22 августа 2012 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 21 августа, фондовые индексы США закрылись в отрицательной области, развернувшись к понижению после обновления индексом S&P 500 4-летнего максимума. Оптимизм, связанный с ожиданиями активных действий европейских властей по разрешению долгового кризиса, не смог преодолеть негативного влияния на рынок продаж акций компании Apple.
Одним из поводов для оттока капитала из акций Apple стали сообщения, что компании не удалось заключить внесудебное мировое соглашение с южнокорейским конкурентом Samsung Electronics. Окружной судья г. Сан-Хосе (Калифорния) Люси Кох во вторник начала зачитывать инструкции для жюри присяжных, возобновив судебный процесс по иску компании Apple о нарушении её патентных прав.
Аналитик Oracle Investment Research Лоуренс Исаак Балтер понизил рекомендации по акциям Apple до «держать» с «покупать», заявив, что опасается «ажиотажа, который кажется знакомым». Аналитик напомнил времена доткомовского бума, когда «Microsoft и Cisco были королями рыночной капитализации».
Кроме того, Балтеру не нравится идея Apple выйти на рынок телевизионных панелей в дополнение к уже освоенным рынкам смартфонов, планшетников и персональных компьютеров, поскольку, по мнению Балтера, это может привести к снижению маржинальной прибыли. Аналитик процитировал известного инвестора-миллиардера Уоррена Баффетта, который часто повторяет фразу Герберта Стерна, возглавлявшего Совет экономических консультантов при президенте США Ричарде Никсоне: «Всё, что не может продолжаться вечно... закончится».
К закрытию торгов акции Apple подешевели на 1.4% до 656.06 долл. В понедельник акции Apple обновили исторический максимум на уровне 665.15 долл, завершив торговый день с рекордной рыночной капитализацией в 623.5 млрд долл и побив предыдущий рекорд в 618.9 млрд долл, установленный компанией Microsoft 30 декабря 1999 года. Это произошло в период «бума доткомов», через три месяца после того, как индекс Nasdaq Composite достиг исторического максимума 5132.52.
Давление на рынок также оказали комментарии президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта, который разрушил надежды на скорый запуск дополнительных стимулирующих программ Федрезервом.
Локхарт повторил слова главы ФРС Бена Бернанке о том, что монетарная политика «не является панацеей». Он отметил, что в последний месяц макроэкономические данные США были «крепкими», что рынок недвижимости стабилизировался и «вселяет надежды», что не следует «преувеличивать» угрозу повышения уровня безработицы в прошлом месяце, а снижение инфляции и дефляция не являются «поводом для опасений». Локхарт заявил об усилении аппетита инвесторов к рискам, а также подчеркнул, что американские регуляторы сталкиваются с риском чрезмерного ослабления монетарной политики, когда пытаются стимулировать «разочаровывающее» трёхлетнее восстановление экономики.
«Существует риск того, что монетарная политика будет применяться слишком агрессивно и не сможет повлиять на экономические проблемы, которые могут быть разрешены лишь с помощью фискальной реформы», - заявил Локхарт.
«Мы были больше впечатлены тем, что было сказано в Атланте, нежели тем, что говорилось в Германии», - отметил Арт Хоган, стратег Lazard Capital Markets.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 во вторник вырос на 0.4% на ожиданиях позитивных решений по Греции на этой неделе, а также в надежде на то, что канцлер Германии Ангелы Меркель одобрит идею о денежных вливаниях со стороны ЕЦБ. В среду глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер направится в Афины для встречи с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом. Греческий политик попытается заручиться поддержкой главы Еврогруппы по вопросу продления на два года срока реализации дополнительных мер жёсткой экономии и достижения целевых показателей по бюджетному дефициту.
Во вторник представитель партии Ангелы Меркель (Христианско-Демократического Союза) в парламенте Германии сообщил, что послабления для Греции вполне возможны при условии, что Антонис Самарас продемонстрирует готовность достичь главных целей, предусмотренных условиями программы спасения.
В четверг, 23 августа, состоится встреча канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Франсуа Олланда, в ходе которой, помимо Греции, вероятно, будет обсуждаться план главы ЕЦБ Марио Драги по покупке периферийных бондов с целью снижения стоимости заимствований для проблемных стран еврозоны.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13203.58, потеряв 0.51%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.35% (до 1413.17) и 0.29% (до 3067.26) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 7.4% до 15.05 после снижения на прошлой неделе к пятилетнему минимуму.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2462 против 1.2348 вечером в понедельник.
В первой половине торгов индекс S&P 500 вырос к отметке 1426.68, достигнув максимального уровня с мая 2008 года. С начала августа индекс вырос более чем на 3%.
«Это не редкость, когда вы сталкиваетесь с сопротивлением на новых максимумах, - отметил Джим Полсен, глава инвестиционного подразделения Wells Capital Management. – Это что-то вроде трейдерской игры, затеваемой ненадолго для того, чтобы посмотреть, в какую сторону рынок решит пойти в конечном счёте». По мнению Полсена, до конца месяца ведущие фондовые индексы США продолжат консолидироваться на текущих уровнях, а затем «мы решим, хочет ли рынок двигаться наверх, или он намерен упасть».
Аналитик компании Nomura Боб Дженджуа, долгосрочный «медведь», который, тем не менее, предсказал недавнее ралли, полагает, что в ближайшие три месяца индекс S&P 500 может упасть на 20-25%. По его словам, нисходящий тренд, вероятно, будет продолжаться до окончания президентских выборов в США.
«Теперь я думаю, что правильнее было бы делать так, я как говорил в апреле и июне, - готовиться к нескольким периодам оттока капитала из рискованных активов между августом и ноябрём... я ожидаю, что индекс S&P 500 отступит от уровня 1400... на 20 - 25%... и будет торговаться ниже минимумов 2011 года», - сказал Дженджуа.
По мнению аналитика, доллар США и правительственные бонды базовых стран, таких как США, Великобритания и Германия, получат наибольшие преимущества, если индекс S&P упадёт в соответствии с его прогнозом. Дженджуа полагает, что Федрезерв объявит о запуске новой программы количественного смягчения в декабре, а те, кто надеется на более ранние стимулы от ФРС и на «большую базуку» от Европейского Центробанка, будут разочарованы.
«Мы ожидаем, что господин Бернанке разочарует рынки на следующей неделе в ходе выступления в Джексон Хоуле, и также мы уверены, что рынки скоро поймут, что и ЕЦБ, и политики еврозоны в действительности не смогут исполнить свои обещания, - заявил аналитик Nomura. – На данный момент мы готовы рискнуть 30-ю пунктами по индексу S&P 500, если он пойдёт против нас, но для того, чтобы получить прибыль от потенциального движения на 300 пунктов в нашу пользу».
Во вторник среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 21 закрылась в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции фармацевтической компании Merck и телекоммуникационной компании Verizon Communications, потерявшие по 1.85%.
Лучше рынка выглядели акции банка JPMorgan, подорожавшие на 1.8%. Акции Bank of America прибавили 0.5%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.6% и 0.5% соответственно, несмотря на повышение стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.58 долл (+0.6%) до 96.84 долл за барр.
Акции сети магазинов по продаже одежды и аксессуаров для подростков Urban Outfitters Inc. выросли на 18% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности.
Акции оператора сети магазинов по продаже бытовой электроники Best Buy подешевели на 1.4%, что стало реакцией инвесторов на разочаровывающие данные по прибыли и доходам.
Акции оператора веб-сервиса по оформлению коллективных скидок Groupon подешевели на 2.4% до 4.54 долл после понижения инвестиционного рейтинга компании до «хуже рынка» и прогноза по целевой стоимости её акций до 4 долл аналитиками Barclays. С начала года капитализация Groupon, вышедшей на биржу Nasdaq в ноябре 2011 года, сократилась на 78%.
Акции социальной сети Facebook снизились на 4.3% до 19.16 долл после сообщений, что член совета директоров Facebook, один из ранних инвесторов соцсети Питер Тиль продал 20 миллионов акций Facebook, оставив на своём счету лишь 5.6 миллионов акций компании. Тиль продавал акции Facebook по цене от 19.69 долл до 20.68 долл со средней стоимостью продажи в 19.73 долл, получив в общей сложности 395.8 млн долл.
Тиль начал приобретать акции Facebook в 2004 году и вынашивал планы продажи основной части пакета ещё до IPO социальной сети, состоявшегося в мае текущего года. Таким образом, его решение не было связано с падением акций Facebook почти на 50% от цены первичного размещения. 16 августа истек первый срок (91 день) запрета на продажу акций Facebook после IPO. Всего ограничения на продажу сняты с 271.12 млн акций социальной сети, принадлежащих различным инвесторам, купившим бумаги до выхода компании на биржу. Основатель Facebook Марк Цукерберг пока не входит в число инвесторов, которые могут продать акции компании.
В ходе постторговой сессии акции производителя компьютеров Dell упали на 4.5% после выхода данных по доходам за II финансовый квартал, оказавшимся хуже рыночных ожиданий. Компания понизила прогноз по годовой прибыли с 2.13 долл до 1.7 долл на акцию в сравнении с прогнозом аналитиков в 1.9 долл на акцию.
В среду, 22 августа, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 4.5%.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риелторов (NAR) опубликует данные по продажам на рынке вторичного жилья за июль. Прогноз: рост продаж до 4.57 млн домов в годовом исчислении против 4.37 млн в июне.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 17 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 2.0 млн барр., запасы бензина сократились на 1.25 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.0 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 6.0 млн барр., запасы бензина выросли на 0.869 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 1.0 млн барр.
В 22:00 мск ФРС публикует протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), состоявшегося 31 июля – 1 августа.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Одним из поводов для оттока капитала из акций Apple стали сообщения, что компании не удалось заключить внесудебное мировое соглашение с южнокорейским конкурентом Samsung Electronics. Окружной судья г. Сан-Хосе (Калифорния) Люси Кох во вторник начала зачитывать инструкции для жюри присяжных, возобновив судебный процесс по иску компании Apple о нарушении её патентных прав.
Аналитик Oracle Investment Research Лоуренс Исаак Балтер понизил рекомендации по акциям Apple до «держать» с «покупать», заявив, что опасается «ажиотажа, который кажется знакомым». Аналитик напомнил времена доткомовского бума, когда «Microsoft и Cisco были королями рыночной капитализации».
Кроме того, Балтеру не нравится идея Apple выйти на рынок телевизионных панелей в дополнение к уже освоенным рынкам смартфонов, планшетников и персональных компьютеров, поскольку, по мнению Балтера, это может привести к снижению маржинальной прибыли. Аналитик процитировал известного инвестора-миллиардера Уоррена Баффетта, который часто повторяет фразу Герберта Стерна, возглавлявшего Совет экономических консультантов при президенте США Ричарде Никсоне: «Всё, что не может продолжаться вечно... закончится».
К закрытию торгов акции Apple подешевели на 1.4% до 656.06 долл. В понедельник акции Apple обновили исторический максимум на уровне 665.15 долл, завершив торговый день с рекордной рыночной капитализацией в 623.5 млрд долл и побив предыдущий рекорд в 618.9 млрд долл, установленный компанией Microsoft 30 декабря 1999 года. Это произошло в период «бума доткомов», через три месяца после того, как индекс Nasdaq Composite достиг исторического максимума 5132.52.
Давление на рынок также оказали комментарии президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта, который разрушил надежды на скорый запуск дополнительных стимулирующих программ Федрезервом.
Локхарт повторил слова главы ФРС Бена Бернанке о том, что монетарная политика «не является панацеей». Он отметил, что в последний месяц макроэкономические данные США были «крепкими», что рынок недвижимости стабилизировался и «вселяет надежды», что не следует «преувеличивать» угрозу повышения уровня безработицы в прошлом месяце, а снижение инфляции и дефляция не являются «поводом для опасений». Локхарт заявил об усилении аппетита инвесторов к рискам, а также подчеркнул, что американские регуляторы сталкиваются с риском чрезмерного ослабления монетарной политики, когда пытаются стимулировать «разочаровывающее» трёхлетнее восстановление экономики.
«Существует риск того, что монетарная политика будет применяться слишком агрессивно и не сможет повлиять на экономические проблемы, которые могут быть разрешены лишь с помощью фискальной реформы», - заявил Локхарт.
«Мы были больше впечатлены тем, что было сказано в Атланте, нежели тем, что говорилось в Германии», - отметил Арт Хоган, стратег Lazard Capital Markets.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 во вторник вырос на 0.4% на ожиданиях позитивных решений по Греции на этой неделе, а также в надежде на то, что канцлер Германии Ангелы Меркель одобрит идею о денежных вливаниях со стороны ЕЦБ. В среду глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер направится в Афины для встречи с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом. Греческий политик попытается заручиться поддержкой главы Еврогруппы по вопросу продления на два года срока реализации дополнительных мер жёсткой экономии и достижения целевых показателей по бюджетному дефициту.
Во вторник представитель партии Ангелы Меркель (Христианско-Демократического Союза) в парламенте Германии сообщил, что послабления для Греции вполне возможны при условии, что Антонис Самарас продемонстрирует готовность достичь главных целей, предусмотренных условиями программы спасения.
В четверг, 23 августа, состоится встреча канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Франсуа Олланда, в ходе которой, помимо Греции, вероятно, будет обсуждаться план главы ЕЦБ Марио Драги по покупке периферийных бондов с целью снижения стоимости заимствований для проблемных стран еврозоны.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13203.58, потеряв 0.51%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.35% (до 1413.17) и 0.29% (до 3067.26) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности американского фондового рынка, так называемый «индекс рыночного страха», вырос на 7.4% до 15.05 после снижения на прошлой неделе к пятилетнему минимуму.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2462 против 1.2348 вечером в понедельник.
В первой половине торгов индекс S&P 500 вырос к отметке 1426.68, достигнув максимального уровня с мая 2008 года. С начала августа индекс вырос более чем на 3%.
«Это не редкость, когда вы сталкиваетесь с сопротивлением на новых максимумах, - отметил Джим Полсен, глава инвестиционного подразделения Wells Capital Management. – Это что-то вроде трейдерской игры, затеваемой ненадолго для того, чтобы посмотреть, в какую сторону рынок решит пойти в конечном счёте». По мнению Полсена, до конца месяца ведущие фондовые индексы США продолжат консолидироваться на текущих уровнях, а затем «мы решим, хочет ли рынок двигаться наверх, или он намерен упасть».
Аналитик компании Nomura Боб Дженджуа, долгосрочный «медведь», который, тем не менее, предсказал недавнее ралли, полагает, что в ближайшие три месяца индекс S&P 500 может упасть на 20-25%. По его словам, нисходящий тренд, вероятно, будет продолжаться до окончания президентских выборов в США.
«Теперь я думаю, что правильнее было бы делать так, я как говорил в апреле и июне, - готовиться к нескольким периодам оттока капитала из рискованных активов между августом и ноябрём... я ожидаю, что индекс S&P 500 отступит от уровня 1400... на 20 - 25%... и будет торговаться ниже минимумов 2011 года», - сказал Дженджуа.
По мнению аналитика, доллар США и правительственные бонды базовых стран, таких как США, Великобритания и Германия, получат наибольшие преимущества, если индекс S&P упадёт в соответствии с его прогнозом. Дженджуа полагает, что Федрезерв объявит о запуске новой программы количественного смягчения в декабре, а те, кто надеется на более ранние стимулы от ФРС и на «большую базуку» от Европейского Центробанка, будут разочарованы.
«Мы ожидаем, что господин Бернанке разочарует рынки на следующей неделе в ходе выступления в Джексон Хоуле, и также мы уверены, что рынки скоро поймут, что и ЕЦБ, и политики еврозоны в действительности не смогут исполнить свои обещания, - заявил аналитик Nomura. – На данный момент мы готовы рискнуть 30-ю пунктами по индексу S&P 500, если он пойдёт против нас, но для того, чтобы получить прибыль от потенциального движения на 300 пунктов в нашу пользу».
Во вторник среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 21 закрылась в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции фармацевтической компании Merck и телекоммуникационной компании Verizon Communications, потерявшие по 1.85%.
Лучше рынка выглядели акции банка JPMorgan, подорожавшие на 1.8%. Акции Bank of America прибавили 0.5%, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.6% и 0.5% соответственно, несмотря на повышение стоимости октябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.58 долл (+0.6%) до 96.84 долл за барр.
Акции сети магазинов по продаже одежды и аксессуаров для подростков Urban Outfitters Inc. выросли на 18% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности.
Акции оператора сети магазинов по продаже бытовой электроники Best Buy подешевели на 1.4%, что стало реакцией инвесторов на разочаровывающие данные по прибыли и доходам.
Акции оператора веб-сервиса по оформлению коллективных скидок Groupon подешевели на 2.4% до 4.54 долл после понижения инвестиционного рейтинга компании до «хуже рынка» и прогноза по целевой стоимости её акций до 4 долл аналитиками Barclays. С начала года капитализация Groupon, вышедшей на биржу Nasdaq в ноябре 2011 года, сократилась на 78%.
Акции социальной сети Facebook снизились на 4.3% до 19.16 долл после сообщений, что член совета директоров Facebook, один из ранних инвесторов соцсети Питер Тиль продал 20 миллионов акций Facebook, оставив на своём счету лишь 5.6 миллионов акций компании. Тиль продавал акции Facebook по цене от 19.69 долл до 20.68 долл со средней стоимостью продажи в 19.73 долл, получив в общей сложности 395.8 млн долл.
Тиль начал приобретать акции Facebook в 2004 году и вынашивал планы продажи основной части пакета ещё до IPO социальной сети, состоявшегося в мае текущего года. Таким образом, его решение не было связано с падением акций Facebook почти на 50% от цены первичного размещения. 16 августа истек первый срок (91 день) запрета на продажу акций Facebook после IPO. Всего ограничения на продажу сняты с 271.12 млн акций социальной сети, принадлежащих различным инвесторам, купившим бумаги до выхода компании на биржу. Основатель Facebook Марк Цукерберг пока не входит в число инвесторов, которые могут продать акции компании.
В ходе постторговой сессии акции производителя компьютеров Dell упали на 4.5% после выхода данных по доходам за II финансовый квартал, оказавшимся хуже рыночных ожиданий. Компания понизила прогноз по годовой прибыли с 2.13 долл до 1.7 долл на акцию в сравнении с прогнозом аналитиков в 1.9 долл на акцию.
В среду, 22 августа, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 4.5%.
В 18:00 мск Национальная ассоциация риелторов (NAR) опубликует данные по продажам на рынке вторичного жилья за июль. Прогноз: рост продаж до 4.57 млн домов в годовом исчислении против 4.37 млн в июне.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 17 августа, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 2.0 млн барр., запасы бензина сократились на 1.25 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.0 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 6.0 млн барр., запасы бензина выросли на 0.869 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 1.0 млн барр.
В 22:00 мск ФРС публикует протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), состоявшегося 31 июля – 1 августа.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу