10 августа 2012 Доходъ Шалгин Сергей
УТРО - Несмотря на тот факт, что оптимизм пока не покидает ведущие фондовые площадки планеты, в четверг возобновления роста на биржах мы не увидели, ключевые индексы второй день подряд завершили в непосредственной близости от нулевых отметок. Надежды на скорые действия крупнейших мировых Центробанков остаются главным позитивным стимулом на финансовых рынках, и вчера подкрепил ожидания инвесторов член совета ЕЦБ К.Нуайе, заявивший, что регулятор будет участвовать в поддержке долгового рынка и твердо настроен снизить доходности по облигациям Испании и Италии. Однако, помочь новому подъему его слова не смогли – серия неудачных макроэкономических публикаций наконец-то была воспринята рынком, ведь перспективы мировой экономики сейчас сложно назвать оптимистичными.
Еще в начале недели сразу несколько вышедших в Европе публикаций заметно омрачили будущее страдающего региона, однако, привести к снижению в условиях всеобщей эйфории не смогли. Но вчера к негативу из Старого Света добавилась статистика из Китая (розничные продажи и промпроизводство в июле) и США (оптовые продажи в июне), которые лишь подтвердили имеющиеся в экономике проблемы, до решения которых по-прежнему далеко. Центробанки, конечно же, могут немного улучшить ситуацию, но ждать каких-то кардинальных улучшений после их действий не приходится, поэтому угроза развития нового кризиса по-прежнему велика, что не добавляет стабильности на биржах.
Российский фондовый рынок в четверг бросало из стороны в сторону. Утром он, казалось, пробил 200-дневную скользящую среднюю и добрался до максимумов с начала мая, после обеда опустился в «красную зону» под давлением сомнений инвесторов и фиксации прибыли, но к вечеру вернулся в небольшой плюс, где и завершил торги. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 0,48% до 1456,41 пунктов, индекс РТС прибавил 0,16%, составив на закрытие 1447,09 пунктов. Большая часть «фишек» провела четверг возле нулевых отметок, «Газпром» (-0,34%) даже немного подешевел, а вот акции «Сургутнефтегаза» (+1,83%), «Транснефти» (+1,94%), «Ростелекома» (+3,15%), «Северстали» (+1,07%) и «Холдинга МРСК» (+3,06%) уверенно выросли.
Европейские индикаторы FTSE (+0,1%), DAX (-0,02%), CAC (+0,54%) и MIB (-0,08%) далеко от отметок закрытия среду вчера уйти не смогли. Схожую динамику продемонстрировали в четверг и американские индикаторы Dow Jones (-0,08%), S&P (+0,04%) и NASDAQ (+0,21%). Выросли после публикации неплохого отчета бумаги Rio Tinto (+3,59%), взяв себе в компанию коллег из BHP Billiton (+1,61%) и Xstrata (+1,37%). Продолжилось ралли Nokia (+9,74%), с апреля по июль, напомним, котировки финского концерна рухнули на 70%, но за последние три недели отыграли половину из этого падения, не так плохи дела в символе Суоми. Бумаги Standard Chartered (+3,61%) восстанавливаются после обвала вторника, инвесторы, похоже, поверили, что операции банка с Ираном действительно являются «технической ошибкой».
Сегодня с утра в Китае вышли еще одни важные июльские данные, на этот раз статистика по торговому балансу. Его профицит существенно не дотянул до прогноза (25,1 млрд. долл. против 34,3 млрд.), а цифры по темпам прироста экспорта (+1% г/г) и импорта (+4,7% г/г) и вовсе приводят в какое-то уныние, подтверждая имеющиеся в Поднебесной проблемы, где, конечно, уже давно назрела реформа модели экономического развития. Азиатские индексы после столь печальных данных снижаются, умеренно дешевеет нефть, и российский фондовый рынок, на наш взгляд, завершит неделю в «красной зоне». 200-дневная скользящая средняя «быкам», судя по всему, так и не покорится, и в начале следующей семидневки снижение может быть продолжено. Резкого падения из-за дорогой нефти не ждем, но и оснований для нового ралли в условиях экономических проблем сейчас нет.
ДЕНЬ - Серия неудачных макроэкономических публикаций из-за рубежа подтолкнула сегодня российский фондовый рынок к снижению, с самого утра отечественные инвесторы настроились на продажи, а индексы и котировки опустились в «красную зону». «Быкам», судя по всему, на этой неделе так и не удастся пробить 200-дневную скользящую среднюю рынка акций, несмотря на все надежды на скорые действия крупнейших мировых Центробанков. При этом пока неизвестно, когда представится подобная возможность в следующий раз – экономические проблемы по-прежнему очень сильны, и следующую неделю индикаторы также могут открыть снижением.
К 14:00 по Москве индекс ММВБ упал на 1,05% до 1441,11 пунктов, индекс РТС под давлением ослабшего рубля потерял 1,79%, составляя на текущий момент 1421,2 пунктов. Тянут рынок вниз сегодня акции «Сбербанка» (-1,3%), «ВТБ» (-1,64%), «Норильского Никеля» (-1,29%), «Северстали» (-1,92%), «ФСК ЕЭС» (-2,27%) и «Холдинга МРСК» (-2,81%). Куда увереннее торгуется пока «Газпром» (-0,54%), цель в 160 рублей для которого пока не потеряла своей актуальности. Продолжают двигаться вверх, между тем, бумаги «Транснефти» (+0,16%), к ним, впрочем, уже в ближайшие дни должна подобраться коррекция.
Оптимизм, господствовавший на биржах в начале этой недели, к ее концу заметно поугас – целая череда далеко не самых удачных статистических публикаций подтвердила имеющиеся в мировой экономике проблемы, став стимулом для снижения на финансовых рынках. Если негативные данные из Европы инвесторы как будто бы и не заметили, надежды на Центробанки оказались явно сильнее, то со статистикой из Китая и США сделать это оказалось сложнее. Вчера разочаровали июльские сведения по розничным продажам и промпроизводству в Поднебесной, а сегодня дополнили их данные по торговому балансу страны в том же месяце. Существенно не дотянувший до прогноза профицит вместе с резким замедлением темпов роста экспорта (до мизерных для Китая 1% в годовом выражении) и импорта (до 4,7%) обострили многочисленные сомнения по поводу перспектив китайской экономики. Встать на рельсы нового устойчивого подъема Поднебесной пока не удается, остается ждать новых смягчений монетарной политики со стороны Народного банка, но вот помогу ли они – очень спорный вопрос.
Текущее положение дел в мировой экономике явно не способствует чрезмерному оптимизму, и рынки сегодня вполне логично отреагировали на происходящее, сдав назад от трехмесячных максимумов. В минусе финишировали азиатские индикаторы, снижаются сегодня европейские индексы, не отстает от них и российский фондовый рынок. Шансов на то, чтобы выбиться в плюс, у него в пятницу призрачно мало, неделя, похоже, завершится в «красной зоне».
При этом излишне переоценивать и драматизировать текущее снижение, на наш взгляд, не приходится, пусть оно и может быть продолжено в начале следующей недели. Центробанки должны успокоить инвесторов, на что указывают и вчерашние заявления К.Нуайе, нефть по-прежнему находится на очень высоких уровнях, Правительство может порадовать «быков» приватизацией, и уже скоро российский рынок акций должен вернуться к уровню 200-дневной скользящей средней. Преодолеть его в августе, впрочем, сейчас представляется откровенно трудной задачей, все-таки слишком серьезны мировые экономические проблемы, а пламя долгового кризиса в Еврозоне пока так и не потушено. До сих пор непонятна ситуация в Греция, в тумане – перспективы Испании и Италии, и в таких условиях сложно рассчитывать на какую-то стабильность, поэтому увлекаться рискованными действиями мы сейчас не советуем. На наш взгляд, целесообразней сейчас – выждать паузу для появления более четкой картинный происходящего на рынке, сохраняющего возможность для нового падения
ВЕЧЕР - Чем хуже данные макроэкономической статистики, тем больше инвесторы ждут активных действий со стороны ФРС, ЕЦБ и Народного Банка Китая. Именно поэтому рынки так и не могут полноценно скоррективроваться от достигнутых локальных максимумов.
На этой неделе было публикована масса статистической информации и почти ничего позитивного. Объем промышленного производства в Италии и Испании снизился больше ожиданий, сократился и объем промышленных заказов в Германии. Китайская экономика также продолжает сокращать темпы роста. Ниже ожиданий выросли розничные продажи и проимпроизводство. Сегодняшние данные о торговом балансе Поднебесной показали сокращение темпов роста импорта (темпы роста экспорта и так уже давно сокращаются), что означает отсутствие существенного роста внутреннего спроса – главной надежды всей мировой экономики. Из всей макростатистики порадовало лишь сокращение первичных заявок на пособие по безработице в США, однако эти данные сейчас не являются существенными.
При все этом рынки особо не падают, удерживаясь вблизи локальных максимумов. Мы показываем одну из лучших динамик на фоне высокой стоимости нефти, однако и это не позволяет индексу ММВБ преодолеть сопротивление 200-дневной скользящей средней на уровне 1450 пунктов.
Вероятность продолжения бокового тренда в диапазоне 1360-1460 пунктов сохраняется. Пробой вниз отметки в 1430 пунктов сломит текущий локальный восходящий тренд с целью 1400 пунктов. Мы же пока не торопимся продавать акции, но увеличиваем долю облигаций в портфеле для снижения его волатильности. Мы также закрываем короткие позиции по доллару и хеджируемся, продавая нефтяные фьючерсы.
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Еще в начале недели сразу несколько вышедших в Европе публикаций заметно омрачили будущее страдающего региона, однако, привести к снижению в условиях всеобщей эйфории не смогли. Но вчера к негативу из Старого Света добавилась статистика из Китая (розничные продажи и промпроизводство в июле) и США (оптовые продажи в июне), которые лишь подтвердили имеющиеся в экономике проблемы, до решения которых по-прежнему далеко. Центробанки, конечно же, могут немного улучшить ситуацию, но ждать каких-то кардинальных улучшений после их действий не приходится, поэтому угроза развития нового кризиса по-прежнему велика, что не добавляет стабильности на биржах.
Российский фондовый рынок в четверг бросало из стороны в сторону. Утром он, казалось, пробил 200-дневную скользящую среднюю и добрался до максимумов с начала мая, после обеда опустился в «красную зону» под давлением сомнений инвесторов и фиксации прибыли, но к вечеру вернулся в небольшой плюс, где и завершил торги. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 0,48% до 1456,41 пунктов, индекс РТС прибавил 0,16%, составив на закрытие 1447,09 пунктов. Большая часть «фишек» провела четверг возле нулевых отметок, «Газпром» (-0,34%) даже немного подешевел, а вот акции «Сургутнефтегаза» (+1,83%), «Транснефти» (+1,94%), «Ростелекома» (+3,15%), «Северстали» (+1,07%) и «Холдинга МРСК» (+3,06%) уверенно выросли.
Европейские индикаторы FTSE (+0,1%), DAX (-0,02%), CAC (+0,54%) и MIB (-0,08%) далеко от отметок закрытия среду вчера уйти не смогли. Схожую динамику продемонстрировали в четверг и американские индикаторы Dow Jones (-0,08%), S&P (+0,04%) и NASDAQ (+0,21%). Выросли после публикации неплохого отчета бумаги Rio Tinto (+3,59%), взяв себе в компанию коллег из BHP Billiton (+1,61%) и Xstrata (+1,37%). Продолжилось ралли Nokia (+9,74%), с апреля по июль, напомним, котировки финского концерна рухнули на 70%, но за последние три недели отыграли половину из этого падения, не так плохи дела в символе Суоми. Бумаги Standard Chartered (+3,61%) восстанавливаются после обвала вторника, инвесторы, похоже, поверили, что операции банка с Ираном действительно являются «технической ошибкой».
Сегодня с утра в Китае вышли еще одни важные июльские данные, на этот раз статистика по торговому балансу. Его профицит существенно не дотянул до прогноза (25,1 млрд. долл. против 34,3 млрд.), а цифры по темпам прироста экспорта (+1% г/г) и импорта (+4,7% г/г) и вовсе приводят в какое-то уныние, подтверждая имеющиеся в Поднебесной проблемы, где, конечно, уже давно назрела реформа модели экономического развития. Азиатские индексы после столь печальных данных снижаются, умеренно дешевеет нефть, и российский фондовый рынок, на наш взгляд, завершит неделю в «красной зоне». 200-дневная скользящая средняя «быкам», судя по всему, так и не покорится, и в начале следующей семидневки снижение может быть продолжено. Резкого падения из-за дорогой нефти не ждем, но и оснований для нового ралли в условиях экономических проблем сейчас нет.
ДЕНЬ - Серия неудачных макроэкономических публикаций из-за рубежа подтолкнула сегодня российский фондовый рынок к снижению, с самого утра отечественные инвесторы настроились на продажи, а индексы и котировки опустились в «красную зону». «Быкам», судя по всему, на этой неделе так и не удастся пробить 200-дневную скользящую среднюю рынка акций, несмотря на все надежды на скорые действия крупнейших мировых Центробанков. При этом пока неизвестно, когда представится подобная возможность в следующий раз – экономические проблемы по-прежнему очень сильны, и следующую неделю индикаторы также могут открыть снижением.
К 14:00 по Москве индекс ММВБ упал на 1,05% до 1441,11 пунктов, индекс РТС под давлением ослабшего рубля потерял 1,79%, составляя на текущий момент 1421,2 пунктов. Тянут рынок вниз сегодня акции «Сбербанка» (-1,3%), «ВТБ» (-1,64%), «Норильского Никеля» (-1,29%), «Северстали» (-1,92%), «ФСК ЕЭС» (-2,27%) и «Холдинга МРСК» (-2,81%). Куда увереннее торгуется пока «Газпром» (-0,54%), цель в 160 рублей для которого пока не потеряла своей актуальности. Продолжают двигаться вверх, между тем, бумаги «Транснефти» (+0,16%), к ним, впрочем, уже в ближайшие дни должна подобраться коррекция.
Оптимизм, господствовавший на биржах в начале этой недели, к ее концу заметно поугас – целая череда далеко не самых удачных статистических публикаций подтвердила имеющиеся в мировой экономике проблемы, став стимулом для снижения на финансовых рынках. Если негативные данные из Европы инвесторы как будто бы и не заметили, надежды на Центробанки оказались явно сильнее, то со статистикой из Китая и США сделать это оказалось сложнее. Вчера разочаровали июльские сведения по розничным продажам и промпроизводству в Поднебесной, а сегодня дополнили их данные по торговому балансу страны в том же месяце. Существенно не дотянувший до прогноза профицит вместе с резким замедлением темпов роста экспорта (до мизерных для Китая 1% в годовом выражении) и импорта (до 4,7%) обострили многочисленные сомнения по поводу перспектив китайской экономики. Встать на рельсы нового устойчивого подъема Поднебесной пока не удается, остается ждать новых смягчений монетарной политики со стороны Народного банка, но вот помогу ли они – очень спорный вопрос.
Текущее положение дел в мировой экономике явно не способствует чрезмерному оптимизму, и рынки сегодня вполне логично отреагировали на происходящее, сдав назад от трехмесячных максимумов. В минусе финишировали азиатские индикаторы, снижаются сегодня европейские индексы, не отстает от них и российский фондовый рынок. Шансов на то, чтобы выбиться в плюс, у него в пятницу призрачно мало, неделя, похоже, завершится в «красной зоне».
При этом излишне переоценивать и драматизировать текущее снижение, на наш взгляд, не приходится, пусть оно и может быть продолжено в начале следующей недели. Центробанки должны успокоить инвесторов, на что указывают и вчерашние заявления К.Нуайе, нефть по-прежнему находится на очень высоких уровнях, Правительство может порадовать «быков» приватизацией, и уже скоро российский рынок акций должен вернуться к уровню 200-дневной скользящей средней. Преодолеть его в августе, впрочем, сейчас представляется откровенно трудной задачей, все-таки слишком серьезны мировые экономические проблемы, а пламя долгового кризиса в Еврозоне пока так и не потушено. До сих пор непонятна ситуация в Греция, в тумане – перспективы Испании и Италии, и в таких условиях сложно рассчитывать на какую-то стабильность, поэтому увлекаться рискованными действиями мы сейчас не советуем. На наш взгляд, целесообразней сейчас – выждать паузу для появления более четкой картинный происходящего на рынке, сохраняющего возможность для нового падения
ВЕЧЕР - Чем хуже данные макроэкономической статистики, тем больше инвесторы ждут активных действий со стороны ФРС, ЕЦБ и Народного Банка Китая. Именно поэтому рынки так и не могут полноценно скоррективроваться от достигнутых локальных максимумов.
На этой неделе было публикована масса статистической информации и почти ничего позитивного. Объем промышленного производства в Италии и Испании снизился больше ожиданий, сократился и объем промышленных заказов в Германии. Китайская экономика также продолжает сокращать темпы роста. Ниже ожиданий выросли розничные продажи и проимпроизводство. Сегодняшние данные о торговом балансе Поднебесной показали сокращение темпов роста импорта (темпы роста экспорта и так уже давно сокращаются), что означает отсутствие существенного роста внутреннего спроса – главной надежды всей мировой экономики. Из всей макростатистики порадовало лишь сокращение первичных заявок на пособие по безработице в США, однако эти данные сейчас не являются существенными.
При все этом рынки особо не падают, удерживаясь вблизи локальных максимумов. Мы показываем одну из лучших динамик на фоне высокой стоимости нефти, однако и это не позволяет индексу ММВБ преодолеть сопротивление 200-дневной скользящей средней на уровне 1450 пунктов.
Вероятность продолжения бокового тренда в диапазоне 1360-1460 пунктов сохраняется. Пробой вниз отметки в 1430 пунктов сломит текущий локальный восходящий тренд с целью 1400 пунктов. Мы же пока не торопимся продавать акции, но увеличиваем долю облигаций в портфеле для снижения его волатильности. Мы также закрываем короткие позиции по доллару и хеджируемся, продавая нефтяные фьючерсы.
/Компиляция. 10 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.dohod.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу