае, что отражает возможность того, что факторы, обусловившие замедление роста, начиная с финансового кризиса, могут продлиться", - сказано в докладе.
В конце 2011 года в Великобритании началась вторая рецессия за четыре года, так как долговой кризис еврозоны и меры экономии нанесли болезненный удар экономике.
Во втором квартале 2012 года ВВП сократился на 0,7
процента, так как необычно дождливая погода и дополнительные государственные праздники усилили глубинные проблемы страны.
Банк Англии считает, что экономика, вероятно, немного ускорится в краткосрочной перспективе благодаря росту реального дохода в результате снижения инфляции и выгоде от продажи активов и реализации схемы кредитования.
Инфляция достигла трехлетнего пика 5,3 процента в сентябре прошлого года, но после этого резко снизилась, замедлившись до 2,4 процента в июне. Центробанк ожидает дальнейшего замедления роста цен в ближайшее время, примерно до 2,1 процента в последние три месяца 2012 года. Но затем она может немного ускориться, прежде чем достигнет уровня ниже 2 процентов к концу 2013 года.
Однако Банк Англии заявил, что сильнее, чем раньше, опасается, что слабый рост не обязательно будет сопровождаться замедлением инфляции. Такая ситуация ограничит его способность стимулировать экономику в будущем.
"Слабость роста спроса в последние годы, судя по всему, сопровождалась ростом ниже обычного, - отметил банк. - Некоторые источники неопределенности, влияющие на прогноз роста, могут иметь только ограниченные последствия для дополнительной производительности и, следовательно, инфляции".
Банк ожидает, что в двухлетней перспективе инфляция будет чуть ниже 1,7 процента. В феврале банк прогнозировал, что инфляция упадет ниже 2 процентов к концу 2012 года.
9 августа – РИА Новости. Цены на потребительские товары в Китае в июле 2012 года выросли на 1,8% в годовом исчислении, что на 0,4 процентных пункта меньше показателя инфляции в июне, свидетельствуют опубликованные в четверг данные государственного статистического управления КНР.
Рост цен в июле стал минимальным с февраля 2010 года.
Рост цен на непродовольственные товары составил 1,5%, услуги подорожали на 2%. Больше всего выросли цены на продукты питания - 2,4% по сравнению с июлем 2011 года.
Индекс потребительских цен в городах вырос на 1,9%, в сельской местности - 1,5%.
По сравнению с июнем цены в мае снизились на 0,1%.
В январе-июле рост потребительских цен составил 3,1% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.
В 2011 году борьба с инфляцией была приоритетом макроэкономической политики КНР. В среднем за год она составила 5,4% вместо планировавшихся 4%. В июле 2011 года потребительские цены выросли на рекордные за три года 6,5% в годовом выражении.
8 августа – РИА Новости. Недельная инфляция в РФ составила 0,1% вторую неделю подряд, замедлившись после бурного всплеска в июле; с начала года по 6 августа потребительские цены набрали 4,6%, сообщает в среду Росстат.
В июле инфляция ускорилась до 1,2% с 0,9% в июне, что, в свою очередь, тоже было повышением темпов по сравнению с майским показателем в 0,5%. Этот всплеск роста цен был ожидаемым, эксперты связывают его с повышением акцизов и регулируемых тарифов в РФ на услуги естественных монополий с 1 июля.
В августе в Минэкономразвития ожидают снижения инфляции по сравнению с июлем, а в целом за год министерство пока сохраняет прогноз на уровне 5-6%.
"За период с 31 июля по 6 августа 2012 года индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,1%, с начала августа - 100,1%, с начала года - 104,6%", - говорится в сообщении статистического ведомства.
Для сравнения, в 2011 году за этот период инфляция была нулевой, с начала года к этому моменту набрала 5%, в целом за август наблюдалась дефляция на уровне 0,2%.
На прошедшей неделе цены на пшеничную муку выросли на 1,1%, хлеб, рис, куры, сахарный песок, водку - на 0,6-0,9%, вермишель, соль и пшено - на 0,3-0,4%.
Цены на плодоовощную продукцию в среднем снизились на 3%, картофель подешевел на 5,4%, лук - на 4,8%, морковь - на 3,4%.
Плата за проезд в трамвае выросла на 1,3%, в троллейбусе - на 0,5%, городском муниципальном автобусе - на 0,3%. Кроме того, тарифы на горячее водоснабжение выросли на 0,3%.
Цены на автомобильный бензин и дизельное топливо не изменились.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,22%. Сегодня индекс торгуется по 82,316 пункта (-0,09%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2365 (-0,27%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2379 (+0,11%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,08%, DAX опустился на 0,03%, французский CAC 40 понизился на 0,43%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,06%, Dow Jones вырос на 0,05 %. Лучше рынка сектор здравоохранения (+0,34%), в аутсайдерах сектор потребительских услуг (-0,25%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 2,12 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,21%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,33%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,10%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,91%, индийский SENSEX повышается на 0,15%.
Россия
Индекс ММВБ вчера упал на 0,09%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,04%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,39%), в аутсайдерах потребительский сектор (-0,69%).
Ключевая статистика на сегодня:
Ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00);
Торговый баланс США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (18:30).
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В настоящее время котировки североморской смеси нефти Brent поддерживает вновь нарастающее напряжение вокруг Ирана. В дальнейшем мы предполагаем смягчение монетарной политики от ЕЦБ, что может позволить подняться котировкам североморской смеси до уровня $115. В долгосрочной перспективе формируется плоская коррекция, как следует из графика 3. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115
Закончив вчера формировать локальную фазу роста (волну -b-) валютная пара евро/доллар начнет формировать движение вниз, волну -c- в волне -2-. Окончание волны -2- предполагаем вблизи значения 1,2270. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 6, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800
Валютная пара доллар/рубль, на наш взгляд, вчера закончила формировать нисходящую волну A* волны C, см график 7, достигнув поддержки (нижняя красная линия на графике 7). Полагаем, в ходе сегодняшних торгов российская валюта ослабнет и достигнет отметки 31,75 к доллару. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
Внешний фон
Новостной фон за минувшие сутки немного ухудшился. Вышли негативные данные по торговому балансу Германии, центробанки Франции и Англии ухудшили прогноз роста экономики своих стран, рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Словении. При этом Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ФРГ на высшем уровне со стабильным прогнозом. Инфляция в Китае сокращается, однако чуть медленней чем ожидалось.
Цены на нефть вчера на фоне очередного сокращения запасов нефти совершили скачок вверх. Стоимость североморской марки нефти Brent в моменте достигла отметки $113,27 за баррель. Однако в настоящий момент стоимость североморской смеси снизилась до $112,20.
Полагаем, ухудшившийся новостной фон и снижение стоимости нефти после роста связанного с уменьшением запасов черного золота в США, станут поводом для ослабления российской валюты. Рубль сегодня в течение дня может подешеветь достигнув уровня 31,75 к доллару и отметки 39,20 к евро. Индекс ММВБ, на наш взгляд, снизится сегодня к уровню 1435 пунктов.
8 августа – Рейтер. Рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Германии на уровне "ААА" со стабильным прогнозом, ссылаясь на уверенный экономический рост и безупречную кредитоспособность страны.
"Германия поддерживает сильный экономический рост и понижательную тенденцию в безработице, отчасти за счет предыдущих структурных реформ, несмотря на слабое восстановление мировой экономики и усугубление кризиса еврозоны", - сообщило агентство.
Тем не менее, Fitch также сообщило, что Германия по-прежнему подвержена системным рискам из-за кризиса в регионе, а глубокая рецессия среди крупнейших торговых партнеров по еврозоне может впоследствии привести к рецессии и в первой по величине экономике блока.
8 августа – Euronews. Статуправление Германии опубликовало негативную статистику по торговому балансу страны. В июне немецкий экспорт сократился больше, чем прогнозировали аналитики. По сравнению с маем с учетом сезонного коэффициента этот показатель сократился в июне на 1,5 процента. Импорт по сравнению с маем снизился на 3 процента.
Экономисты расценивают новую статистику как еще одно подтверждение того, что вслед за кризисом в еврозоне крупнейшая экономика Европы все более замедляет темпы своего развития.
8 августа – Рейтер. Французская экономика в третьем квартале 2012 года может скатиться в рецессию, считает Банк Франции, который прогнозирует снижение ВВП на 0,1 процента второй квартал подряд.
"В июле промышленная активность немного сократилась, в основном, из-за слабой активности в автомобильной и текстильной отраслях, - говорится в ежемесячном обзоре Банка Франции. - Прогноз на ближайшие месяцы - снижение экономической активности... Ожидается снижение ВВП на 0,1 процента в третьем квартале".
Согласно оценкам банка, французской экономике в 2 триллиона евро придётся сильно постараться, чтобы достичь роста на 0,3 процента, который правительство ожидает по итогам 2012 года.
Правительство нового президента - социалиста Франсуа Олланда - ожидает рост экономики во втором полугодии, несмотря на застой в первом квартале.
Борьба с долговым кризисом и меры жесткой бюджетной экономии уже разорили Южную Европу, а теперь признаки стагнации и начинающейся рецессии показывают крупнейшие экономики региона.
Британский Центробанк сократил среднесрочный прогноз роста экономики, данные из Германии показывают снижение экспорта и импорта, а дефицит торгового баланса Франции расширился до 5,99 миллиардов евро.
Предварительная информация о динамике ВВП Франции во втором квартале будет опубликована в следующий вторник.
8 августа – Рейтер. Банк Англии резко сократил среднесрочный прогноз роста британской экономики, опасаясь, что факторы, сдерживавшие ее подъем с момента наступления финансового кризиса, могут сохраниться дольше, чем ожидалось.
В ежеквартальном докладе об инфляции Банк Англии заявил, что рост в течение двух ближайших лет, вероятно, составит около 2 процентов в год, что намного ниже 2,67 процента, ожидавшихся всего три месяца назад.
Это серьезное расхождение с предыдущими прогнозами банка, где обычно говорилось о сильном восстановлении роста, даже после недолгого ослабления.
"Рост ВВП во второй половине прогнозируемого периода будет, скорее всего, ниже, а не выше исторического среднего уровня. Этот прогноз слабее, чем в мае, что отражает возможность того, что факторы, обусловившие замедление роста, начиная с финансового кризиса, могут продлиться", - сказано в докладе.
В конце 2011 года в Великобритании началась вторая рецессия за четыре года, так как долговой кризис еврозоны и меры экономии нанесли болезненный удар экономике.
Во втором квартале 2012 года ВВП сократился на 0,7
процента, так как необычно дождливая погода и дополнительные государственные праздники усилили глубинные проблемы страны.
Банк Англии считает, что экономика, вероятно, немного ускорится в краткосрочной перспективе благодаря росту реального дохода в результате снижения инфляции и выгоде от продажи активов и реализации схемы кредитования.
Инфляция достигла трехлетнего пика 5,3 процента в сентябре прошлого года, но после этого резко снизилась, замедлившись до 2,4 процента в июне. Центробанк ожидает дальнейшего замедления роста цен в ближайшее время, примерно до 2,1 процента в последние три месяца 2012 года. Но затем она может немного ускориться, прежде чем достигнет уровня ниже 2 процентов к концу 2013 года.
Однако Банк Англии заявил, что сильнее, чем раньше, опасается, что слабый рост не обязательно будет сопровождаться замедлением инфляции. Такая ситуация ограничит его способность стимулировать экономику в будущем.
"Слабость роста спроса в последние годы, судя по всему, сопровождалась ростом ниже обычного, - отметил банк. - Некоторые источники неопределенности, влияющие на прогноз роста, могут иметь только ограниченные последствия для дополнительной производительности и, следовательно, инфляции".
Банк ожидает, что в двухлетней перспективе инфляция будет чуть ниже 1,7 процента. В феврале банк прогнозировал, что инфляция упадет ниже 2 процентов к концу 2012 года.
9 августа – РИА Новости. Цены на потребительские товары в Китае в июле 2012 года выросли на 1,8% в годовом исчислении, что на 0,4 процентных пункта меньше показателя инфляции в июне, свидетельствуют опубликованные в четверг данные государственного статистического управления КНР.
Рост цен в июле стал минимальным с февраля 2010 года.
Рост цен на непродовольственные товары составил 1,5%, услуги подорожали на 2%. Больше всего выросли цены на продукты питания - 2,4% по сравнению с июлем 2011 года.
Индекс потребительских цен в городах вырос на 1,9%, в сельской местности - 1,5%.
По сравнению с июнем цены в мае снизились на 0,1%.
В январе-июле рост потребительских цен составил 3,1% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.
В 2011 году борьба с инфляцией была приоритетом макроэкономической политики КНР. В среднем за год она составила 5,4% вместо планировавшихся 4%. В июле 2011 года потребительские цены выросли на рекордные за три года 6,5% в годовом выражении.
8 августа – РИА Новости. Недельная инфляция в РФ составила 0,1% вторую неделю подряд, замедлившись после бурного всплеска в июле; с начала года по 6 августа потребительские цены набрали 4,6%, сообщает в среду Росстат.
В июле инфляция ускорилась до 1,2% с 0,9% в июне, что, в свою очередь, тоже было повышением темпов по сравнению с майским показателем в 0,5%. Этот всплеск роста цен был ожидаемым, эксперты связывают его с повышением акцизов и регулируемых тарифов в РФ на услуги естественных монополий с 1 июля.
В августе в Минэкономразвития ожидают снижения инфляции по сравнению с июлем, а в целом за год министерство пока сохраняет прогноз на уровне 5-6%.
"За период с 31 июля по 6 августа 2012 года индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,1%, с начала августа - 100,1%, с начала года - 104,6%", - говорится в сообщении статистического ведомства.
Для сравнения, в 2011 году за этот период инфляция была нулевой, с начала года к этому моменту набрала 5%, в целом за август наблюдалась дефляция на уровне 0,2%.
На прошедшей неделе цены на пшеничную муку выросли на 1,1%, хлеб, рис, куры, сахарный песок, водку - на 0,6-0,9%, вермишель, соль и пшено - на 0,3-0,4%.
Цены на плодоовощную продукцию в среднем снизились на 3%, картофель подешевел на 5,4%, лук - на 4,8%, морковь - на 3,4%.
Плата за проезд в трамвае выросла на 1,3%, в троллейбусе - на 0,5%, городском муниципальном автобусе - на 0,3%. Кроме того, тарифы на горячее водоснабжение выросли на 0,3%.
Цены на автомобильный бензин и дизельное топливо не изменились.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,22%. Сегодня индекс торгуется по 82,316 пункта (-0,09%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2365 (-0,27%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2379 (+0,11%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,08%, DAX опустился на 0,03%, французский CAC 40 понизился на 0,43%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,06%, Dow Jones вырос на 0,05 %. Лучше рынка сектор здравоохранения (+0,34%), в аутсайдерах сектор потребительских услуг (-0,25%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 2,12 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,21%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,33%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,10%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,91%, индийский SENSEX повышается на 0,15%.
Россия
Индекс ММВБ вчера упал на 0,09%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,04%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,39%), в аутсайдерах потребительский сектор (-0,69%).
Ключевая статистика на сегодня:
Ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00);
Торговый баланс США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (18:30).
/Компиляция. 9 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter